ACCESO Y RESULTADOS DE LOS PROGRAMAS REACTIVA PERU Y DEL
FONDO DE APOYO EMPRESARIAL A LAS MYPE (FAEa-MYPE)
PARA LAS EMPRESAS FRENTE A LA PANDEMIA DEL COVID-19 (2019-
2020)
SECCIÓN:
03M01
GRUPO:
N°01
INTEGRANTES:
Cieza Asenjo, Adolfo Guillermo
Quispe Ramírez, Jesús Stiven
Shols Virhuez, Flavia Daniela
Villalobos Castañeda, Claudio Cesar
DOCENTE:
ELMER BAGNER SALAZAR SALAZAR
CURSO:
MATEMÁTICA FINANCIERA
Lima-Perú
2021
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ÍNDICE
INTRODUCCIÓN 3
CAPÍTULO I: PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN 4
1.1 Descripción de la situación problemática 5
1.2 Formulación del problema 5
1.2.1 Problema general
1.2.2 Problema específico
1.3 Objetivos de la investigación 5
1.3.1 Objetivo general 5
1.3.2 Objetivos específicos 5
1.4 Justificación de la investigación 6
1.4.1 Importancia de la investigación
1.4.2 Viabilidad de la investigación
1.5 Limitaciones del estudio 6
CAPÍTULO II: Características y Créditos
2.1 Liquidez de las empresas 6
2.1.1 Tipos de Liquidez
2.1.2 ¿Cómo se evalúa la liquidez en una empresa?
2.1.3¿Cómo mejorar la liquidez de una empresa?
2.2 Tasa de interés y comisiones
CAPÍTULO III: Acceso a los Creditos REACTIVA PERU y FAE MYPE 7
3.1 Acceso Reactiva Peru 7
3.2 Criterios Reactiva Peru 7
3.3 Acceso FAE MYPE 7
3.4 Criterios FAE MYPE 7
CONCLUSIONES
FUENTES DE INFORMACIÓN 8
ANEXOS: 8 Instrumento de recopilación de datos 8
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CAPITULO I: PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
1.1 Descripción de la situación problemática
La crisis económica en el Perú se ha visto afectada a raíz del impacto que tuvo el
Covid 19, el cual ha causado un daño en gran magnitud para la economía global y
este ha perjudicado de forma negativa el bienestar de las empresas, así mismo, se
estima que a nivel mundial las pymes son las entidades a las que causó el mayor
impacto negativo. Este fenómeno ha generado dificultades a las empresas para
poder continuar con sus proyectos en un corto, mediano, y largo plazo,
constituyendo un mayor efecto para la cadena de pagos, principalmente en las
MYPE, ya que estas representan el 92.7% de las empresas peruanas, no
obstante, el 80% de las MYPES son informales, puesto que ello reduce y limita su
acceso al financiamiento formal, poniendo en desventaja y agravando la situación
en el contexto actual con la crisis de liquidez.
Por ello, como una alternativa de solución para introducir liquidez a las empresas,
el gobierno optó por imponer una variedad de medidas económicas-financieras y
una de ellas son: el Programa Reactiva Perú y El Fondo de Apoyo Empresarial a
las MYPE (FAE-MYPE), según el Ministerio de Economía y Finanzas (2020),
“Reactiva Perú es un programa sin precedentes en nuestro país, que tiene como
objetivo dar una respuesta rápida y efectiva a las necesidades de liquidez que
enfrentan las empresas ante el impacto del COVID-19. Así, el Programa busca
asegurar la continuidad en la cadena de pagos, otorgando garantías a las micro,
pequeñas, medianas y grandes empresas a fin de que puedan acceder a créditos
de capital de trabajo, y puedan cumplir de esta manera con sus obligaciones de
corto plazo con sus trabajadores y proveedores de bienes y servicios.” Recuperado
de:https://www.mef.gob.pe/es/?option=com_content&language=es-
ES&Itemid=102665&lang=es-ES&view=article&id=6429
Debido a ello se infiere que el programa brinda préstamos garantizados hasta de
S/10 millones, tasas preferenciales de 1.11% promedio y garantía parcial del
gobierno desde 80% hasta 98% para todas las empresas, PN o PJ que realicen
alguna actividad empresarial, ya que los organismos que brindan estos beneficios
son: las entidades Bancarias, Financieras, Cajas municipales y las Cajas rurales.
Así mismo, El Fondo de Apoyo Empresarial a las MYPE (FAE-MYPE), creado según
Decreto de Urgencia N°029-2020, son recursos que destina el Estado para
garantizar el financiamiento para capital de trabajo que obtengan las MYPE que les
permita superar los problemas económicos generados por el estado de emergencia
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adoptado ante la pandemia de COVID-19, permitiéndoles continuar con sus
actividades y recuperarse sin afectar el cumplimiento del pago de sus
deudas. Tal como lo menciona la COFIDE(2020).Lima:
https://www.cofide.com.pe/detalles1.php?id=1
Así mismo, dicho programa brinda los siguientes beneficios solo para MYPES con
ventas anuales hasta de 1,700 UIT, los cuales son: préstamos garantizados hasta
de S/30 mil, tasas preferenciales desde 3% hasta 4.5% TCEA garantía parcial del
Gobierno desde 90% hasta 98% disponibles en soles y dólares.
1.2 Formulación del problema:
1.2.1 Problema General
¿Qué impacto tuvieron los programas REACTIVA PERU y FAE-MYPE en las
empresas en el Perú afectadas por el covid-19 dentro del periodo 2019-2020?
1.2.2 Problemas específicos:
¿Cuáles son los requisitos que deben cumplir las empresas para poder acceder a
los programas REACTIVA PERU y FAE-MYPE?
¿Cuáles son las tasas de interés promedio para los clientes de créditos de los
programas REACTIVA PERY y FAE MYPE?
1.3 Objetivos de la investigación:
1.3.1 Objetivo general:
Identificar La influencia que se tuvo en la reactivación económica y cuantas
empresas de vieron beneficiada por los programas de REACTIVA PERU y
FAEMYPE en el Perú dentro del periodo 2019-2020.
1.3.2 Objetivos específicos:
Identificar cuáles son los criterios de elegibilidad de los programas REACTIVA
PERÚ y del Fondo de Apoyo Empresarial a las MYPE (FAE-MYPE)
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Identificar las tasas de intereses conforme a los diferentes créditos obtenidos por
las empresas.
1.4 Justificación del problema:
1.4.1 Importancia de la investigación
La siguiente investigación se realiza para poder observar en qué cantidad influye
los programas de REACTIVA PERU y FAE-MYPE en la reactivación económica de
las industrias a causa del golpe por la crisis sanitaria del covid-19, analizando
cuáles son los requerimientos para que las pequeñas y medianas empresas
puedan acceder, las tasas de intereses, montos de préstamo para reponer el
capital de trabajo y la evolución de las empresas frente al acceso de estos
programas.
Además de ello, este análisis servirá como referencia para nuevos programas por
parte del estado para impulsar el crecimiento económico, a que muchos
emprendimientos puedan pasar a la formalidad y ser beneficiados con estos
programas.
1.4.2 Viabilidad de la investigación
La realización de esta actividad es viable ya que estos programas fueron creados
por el estado peruano e informan periódicamente la situación actual, fuentes como
la INEI, MEF , COFIDE, entre otros organismos y entidades bancarias.
1.5 Limitaciones del estudio:
La principal limitación corresponde al difícil acceso de información debido a la
evolución financiera de las empresas que accedieron a los programas de
REACTIVA PERU y FAE-MYPE ya que muchas de estas empresas desean
manejarlo en bajo perfil, sin embargo, contamos con requisitos de los estados
financieros que se tienen que presentar y cumplir, base a ello podemos realizar un
análisis de sus situaciones actuales.
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CAPÍTULO II: Características y Créditos
2.1 Liquidez de las empresas:
La liquidez en una empresa es la cualidad de los activos que serán convertidos en
dinero (efectivo) de una forma instantánea sin que este pierda su valor. Así mismo,
este va a determinar la capacidad que tiene la empresa de cumplir con todas sus
obligaciones de corto, mediano y largo plazo; tales como: pagar a sus
trabajadores, proveedores, gastos fijos o impuestos debido a que es uno de los
indicadores financieros más esenciales en el ámbito financiero.
2.1.1 Tipos de Liquidez
Activos: Se refiere a los bienes y derechos que posee una empresa, y pueden ser:
fijos como (bienes inmuebles, maquinarias, etc.) y el circulante, el cual puede ser
líquido a corto plazo.
Pasivos: Se refiere netamente a las deudas y obligaciones que obtiene una
empresa con terceros.
2.1.2 ¿Cómo se evalúa la liquidez en una empresa?
Para poder conocer el nivel de liquidez de una empresa se deben restar los
ingresos de dinero de los egresos de la empresa y al monto final que se obtenga
de la diferencia se le deberán restar los gastos y obligaciones de la compañía. Por
ello, es fundamental tener en consideración que a mayor sea el ingreso o las
ventas, mayor será la liquidez que se obtendrá.
2.1.3 ¿Cómo mejorar la liquidez de una empresa?
Es de gran importancia contar con un fondo de emergencia y control financiero
adecuado para que la liquidez de una empresa pueda mejorar, ya que de esta
manera también se obtendrá resultados positivos de la gestión de los clientes y las
ventas que se emite a causa de ellos.
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2.2. Tasa de interés y comisiones
Tasa de Interés (%)
La tasa de interés reflejar 2 componentes:
COSTO DEL FONDEO
El BCR es quien dará los fondos a las IFIs para los Préstamos mediante operaciones
de reporte, y cobrará una tasa de interés de 0,5% anual a IFIs.
MARGEN DE GANANCIA
Riesgo Crediticio: Es menor por la Garantía del Gobierno.
Subasta: El BCR ha establecido un procedimiento de subasta por el cual
adjudicará los fondos a las IFIs que ofrezcan cobrar la menor tasa de interés
de los Préstamos a sus clientes. La Comisión
• Se pagará una comisión por la Garantía
• (0.5% = incluye IGV y gasto administrativas de COFIDE)
Recopilado de: Chinguel, K. (2020). Programa Reactiva Perú. Perú. Disponible
en
https://www.comexperu.org.pe/upload/seminars/foro/cumbrepyme2020/Present
acion_EY.pdf
2.3 Condiciones del préstamo Garantizado
Capital de Trabajo: El Préstamo es para reponer el capital de trabajo de la
empresa.
Monto Máximo: El monto máximo del Préstamo es de S/ 10,000,000,
además de los intereses derivados de su uso en operaciones del BCRP.
Plazo Máximo: El plazo máximo es de 36 meses, incluyendo un período de
gracia de hasta 12 meses, sin pago de principal ni intereses. Para el caso
de los Préstamos reprogramados, el plazo máximo es de 60 meses,
incluyendo el nuevo periodo de gracia de 6 o 12 meses.
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Moneda: El Préstamo es en moneda nacional.
Garantía del Gobierno: El Préstamo tiene una garantía del Gobierno con
cobertura escalonada (desde 80% hasta el 98%).
Préstamos nuevos: La Garantía sólo cubre los nuevos préstamos colocados
hasta el 30 de noviembre de 2020.
Restricciones: El Préstamo no puede ser usado para pagar y/o prepagar
financiamientos vencidos o vigentes, antes de cancelar el Préstamo.
Tampoco puede ser usado para compra de activo fijo, bonos, acciones o hacer
aportes de capital. Además, no debe distribuir dividendos o utilidades durante la
vida del Préstamo, salvo el de los trabajadores
Comisión: Se pagará una comisión por la Garantía, equivalente al 0.5%. Tasa de
interés: comprende el costo de fondeo y el margen de ganancia. Al 28.05.20, tasa
de interés promedio fue de 1.11% anual, según el BCR y el MEF
Recopilado de:Sabogal, M. (2020). Programa Reactiva Perú. Perú. Disponible en
https://www.ey.com/es_pe/covid-19/programa-reactiva-peru
CAPITULO III: Acceso a los Créditos REACTIVA PERU y FAE MYPE
3.1 ACCESO REACTIVA PERÚ
El programa Reactiva Perú, creado por el Estado mediante DL N°1455, está
dirigido a las empresas afectadas por la emergencia sanitaria del COVID-19, y
tiene como objetivo promover financiamiento de reposición de capital de trabajo de
empresas que enfrentan pagos y obligaciones de corto plazo y así asegurar
continuidad en la cadena de pagos.
Se trata de un fondo de hasta S/60 mil millones destinados a garantizar nuevos
créditos, otorgados por las Entidades del Sistema Financiero (ESF) y cuyas
garantías son administradas por COFIDE. Gracias a este programa, las empresas
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elegibles podrán solicitar créditos, a las entidades del sistema financiero que
hayan firmado el acuerdo con COFIDE, a un plazo de hasta 36 meses con un
periodo de gracia de 12 meses.
Este programa no financia la adquisición de activos fijos, o la compra de acciones
o bonos y activos monetarios, ni aportes de capital. Tampoco para pagar
obligaciones vencidas de la empresa deudora con la entidad financiera ni pre-pagar
deuda no vencida.
Mediante el Decreto Supremo 335-2020-EF se amplió hasta el 30 de noviembre de
2020, el plazo para otorgamiento de la garantía del gobierno nacional a los créditos
del Programa "Reactiva Perú"
REQUISITOS
Las empresas no deben tener deudas tributarias administradas por la Sunat, por
periodos anteriores al 2020, exigibles en cobranza coactiva por un monto mayor a 1
UIT (S/4 300) al momento de solicitar el crédito a la ESF.
A febrero de 2020, las empresas deben estar clasificadas en el Sistema Financiero,
en la central de riesgo de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), en
la categoría de “Normal” o “Con Problemas Potenciales”.
Si las empresas no cuentan con clasificación a dicha fecha, no haber estado en una
categoría diferente a la categoría “Normal” considerando los 12 meses previos al
otorgamiento del préstamo. También, se considerarán con categoría “Normal”
aquellas que no cuenten con clasificación en los últimos 12 meses.
No estar vinculadas a la ESF que le otorga el crédito, así como empresas
comprendidas en el ámbito de la Ley 30737.
Tal como lo menciona la COFIDE (2020).Lima:
https://www.cofide.com.pe/detalles1.php?id=1
Gob.pe (2020). Reactiva Perú. Disponible en:
https://www.gob.pe/institucion/mef/campa%C3%B1as/1159-reactiva-peru
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3.2 CRITERIOS REACTIVA PERÚ
El programa Reactiva Perú evitó un colapso del crédito en el país, generando un
impacto positivo en empresas de diferentes tamaños y de diferentes sectores
productivos.
Reactiva Perú cumplió uno de los objetivos para lo que fue previsto, que es aminorar
los impactos de la crisis generada por la pandemia del coronavirus, covid-19.
Evitó el colapso de los créditos a las empresas sector privado, particularmente a las
micro y pequeñas empresas (mypes), evitando mayores daños para la economía
A la fecha Reactiva Perú ha beneficiado con créditos de capital de trabajo a 372,418
empresas que representan más del 50% del empleo formal privado y brinda trabajo
a 2.3 millones de ciudadanos.
Reactiva Perú es un instrumento de política macroeconómica cuyo objetivo es
inyectar masivamente dinero a la economía a través de préstamos a las empresas.
Ante la situación de crisis existía el riesgo de una interrupción en la cadena de pagos,
un cierre masivo de empresas, lo que podría afectar aún más la severa recesión que
se enfrentaba, y lo que se buscó con este programa es que las empresas no dejarán
de operar porque eso hubiera afectado aún más la situación en que nos
encontrábamos.
Agencia Andina (2020). MEF: Reactiva Perú evitó que se produjera colapso del crédito en el
país. Disponible en: https://andina.pe/agencia/noticia-mef-reactiva-peru-evito-se-
produjera-colapso-del-credito-el-pais-810459.aspx
3.3 ACCESO FAE MYPE
Son elegibles como beneficiarias las mypes que:
• Obtengan créditos para capital de trabajo según los parámetros establecidos por la
SBS para créditos a microempresas y pequeñas empresas; o
• Se encuentren clasificadas en el Sistema Financiero, al 29 de febrero de 2020 en la
Central de Riesgo de la SBS, en la categoría de “Normal” o CPP. En caso de no
contar con clasificación a dicha fecha, no haber estado en una categoría diferente a
la categoría “Normal” durante los 12 meses previos al otorgamiento del préstamo.
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En caso que la mype no cuente con historial crediticio por tanto no tenga clasificación,
la ESF y/o la COOPAC deberán indicar la clasificación interna asignada que tendrá
que ser equivalente a las categorías de NORMAL y/o CPP establecido por la SBS.
Gob.pe (2020). Fondo de Apoyo Empresarial para mypes (FAE-Mype). Disponible
en:
https://www.gob.pe/institucion/mef/campa%C3%B1as/1182-fondo-de-apoyo-
empresarial-para-mypes-fae-mype
3.4 CRITERIOS FAE MYPE
El Fondo de Apoyo Empresarial a las MYPE (FAE-MYPE), creado según Decreto de
Urgencia N°029-2020, son recursos que destina el Estado para garantizar el
financiamiento para capital de trabajo que obtengan las MYPE que les permita
superar los problemas económicos generados por el estado de emergencia adoptado
ante la pandemia de COVID-19, permitiéndoles continuar con sus actividades y
recuperarse sin afectar el cumplimiento del pago de sus deudas.
Las empresas no calificarán si no cumplen con los siguientes requisitos:
- Toda MYPE es elegible (según definición de MYPE en reglamento operativo) sin
excepción a sectores.
- Deben estar clasificadas como “Normal” o “CPP” al 29.02.20 o mínimo “Normal” en
los 12 últimos meses.
- No estar vinculada a la Empresa del Sistema Financiero (ESF) o COOPAC
otorgante ni Ley N°30737.
- No ser beneficiarios de Reactiva Perú.
- No realizar actividades de “Lista exclusión"
El total de crédito que se puede otorgar en el programa FAE-MYPE no puede superar
los S/30 mil por cada MYPE. Cada entidad financiera evaluará individualmente y
asignará la línea de crédito que corresponda, según sus procedimientos internos.
Estos créditos serán otorgados en condiciones preferenciales y a plazos de hasta 36
meses, con periodos de gracia de hasta 12 meses. El plazo mínimo es de 9 meses y
puede incluir hasta 3 meses de gracia.
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Tal como lo menciona la COFIDE (2020).Lima:
https://www.cofide.com.pe/detalles1.php?id=1
CONCLUSIONES
1. El tratamiento laboral de las MYPES es de vital importancia, ya que, si bien atraviesa
problemas como la informalidad, constituye una gran parte de la realidad económica
de nuestro país. La descentralización de servicios laborales es uno de los fenómenos
más relevantes del Derecho Laboral.
2. El programa Reactiva Perú ha permitido mantener la cadena de pagos al proveer de
crédito a bajo costo a las empresas, sobre todo a las medianas y pequeñas, lo que
generó que puedan sostenerse durante el periodo de emergencia sanitaria por la
pandemia del COVID-19.
3. El programa Reactiva Perú beneficia muy poco a las microempresas, sólo al 2% del
total y al 3% de las MYPES formales registradas a nivel nacional.
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