1.1.
Valor razonable
El valor razonable es una medición basada en el mercado, no una medición específica
de la entidad. Para algunos activos y pasivos, pueden estar disponibles transacciones
de mercado observables o información de mercado. Para otros activos y pasivos,
pueden no estar disponibles transacciones de mercado observables e información de
mercado.
Sin embargo, el objetivo de una medición del valor razonable en ambos casos es el
mismo -estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el
activo o transferir el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición
en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida en la fecha de la
medición desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o
debe el pasivo).
Cuando un precio para un activo o pasivo idéntico es no observable, una entidad
medirá el valor razonable utilizando otra técnica de valoración que maximice el uso de
datos de entrada observables relevantes y minimice el uso de datos de entrada no
observables. Puesto que el valor razonable es una medición basada en el mercado, se
mide utilizando los supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar el
precio del activo o pasivo, incluyendo los supuestos sobre riesgo. En consecuencia, la
intención de una entidad de mantener un activo o liquidar o satisfacer de otra forma un
pasivo no es relevante al medir el valor razonable.
La definición de valor razonable se centra en los activos y pasivos porque son un objeto
principal de la medición en contabilidad. Además, esta NIIF se aplicará a instrumentos
de patrimonio propios de una entidad medidos a valor razonable.
1.1.1. Técnica de valoración
Debe utilizarse una técnica de valoración que sea apropiada a las circunstancias
anteriores y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor
razonable, “maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y
minimizando el uso de datos de entrada no observables”
Conforme a la NIIF 13, el objetivo de utilizar una técnica de valoración es “estimar el
precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta del activo o de
transferencia del pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición en
las condiciones de mercado presentes”.
La NIIF para las Pymes no hace mayor precisión sobre las técnicas de valoración que
pueden ser aplicadas, pero en la NIIF 13 si hace extensivo el análisis. En efecto, se
proponen tres técnicas de valoración: el enfoque de mercado, el enfoque del costo y el
enfoque del ingreso. Las NIIF establecen condiciones de aplicación que deben ser
tenidas en cuenta al considerar una técnica de valoración:
• Deben usar las técnicas congruentes con uno o más de esos enfoques para medir el
valor razonable.
• Usar adecuadamente una sola técnica de valoración, en algunos casos, como cuando
se evalúa un activo o un pasivo utilizando precios cotizados en un mercado activo para
activos o pasivos idénticos.
• Usar adecuadamente las técnicas de valoración múltiples, en otros casos, como
cuando se evalúa una unidad generadora de efectivo o activos o pasivos que no
cuentan con precios cotizados. En este caso, los resultados o indicios respectivos del
valor razonable se evaluarán considerando la razonabilidad del rango de los valores
señalados por esos resultados. El punto más representativo en ese rango puede ser el
valor razonable.
• Si se usa una técnica de valoración para períodos posteriores distinta a la base del
reconocimiento inicial que se aplicó, como pudo ser el precio de la transacción, debe
aplicarse una técnica basada en los datos de entrada no observables, ajustándose de
forma tal que en el reconocimiento inicial el resultado de la técnica de valoración iguale
al precio de la transacción. En este caso, debe asegurarse que esa técnica refleje los
datos del mercado observables en una fecha de medición futura.
• Un cambio en una técnica de valoración es adecuado si el cambio da lugar a una
medición que iguale o sea más representativa del valor razonable en esas
circunstancias. Esto puede suceder cuando se desarrollan nuevos mercados o se tiene
nueva información disponible.
Los tres enfoques a que se refiere la NIIF 13 utilizan una base de información
coherente con el recurso y la información disponible.
1.1.1. Mercado no activo
El valor razonable de las inversiones en activos que no tengan un precio de mercado
cotizado en un mercado activo se puede medir con fiabilidad si:
• La variabilidad en el rango de estimaciones del valor razonable no es significativa
para ese activo o,
• Las probabilidades de diversas estimaciones dentro de ese rango pueden ser
evaluadas razonablemente y utilizadas en la estimación del valor razonable.
• Si el rango de estimaciones razonables del valor razonable es significativo y las
probabilidades de las diversas estimaciones no pueden ser evaluadas razonablemente,
se excluirá a la entidad de medir el activo al valor razonable.
• Si la medida fiable de valor razonable ya no está disponible para el activo, su importe
en libros en la última fecha en que se midió el activo con fiabilidad pasará a ser su
nuevo costo. La entidad medirá el activo a este importe menos el costo de deterioro del
valor hasta que una medida fiable del valor razonable esté disponible.
1. Baja en cuentas de un activo financiero
Una entidad dará de baja un activo financiero solamente cuando: Expiren o se liquiden
los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero o,
La entidad transfiera sustancialmente a terceros todos los riesgos y ventajas inherentes
a la propiedad del activo financiero o,
La entidad, a pesar de haber conservado algunos riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad significativos, ha transferido el control del activo a otra parte y esta tiene la
capacidad de vender el activo en su integridad a una tercera parte no relacionada y es
capaz de ejercer esa capacidad unilateralmente y sin restricciones sobre la
transferencia; en este caso la entidad:
- Dará de baja en cuentas el activo y
- reconocerá por separado los derechos y obligaciones conservados.
Una entidad dará de baja un pasivo financiero solamente cuando:
- Se haya extinguido; es decir cuando la obligación haya sido pagada, cancelada
o haya expirado.
- Si un prestamista y un prestatario intercambian instrumentos financieros con
condiciones sustancialmente diferentes; las entidades contabilizarán la
transacción como una cancelación del pasivo financiero original y el
reconocimiento de uno nuevo.
- La entidad reconocerá en los resultados cualquier diferencia entre el importe del
pasivo financiero cancelado o transferido a un tercero y la contraprestación
pagada.
