Evaluación de Estados Financieros Indicadores de rentabilidad

Administración de Empresas Escuela de Negocios

Indicador de logro #3: Indicadores
financieros de la empresa y
evaluación de los Estados financieros.
Determina la situación financiera de la
empresa en un periodo determinado al
aplicar los indicadores financieros.

Indicadores de rentabilidad
Tema: Indicadores de rentabilidad

Indicadores de rentabilidad
Contenido Temático
01 Aplicación

02 Interpretación

03 Análisis

04 Casos prácticos

05

Indicadores de rentabilidad
Conexión

Indicadores de rentabilidad
Respondamos
• ¿Qué entiende por rentabilidad de la empresa?
• ¿Qué entiende por rentabilidad de los socios?
• ¿Qué entiende por margen de rentabilidad?

Indicadores de rentabilidad
Construcción

Indicadores de rentabilidad
Indicadores financieros
INDICADORES DE RENTABILIDAD
a) Rentabilidad Bruta
b) Rentabilidad Operativa
c) Rentabilidad Neta
d) Rentabilidad de la Inversión – ROA
e) Rentabilidad del Patrimonio – ROE

Indicadores de rentabilidad
Rentabilidad
✓ Permite conocer el porcentaje de
utilidad:
❑ Bruta
❑ Operativa
❑ Neta

✓ Las cifras se obtienen directamente del

Estado de Resultados.

Indicadores de rentabilidad
Rentabilidad Bruta, Operativa
✓ Ingresos menos costos que intervienen en la
comercialización de los productos.
✓ Rentabilidad Bruta = Utilidad Bruta
Ventas Netas
Rentabilidad Operativa:
✓ Permite comparar la utilidad operativa obtenida en
un ejercicio con las ventas realizadas en el mismo
período.
FÓRMULA:
✓ Rentabilidad Operativa: Utilidad Operativa
Ventas Netas
Indicadores de rentabilidad
Rentabilidad Neta
Rentabilidad Neta:
✓ Permite comparar la utilidad neta obtenida en
un ejercicio con las ventas realizadas en el
mismo período.

FÓRMULA:

Rentabilidad Neta: Utilidad Neta

Ventas Netas

Indicadores de rentabilidad
Rentabilidad de los activos (ROA)
✓ Relación entre el beneficio logrado en un
determinado período y los activos totales de una
empresa.
✓ Mide la eficiencia de los activos totales
utilizados en la empresa.

Fórmula:
ROA = Beneficio neto obtenido por la empresa
Activos

Indicadores de rentabilidad
Rentabilidad del patrimonio (ROE)
✓ Mide el rendimiento del capital de los accionistas invertido
en la empresa.
✓ La rentabilidad es una medida de cómo una
compañía invierte fondos para generar ingresos.
Fórmula:
ROE = Beneficio neto obtenido por la empresa
Capitales propios

Indicadores de rentabilidad
Indicadores de Rentabilidad

MARGEN BRUTO
Utilidad Bruta
Ventas
MARGEN OPERATIVO
Utilidad Operativa
Ventas
MARGEN NETO
Utilidad Neta
Ventas
RETORNO SOBRE ACTIVOS (ROA)
Utilidad Neta
Activos Totales

RETORNO SOBRE PATRIMONIO (ROE)

Utilidad Neta
Patrimonio

Indicadores de rentabilidad
Ejemplo
INDICES DE
IV RENTABILIDAD Indicador
Empresa
A. Rentabilidad Bruta Utilidad Bruta 511,106.00 31.26%
Ventas 1,635,218.00
Explicación
La empresa al vender recupera los de rentabilidad
costos y obtiene el 31.26% bruta

Es necesario comparar esta rentabilidad

con la del sector
B Rentabilidad Operativa Utilidad Operativa 125,161.00 7.65%
Ventas 1,635,218.00

Explicación
La empresa al vender recupera los de rentabilidad
costos y gastos y obtiene el 7.65% operativa

Indicadores de rentabilidad
Ejemplo
INDICES DE
IV RENTABILIDAD Indicador
Es necesario comparar esta
rentabilidad con la del sector
C Rentabilidad Neta Utilidad Neta 87,324.19 5.34%
Ventas 1,635,218.00
Explicación
de
La empresa al vender recupera rentabilidad
los costos, gastos e Impuesto a 5.34% neta
la Renta y obtiene el
Es necesario comparar esta
rentabilidad con la del sector

Indicadores de rentabilidad
Ejemplo
INDICES DE
IV RENTABILIDAD Indicador
Rentabilidad de la Inversión ó
D. Rendimiento sobre los activos

Rendimiento sobre Activos Utilidad Neta Ventas Utilidad neta

ROA Ventas Activo Total Activo Total

ROA 87,324 1,635,218 87,324

1,635,218 229,082 229,082.30

Coeficiente de relación 0.0534 7.1381 0.3812

Relación porcentual 5.340% 713.81% 38.12%

S/.0.381
Explicación

por cada sol de

La empresa ganó S/.0.381 inversión

Indicadores de rentabilidad
Ejemplo
IV INDICES DE RENTABILIDAD Indicador
E Rendimiento sobre el Capital PATRIMONIO Utilidad Neta 87,324.19 66.76%
ROE Capital en acciones 130,804.30

Conversión en nuevos soles por acción S/.0.67

ROE = ROA Apalancamiento Utilidad Neta
Patrimonial Capital en Acciones
Rendimiento sobre el Capital PATRIMONIO Utilidad Neta Activo Total Utilidad Neta
Capital en
ROE Activo Total Acciones Capital en Acciones

ROE = 87,324.19 229,082.30 87,324.19

229,082.30 130,804.30 130,804.30

ROE 0.381 1.7513 S/.0.67

Explicación
por cada sol de
La empresa ganó S/.0.67 capital

Indicadores de rentabilidad
Ejecución

Indicadores de rentabilidad
Actividad individual
1 Con el caso brindado por el docente, realizar la aplicación,
interpretación y análisis de los indicadores de
rentabilidad.

Indicadores de rentabilidad
Respondamos
Teniendo en cuenta lo revisado en la sesión de hoy:
¿Para qué se aplican los indicadores de rentabilidad y por
qué son importantes?

Indicadores de rentabilidad
Verificamos lo aprendido
¿Qué hemos aprendido en esta sesión?
En función a lo aprendido sobre los indicadores de
rentabilidad, responder:
• ¿Cómo se interpreta un indicador de rentabilidad sobre
los activos de 10%?.
• ¿Cómo se interpreta un indicador de rentabilidad sobre
el patrimonio de 14%?.

Indicadores de rentabilidad
Actividad virtual
Tipo de Realiza el cálculo, interpretación y análisis de los
actividad indicadores de rentabilidad.

Indicaciones 1. Crea un grupo de 4 compañeros.

2. Realiza el cálculo, interpretación y análisis de los indicadores

de rentabilidad de una empresa brindada por el profesor.

Indicadores de rentabilidad
Indicadores de rentabilidad