UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

CENTRO UNIVERSITARIO DE PETÉN

LICENCIATURA EN CIENCIAS JURÍDICAS Y SOCIALES, ABOGACÍA Y
NOTARIADO

Teoría monetaria y sistema financiero

Diego Enrique Gómez López

202246611

Santa Elena, Flores, Petén, 13 de mayo del 2022

  La teoría monetaria:
1. El origen y esencia del dinero:

El origen del dinero se explica a través del desarrollo del proceso de cambio, de la evolución del
valor de cambio. El valor de cambio no es más que la forma en que se expresa el valor de las
mercancías.

Las formas de cambio evolucionan desde las más simples, en la que se cambia una mercancía por
otra, hasta que aparece el dinero.

2. Forma simple del valor o cambio simple:

El origen del dinero se remonta a los primeros actos de cambio, cuando de manera casual, los
miembros de diferentes tribus y hordas cambiaron directamente algún excedente con otro; esto
fue algo muy inusual y extraordinario. “el encuentro de dos excedentes ocasionales, diferentes en
cualidades, en utilidad, en valor de uso, crea las condiciones de una operación de cambio simple.

El cambio simple o forma simple del valor es pues el cambio directo, casual, de una mercancía por
otra.

3. El dinero:

La forma dinero apareció cuando la función de equivalente general lo asumieron de una manera
general y permanente determinadas mercancías, los metales preciosos, que monopolizan esta
función por sus propias características. El oro y la plata se convirtieron de esa manera en dinero.
Por el trabajo que se invierte en fabricar cualquier mercancía, al cambiarla se obtiene una cantidad
de dinero. El dinero expresa el valor de todas las mercancías. Con el aparecimiento del dinero, las
mercancías adquirieron un precio.

4. Que es el dinero:

El dinero es la mercancía que sirve de medio de circulación, medida de valores de loas demás
mercancías, así como medio de pago y medio de atesoramiento.

5. El precio:

El precio es el valor de las mercancías expresado en dinero.

6. Características del dinero:

Los metales preciosos han cumplido de manera universal y permanente el papel de equivalente
general y se convirtieron en dinero, fundamentalmente por ser mercancías y poseer valor, y
además por poseer ciertas características intrínsecas descubiertas empíricamente por los
mercaderes y administradores:

 Valor, volumen y peso:

El oro es una mercancía en la que se ha invertido trabajo para obtenerlo, es decir tiene
valor. Un trozo reducido de metal precioso guarda mucho valor y permite realizar
transacciones grandes, y puede ser trasportado fácilmente.
  Durabilidad:
Los metales preciosos son resistentes a la acción de la intemperie, los ácidos, a la
oxidación, al desgaste.
 Homogeneidad:
Los diferentes trozos de metal precioso tienen las mismas características físicas y químicas.
 Divisibilidad:
Al dividirse los lingotes de metal precioso, cada parte conserva un valor proporcional y al
unirse estos trozos, recuperan el valor total.
 Utilidad:
Los metales preciosos como tales tienen variada utilidad: como objetos de adorno, pues
tienen una presencia agradable y vistosa; sirven como utensilios, también se utilizan en la
odontología. Como dinero pierde su antigua utilidad y adquieren un nuevo valor de uso:
servir para expresar el valor de todas las mercancías, como medio de cambio.
 Las funciones del dinero:
La esencia del dinero, se determina a través del estudio de sus funciones y definen a la
mercancía dinero.
 Medida de valores:
En primer término, la mercancía dinero, suministra el material para que todas las
mercancías puedan expresar en el su valor, o sea que cumple la función de medida de
valores; es precisamente esta función la que convierte al oro en dinero. La expresión del
valor de la mercancía en oro se convierte en su forma dinero o su precio.
El dinero nace por la propia necesidad del cambio y no por la acción del Estado, pero
históricamente surge la necesidad de establecer un patrón de precios, este se define como
la unidad monetaria y sus diversas proporciones y sus nombres monetarios que funcionan
en cada país.
El precio de una mercancía puede variar por dos causas, porque cambie el valor de la
propia mercancía o porque varié el valor del dinero.

Si el valor de la mercancía cambia y el del dinero permanece constante, el precio de la

mercancía, cambia en proporción directa al cambio del valor de esta mercancía.

Si cambia el valor del dinero y el de la mercancía permanece constante, el precio de la

mercancía cambia en proporción inversa al cambio del valor del dinero.

El precio es el exponente de la magnitud del valor de la mercancía, es su valor de cambio y

expresa por tanto la proporción de cambio con la mercancía, pero esta proporción expresa
no solamente la magnitud del valor, sino que puede expresar en ciertas circunstancias
más o menos valor, del que realmente corresponde a la mercancía.

7. El atesoramiento:

Es una interrupción del proceso de circulación de mercancías, es retirar dinero de la circulación

para conservar su valor, se interrumpe y se limita la provisionalmente el intercambio D-M, o sea la
compra de mercancías. El dinero se inmoviliza, se petrifica, se convierte en tesoro y su poseedor
en atesorado.

En la economía moderna, donde el oro ya no tiene una función monetaria y el papel moneda se
deprecia constantemente no tiene sentido atesorar.

8. Dinero plástico:

Actualmente existe la modalidad para el crédito de comprar al por menor o al detalle, es el

llamado dinero plástico o sea las famosas tarjetas de crédito, a través de este instrumento, los
consumidores obtienen sus artículos de forma inmediata, las casas financieras pagan a los locales
comerciales y posteriormente los poseedores de las tarjetas pagan a las financieras.

Su desventaja so los altos intereses que deben pagarse pues se calculan mensualmente. Además
de ello, se suma moras, gastos administrativos etc. Y las financieras sumas estos a la deuda
principal si no se pagan al vencimiento requerido y se convierten en grandes saldos en poco
tiempo, a esta práctica por parte de las casas financieras se le llaman “anatocismo” y esto no está
regulado en muchos países.

 El sistema financiero
9. Estructura institucional del sistema financiero de Guatemala:

El sistema financiero nacional está conformado por el Banco de Guatemala, la banca privada, las
sociedades financieras, compañías de seguros, compañías de fianzas, las casas de cambio y
compañías almacenadoras. Estas instituciones integran el sector formal, y esta regido por el
siguiente marco jurídico: la Constitución Política de la Republica, en el artículo 132, se establece el
sistema de banca central, dirigido por la Junta Monetaria. En el artículo 133 se norma que la Junta
Monetaria determinara la política monetaria, cambiaria y crediticia del país. Asigna, también, a la
Superintendencia de Banco la vigilancia e inspección de bancos, instituciones de crédito, empresas
financieras, entidades afianzadoras, de seguros, etc.

La legislación que ordenaba el sistema financiero de mediados de los años 40 fue sustituida en
junio del año 2002 y las principales leyes vigentes son:), Ley Orgánica del Banco de Guatemala
(Decreto 16 -2002 del congreso de la Republica); Ley Monetaria (Decreto 17 – 2002); Ley de
Bancos y Grupos Financieros (Decreto 19-2002); Ley de Supervisión Financiera (Decreto 18 -2002).
Funcionan también otras leyes anteriores como la Ley de Sociedades Financieras Privadas.
(Decreto Ley 208) Ley de Almacenes Generales de Depósito (Decreto 1746).

10. La junta monetaria:

Es la máxima autoridad monetaria del país, tiene a su cargo la determinación de la política

monetaria, cambiaria y crediticia del país y velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario
nacional, asegurar la estabilidad y fortalecimiento del ahorro nacional.

Está integrada así: el presidente, que lo será del Banco de Guatemala, nombrado por el Presidente
de la Republica y por un periodo establecido por la ley; los ministros de Finanzas Publicas,
Economía y Agricultura, Ganadería y Alimentación; un miembro electo por el Congreso de la
Republica; un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio, industria y
agricultura (CACIF); un miembro electo por los presidentes de los consejos de administración o
juntas directivas de los bancos privados y nacionales y un miembro electo por el Consejo Superior
de la Universidad San Carlos.

11. Superintendencia de bancos:

Es un órgano de banca central, eminentemente técnico, que actúa bajo la dirección general de la
junta Monetaria y ejerce vigilancia e inspección del Banco de Guatemala, bancos sociedades
financieras, instituciones de crédito, entidades afianzadoras, de seguros, almacenes generales de
depósito, casas de cambio, grupos financieros y empresas controladoras de grupos financieros, las
demás entidades que otras leyes dispongan. Goza de independencia funcional necesaria pa el
complimiento de sus fines.

 Supervisión:
Es la vigilancia e inspección de las entidades realizada por la Superintendencia de Bancos,
con el objeto de que las mismas adecuen sus actividades y funcionamiento a las normas
legales, reglamentos y otras disposiciones, así como la evolución del riesgo que asumen las
instituciones supervisadas.

 Funciones:
Para cumplir con su objeto, la Superintendencia de bancos, ejercerá respecto de las
personas sujetas a su vigilancia e inspección, las funciones siguientes:
a. Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos y disposiciones aplicables.
b. Supervisarlas a fin de que mantengan liquidez y solvencia adecuadas.
c. Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las deficiencias o
irregularidades que encontrare.
d. Imponer las sanciones que correspondan de conformidad con la ley.
e. Ejercer vigilancia e inspección con las más amplias facultades de investigación.

12. El superintendente de Bancos:

Es la autoridad superior de esta institución, es nombrado por el Presidente de la Republica para un

periodo de cuatro años seleccionado e una terna propuesta por la junta Monetaria, tal como lo
norma la ley de Supervisión Financiera.

13. Objetivo del banco de Guatemala:

El banco de Guatemala tiene como objetivo fundamental, contribuir a la creación y

mantenimiento de las condiciones más favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional,
para lo cual, propiciara las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la
estabilidad en el nivel general de los precios.

14. Bancos:

Son instituciones que efectúan intermediación financiera consistente en la realización habitual, en

forma pública o privada, de actividades que consistan en la captación de dinero, o cualquier
instrumento representativo del mismo, del público, tales como la recepción de depósitos,
colocación de bonos, títulos u otras obligaciones, destinándolo al financiamiento de cualquier
naturaleza.
 15. Las sociedades financieras:

Operan bajo la tutela de la Ley de Sociedades Financieras Privadas, y las define como aquella
institución bancaria de inversión para la promoción de empresas productivas que requieren
financiamiento de mediano y largo plazo. Sus recursos son obtenidos principalmente de la
colocación de bonos y pagares y tiene prohibida la captación de depósitos.

16. Almacenes generales de depósito:

Estas son empresas privadas que tienen el carácter de instituciones auxiliares de crédito,
constituidas en forma de sociedad anónima, cuyo objeto es el deposito, la conservación y
custodia, manejo y distribución, la compra y venta por cuenta ajena de mercancías o productos de
origen nacional o extranjero y la emisión de títulos de crédito cuando así lo soliciten los
interesados. Emiten certificados de depósito y bonos de prenda sobre mercaderías bajo su
custodia.

17. Las casas de cambio:

Por medio de la Resolución JM-106-93 se aprobó el reglamento para la autorización y

funcionamiento de las casas de cambio, se denomina casa de cambio a la sociedad anónima
autorizada conforme la ley, cuyo objeto sea la compra y venta de divisas, cuyo origen y destino
determine la Junta Monetaria de conformidad con las disposiciones de política cambiaría y los
mecanismos operativos establecidos para el efecto.

18. La bolsa de valores:

Tiene su base en la Ley del Mercado de Valores y Mercancías Decreto del congreso de la Republica
No. 34-96 publicada en el diario oficial el 24 de junio de 1996 y puesta en vigor a finales de ese
año.

La mencionada ley define las siguientes categorías:

 Valores:
Son todos aquellos documentos, títulos o certificados, acciones, títulos de crédito, típicos
o atípicos que incorporen o representen, según sea el caso, derechos de propiedad, de
crédito o de participación.
 Mercancías:
Son todos aquellos bienes que no estén excluidos del comercio por su naturaleza o por
disposición de la ley.
 Bolsa de comercio:
Son instituciones de derecho mercantil que tienen por objeto la prestación de servicios
para facilitar las operaciones bursátiles.
 Agentes:
Son personas jurídicas que se dedican a la intermediación con valores, mercancías o
contratos conforme a las disposiciones de esta ley, aquellos que actúan en bolsa se
denominan “agentes de bolsa” o “casas de bolsa” y quienes lohagan fuera de bolsa, con
valores inscritos para oferta publica, “agentes de valores”.
 19. Bolsas de valores que funcionan en Guatemala y cuantas casas de bolsa se concentran
en Guatemala:

Actualmente en Guatemala funcionan dos bolsas de valores, la Bolsa de Valores Nacional S.A.
inicio su funcionamiento en 1987; en 1994 surgió la Corporación Bursátil S.A.