CENTRO UNIVERSITARIO TECNOLÓGICO
Tarea Semana 6
Asignatura: GERENCIA FINANCIERA I
Catedrático: : LIC ROBERTO RODRIGUEZ
Nombre CINTHIA RODRIGUEZ FUENTES
Cuenta: 61721194
San Pedro Sula, Cortés
Cambios múltiples en el ciclo de conversión del efectivo Garrett Industries rota su inventario 6 veces al año; tiene un periodo promedio de cobro de 45 días y
un periodo promedio de pago de 30 días. Las ventas anuales de la empresa son de 3 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión
por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.
a. Calcule el ciclo de conversión del efectivo de la empresa, sus gastos operativos en efectivo diarios y el monto de los recursos necesarios para apoyar su ciclo de
conversión del efectivo.
b. Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversión en recursos si realiza los siguientes cambios en forma simultánea.
1) Acorta 5 días la edad promedio del inventario.
2) Acelera 10 días, en promedio, el cobro de las cuentas por cobrar.
3) Prolonga 10 días el periodo promedio de pago.
c. Si la empresa paga el 13 por ciento por su inversión en recursos, ¿cuánto podría aumentar sus utilidades anuales como resultado de los cambios del inciso b?
d. Si el costo anual por obtener las utilidades del inciso c es de 35,000 dólares,
¿qué medida recomendaría a la empresa? ¿Por qué?
Desarrollo Inciso a) SOLUCION
A
Edad Promedio de Inventario: = 61 Dias edad promedio de inventario
365/6 =60
C.O. = EPI + PPC = 106 Dias 61 dias +45 dias
106 dias
CCE = CO - PPP = 76 Dias cce 106 dias -30 dias =76 dias
financiacion diaria 3,000,000 8219.17808
Financiamiento Diario $8,219.18 365
Recursos necesarios $623,287.67
Inciso b)
C.O. = EPI + PPC = 91 Dias
CCE = CO - PPP = 51 Dias
Financiamiento Diario $8,219.18
Recursos necesarios $419,178.08
Inciso c)
Tasa de Financiamiento de los Recursos
Recurso diario Gasto Diario x reduccion CCE
$26,712.33 CCC=EPI+PCC-PPP
25
Inciso d)
R//
la empresa deveria de analizar el resultado del inciso c que nos daun valor de 26,712.33
de cobro de 45 días y
encia en la inversión
a apoyar su ciclo de
ma simultánea.
mbios del inciso b?
Valor 1%
Corporación Milán tiene ventas anuales de $ 100 Millones de dólares un margen de utilidad bruta del 30%
de las ventas y compras equivalentes al 70% del costo de los bienes vendidos.
Tiene una EPI de 55 días, un PPC de 35 días y un PPP de 45 días.
Utilice le modelo de factores y compruébelo con el modelo de razones
A) Cual es el Ciclo Operativo
B) Encuentre l ciclo de conversión del Efectivo
C) Encontrar el Inventario
D) Encontrar las cuentas por cobrar
E) Cuentas por pagar
F) Determine los recursos invertido
Analice que ocurriría si Milán aumenta en 10 días su período Promedio de Cobro
MODELO DE FACTORES
A) Cual es el Ciclo Operativo
C.O. = EPI + PPC 80 Dias
B) Encuentre el ciclo de conversión del Efectivo
CCE = CO - PPP 125 Dias
C) Encontrar el Inventario
USD
Venta Anual 100,000,000.00
Costo de Venta 70% 70,000,000.00
Compras Equiv. 70% del Costo de Venta 49,000,000.00 D) Encontrar la
Inventario Cuenta
Costo de Ventas 70,000,000.00 Venta
Edad Promedio de Inventario (En dias) 55 Periodo Promedio de Cobro (PP
Base en Dias 365 Base en Dias
Factor dias en Edad Promedio 0.150684931507 Factor dias en Edad Promedio
Inventario 10,547,945 CxC
E) Cuentas por pagar
Cuentas por Pagar F) Determine lo
Costo de Venta 70,000,000.00
Compras Equiv. 70% del Costo de Venta 49,000,000.00 Recurs
Periodo Promedio de Pago (PPP) (Dias) 45 Inventario
Base en Dias 365 (+) Cuentas por Cobrar
Factor dias en Edad Promedio 0.123287671233 (-) Cuentas por Pagar
CxP 6,041,096 Total Recursos Invertidos
Analice que ocurriría si Milán aumenta en 10 días su período Promedio de Cobro
R// Si aumenta el P.P.C., se vera afectado ya que tardaria 10 dias mas el ciclo de conversión del Efectivo.
MODELO DE RAZONES
Costo de Ventas 70,000,000
Rotacion de Invetarios = = 6.64
Inventario 10,547,945
Edad Promedio de 365 365
= = 55.00
Inventario (EPI) Rotacion de Inv. 6.64
Periodo Promedio de CxC 9,589,041
= = 35.00
Cobro (PPC) Vtas Diarias Prom. 273,973
Ventas Anuales 100,000,000
Ventas Diarias Promedio = = 273,972.60
365 365.00
Periodo Promedio de CxP 6,041,096
= = 45.00
Pago (PPP) Compras Diarias Prom. 134,247
Compras Anuales 49,000,000
Ventas Diarias Promedio = = 134,246.58
365 365.00
a del 30%
D) Encontrar las cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar
nta 100,000,000.00
riodo Promedio de Cobro (PPC) (Dias) 35
se en Dias 365
ctor dias en Edad Promedio 0.0958904109589
C 9,589,041
F) Determine los recursos invertido
Recursos Invertidos
entario 10,547,945.21
Cuentas por Cobrar 9,589,041.10
Cuentas por Pagar 6,041,096
otal Recursos Invertidos 14,095,890
fectivo.
Una persona solicita un prestamo de 85.000.00 para ser amortizado mediante pagos me
durante 2 años con intereses del 2.5% mensual , capitalizable cada mes, Encuentre el pa
Prestamo 85,000 85,000 Periódo
Tasa 2.50% 2.50% 0
Nper 2 24 1
2
3
4
FORMULA DE PRESENTE 5
P=𝐴∗(1−(1+𝑖)^(−𝑛 4752.59 6
) )/𝑖 7
Interes Capital 8
2125.00 2627.59 4752.59 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
mortizado mediante pagos mensuales
le cada mes, Encuentre el pago mensual
Saldo Cuota Capital Interes Saldo
85,000.00 85,000.00
85,000.00 L. 4,752.59 L. 2,627.59 2,125.00 L. 82,372.41
82,372.41 L. 4,752.59 L. 2,693.28 2,059.31 L. 79,679.13
79,679.13 L. 4,752.59 L. 2,760.61 1,991.98 L. 76,918.52
76,918.52 L. 4,752.59 L. 2,829.63 1,922.96 L. 74,088.89
74,088.89 L. 4,752.59 L. 2,900.37 1,852.22 L. 71,188.53
71,188.53 L. 4,752.59 L. 2,972.88 1,779.71 L. 68,215.65
68,215.65 L. 4,752.59 L. 3,047.20 1,705.39 L. 65,168.45
65,168.45 L. 4,752.59 L. 3,123.38 1,629.21 L. 62,045.07
62,045.07 L. 4,752.59 L. 3,201.46 1,551.13 L. 58,843.61
58,843.61 L. 4,752.59 L. 3,281.50 1,471.09 L. 55,562.11
55,562.11 L. 4,752.59 L. 3,363.54 1,389.05 L. 52,198.57
52,198.57 L. 4,752.59 L. 3,447.63 1,304.96 L. 48,750.95
48,750.95 L. 4,752.59 L. 3,533.82 1,218.77 L. 45,217.13
45,217.13 L. 4,752.59 L. 3,622.16 1,130.43 L. 41,594.97
41,594.97 L. 4,752.59 L. 3,712.72 1,039.87 L. 37,882.25
37,882.25 L. 4,752.59 L. 3,805.53 947.06 L. 34,076.72
34,076.72 L. 4,752.59 L. 3,900.67 851.92 L. 30,176.05
30,176.05 L. 4,752.59 L. 3,998.19 754.40 L. 26,177.86
26,177.86 L. 4,752.59 L. 4,098.14 654.45 L. 22,079.72
22,079.72 L. 4,752.59 L. 4,200.60 551.99 L. 17,879.12
17,879.12 L. 4,752.59 L. 4,305.61 446.98 L. 13,573.51
13,573.51 L. 4,752.59 L. 4,413.25 339.34 L. 9,160.26
9,160.26 L. 4,752.59 L. 4,523.58 229.01 L. 4,636.67
4,636.67 L. 4,752.59 L. 4,636.67 115.92 L. 0.00
Estado de situacion financiera (miles de Lempiras) Estado de situacion financiera (miles de Lempiras)
Activos 2012 2011 Cambios Pasivos y Patrimonio de los accionistas 2012 2011 Cambios
Corrientes Corrientes
Efectivo L. - Cuentas por pagar L. -
Valores negociables L. - Documentos por pagar L. -
Cuentas por cobrar L. - Deudas acumuladas L. -
Inventarios L. - Total Corrientes L. - L. -
Total Corrientes L. - L. -
Deuda a largo plazo (incluye arrendamiento financiero) L. -
Ativos Fijos brutos Pasivos no corrientes
Terreno y edificio L. -
Maquinaria y Equipo L. - Total de Pasivos L. - L. - L. -
Mobiliario y Accesorios L. -
Vehiculos L. - Patrimonio de los accionistas
Otros (incluye arrendamiento financiero) L. - Acciones preferentes L. -
Total Activos fijos brutos (al costo) L. - L. - L. - Acciones comunes L. -
Depreciacion acumulada L. - Capital pagado adicional sobre acciones comunes L. -
Activos fijos netos L. - L. - L. - Ganancias retenidas L. -
Total patrimonio de los accionistas L. - L. - L. -
Total Activos L. - L. - L. - Total pasivos y patrimonio de los accionistas L. - L. - L. -
