Asignatura Datos del alumno Fecha
Cash Management y Apellidos: Castellanos Castellanos
15/01/2022
Fiscalidad Nombre: Guisela Alejandra
Guatemala, 17 de enero de 2022
Cash Management y fiscalidad
Dr. Edgar Alain Peña Alfaro
Caso práctico: Demetrio Bancarel
© Universidad Internacional de La Rioja (UNIR)
Guisela Castellanos
Actividades 1
Asignatura Datos del alumno Fecha
Cash Management y Apellidos: Castellanos Castellanos
15/01/2022
Fiscalidad Nombre: Guisela Alejandra
Caso práctico: Demetrio Bancarel
Objetivos
El objetivo de este caso práctico es introducir al alumno en el cash management
mediante un debate acerca de las cuestiones que plantea la dirección financiera de
una empresa multinacional.
Descripción de la actividad y pautas de elaboración
La duración de este caso práctico es de tres semanas, por lo que aconsejamos
distribuir las tareas que hay que realizar de la siguiente manera:
Semana 1. El alumno debe leer con detenimiento el caso práctico y analizar, con
sus conocimientos actuales, la información contenida en él. Asimismo, habrá de
realizar en un documento escrito cuantas consideraciones le sugiera la situación
planteada.
La empresa Helicoidales dedicada a la fabricación de muelles la cual está dividida
en tres delegaciones:
Delegación centro: el día 30 de marzo 2015 € 150,000 saldo acreedor
Delegación norte: el día 30 de marzo 2015 € 15,000 saldo acreedor
Delegación sur: el día 30 de marzo 2015 € 30, 000 saldo acreedor
La posición del grupo el día 30 de marzo de 2015 €195,000.
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Actividades 2
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Actividades 3
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SOLUCIONES DE MEJORA
1. La cuenta central fue la única que aguanto con gastos durante el
periodo, pudiendo diluir los gastos entre las tres delegaciones para evitar
las diferencias negativas de la delegación central.
2. Otra opción sería centralizar todo en la cuenta central de donde fluye
todo el efectivo de los pagos y que las otras dos cuentas depositen en
una misma para que el dinero fluya de un mismo lugar y no como
actualmente está siendo manejado.
3. Por otro lado mejorar el cobro al clientes ya que transcurren más de 15
días desde que se entrega la mercadería hasta que es cancelada por el
cliente para mejorar el float financiero de la empresa.
Semana 2. Continuamos con el debate iniciado durante el tema anterior y nos
centramos esta vez en identificar los pros y contras de la propuesta que realiza la
dirección financiera del grupo empresarial.
Mercamueble fabricante de muebles del hogar que tiene entre sus principales
clientes a 5 empresas multinacionales que representan el 45% de su venta, el
55% restante se reparte entre otros 100 clientes que responden a tiendas
especializadas en el territorio nacional.
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Actividades 4
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Actividades 5
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Actividades 6
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Después de revisar a consciencia las transacciones realizadas por la empresa
Mercamueble cabe decir que conviene buscar una entidad bancaria que pueda
ofrecerle un paquete donde le ofrezca todos los servicios por comisiones en
global y no por cada una. Se puede verificar si la entidad bancaria con la que
Actividades 7
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trabajan actualmente propone un paquete por servicios internos como el pago
de cheques de otros bancos, pagos a proveedores, créditos, pago de impuestos,
que es uno de los que cobra más alto, por otro lado, solicitar un paquete de
comisiones para transacciones en el extranjero, y de esta forma ver si conviene
más por paquete o individualmente como se realiza actualmente.
Semana 3. El alumno deberá elaborar un informe de conclusiones en relación
con las decisiones tomadas por la dirección financiera de Demetrio Bancarel y
sus implicaciones en la estructura organizativa del grupo. En concreto, se
centrará en los efectos específicos que tiene sobre el departamento de tesorería.
La forma en que Helicoidales está estructurada implica costes financieros los
cobros y los pagos no están coordinados por lo que se produce una ineficiencia
en la forma de trabajar.
Por lo que los pagos, transferencias, cheques, etc. Deberían ser centralizados ya
que todo esta siendo desembolsado de una misma dependencia, esto ayuda a
que haya una consecución y mejor manejo del flujo.
Mejorar el sistema de cobros con clientes, minimizar los días con los que cuenta
para pago de facturas ya que esto afecta el flujo de efectivo, es decir se esta
desembolsando un material que se consumió pero que su costo no ha retornado
a la inversión.
En pro de lo anteriormente mencionado se puede decir que facilitar el manejo de
una sola cuenta ayuda a la tesorería reduciendo y optimizando los flujos
financieros.
Se recomienda el uso de la tesorería cero para prever las necesidades exactas de
efectivo para el funcionamiento correcto de las delegaciones se espera obtener
información de lo necesario en lo que respecta el efectivo de cada oficina y sus
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respectivas transferencias.
Al contar con la unificación de tesorería, se espera reducir el float comercial,
para poder unir cobros y pagos. Combinando las tesorerías se podrá llevar una
gestión global de todos los fondos.
Actividades 8
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Actividades 9
