Ejercicio realizado por CPC Irma Damián, fuente Economática, agosto 2020
La Comer UBC Economatica
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA, CONSOLIDADO
En Peso México en miles
12/31/2018 12/31/2019 12/31/2018 12/31/2019
Análisis
Vertical
ACTIVO
Activo total 26,036,245 28,903,275 100% 100%
Activo Circulante 6,229,697 6,604,875 24% 23%
Efectivo y equivalente efectivo 2,601,863 2,391,412 10% 8%
Clientes y documentos por cobrar CP 822,663 828,929 3% 3%
Impuestos por Recuperar 11,251 12,318 0% 0%
Inventarios 2,671,821 3,259,909 10% 11%
Otros activos 122,099 112,307 0% 0%
Activo no Circulante 19,806,548 22,298,400 76% 77%
Propiedades, planta y equipo neto 12,129,705 13,385,307 47% 46%
Propiedad de inversion 629,175 1,327,678 2% 5%
Activos por derechos de uso 0 1,327,678 0% 5%
Intang dif al credit mer 6,277,998 6,277,998 24% 22%
Impuestos diferidos 129,907 149,197 0% 1%
Otros activos 639,763 -169,458 2% -1%
12/31/2018 12/31/2019 12/31/2018 12/31/2019
Análisis
Vertical
PASIVO
Pasivo + Capital Contable 26,036,245 28,903,275 100% 100%
Pasivo total 4,033,642 5,886,240 15% 20%
Pasivo Corto Plazo 3,901,750 4,360,518 15% 15%
Proveedores y otras cuentas por CP 3,572,326 3,902,389 14% 14%
Pasivos por impuesto CP 82,111 145,082 0% 1%
Otros pasivos a corto plazo 247,313 313,047 1% 1%
Pasivo Largo Plazo 131,892 1,525,722 1% 5%
Pasivos por arrendamientos a largo p 0 1,282,602 0% 4%
Impuestos Diferidos LP 52,368 121,237 0% 0%
Otros pasivos a largo plazo 79,524 121,883 0% 0%
Capital Contable 22,002,603 23,017,035 85% 80%
Capital Social 1,966,662 1,966,662 8% 7%
Utilidades retenidas (perd acum) 20,035,941 21,050,373 77% 73%
ESTADO DE RESULTADOS
Consolidado 2018 2019 2018 2019
Análisis
Vertical
Ingresos o Ventas 19,119,107 21,591,397 100% 100%
Costo de Ventas 14,081,237 15,698,400 74% 73%
= Utilidad Bruta 5,037,870 5,892,997 26% 27%
Gastos con Ventas 3,532,032 4,053,703 18% 19%
Gastos de Administración 710,631 777,779 4% 4%
Otros ingresos operac 264,852 77,184 1% 0%
Otros Gastos 12,607 21,356 0% 0%
= Utilidad (pérdida) de Operación 1,047,452 1,117,343 5% 5%
Total Ingresos Financieros 281,384 193,377 1% 1%
Total Gastos Financieros 141,123 183,716 1% 1%
= Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos 1,187,713 1,127,004 6% 5%
Gasto por Impuestos a la Utilidad 98,442 90,882 1% 0%
= Utilidad Neta 1,089,271 1,036,122 6% 5%
2019 / 2018
Análisis
Horizontal
11%
6%
-8%
1%
9%
22%
-8%
13%
10%
111%
0%
0%
15%
-126%
2019 / 2018
Análisis
Horizontal
11%
46%
12%
9%
77%
27%
1057%
0%
132%
53%
5%
0%
5%
2019 / 2018
Análisis
Horizontal
13%
11%
17%
15%
9%
-71%
69%
7%
-31%
30%
-5%
-8%
-5%
Ejercicio realizado por CPC Irma Damián, fuente Economática, agosto 2020
La Comer UBC
Razones Financieras
Capital de trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante =
Activo Circulante
Razón de Liquidez = =
Pasivo Circulante
Activo Circulante – Inventarios
Prueba ácida = =
Pasivo Circulante
Razón de apalancamiento = Pasivo Total =
Capital Contable
Activos Totales
Razón de solvencia = =
Pasivo Total
Utilidad Neta
Margen de Utilidad Neta = =
Ventas
Rentabilidad o Retorno sobre Utilidad Neta
= =
el Capital Total (ROE) Capital Contable
Rentabilidad sobre inversión total Utilidad Neta
= =
o Retorno de Activo Total (ROA) Activos Totales
Ventas
Rotación de Cuentas por Cobrar =
Cuentas por Cobrar
Costo de Venta
Rotación de Inventarios =
Inventarios
Costo de Venta
Rotación de Cuentas por Pagar =
Cuentas por Pagar
Analiza los resultados de las Razones Financi
Se aumentaron sucursales y estas sucursales se pagaron con pasivo,
pasado. Su capital bajó 5% y sus pasivos a largo plazo aumentaron 1
Sus ventas aumentaron un 13%, pero sus gastos de venta fueron sup
que esta empresa tuvo una perdida de un 5%.
La razón de liquidez empeoro por su incremento en activos
Interpretación del cambio
2018 2019 del resultado de la razón
financiera
$2,327,947 $2,244,357 Empeoró
Empeoró
1.60 1.51
Empeoró
0.91 0.77
Empeoró
18.3% 25.6%
Empeoró
6.45 4.91
Empeoró
5.7% 4.8%
Empeoró
5.0% 4.5%
Empeoró
4.2% 3.6%
Mejoró cuanto me pagan
23.24 26.05
15.70534 14.01295
Empeoró
5.27 4.82
69.25632 75.79542
Empeoró
3.94 4.02
92.59833 90.73358
de las Razones Financieras y realiza el reporte correspondiente
s se pagaron con pasivo, es por eso que el pasivo aumneto un 46% con respecto al año
largo plazo aumentaron 1057%, con esto nos dimos cuenta que se financio con pasivos.
astos de venta fueron superiores por un 15%. Esto afectó a la utilidad neta, es por eso
%.
mento en activos
rotacion de cartera (veces) pequeña se tarda más en salir
periodo medio de cobro (días)
rotacion entre 365
cuanto me pagan días que tardo en salir
tiempo - mejor
tiempo - mejor
tiempo + mejor
