CAPÍTULO 7

ANÁLISIS DE COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD

INTRODUCCIÓN

En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa está trabajando en su punto de
equilibrio o que es necesario vender determinada cantidad de unidades y que el valor de ventas
deberá ser superior al punto de equilibrio; sin embargo creemos que este término no es lo
suficientemente claro o encierra información la cual únicamente los expertos financieros son
capaces de descifrar.

Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta financiera que
permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos,
expresándose en valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la magnitud de las
utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este
punto, de tal forma que este viene a ser un punto de referencia a partir del cual un incremento
en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también un decremento ocasionará
perdidas, por tal razón se deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos
fijos, costos variables y las ventas generadas.
Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos y
variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporción
directa con los volúmenes de producción y venta, por ejemplo: materias primas, mano de obra
a destajo, comisiones, etc. Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporción directa con
las ventas y cuyo importe y recurrencias con prácticamente constantes, como son la renta del
local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc. Además debemos conocer el precio
de venta de él o los productos que fabrique o comercialice la empresa, así como el número de
unidades producidas.

Por lo tanto el análisis de costo- volumen y utilidad:

• Analiza cómo la utilidad y los costos cambian con un cambio en el volumen de

actividades.
• Es útil para la planeación y una acertada toma de decisiones.

Y el análisis del punto de equilibrio:

• Es uno de los principales usos del análisis del costo-volumen-utilidad.

• El punto de equilibrio es el número de unidades que debe vender una compañía
para que sus ingresos sean iguales a sus costos (no obtener utilidades ni tener
pérdidas).
• Ecuación de equilibrio y análisis gráfico.

Ecuación de equilibrio

Ventas
menos: (Costos variables)
menos: (Costos fijos)
igual: Utilidad

donde:

Ventas = precio venta unitario (pv) por unidades vendidas (X)

Costos variables = costo unitario variable (cv) por unidades vendidas (X)
Costos fijos = CF
Utilidad = U

Reemplazando:

(pv)(x) – (cv)(X) – CF = U

Despejando X se obtiene:

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 X = CF + U
pv-cv (margen contribución unitario)

X = unidades vendidas

Otras fórmulas

Punto de equilibrio= CostosfijosTotales

1 – CostosVariables Como un % de las ventas en dólares

Ejercicio 1
Si pv=$25, cv=$10 y CF=$15,000.

Calcular el punto de equilibrio (U = O)

X = CF+U
pv-cv
X = 15,000 + O
25-10
X = 1,000 unidades

Y = $ 25,000

Ejercicio2
En el ejercicio anterior, se desea obtener una utilidad de $30,000. Calcular el volumen de
ventas para alcanzar la utilidad planeada.
X = __CF+U_. = 15,000 + 30,000 =
pv-cv 25-10
X = 3,000 unidades

Y = $ 75,000

Comprobando

Ventas (3000 und x $25) $ 75,000

(C.variables: 3000 und x $10) 30,000
Margen contribución: $ 45,000
(Costos fijos) : 15,000
Utilidad : $ 30,000

Es decir, es necesario vender 3,000 unidades para obtener $ 30,000 de U.

Ejercicio3
Utilizando los mismos datos del ejercicio anterior, supongamos que se desea obtener una
utilidad del 20% sobre le volumen de ventas.

X = CF = 15,000 =
Pv-cv-%pv 25-10-20%(25)
X = 1,500 unidades

Y = $ 37,000

Comprobando

Ing. Magister Walter Moncada Cárcamo Página 2

 Ventas (1,500 und x $25) $ 37,500
(C.variables: 1,500 und x $10) 15,000
Margen contribución $ 22,500
(Costos fijos) 15,000
Utilidad $ 7,500

Es decir, es necesario vender 1,500 unidades para obtener 20% de utilidad sobre las
ventas.

Ejercicio4

Si pv=$12, cv=$6 y CF=$240,000. Calcular el punto de equilibrio

X = CF+U (U = 0)
pv-cv

X = 240.000 + 0
12-6

X = 40,000 unidades

Y = $ 480,000

Ejercicio5
En el ejercicio anterior, si se desea obtener una utilidad de $300,000, Calcular el volumen de
ventas para alcanzar la utilidad planeada.

X = _CF+U = 24,000 + 300,000 =

pv-cv 12 - 6

X = 90,000 unidades

Y = $ 1’080,000

Comprobando

Ventas (90,000 und) $1’080,000

(C.variables: 90,000 und) 540,000
Margen contribución: $ 540,000
(Costos fijos) 240,000
Utilidad $ 300,000

Es decir, es necesario vender 90,000 unidades a $12 para obtener una utilidad de
$300,000.

Ejercicio6

Utilizando los mismos datos del ejercicio anterior, supongamos que se desea obtener una
utilidad del 25% sobre el volumen de ventas.

X = ____CF_- = ___240,000 __= X = 80,000 unidades

pv-cv-%pv 12 – 6-25%(12)
Y = $ 960,000

Comprobando

Ventas (90,000 und) $ 960,000

(C.variables: 90,000 und) 480,000

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 Margen contribución: $ 480,000
(Costos fijos) 240,000
Utilidad $ 240,000

Es decir, es necesario vender 80,000 unidades para obtener 25% de utilidad sobre las
ventas.

ANÁLISIS ¿QUÉ PASARÍA SI..?

 Cambios en los costos fijos y los costos variables

Ej.: Con los datos del ejercicio anterior, supongamos que la empresa SUPRE S.A. está
evaluando la alternativa de aumentar los costos fijos a $350,000 y disminuir los costos variables
a $5 por unidad. Cómo afectaría este cambio?

Análisis de la nueva alternativa

Ventas (80,000 und x $12) $ 960,000

(C.variables: 80,000 und x $5) 400,000
Margen contribución: $ 560,000
(Costos fijos) : 350,000
Utilidad : $ 210,000

Es decir, no es aconsejable implementar la nueva alternativa porque se obtiene una menor

utilidad ($210,000 contra $240,000).

 Cambios en el precio de venta

Ej.: Supongamos que la empresa SUPRE S.A. quiere saber cuál tendría que ser el precio de
venta para obtener una utilidad de $300,000 si se venden 100,000 unidades en un mes
determinado. (cv=$6, CF= $240,000)

X = CF + U
pv-cv

Reemplazando y despejando pv se obtiene:

pv = $ 11.40

Es decir, se debe vender los artículos a un precio de $11.40 cada uno, para tener una ganancia
de $300,000

ANÁLISIS GRÁFICO

• Se denomina "gráfico de equilibrio". Se utiliza para determinar las

utilidades o las pérdidas a cualquier nivel de ventas.
• Es de gran facilidad de lectura y análisis.
• Muestra claramente el impacto del volumen de ventas sobre los costos y las
utilidades.
• Las ventas y los costos expresados en unidades monetarias se grafican en el
eje vertical Y.
• El volumen de ventas (unidades de ventas, horas de mano de obra, horas
máquina, etc.), se grafica en el eje horizontal X.
• El punto de equilibrio es la intersección de las líneas de ventas y costos.

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Ejemplo
Si pv = $12,
cv = $6
CF = $240,000
Entonces: línea del costo total:
Yc = 240,000 + 6X
Línea de ventas totales:
Yv = 12X
Igualamos ambas ecuaciones:
Costo total = Ventas totales
X = 40,000 unidades
240,000 + 6X = 12X
Y = $ 480,000
Despejamos X:

GRAFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Práctica 1:
FERPRE S.A. desea pronosticas costos de reparación de sus máquinas según las horas de uso.
Se ha reunido la siguiente información.
Costo de
MES Horas maquina
reparación
Mayo $ 8,000 2,000
Junio $12,000 4,000
Julio $20,000 8,000
Agosto $16,000 6,000
Setiembre $10,000 3,000
1. Determinar los componentes fijos y variables del costo de reparación utilizando el método
del punto alto, punto bajo.
2. Calcular el costo de reparación para el próximo mes de Octubre con 10,000 horas máquina.
3. Graficar la ecuación lineal obtenida.

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Práctica 2:

La siguiente información se presenta para la compañía COSPRE S.A.:

costos fijos: $ 30,000

costos variables: $ 5 /artículo

precio de venta: $ 8 /artículo Se pide:

a. Las ventas en equilibrio en unidades y en $.

b. La utilidad cuando se venden 15,000 unidades.
c. Ventas en unidades para una utilidad =$10,000.
d. Ventas en unidades para una utilidad = 10% de ventas
e. El punto de equilibrio si los costos variables aumentan a $6 /unidad y los costos fijos
disminuyen a $25,000

Laboratorio de punto de equilibrio

Problema # 1
Un restaurante de Pizzas tiene Gif fijo de $40,000 mensuales, un precio de venta de $90 y un
costo variable de fabricación de $25.
Se pide:
1. Margen de contribución unitario
2. Margen de contribución porcentual
3. Punto de equilibrio en dólares
4. Punto de equilibrio en unidades
5. Unidades a vender si desea obtener una utilidad antes de impuestos de $65,000

Problema # 2
Una fábrica tiene un Gif fijo anual de $4,000,000, costo variable de producción de $2,000 y un
precio de venta de $3,000. Los gastos de venta y administración anuales fijos son de
$1,000,000 y variables de $70 por unidad. La venta actual es de 5,000 uds
Se pide:
1. Margen de contribución unitario
2. Margen de contribución porcentual
3. Punto de equilibrio en dólares
4. Punto de equilibrio en unidades
5. Calcula la utilidad que está obteniendo actualmente
6. Unidades a vender si desea obtener una utilidad antes de impuestos de $2,000,000.
7. Unidades a vender si desea una utilidad después de ISR dc $1,750,000 ( ISR 35% )
8. El administrador piensa que una reducción en el precio de venta de $500 (a $2,500)
traería corno consecuencia un incremento en las ventas él 6,200 uds ¿conviene?
Calcula la utilidad que obtendría

Problema # 3
Encuentra los datos que faltan, cada inciso es independiente (ignore los impuestos)
Ventas Costo Margen de Costos Utilidad Punto de
Variable Contribución Fijos Neta equilibrio
en dólares
1 $110,000 $22,000 $38,000
2 $40,000 $30,000 $40,000
3 $80,000 $15,000 $80,000
4 $40,000 $80,000 $50,000

Problema # 4
Publicaciones del Pacífico proporciona los siguientes datos:
Ventas $2,000,000
Gif fijo $ 500,000
Costos variables de producción $1,000,000
Gastos fijos de operación $ 170,000
Gastos variables de operación $ 130,000
Se pide:

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 1. Calcule el margen de contribución total
2. Margen de contribución en porcentaje
3. Punto de equilibrio en dólares
4. Si las ventas se incrementan un 10 % ¿cuál será el incremento en la utilidad? Calcule
la nueva utilidad.

Problema # 5
Un hotel proporciona los siguientes datos:
Ventas $500,000
Costos variables $300,000
Costos fijos $150,000
Utilidad $ 50,000
Se pide:
1. Calcule el margen de contribución total
2. Determine el % de costos variables
3. Calcule el margen de contribución en porcentaje
4. Punto de equilibrio en dólares
5. Si las ventas se disminuyen un 15% Calcule el decremento en la utilidad. 6. Si las ventas
se aumentan un 20% Calcule el incremento en la utilidad

Problema # 6
Hidro sistemas S.A. tiene un margen de contribución del 20%, costos fijos de $120,000, ISR de
40%.
Se pide:
1. Punto de equilibrio en dólares
2. Ventas necesarias para tener una utilidad después de impuestos de $48,000
3. Si la utilidad después de impuesto es de $48,000 ¿cuánto es la utilidad de operación?

Problema # 7
La compañía Designer Park fabricó y vendió 60,000 backpacks en el año pasado a un
precio de $200. Sus costos variables de manufactura fueron de $80 y costo variable de
administración y ventas de $40. Los costos fijos de producción totalizaron $180,000 y
los de operación $72,000.
Se pide:
1. Margen de contribución en dólares y en porcentaje
2. Punto de equilibrio en dólares
3. Punto de equilibrio en unidades
4. Si los costos variables se incrementaran en 10% ¿cuál tendría que ser el precio de
venta para mantener el mismo margen de contribución en porcentaje?
5. Calcule el número de unidades a vender para obtener una utilidad de operación de
$350,000.

Problema # 8
Un Cía muestra el siguiente estado de resultados:
Ventas $700,000
Costo variable 300,000
Mc 400,000
C. fijo 100,000
Utilidad 300,000
Se pide:

1. Determine el margen de contribución porcentual

2. Calcule el costo variable porcentual
3. Punto de equilibrio en dólares

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