"Año del Fortalecimiento De La Soberanía Nacional"

Centro Peruano de Estudios Bancarios CEPEBAN

TEMA:
LEY SARBANES – OXLEY (SOX)
CURSO:
Control Interno
ASESORA:
CPC. Susana Elizabeth Ruiz Cardenas
CARRERA:
Administración de Negocios Bancarios y Financieros
CICLO:
VI
INTEGRANTES:
Sánchez Vásquez, Marineli
Flores Hidalgo, Patty Paola
Mendoza Mendoza, Sandra Lorena
Delgado Romero, Alexon Romeyer
Delgado Acuña, Deisy Fiorella
Reátegui Amacifuen, Stefany Renith

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 INTRODUCCIÓN
A comienzos del presente siglo se presentaron varios casos de desfalcos
financieros en Estados Unidos, los cuales provocaron que la imagen tanto del
contador público como del auditor se viera cuestionada por parte de la sociedad
norteamericana, y que los aportes del ejercicio profesional al interés público
perdieran credibilidad. En este contexto, el Congreso de los Estados Unidos
sancionó en 2002 una ley cuyo fin es proteger al inversionista mediante la regulación
de una normativa eficaz, en la que la auditoría, el control interno, el gobierno
corporativo y la ética son principios esenciales en el seguimiento de los negocios
financieros.

Esta ley, conocida como Sarbanes-Oxley, está orientada a regular la Securities and
Exchange Commission (SEC), que es el principal organismo de fiscalización y
normalización de los negocios bursátiles en el país. La Ley SOX fue el punto de
partida para que los inversionistas recuperarán la confianza en el sistema financiero
del país; también fue una forma de lograr que los directivos de las grandes
corporaciones se concientizaron de la necesidad de proceder en la gestión de sus
negocios teniendo en cuenta todos los requerimientos legales y éticos.

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 CONTENIDO - REFUERZO DE LA LEY
I. OBJETIVO DE LA LEY SARBANES – OXLEY (SOX)
Esta ley tiene como objetivo realzar la responsabilidad corporativa, mejorar la
manera en que la información financiera es distribuida, y combatir el fraude
corporativo y contable. También creó un comité para vigilar las actividades de la
profesión de la auditoría contable.
Una correcta aplicación y entendimiento de la Ley, es que permite a las empresas
identificar los riesgos claves de la información financiera y valorar su impacto sobre
las diferentes áreas de la organización.
TÍTULO VIII. FRAUDES CONTABLES CORPORATIVOS Y SU CRIMINALIDAD
El fraude contable es un acto intencionado por partes relacionadas con una empresa
(dirección, empleados, clientes, etc.) que se realiza con el fin de obtener una ventaja
injusta o ilegal mediante la utilización del engaño.
Existe fraude contable cuando una irregularidad se comete intencionadamente con
el fin de presentar, por ejemplo, mejores beneficios. También existen casos de
fraude por parte de los empleados mediante el robo, traspaso u ocultación del
dinero. Debido a ello existen unos estándares contables que faciliten la
transparencia de la contabilidad.
CONDICIONES QUE INCITAN AL FRAUDE
 Incentivos o presiones: Por ejemplo, si un director financiero obtiene al final
del ejercicio una retribución extra si su empresa presenta un resultado
superior a un millón de dólares, puede verse incentivado a cometer fraude
para alcanzar esta cifra y así poder conseguir esta retribución. En este caso,
nos encontraríamos ante un caso de fraude contable condicionado por
incentivos. No obstante, también pueden existir casos de presión en los que
por necesidad (carecer de recursos o presión por cumplimiento de planes
financieros) una persona acabe cometiendo fraude.
 Oportunidad: Sin duda, la condición necesaria para defraudar. Esto ocurre
cuando una persona abusa de su posición de confianza dentro de una
empresa y puede resolver problemas financieros con una percepción baja
del riesgo de ser descubierto.
 Actitud/racionalización: Son las justificaciones que una persona utiliza
hacia sí mismo cuando comete fraude por primera vez. Generalmente, estos
individuos se consideran personas honestas y tratan de justificarse con
pensamientos éticos que lo que hacen no es ilegal. Por ejemplo, con
pensamientos como “mi jefe también lo hace”, “mi familia lo necesita” o “solo
estoy cogiendo prestado el dinero de la caja”.

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MEDIDAS A TOMAR POR LA DIRECCIÓN PARA EVITAR FRAUDE CONTABLE

 Identificar los riesgos más significativos en función del tipo de empresa y

actividad, y que estos sean mitigados mediante un sistema de control interno
efectivo. Por ejemplo, una empresa con muchos movimientos en la tesorería
debería realizar conciliaciones entre los cobros y pagos del extracto bancario
con los registrados en contabilidad.
 Realizar pruebas periódicas para verificar que estos controles funcionan
correctamente.
 Segregación de funciones para que una operación sea revisada por varias
personas. Así, si una de ellas comete fraude la siguiente en intervenir en el
proceso podrá detectarlo.
 Mantener una plantilla con personas honestas y con capacidades necesarias
para ejercer sus funciones.
 Fijar correctamente la responsabilidad de cada persona
TÍTULO IX. CRÍMENES DE CUELLO BLANCO Y SUS PENAS
ORIGEN:
La criminalidad de cuello blanco, o el conocimiento de unas conductas sociales de
gran lesividad sobre las cuales anteriormente no se había profundizado, al menos
en su dimensión político criminal, aparece vinculada a una concepción particular de
Estado.
Es de relevancia indicar que Estados Unidos se caracterizaba por el clima social de
urbanización. En dicho país las diversas manufacturas principalmente la industria
del automóvil- provocaron un gran desarrollo, el cual contribuyó a la formación de
suburbios y guetos compuestos por una amplia gama de culturas. Todo esto produjo
en los habitantes fuertes sentimientos de desorganización social, producto de la
creciente concentración industrial y trajo consigo la formación de expresiones de
criminalidad organizada, hasta ese momento desconocida, compuestas por
corrupción administrativa, prostitución y negocios ilegales en torno a los alcoholes
en ese momento prohibidos.
La categoría de delitos de cuello blanco alcanzó en los años treinta un gran auge,
que poco a poco fue convirtiendo esta nueva concepción en una fecunda instancia
crítica contra toda aquella actividad delictiva cometida por la clase social que por
regla casi general se había escapado del control formal.
Es posible entonces afirmar que la concepción inicial de la criminalidad de cuello
blanco se encuentra ampliamente ligada con el nuevo proceso del Estado
intervencionista norteamericano de las décadas posteriores a la crisis de 1929 y
1930, ya que esta clase de delito se constituyó en una violación a las nuevas reglas
del juego del estado de los monopolios y de las primeras corporaciones
multinacionales; siendo de esta forma su naturaleza claramente ideológica.

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SUTHERLAND Y “EL DELITO DE CUELLO BLANCO”
Por otra parte, llegó a considerar que uno de los principales inconvenientes con los
que se encuentra quien intentaba estudiar este tipo de delitos, consistía en la
invalidez de las explicaciones por encontrarse fundadas en estadísticas viciadas,
resaltando que la cifra negra de la criminalidad era mucho mayor que aquella que
se alegaba.
Todo lo anterior debido a que existía un tipo especial de criminalidad del que eran
sujetos activos personas de clase socioeconómica alta, con poder económico y
político, así como influencias en los órganos encargados de la administración de
justicia, lo que las torna menos vulnerables ya sea porque escapan a la detención
o a la condena o bien porque pueden contratar abogados más hábiles, para su
defensa.
Asimismo, indicaba que los operadores jurídicos se mostraban parciales al
momento de abordar este tipo de delitos, consagrando beneficios a favor de sus
infractores dentro de los cuales destacan que no eran arrestados por la policía,
generalmente no eran sometidos a tribunales penales y evidentemente no iban a
prisión.
También Sutherland advertía que los ámbitos en los que dichos delitos eran
cometidos eran de muy variada índole, pudiendo estar inmersos dentro de la
política, la medicina, la industria, o el comercio, entre otros.
Por último, destacaba que pese a la alta impunidad que caracteriza este tipo de
criminalidad, los costos financieros que estos implican eran mucho más altos que
los de otros delitos.
Se puede afirmar que los delitos de cuello blanco a pesar de su poca persecución y
represión penal o inclusive su separación con respecto a la delincuencia
convencional en cuanto a las formas de sancionarla, constituyen conductas
sumamente gravosas en virtud de las dimensiones que generalmente abarca su
realización, sin embargo a partir del estudio realizado se observa que al existir
elementos particulares de esta categoría delictiva como lo son la volatilización de la
cantidad de víctimas, la forma de ejecución y la buena imagen del autor se dan
circunstancias que debilitan la reacción social.
De manera que a rasgos generales se pueden realizar las siguientes afirmaciones:
 El poder económico e inclusive poder político se hallan estrechamente
relacionados a la delincuencia económica o de cuello blanco.
 Existe una apreciación diferenciada de las personas sobre el delito de cuello
blanco y el delito convencional.
 Los medios de comunicación tienen incidencia en la determinación del
estereotipo de delincuente, dándose en ocasiones un tratamiento diferencial
en las noticias que se refieren a uno y otro tipo de delitos.

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  Los delitos de cuello blanco aun cuando están previstos como ilícitos por la
legislación, quedan por sus rasgos particulares generalmente impunes.
TÍTULO X. RETORNO DE LOS IMPUESTOS CORPORATIVOS
Los impuestos son una buena fuente de financiación para el Gobierno de los países.
Gracias a ellos, pueden dedicar parte de su presupuesto al gasto público, por lo que
uno de los principales objetivos es que el impuesto que se grave sea mayor (aunque
no siempre tiene por qué ser así).

El concepto de impuestos corporativos se aplica a algunos países en vías de

desarrollo de Latinoamérica, pues resulta ser una parte importante para
encomendarse en las reformas que se pueden realizar en dichos países. Es decir,
el gobierno recava los impuestos a las organizaciones con el fin de poder utilizarlo
en el gasto público y hacer un buen uso del mismo.

¿Para qué sirven los impuestos corporativos?

Los impuestos corporativos implican que las empresas se desenvuelvan en un
ambiente fiscal bastante dinámico: ubicación de la empresa (sobre todo el país),
tamaño, su estructura de capital, dependencia con los proveedores, la tecnología
que usa, etc. influye a la hora de incidir sobre ellos los impuestos. Las soluciones
que se suelen presentar suelen ser integrales y estratégicas, existiendo
coordinación entre empresas y asesores, influidas por la variedad de las
obligaciones fiscales a las que suelen estar sujetas.
Lo ideal sería que la empresa tenga, además de un buen cumplimiento de sus
obligaciones fiscales, una estructura fiscal sólida y sustentable, en la que les permita
gozar de seguridad y confianza para la revelación de operaciones según la
normativa que se le aplique en su caso.
TÍTULO XI. FRAUDES CORPORATIVOS Y CONTABILIDAD
FRAUDE CORPORATIVO
El fraude es un riesgo que está presente en toda organización, que no puede ser
eliminado, solo minimizado y debido a su impacto, es importante que sea tomado
en consideración por toda administración.
Fraude corporativo es una actividad criminal que consiste en la manipulación de
información financiera u operativa, la cual se oculta, adultera o falsifica.
El fraude corporativo no es un delito que afecte únicamente a una persona, sino que
recae en toda la compañía. Este puede ser de dos tipos:
 Malversación de activos: Es el acto mediante el cual se dispone de los
activos de la empresa en beneficio propio o de terceros, lo cual genera un
efecto negativo en los estados financieros.
 Alteración de información contable

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¿CÓMO PREVENIR LOS FRAUDES CORPORATIVOS?
1. Realizar procesos simplificados: esto permite detectar de forma
automática posibles fraudes, equivocaciones o patrones indebidos.
2. Mayor control y visibilidad: todos los elementos financieros son mostrados
para optimizar la validación de fechas, cotejo de datos y proveedores, cruce
de información entre departamentos y otros factores cruciales.
3. Reembolsos con menores riesgos: la aprobación automática de partidas
de bajo riesgo y las restricciones para aquellas de mayores cuantías eleva la
protección.
4. Detección de usos accidentales: permite efectuar mejores seguimientos,
optimizar la planeación financiera y el abordaje a tiempo de las situaciones
de riesgo.
CASOS DE FRAUDE CORPORATIVO
a. Enron: se declaró en quiebra en 2011 después de que se revelara que su
situación financiera se sustentaba en un sistema de fraude y corrupción. La
empresa estadounidense de energía y servicios malversó 56.000 millones de
euros mediante el uso de balances falsos, por lo que fue considerado como
el mayor fraude corporativo en la historia de los EEUU.
b. Bernard Madoff: ex asesor de inversiones, fue arrestado en diciembre de
2008 por operar en el esquema Ponzi más grande de la historia de los EEUU.
Se trata de una forma de fraude que atrae a los inversores a pagar beneficios
a los inversores anteriores con fondos de inversiones más recientes. De esta
manera, consiguió malversar más de 44.000 millones de euros. La corte
suiza estima que en 2009 alrededor de tres millones de personas en todo el
mundo se vieron directa o indirectamente afectadas por el fraude de Madoff.
c. La empresa financiera MF Global: se declaró en quiebra en 2011 tras salir
a la luz que habían estado mezclando fondos propios y de sus clientes para
realizar transferencias y préstamos ilícitos. El importe defraudado alcanzó los
36.000 millones de euros.
d. El escándalo financiero de la empresa de servicios Cendant: se convirtió
en el mayor fraude de los años 90, con casi 17.000 millones de euros.
e. El empleado de Société Générale, Jérome Kerviel: causó una pérdida de
6.170 millones de euros en transacciones especulativas. Kerviel había
estado negociando de forma ilícita anticipándose a la caída de los precios del
mercado.
f. Lehman Brothers: alcanzó los 5.300 millones de euros defraudados. Fue
declarado insolvente en 2008 y la economía mundial tuvo que enfrentarse a
uno de los mayores retos de las últimas décadas.
g. Bernaard Ebbers: director general de la segunda agencia de
telecomunicaciones más grande de EEUU, fue condenado por fraude de
valores, conspiración y de presentar siete informes falsos ante los
reguladores. El fraude de Ebbers se acercó a los 3.400 millones de euros.

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 h. En la década de 1990, Yasuo Hamanaka: manipuló el mercado del cobre
con compras ficticias para ocultar las pérdidas de su departamento en
Sumitomo, una empresa de cableado eléctrico y fabricación de fibra óptica.
Cuando se descubrió el caso en 1996, la estafa ascendía casi a 2.300
millones.
i. El fundador de la empresa alemana Flowtex, Manfred Schmider: vendió
unos 3.000 instrumentos de perforación especiales que sólo existían sobre
papel. La pérdida ascendió a 1.990 millones de euros y fue condenado a 14
meses de prisión en Suiza.
j. Tres banqueros de Credit Suisse: fueron arrestados por conspirar con un
plan de préstamos, en el que se desviaron cientos de millones de dólares de
la industria pesquera y de las defensas costeras de Mozambique para
sobornar a funcionarios del gobierno. El fraude ascendió a 1.763 millones.
FRAUDE CONTABLE
El fraude contable es un acto intencionado por partes relacionadas con una empresa
(dirección, empleados, clientes, etc.) que se realiza con el fin de obtener una ventaja
injusta o ilegal mediante la utilización del engaño.
Existe fraude contable cuando una irregularidad se comete intencionadamente con
el fin de presentar, por ejemplo, mejores beneficios. También existen casos de
fraude por parte de los empleados mediante el robo, traspaso u ocultación del
dinero. Debido a ello existen unos estándares contables que faciliten la
transparencia de la contabilidad.
DESCRIPCIÓN BREVE DE LA EMPRESA (CASO)
Enron Corporation fue una compañía energética que nació en 1985 en Estados
Unidos, producto de la fusión de las empresas Houston Natural Gas e Inter North,
la cual en sus inicios se dedicaba a la administración de Gaseoductos y luego amplió
su portafolio a ser intermediaria para contratos de futuros y derivados del Gas
Natural, desarrolló, construyó y operó gaseoductos y plantas de energía a nivel
mundial, expandiendo sus operaciones a América central, América Latina, Filipinas
e India, incursionó en temas de seguros y manejo de riesgos, por último lanzaron
Enron Online, una plataforma virtual que permitía realizar hasta 6.000 transacciones
en línea diarias, con movimientos por $2.500 millones USD.
La empresa presidida por Kenneth Lay desde sus inicios, fue una de las mejores
empresas empleadoras, con alrededor de 21.000 empleados y su bien valuada
acción de aproximadamente $90 USD, con una capitalización promedio de $77.000
millones USD, pero más allá de la exitosa empresa se escondía sus oscuros
movimientos provenientes de la manipulación contable y financiera, que ocultaba
millones de deudas de oferta, proyectos fallidos, ente otros escándalos en los que
se vio envuelta por rumores de sobornos y tráfico de influencias y primordialmente
lo que desata el escándalo en el año 2001, los rumores acerca de las ganancias

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provenientes de negociaciones con sus propias subsidiarias que le servían para
ocultar las millonarias pérdidas y mantener sobrevaluado el precio de la acción, Tras
dicho escándalo el precio de la acción se desploma a menos de $1 USD. Con este
suceso Jeffrey Skilling, en su momento Presidente de la Compañía se ve
involucrado en este gran fraude, junto con el Ex Presidente Lay y la compañía Arthur
Andersen LLP, Firma Auditora, fue obligada a cerrar su operación. Tanto Skilling
como Lay fueron condenados por la Justicia Americana bajo los cargos de
conspiración, fraude y maniobras financieras.
RECUENTO DE MANIOBRAS FRAUDULENTAS
1. Contabilidad market to market, o valor hipotético a futuro: Se tienen en
cuenta en esta contabilidad los registros de transacciones y contratos a
futuro, para luego realizar unas estimaciones actuales de mercado. Con esto
Enron mostraba ganancias muy altas, que nunca se reflejarían en efectivo.
Lo que hacía Enron era mostrar beneficios futuros en el presente, pero que
nunca se asociarían a un beneficio líquido de efectivo. Con la implementación
de una contabilidad Market to Market Enron realizaba estimaciones al valor
convenido y por un plazo de cualquier valoración, que se considerara
conveniente para supervalorar la empresa.
Enron contabilizaba grandes cantidades de ingresos, para contratos que
tenía pendientes realizar en el largo plazo. Para Enron lo importante era
mostrar grandes utilidades, pero sin analizar la retribución del efectivo de
estas.
2. Los derivados: Enron se dedicó a vender opciones, que es un contrato
financiero, que se pueden negociar a largo plazo, también negociaba otros
derivados como forwards, futuros y swaps. Enron negociaba futuros que
involucraban negociaciones con la parte climática, lo que implico que pagara
unas grandes cantidades de dinero por el riesgo que se había obligado a
cubrir. Enron podía inflar sus ganancias ajustando los contratos de derivados
que realizaba. Es así como Enron operaba libremente en el mercado de
derivados y sin la regulación que exigía el gobierno y también sin una revisión
clara de la empresa de auditoria Arthur Andersen, quien no validaba los
precios de mercado, simplemente por dejar hacer a Enron lo que quisiera,
por estar retribuido con unos buenos honorarios.
3. Empresas de fachada: En conclusión, las ganancias que generaba Enron
eran irreales y estaban solventadas en una contabilidad hipotética y futura de
hechos que no eran reales a lo que vivía la empresa. Se reportaban
beneficios periódicamente, pero el flujo de efectivo era cada vez menor
además de esto creo unas empresas de fachada, para realizar transacciones
ficticias entre la principal y estas otras empresas.