ESTE ES MI COMENTARIO PRINCIPAL
El estado de flujo de efectivo se puede elaborar mediante dos tipos de
procedimientos, que también condicionan su análisis.
En los negocios, como en cualquier ámbito de la vida, gastar el dinero es
mucho más fácil que ganarlo. Por eso, el estado de flujo de efectivo es básico
en cualquier empresa, ya sea que se utilice el método directo o indirecto para
su elaboración.
Este reporte financiero cumple con una misión central para el éxito de las
empresas, pues es el que arroja luz sobre el uso del dinero en efectivo y la
liquidez real, que a su vez permite tomar decisiones sobre cuestiones clave,
como las nuevas inversiones o el financiamiento.
¿Qué es el estado de flujo de efectivo?
Antes de abordar los métodos para elaborarlo, vale la pena recordar que
el estado de flujo de efectivo es el reporte financiero o contable que muestra el
origen y destino de los recursos empleados en las actividades operativas, de
inversión y de financiamiento de una empresa, en un periodo determinado.
En otras palabras, es un reporte básico que le ayuda al negocio a comprender
cuánto efectivo utiliza para realizar sus operaciones y pagar sus obligaciones
de financiamiento, así como para efectuar inversiones dentro de la empresa.
Estructura básica del estado de flujo de efectivo
Tal como lo marca la NIF B-2, ésta es la estructura del estado de flujo de
efectivo.
Actividades de operación
Actividades de inversión
Actividades de financiamiento
Para conocer todos los detalles, se recomienda consultar el artículo “Conoce la
estructura del flujo de efectivo” o el texto completo de la mencionada norma
financiera.
¿Cómo elaborar este estado financiero?
Primero, la empresa debe determinar y presentar los flujos de efectivo de las
actividades de operación usando uno de los dos métodos siguientes:
Método directo
Método indirecto
1. Método directo para el estado de flujo de efectivo
Este método de determinación de flujos de caja utiliza directamente los
registros contables de la empresa, con respecto a las partidas que se afectaron
por entradas o por salidas de efectivo. Además, se modifican las partidas del
estado de resultados integral.
En este método, deben de presentarse por separado las actividades de
operación siguientes:
Cobros en efectivo a clientes
Pagos en efectivo a proveedores de bienes o servicios
Pagos en efectivo a los empleados
Pagos o cobros en efectivos a los impuestos a la utilidad
2. Método indirecto
Con este enfoque, los flujos de efectivo (entradas y salidas de dinero) de las
actividades de operación parten de la utilidad o pérdida antes de impuestos a
la utilidad. Las actividades de inversión y financiamiento se presentan de
forma separada.
Dentro de las actividades de inversión, se considera la depreciación y la
utilidad o pérdida en ventas de propiedad, planta y equipo, amortización de
intangibles, las perdidas por deterioro de activos, entre otros.
Como parte de las actividades de financiamiento, se incluyen los intereses a
cargo sobre préstamos bancarios.
Análisis de la información
Para el elaborar el flujo de efectivo por el método indirecto, es necesario
contar con la siguiente información:
Estado de posición financiera y estado de resultados del periodo inicial
Estado de posición financiera y estado de resultados del periodo que se desea
evaluar la variación.
El análisis de la información requiere que se revisen las variaciones de las
cuentas del “Estado de posición financiera” correspondientes del periodo A vs
el periodo B. Para establecer el flujo positivo y negativo, se toma en
consideración lo siguiente:
Cuentas de activo:
Si el activo aumenta = flujo negativo
Si el activo disminuye = flujo positivo
Debido a la naturaleza de las cuentas de depreciación y amortización en
el activo fijo, éstas se considerarán de forma contraria, es decir: si aumentan,
representará flujo positivo; y si disminuyen, flujo negativo.
Cuentas de pasivo:
Si el pasivo o capital aumenta = flujo positivo
Si el pasivo o capital disminuye = flujo negativo
Lo anterior se ejemplifica con la siguiente tabla, determinando las variaciones
en las cuentas de activo y pasivo aplicando las consideraciones antes
mencionadas dentro del análisis.
Una vez terminado el análisis, se elabora el estado de flujo de efectivo, en
donde el resultado obtenido de las actividades de operación, de inversión y de
financiamiento mostrarán si el flujo de efectivo en cada una de estas es
positivo o negativo.
Al final del reporte, a modo de comprobación se podrá ver si corresponde la
cantidad de efectivo al final del periodo, con el presentado en el estado de
situación financiera al cierre del periodo B, que se muestra en el estado
de situación financiera dentro del total de bancos en el activo circulante.
Método directo: cuadro de interpretación
Mediante el cuadro de interpretación de estado de flujo de efectivo método
directo, se pueden obtener algunas breves interpretaciones de la situación
actual del negocio. Por ejemplo, el supuesto “1” que puede interpretarse de la
siguiente manera.
Si los flujos de operación y de inversión son negativos y el flujo de las
operaciones financieras positivo se puede decir que: “La empresa recurre a
financiamiento para mantener su operación, y poder cubrir el flujo de efectivo
necesario para su operación”.
BIBLIOGRAFIA:
Nuño, P. (2022, 15 junio). ¿Qué es el estado de flujos efectivo? Emprende Pyme.
Recuperado 2022, de [Link]
[Link]
