NOMBRE
Surianna Olivares
MATRICULA
2018-3444
ASIGNATURA
CONTABILIDAD GERENCIAL
TEMA
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
MAESTRO
DIDIEL MERCEDES RODRIGUEZ
FECHA
04/8/2022
INTRODUCCION
El presente documento trata sobre la investigación de las distintas formas de
análisis financieros y todo lo que tenga que ver con estos. El análisis financiero se
refiere a una evaluación de la viabilidad, estabilidad y rentabilidad de un negocio.
Es utilizado por la gerencia de las empresas a la hora de tomar decisiones para
tener una visión real de lo que sucede realmente al momento de tomar decisiones,
para así poder determinar las mejores opciones para la situación de la empresa
El análisis financiero de una empresa es una herramienta fundamental para conocer
su salud a nivel económico y contable. Su utilidad está fuera de toda duda, aunque
todo depende del tipo de informe que se necesite en cada momento.
Análisis de los estados financieros
ANALISIS VERTICAL
El análisis vertical es una técnica del análisis financiero que permite conocer el peso porcentual
de cada partida de los estados financieros de una empresa en un período de tiempo determinado.
También es llamado análisis estructural, de los estados financieros o porcentuales de base cien.
¿Cómo se realiza el análisis vertical?
El proceso se puede hacer con una hoja de cálculo. Lo que hacemos es dividir cada partida que
queremos analizar entre el total del grupo al que pertenece y multiplicar por cien. Normalmente
se usan las partidas pertenecientes a los grupos patrimoniales en el numerador y en el
denominador las llamadas masas patrimoniales. La fórmula podría ser esta:
Esta técnica nos permite verificar la situación económico-financiera y de la cuenta de resultados
y hacer comparaciones con otras empresas del mismo sector económico. Por un lado, nos
informa sobre el peso de cada parte y por otro, nos permite comprobar si nos situamos en la
media del sector (que es lo deseable) o no.
ANALISIS HORIZONTAL
El análisis horizontal calcula la variación absoluta y relativa que ha sufrido cada una de las
partidas del balance o la cuenta de resultados en dos períodos de tiempo consecutivos. Por tanto,
el análisis horizontal o dinámico se centra en averiguar qué ha sucedido con una partida contable
en un período determinado.
¿Cómo se hace un análisis horizontal?
La forma de cálculo es muy sencilla. Necesitamos el balance de situación o la cuenta de
resultados de dos años. De esta forma, en una hoja de cálculo o usando un software específico, se
añaden dos columnas más. La primera es la diferencia entre el último año y el anterior. La
segunda es una tasa de variación cuya fórmula es la siguiente:
Lo que hace la tasa de variación (valor relativo) es calcular cuánto aumenta o disminuye una
variable en dos períodos de tiempo. El valor obtenido nos indica en porcentaje cual ha sido dicha
variación. El signo nos indica si ha aumentado (positivo) o ha disminuido (negativo). Este valor
es el más relevante en el análisis.
ANALISIS DE RAZONES
Las razones o indicadores financieros constituyen la forma más común de análisis financiero. Se
conoce como razón el resultado de establecer la relación numérica entre dos cantidades.
Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para medir o
cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada, y su capacidad
para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto
social.
ANALISIS DE RENTABILIDAD
El análisis de la rentabilidad nos permite relacionar lo generado mediante la cuenta de pérdidas y
ganancias con lo que se ha precisado. Es decir, los activos y capitales propios necesarios para
poder llevar a cabo la actividad empresarial.
Este análisis nos permite establecer las relaciones que ha habido entre los ingresos generados en
el ejercicio a través de la cuenta de Pérdidas y Ganancias y lo que se precisa para poder
desarrollar la actividad económica. Ello se realiza mediante el análisis de cuatro variables:
Activo, Capitales propios, Ventas y Beneficio.
ANALISIS DUPONT
El análisis Dupont es una importante herramienta para identificar si la empresa está usando
eficientemente sus recursos. Esta metodología requiere los datos de las ventas, el beneficio neto,
los activos y el nivel de endeudamiento.
El objetivo del sistema Dupont es averiguar cómo se están generando las ganancias (o pérdidas).
De esa forma, la compañía podrá reconocer qué factores están sosteniendo (o afectando) su
actividad.
La fórmula del análisis Dupont es la siguiente:
Al beneficio neto también se le conoce como utilidad neta.
Como podemos observar, mediante este instrumento, se analiza la rentabilidad financiera o ROE,
separándola en tres ratios.
CONTABILIDAD POR AREA DE RESPONSABILIDAD
Contabilidad por áreas de responsabilidad Es aquélla que clasifica la información contable y
estadística de las actividades de una empresa, de acuerdo con la autoridad y responsabilidad de
los gerentes o los responsables de ellas.
Es una técnica que sirve para controlar los ingresos, costos y gastos, tomando en consideración
las responsabilidades asignadas a cada funcionario o supervisor de área o departamento.
La contabilidad administrativa tiene un objetivo triple: ayuda a planear, a tomar decisiones y
ejercer control administrativo. Sistema de información orientado no a evaluar funciones, sino a
informar sobre la actuación de las diferentes áreas o unidades de la organización, a través de un
análisis de sus procesos y actividades.
LA INVERSION
Una inversión es una actividad que consiste en dedicar recursos con el objetivo de obtener un
beneficio de cualquier tipo.
Cuando se realiza una inversión se asume un coste de oportunidad al renunciar a esos recursos en
el presente para lograr el beneficio futuro, el cual es incierto. Por ello cuando se realiza una
inversión se está asumiendo cierto riesgo.
Para disponer de dinero para invertir es necesario haber tenido ingresos y ahorrado previamente
parte de estos ingresos.
Tipos de inversión
Corto plazo: Menos de 1 año.
Medio plazo: Entre 1 y 3 años.
Largo plazo: Más de tres años.
Determinación de los precios de transferencia entre las divisiones de empresas
multinacionales.
Las corporaciones multinacionales tienen acceso a mantener activos como recursos naturales,
productos manufacturados, mano de obra de menor costo y talento calificado, etc. en diferentes
países; sin embargo, las corporaciones que operan en varias jurisdicciones deben cumplir con las
diferentes leyes y regulaciones requeridas para cada país, lo cual puede ser desalentador,
especialmente si consideramos los efectos fiscales.
Determinar el costo exacto de las transacciones entre entidades relacionadas dentro de una
empresa, lo que llamamos precios de transferencia, no solo es importante para una contabilidad
precisa, sino que es obligatorio de informar para la mayoría de las multinacionales. Esto se debe
a que la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) ha desarrollado
directrices de precios de transferencia y está uniendo a las principales naciones para evitar que
las empresas evadan impuestos al trasladar las ganancias a jurisdicciones de bajos impuestos.
¿Cómo determinar el precio de transferencia?
El primer desafío es implementar un proceso exitoso para determinar y administrar los precios de
transferencia Inter compañía. De hecho, crear una estructura de informes entre divisiones que
pueda medir la asignación de recursos de la empresa en detalle es uno de los factores más
críticos para el éxito, lo cual también ayuda a la planificación futura. Para comenzar, una
corporación necesita decidir cómo determinará los precios de transferencia reales para bienes y
servicios. Existen cinco métodos básicos para establecer los precios de transferencia descritos en
las directrices de la OCDE:
Método de precio comparable no controlado (CUP)
Método del costo adicionado
Método del precio de reventa
Método de Margen Neto de Transacción (TNMM)
Método de la distribución de utilidades
Conclusión
El análisis financiero es fundamental para evaluar la situación y el desempeño económico y
financiero real de una empresa, detectar dificultades y aplicar correctivos adecuados para
solventarlas.
Podemos clasificar el análisis financiero de acuerdo con el tipo de información con el que se
cuenta para llevarlo a cabo. Así, por ejemplo, hacemos un análisis vertical cuando trabajamos
con los estados financieros de una empresa de un mismo año, mientras que un análisis
horizontal cuando se trabaja con estados financieros de varios años. Ambos se realizan en base a
porcentajes.
El análisis financiero puede ser vertical u horizontal, dependiendo de los objetivos del análisis.
Se aplica el análisis vertical para resolver algunas dudas relacionadas con la situación financiera
presente en la empresa, en cambio cuando efectuamos un análisis horizontal, deseamos conocer
su comportamiento histórico.
El análisis de la rentabilidad nos ayuda a evaluar nuestros pérdidas o ganancias, miden la
capacidad de generación de utilidades por parte de la empresa.
En conclusión, cada uno de los análisis detallados son herramientas a utilizar para facilitar y
evaluar la situación de las empresas para tomar las decisiones pertinentes.
