ACT 6.
ENSAYO
“DIFERENTES
ESTRATEGIAS PARA LA
GESTIÓN DEL RIESGO”.
Gloria Alejandra Rodríguez
Cristian Antonio Salazar
Administración de riesgo
Mto. Ricardo Morales Villaseñor
Universidad Estatal de Sonora
22/Septiembre/2022
Introducción
Los riesgos financieros permiten conocer las consecuencias que determinan una
inversión, puede incidir sobre las finanzas de una empresa o inversor.
Por lo que, toda inversión puede realizarse a conciencia conociendo sus riesgos,
lo que ayuda a decidir si los escenarios negativos que se contemplan pueden ser
asumibles o no, en este caso, en el presente ensayo se presentan las diferentes
estrategias que se pueden usar para la gestión del riesgo.
Estrategias para la gestión de riesgo.
La gestión del riesgo de mercado se divide en tres actividades básicas:
identificación, medición y control. La primera consiste en encontrar los factores
que hacen que el precio de los activos financieros varíe.
Mientras tanto, la gestión del riesgo del crédito es la práctica de mitigar esas
pérdidas entendiendo la suficiencia del capital de un banco y las reservas contra
pérdidas en préstamos en cualquier momento determinado – proceso que ha sido
todo un reto para las instituciones financieras por largo tiempo.
Se debe identificar los factores de riesgo operacional a partir de la revisión de los
procesos, de autoevaluaciones y análisis del país donde opera como el contexto
económico, político, social y ambiental. Además, se debe construir información
tanto externa como interna para evaluar todas las amenazas.
El estudio de riesgos legales implica tres actividades que tienen mucha similitud
entre sí: la identificación, el análisis y la evaluación de riesgos. Es en esta fase
donde tiene una importancia fundamental el concepto de coste total del riesgo.
La gestión de riesgos es el proceso de identificar, evaluar, monitorizar y responder
a aquellos factores de riesgo que pueda encontrarse un proyecto empresarial, de
forma que se defiendan los objetivos del negocio. Supone controlar y prever
posibles amenazas de una forma proactiva, anticipándose, y no reactiva.
Clases de riesgos financieros
Riesgo de mercado. - este es uno de los riesgos mas importantes, es el
riesgo que hay en las fluctuaciones o cambios en los activos financieros, más
común en las acciones, provocados por los factores macroeconómicos, como la
oferta y la demanda, la tasa de cambio, la inflación, las tasas de interés, etc.
Ejemplo: si hay una empresa que sale a vender sus acciones cuando hay
mucha oferta y poda demanda, los precios caerán, es claro que el valor de estas
será poco, afectará al valor de las acciones y definitivamente afectará a los
inversionistas.
Riesgo de crédito. - es la probabilidad de no pago de una obligación, y este
es uno de los riesgos mas importantes para los bancos, debido a su exposición al
ofrecer créditos, porque claro existe la alta posibilidad al impago, y una de las
estrategias que puede hacer el banco para gestionar y minimizar el riesgo en esa
ocasión es acudir a las calificadoras, en el caso de las empresas, y al buró o
historial crediticio en caso de las personas, de este modo ellos analizan que tan
alto es el riesgo de ofrecerte tal crédito, y ya depende de ellos la cantidad y la tasa
con la que te lo darán, y dependerá del riesgo que impliques como empresa o
persona física.
Ejemplo: las empresas como Coppel, Elektra, Famsa, que ofrecen créditos
mas “fáciles” usualmente tienen tasas muy altas de interés y que tal ves no
ofrecen mucho efectivo, pero terminas pagando altas cantidades por ese pequeño
préstamo, ya que son créditos con mucho riesgo de impago, riesgo de crédito,
porque son clientes morosos en su mayoría.
Riesgo de liquidez. - es cuando, pese a que contamos con el inventario y
el activo necesario para hacerle frente a las obligaciones, este es difícil de
convertir a efectivo. O sea, que los activos con los que contamos, no son fáciles
de vender, no hay movimiento o flujo de caja. También es cuando, existe el riesgo
de que, por querer obtener una inyección rápida de líquido, se venden los activos
por bajo de su precio, provocando que hayan perdidas solo para poder dar frente a
alguna obligación especifica.
Ejemplo: si decidimos invertir comprando una casa, probablemente esta si sea
muy valiosa y mas con el tiempo, pero si por alguna razón necesitamos efectivo en
el corto plazo y queremos vender nuestro activo, es muy probable que tome
mucho tiempo de recuperar, o sea, si podrías conseguir el dinero que tu pagaste,
teniendo paciencia y como menciono, de seguro tomaría tiempo; además de que
es mucho más probable que aun la vendas por debajo del precio en que la
adquiriste.
Riesgo operacional. - existen diferentes tipos de riesgo operacional, pero
los principales son los que se refieren a las fallas tecnológicas, errores humanos y
fallas en los procesos, fraude interno y externo, ejecución y gestión de procesos,
daños a los activos, etc. Estos riesgos de pueden medir y minimizar debido a que
se pueden basar en la historia que haya tenido ya la empresa u otras empresas
para así prevenir y no cometer los mismos errores, son difíciles de cuantificar,
pero así es como se pueden gestionar.
Ejemplo: Cuando en alguna empresa de maquila, ya se cometió un error en el
proceso, y saben cuanto les costó el reparo monetario y de tiempo, sirve como
guía a otras empresas que posiblemente se dedican a lo mismo, para poder así
prever y minimizar esos riesgos, al igual que a la misma empresa, le ayuda a no
cometer el mismo error. En el caso de que alguien haya realizado algún fraude,
aprendemos de la situación, tomamos medidas, y nos aseguramos de que no
vuelva a suceder.
Riesgo legal: este riesgo sucede cuando existe algún cambio regulatorio que
pueda afectar a la empresa, también como incumplimientos de contratos etc. Esto
se puede gestionar al igual como cualquier otro riesgo, basándonos en la data, en
la historia, en lo que ya ha sucedido y prevenir.
Ejemplo: es cuando, tu proveedor por así decirlo, nos hace un incumplimiento
de contrato, o sea, que al pactar un contrato previamente respecto a transacciones
de mercancías, y esta persona no cumple con su parte, como podría ser, cambio
de precios, entrega a destiempo, algo que nos afecte debido a su comportamiento
y que haya sido previamente firmado en un acuerdo. Si no se es especifico en un
contrato o dejamos algo al aire, existe un alto riesgo legal.
Riesgo estratégico. - son los riesgos que puedan afectar los objetivos
estratégicos de la compañía, o sea, que es el riesgo que se tiene al exponerse a
algún ámbito nuevo que no está dentro de tus objetivos estratégicos de venta, de
mercadotecnia etc., y les puede hacer perder mucho, ya que no son terrenos
explorados por la empresa.
Ejemplo: es como si una empresa que se dedica a la pesca, de repente quiera
empezar una cadena de hoteles, realmente una cosa no va de la mano de la otra,
tampoco significa que vaya a fallar como tal, pero si existe un alto riesgo de que
así sea.
Riesgo reputacional. - es el riesgo que tiene una empres a sufrir de
producir perdidas directas o indirectas debido a su reputación. Ya que la
reputación es un activo muy valioso, lo considero como tal, porque si se pierde, se
puede perder todo, la empresa se puede ir abajo en cuestión de días, y es caro
volver a ganar respeto.
Ejemplo: lo que sucedió con una marca de celulares reconocida, se supo que
algunos de sus modelos se calentaban, o llegaban al grado de explotar, y claro,
esto hizo que muchas personas dejaran de confiar en su producto, sus ventas
bajaron, y aunque es difícil recuperarse de eso, si es posible, pero lleva tiempo y
mucha inversión, tanto de tiempo como de recursos.
Conclusiones
Cristian
A grandes rasgos la gestión de riesgos las podemos englobar como: Planificar,
recoger opiniones de expertos, maximiza los logros, controlar los impulsos y mirar
bien antes de saltar o realizar una acción y evita el exceso de confianza.
Alejandra
El tema que hemos repasado hoy en este ensayo es prácticamente de lo que
hemos estado hablando en todo el primer parcial, es por eso que fue un tema
sencillo de abordar. Como sabemos, el riesgo es la posibilidad de que ocurra algo
negativo como una perdida, hablando en general, pero cuando es en las finanzas,
pues es la posibilidad de no generar rendimientos como se espera respecto a una
inversión.
Ahora, en este ensayo abordamos cuales son los diferentes tipos de riesgos
financieros que existen y como gestionarlos. Bueno, el riesgo financiero en
general, se puede medir mediante la historia, la data, de alguna situación, me
refiero a que, el riesgo es medible, es minimizable, debido a que es algo que ya
ocurrió y que podemos tomar medidas necesarias para no caer de nuevo en ese
riesgo.
Simplemente en esta ocasión pues hablamos específicamente de cada riesgo
financiero como tal, dando el ejemplo y así rescatando el como poder medirlo y
gestionarlo.
En el caso del riesgo de mercado, pues es el riesgo que se tiene de las
fluctuaciones de los activos financieros debido al cambio en los factores
macroeconómicos como la oferta y la demanda, la tasa de interés, la tasa de
cambio, la inflación, etc. el riesgo de crédito, pues es el posible impago por parte
de quien obtuvo u ofreció el crédito; el riesgo de liquidez, es el que ocurre cuando
como empresa no tenemos la suficiente liquidez o efectivo para hacerle frente a
una obligación y también se corre un riesgo de perder el efectivo equivalente a
nuestros activos por querer obtener rápido líquido, se venden los activos a menor
precio; en el riesgo operacional, trata de los errores que pueden provocarse, ya
sea tecnológicos, humanos etc., que se puedan llegar a dar a cabo en la línea de
producción o de algún servicio otorgado, y que impida que este se lleve a cabo
correctamente, y sabemos que se puede gestionar debido a que en el pasado han
ocurrido pues accidentes y que ahora son medibles; en cuanto al riesgo legal pues
sabemos que es la posibilidad de, a grandes rasgos, un incumplimiento de
contrato; el riesgo estratégico es, cuando si tal vez intentas estrategias nuevas,
que nunca se han tomado antes en la empresa, puede ser que no funcionen; y el
riesgo reputacional, que casi no lo mencionamos en clase pero es uno de los mas
importantes, consiste en que, si quedas mal con un cliente, respecto a servicios, o
al producto ofrecido, puedes perder aun mas clientes, etc.
Bibliografía
Prevención y gestión de riesgos. (2019). Profit Editorial.
Feria Domínguez, J. (2005). El riesgo de mercado: su medición y control. Delta.
Samaniego Medina, R. (2007). El Riesgo de Crédito en el Marco del Acuerdo
Basilea II. Delta.
https://www.youtube.com/watch?v=wDv4mn_inzU otorgado por plataforma.
E información desarrollada en su mayoría por los integrantes del equipo.
