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POLÍTICA CONTABLE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Política Contable
Instrumentos Financieros

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HISTORIA DEL DOCUMENTO

Nombre del Documento: Política Contable Instrumentos Financieros

Creado por: Gerencia Financiera

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Aprobado por: Fecha de Aprobación: 01/01/2015

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Contenido Pág.

1. OBJETIVO...................................................................................................................................... 4

2. RESPONSABILIDADES................................................................................................................ 4

3. NORMAS APLICABLES................................................................................................................ 4

4. APLICACIÓN DE POLÍTICA......................................................................................................... 5

5. DEFINICIONES.............................................................................................................................. 5

6. RECONOCIMIENTO...................................................................................................................... 7

I. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL EFECTIVO.........................................................................7

II. INVERSIONES NEGOCIABLES................................................................................................... 7

III. CUENTAS POR COBRAR............................................................................................................. 8

IV. CUENTAS POR PAGAR – OBLIGACIONES FINANCIERAS....................................................8

7. MEDICIÓN...................................................................................................................................... 8

A. MEDICIÓN INICIAL........................................................................................................................ 8

I. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL EFECTIVO.........................................................................8

II. INVERSIONES NEGOCIABLES................................................................................................... 8

III. CUENTAS POR COBRAR............................................................................................................. 9

IV. CUENTAS POR PAGAR – OBLIGACIONES FINANCIERAS....................................................9

B. MEDICIÓN POSTERIOR............................................................................................................... 9

I. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL EFECTIVO.........................................................................9

II. INVERSIONES NEGOCIABLES................................................................................................... 9

III. CUENTAS POR COBRAR............................................................................................................. 9

IV. CUENTAS POR PAGAR – OBLIGACIONES FINANCIERAS....................................................9

8. DETERIORO................................................................................................................................. 10

I. CUENTAS POR COBRAR........................................................................................................... 10

9. OTRAS CONSIDERACIONES DE LA POLÍTICA......................................................................10

10. REVELACIONES.......................................................................................................................... 10

I. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL EFECTIVO.......................................................................11

I. INVERSIONES NEGOCIABLES................................................................................................. 12
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II. CUENTAS POR COBRAR........................................................................................................... 12

11. ENTRADA EN VIGENCIA............................................................................................................ 12

12. INFORMACIÓN GENERAL......................................................................................................... 12

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1. Objetivo

El objetivo de esta política contable es definir los criterios que la Compañìa XYZ., sus Filiales,
Asociadas o Negocios Conjuntos (en adelante Compañìa XYZ o la Compañía), aplicará para el
tratamiento contable de sus activos y pasivos financieros.

Esta política debe ser utilizada por la Compañía para la contabilización y la elaboración de los
estados financieros separados y consolidados bajo las Normas Internacionales de Información
Financiera, en adelante NIIF.

2. Responsabilidades

La administración de la Compañía tiene la responsabilidad de definir las políticas para el registro de

los activos y pasivos financieros.

La Dirección de Contabilidad adscrita a la Gerencia Financiera será la responsable de velar por el

cumplimiento de las Políticas Contables de la Compañía en cuanto al reconocimiento y medición
de sus activos y pasivos financieros.

3. Normas aplicables

La elaboración de la política contable de activos y pasivos financieros de la Compañía se

encuentra sustentada bajo las siguientes normas:

: Estado de Flujos de Efectivo

: Instrumentos Financieros: Presentación

: Instrumentos Financieros reconocimiento y medición

: Instrumentos Financieros

: Instrumentos Financieros: Información a revelar

: Valor Razonable

La Dirección de Contabilidad encargada de la actualización de las políticas contables, deberá

analizar periódicamente el alcance de esta política, a fin de que la totalidad de las operaciones
existentes en la Compañía se encuentren incluidas.

Así mismo, esta política deberá ser actualizada por cada modificación que tengan las NIIF en
relación con este tema.

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4. Aplicación de política

Esta política será aplicada por la Compañía en la preparación de sus estados financieros
separados y consolidados.

Así mismo se abordarán los criterios que la Compañía aplicará para el reconocimiento y medición
de sus activos y pasivos financieros.

5. Definiciones

5.1 Definiciones: Instrumentos Financieros

 Activo Financiero: Es cualquier activo que sea;

o Efectivo;
o Instrumento de patrimonio de otra entidad;
o Derecho contractual;
 A recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
 a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad,
en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o
o un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio
propio de la entidad, y sea:
 un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar
obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio
propios, o un instrumento derivado que será a o podrá ser liquidado
mediante una forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o
de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad. A estos efectos los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad no incluyen los instrumentos financieros
con opción de venta clasificados como instrumentos de patrimonio de
acuerdo con los párrafos 16A y 16B de NIC 32, instrumentos que imponen
una obligación a la entidad de entregar a terceros una participación
proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la
liquidación y se clasifican como instrumentos de patrimonio de acuerdo
con los párrafos 16C y 16D de la NIC 32, o los instrumentos que son
contratos para la recepción o entrega futura de instrumentos de patrimonio
propios de la entidad.

 Cobertura del valor razonable: Es una cobertura de la exposición a los cambios en el valor
razonable de activos o pasivos reconocidos en el balance o de compromisos en firme no
reconocidos, o bien de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en
firme, que sea atribuible a un riesgo en particular y que pueda afectar al resultado del ejercicio.

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 Cobertura de los flujos de efectivo: Es una cobertura de la exposición a la variación de los

flujos de efectivo que; i) se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo
previamente reconocido (como la totalidad o algunos de los pagos futuros de interés de una
deuda a interés variable), o a una transacción prevista altamente probable, y ii) que puede
afectar al resultado del ejercicio.

 Cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero, tal como se define en la

sección correspondiente.

 Costo Amortizado: Es el importe al que fue medido en su reconocimiento inicial un activo o

pasivo financiero, menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización
acumulada utilizando el método de la tasa de interés efectiva, de cualquier diferencia existente
entre el importe inicial y el importe al vencimiento y menos cualquier reducción de valor por
deterioro o dudosa recuperación.

 Costos de transacción: son los costos incrementales directamente atribuibles a la

adquisición, emisión, o disposición de un activo financiero. Un costo incremental es aquél en el
que no se habría incurrido si la entidad no hubiese adquirido, emitido, dispuesto del
instrumento financiero.

 Efectivo: Comprende el efectivo en caja como los depósitos bancarios a la vista de

conformidad con la sección---- Las cuentas de depósitos a la vista incluyen cuentas donde los
fondos pueden ser depositados y retirados en cualquier momento y sin restricciones, como es
el caso de la cuentas de ahorro, cuentas corrientes, cuentas de compensación, carteras
colectivas etc.

 Equivalentes de Efectivo: Los equivalentes en efectivo son inversiones a corto plazo de gran
liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

 Efectivo Restringido: Está constituido por depósitos en efectivo, del cual puede disponerse,
total o parcialmente, tan solo en condiciones o con fines específicos.

 Instrumento Financiero: Es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y

a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.

 Instrumento de Patrimonio: Es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación

residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos.

 Inversiones Negociables: Son adquiridas con el fin de obtener ganancias de corto plazo (de
91 a 365 días) y por lo tanto, deben cumplir los siguientes criterios:
o No se tiene la intención de mantenerlas por un largo período de tiempo.
o Debe existir un mercado activo en el que tales inversiones puedan ser
comercializadas.

Algunas inversiones negociables, son:

• Certificados de depósito a término.
• Papeles comerciales relacionados con transacciones financieras.
• Bonos.
• Títulos de tesorería.
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• Acciones.

 Método de la tasa de interés efectiva: Es un método de cálculo del costo amortizado de un

activo (o de un grupo de activos financieros) y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo
largo del periodo relevante.

 Pasivo Financiero: Es cualquier activo que sea;

o una obligación contractual;
 de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
 de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad,
en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o
o un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio
propio de la entidad, y sea:
 un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese
estar obligada a entregar una cantidad variable de los instrumentos de
patrimonio propio; o
 un instrumento derivado que será a o podrá ser liquidado mediante una
forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo
financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio
de la entidad. A estos efectos los instrumentos de patrimonio propio de la
entidad no incluyen los instrumentos financieros con opción de venta
clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos
16A y 16B de la NIC 32, instrumentos que imponen una obligación a la
entidad de entregar a terceros un participación proporcional de los activos
netos de la entidad solo en el momento de la liquidación y que se clasifican
como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16C y 16D
de la NIC 32, o los instrumentos que son contratos para la recepción o
entrega futura de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

 Sobregiros Bancarios: Los préstamos bancarios se consideran, en general, como

actividades de financiación. No obstante, si son reembolsables a petición de la otra parte y
forman una parte integral de la gestión de efectivo de una entidad, los sobregiros bancarios
son componentes del efectivo y equivalentes al efectivo.

 Tasa de interés efectiva: Es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de
efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento
financiero (o, cuando sea adecuado, en un periodo más corto) con el importe neto en libros del
activo financiero o activo financiero.

 Valor razonable: es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de
la medición.

6. Reconocimiento

Por regla general la Compañía reconoce como modelo de negocio es el de flujo de caja ya que se
espera que los activos y pasivos financieros sean liquidados en la fecha de vencimiento según
corresponda.
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Se deben reconocer los activos y pasivos financieros teniendo en cuenta los siguientes criterios
dada su clasificación:

i. Efectivo y Equivalentes del Efectivo

 Efectivo: Se reconoce una vez se realicen los depósitos en cuentas o demás productos de
recaudo que tiene la Compañía. En caso de tratarse de cuentas en moneda extranjera se
tendrá en cuenta la tasa de cambio vigente al momento de registrar la transacción.

 Cheques: Ocasionalmente la Compañía recibe cheques posfechados de sus clientes como

garantía del pago de las unidades de vivienda sin que medie registro y/o reconocimiento
alguno en la contabilidad dado que los mismos quedan en custodia. Así mismo es posible que
la Compañía reciba como forma de pago cheques al día, los cuales son recocidos al momento
de recibirlos y consignados inmediatamente a las cuentas y/o productos bancarios para el
recaudo de la compañía.

 Sobregiro Bancario: En la Compañía los sobregiros bancarios se presentan por una

temporalidad menor dado el manejo de las cuentas switch que supone que una cuenta
recaudadora cubre los saldos que presenten las cuentas giradoras. Dado lo anterior no se
realiza reconocimiento alguno contablemente.

 Equivalentes de Efectivo: En desarrollo de las operaciones de la compañía pueden

presentarse excesos de liquidez que pueden ser invertidos en CDT´s, CDAT´s o instrumentos
financieros de redención menor a 90 días y bajo riesgo como lo son las carteras colectivas. Así
mismo la Compañía puede recibir títulos de devolución de impuestos (TIDIS) como pago de las
devoluciones de impuestos los cuales se entienden a la vista. Dado lo anterior el
reconocimiento de los equivalentes de efectivo se realizará una vez recibido el título. Es de
anotar que aunque el modelo de negocio de la Compañía sea el de flujo de efectivo, cuando se
trate de títulos representativos de liquidez podrá optar por modelo de trading.

 Efectivo Restringido: En este caso el reconocimiento se realiza cuando presenten saldos a

favor de terceros producto de las liquidaciones unilaterales de los contratos de obra con
subcontratistas, dichos fondos se depositan en carteras colectivas a nombre de la Compañía
con destinación específica al pago del tercero beneficiario.

ii. Inversiones Negociables

 Inversiones Negociables: En este caso el reconocimiento se realiza al momento de constituir

la inversión.

iii. Cuentas por Cobrar

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 Cuentas por Cobrar: La Compañía reconocerá las cuentas por cobrar cuando surja el
derecho y por ende la obligación de la contraparte de conformidad a lo establecido en las
cláusulas contractuales del instrumento.

iv. Cuentas por Pagar – Obligaciones Financieras

 Cuentas por Pagar / Obligaciones Financieras: La Compañía reconocerá las cuentas por
pagar y obligaciones financieras cuando surja la obligación y por ende el derecho de la
contraparte, de conformidad a lo establecido en las cláusulas contractuales del instrumento.

7. Medición

Se deben medir los activos y pasivos financieros teniendo en cuenta los siguientes criterios dada
su clasificación:

a. Medición Inicial

i. Efectivo y Equivalentes del Efectivo

 Efectivo: Se medirá a Valor Razonable.

 Cheques: En caso de tratarse de cheques al día, la medición inicial se realizará a Valor

Razonable.

 Equivalentes de Efectivo: Se medirá a Valor Razonable.

 Efectivo Restringido: Se medirá a Valor Razonable.

ii. Inversiones Negociables

 Inversiones Negociables: Se medirá al Valor Razonable.

iii. Cuentas por Cobrar

 Cuentas por Cobrar: Se medirá a Valor Razonable. El valor razonable en el momento del
reconocimiento inicial, es normalmente el precio de la transacción.

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 Si el plazo es el normal de acuerdo a los tiempos otorgados por la Compañía el Valor

Razonable de la Cuenta por Cobrar es el valor de factura.
 Cuando el plazo es mayor al normal el Valor Razonable es el Valor Presente de los flujos
futuros descontados a la tasa de interés de mercado.

iv. Cuentas por Pagar y Obligaciones Financieras

 Cuentas por Pagar y Obligaciones Financieras: Se medirán a Valor Razonable. El valor

razonable en el momento del reconocimiento inicial, es normalmente el precio de la
transacción, a no ser que exista una transacción con financiación implícita, caso en el cual la
entidad inicialmente debe medir el pasivo financiero al valor presente de los pagos futuros
descontado a una tasa de interés mercado correspondiente a un instrumento de deuda similar
(entendiéndose por financiación implícita cuando el pago se aplaza más allá de los términos
normales o se financia a una tasa de interés que no es la de mercado).

b. Medición Posterior

i. Efectivo y Equivalentes del Efectivo

 Efectivo: Se medirá a Valor Razonable.

 Cheques: En caso de tratarse de cheques al día, la medición posterior (antes del canje) se
realizará a Valor Razonable, posterior a la fecha de canje sigue la medición de un efectivo.

 Equivalentes de Efectivo: Se medirá a Valor Razonable.

 Efectivo Restringido: Se medirá a Valor Razonable.

ii. Inversiones Negociables

 Inversiones Negociables: Serán medidas a costo amortizado si se trata de una inversión

bajo el modelo de flujo de caja (se espera liquidar al vencimiento) ó a Valor Razonable si se
trata de una inversión bajo el modelo de trading.

 Inversiones Negociables en Moneda Extranjera: Las inversiones negociables en moneda

extranjera son registradas a costo amortizado, convertido a la moneda funcional a la tasa de
cambio de la transacción.

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iii. Cuentas por Cobrar

 Cuentas por Cobrar a Corto Plazo: Serán medidas a Valor Razonable.

 Cuentas por Cobrar a Largo Plazo: Serán medidas a Costo Amortizado.

iv. Cuentas por Pagar y Obligaciones Financieras

 Cuentas por Pagar y Obligaciones Financieras a Largo Plazo: Serán medidas a costo
amortizado, utilizando el método de interés efectivo; es decir calcular el costo amortizado
de un un pasivo financiero en cada fecha sobre la que se informa es el neto de los
siguientes importes:
 (a) el importe al que se midió en el reconocimiento inicial,
 (b) menos los reembolsos del principal,
 (c) más o menos la amortización acumulada, utilizando el método del interés efectivo, de
cualquier diferencia existente entre el importe en el reconocimiento inicial y el importe al
vencimiento. (al calcular la tasa de interés efectiva, la Compañía amortizará cualquier
comisión relacionada, cargas financieras pagadas y costos de transacción).

8. Deterioro

La Dirección de Contabilidad en conjunto con las áreas responsables del manejo de los
instrumentos financieros evaluarán al final de cada periodo sobre el que se informa si existe
evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos medidos al costo amortizado
estén deteriorados. Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por
deterioro del valor en activos financieros medidos al costo amortizado, el importe de la pérdida se
medirá como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de
efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se haya
incurrido), descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero (es decir, la tasa
de interés efectiva al momento del reconocimiento inicial). El importe de la pérdida se reconocerá
en el resultado del periodo y del anterior análisis se realizará un acta la cual debe suscrita por los
participantes del mismo, con el fin de documentar la correspondiente evidencia objetiva.

A continuación se detalla los activos financieros de la Compañía que tendrán un manejo especial
para el cálculo del deterioro:

i. Cuentas por Cobrar

Para el deterioro por impago de la cartera, la compañía ha constituido la siguiente tabla mediante la
cual la cartera que supere dicho vencimiento tendrá un cálculo de deterioro.

Cuadro No 1
Cuadro de deterioro según vencimiento de cartera

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Lo anterior sin perjuicio que ante la existencia de evidencia objetiva se pueda realizar un cálculo de
deterioro superior al establecido en el cuadro anterior. Si así fuera deberá quedar consignado en
actas que para el efecto la Dirección de Cartera suscribirá argumentando lo que corresponda en
cada caso.

En caso de presentarse excepciones por particularidades de los negocios y/o acuerdos con los
pagadores, se llevará dichas excepciones a un Comité de Cartera que se encargará de evaluar
los casos presentados, a fin de aprobar según su criterio la exención del cálculo del deterioro por
impago según el Cuadro No 1.

El Comité de Cartera estará liderados por la Gerencia de Administración de Transacciones con

asistencia necesaria del Director de Cartera, y según aplique el Gerente Financiero, el Director
Contable, la Directora de Gestión Humana, el Gerente de Infraestructura, el Director de Negocios y
el Director de Operaciones y Tesorería. Las decisiones del Comité de Cartera quedaran
registradas en actas independientes.

9. Otras Consideraciones de la política

 Baja en cuentas de un activo financiero: La Compañía dará de baja en cuentas un activo

financiero cuando, y solo cuando:

a) expiren, los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o
b) se transfiera el activo financiero y la transferencia cumpla con los requisitos para la baja en
cuenta.

 Baja en cuentas de un pasivo financiero: La Compañía dará de baja en cuentas un pasivo

financiero si, y solo si, expiran, cancelan o cumplen las obligaciones de la misma. La diferencia
entre el importe en libros del pasivo financiero y la contraprestación pagada y por pagar se
reconocerá en los resultados de la Compañía.

 Coberturas: En caso de existir en la contabilidad de coberturas se reconoce, en el resultado

del periodo, el efecto de la compensación de los cambios en los valores razonables de los
instrumentos de cobertura y de las partidas cubiertas.

Las relaciones de cobertura son de tres clases:

(a) Cobertura del valor razonable: es una cobertura de la exposición a los cambios en el
valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no
reconocidos, o bien de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos
en firme, que puede atribuirse a un riesgo en particular y puede afectar al resultado del
periodo.

(b) Cobertura del flujo de efectivo: es una cobertura de la exposición a la variación de los
flujos de efectivo que (i) se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo
reconocido (como la totalidad o algunos de los pagos futuros de interés de una deuda a
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interés variable), o a una transacción prevista altamente probable, y que (ii) puede afectar
al resultado del periodo.

(c) Cobertura de la inversión neta: en un negocio en el extranjero.

10. Revelaciones

La Dirección de Contabilidad será el área encargada y responsable de construir la nota de

revelaciones relacionada con los activos y pasivos financieros; a continuación se detalla la
revelación a realizar de acuerdo a su clasificación:

i. Efectivo y Equivalentes del Efectivo

La Compañía revelará los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y presentará una
conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre
las que se informa en el estado de situación financiera. Así mimo se deberá revelar los criterios
adoptados para determinar la composición de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo y el
resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación de la misma.

La compañía incluirá en las notas de revelación; i) un comentario por parte de la gerencia y ii)
cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté
disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.

b. Presentación de un Estado de Flujos de Efectivo

La compañía realizará el estado de flujos de efectivo a través del método INDIRECTO, el cual
contendrá los flujos de efectivo registrados durante el periodo, clasificándolos por actividades de
operación, de inversión y de financiación.

1. Actividades de Operación: Son las transacciones de entrada y salida de

efectivo que constituyen la principal fuente de actividades ordinarias de la
Compañía. Algunas actividades de operación, son (sin perjuicio que en el
desarrollo de las actividades de la Compañía se presenten actividades
adicionales):
a. Utilidad/Perdida en venta de propiedad, planta y equipo
b. Aumento/Disminución en cartera
c. Ingreso/Gasto de método de participación
d. c
e. Aumento/Disminución Amortizaciones
f. Aumento/Disminución Depreciaciones

2. Actividades de Inversión: Son los desembolsos realizados para adquirir

activos capaces de generar ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Solo
los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo (intangibles,
PPYE, propiedades de inversión, entre otros) cumplen las condiciones para
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su clasificación como actividades de inversión. Algunas actividades de

Inversión, son (sin perjuicio que en el desarrollo de las actividades de la
Compañía se presenten actividades adicionales):
a. Aumento/Disminución en inventarios
b. Aumento/Disminución en diferidos
c. Aumento/Disminución en propiedad, planta y equipo
d. Aumento/Disminución de inversiones

3. Actividades de Financiación: Son los que producen cambios en el

tamaño y composición del capital de entidad y de los préstamos tomados
por la entidad. Algunas actividades de financiación, son (sin perjuicio que
en el desarrollo de las actividades de la Compañía se presenten
actividades adicionales):
a. Aumento dividendos decretados en efectivo
b. Aumento/Disminución Prima en colocación de acciones
c. Aumento/Disminución de Superavit de Capital
d. Aumento/Disminución en Obligaciones Financieras

i. Inversiones Negociables

La Compañía revelará las inversiones medidas a costo amortizado durante el periodo que se
presenta en el estado financiero, relacionando las características de las inversiones de acuerdo a
la clasificación relacionada en las definiciones de la presente política. Así mismo se revelará la tasa
de descuento de los flujos futuros utilizada en el método de la tasa de interés efectiva. En caso que
se traten de inversiones medidas a Valor Razonable, será necesario revelar tal situación y las
consideraciones utilizadas en el cálculo.

ii. Cuentas por Cobrar

La Compañía revelará las cuentas por cobrar existentes al cierre del periodo que se presenta en el
estado financiero, relacionando el detalle de los deterioros calculados para cada grupo de
deudores de conformidad a las mediciones relacionadas en la presente política. Así mismo se
revelará la tasa de descuento de los flujos futuros utilizada en el método de la tasa de interés
efectiva.

iii. Cuentas por Pagar y Obligaciones Financieras

La Compañía revelará las cuentas por pagar y obligaciones financieras existentes al cierre del
periodo que se presenta en el estado financiero, relacionando el detalle para cada grupo de
acreedores de conformidad a las mediciones relacionadas en la presente política. Así mismo se
revelará la tasa de descuento de los flujos futuros utilizada en el método de la tasa de interés
efectiva.

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La Compañía revelará en cada caso que corresponda las variables utilizadas en el cálculo de
la medición ya sea a costo amortizado o a valor razonable, indicando además cuales de los
mismos tienen afectación en el Estado de Resultado Integral o en el Otro Estado de
Resultado Integral.

11. Entrada en Vigencia

La orientación proporcionada en esta política es efectiva para períodos anuales e intermedios

desde el 1 de Enero de 2015 como parte del periodo de transición a las NIIF.

12. Información General

En caso de tener alguna inquietud con respecto a la información contenida en la presente política,
agradecemos ponerse en contacto la Dirección de Contabilidad o con el Profesional NIIF:

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