NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Definición: Es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y simultáneamente a un

pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa. Trae consigo consecuencias
económicas inevitables y se caracterizan por ser contratos en donde las partes están de acuerdo con los
términos y se presentan de diversas formas y no obligatoriamente por escrito.

TIPOS

Básicos: Efectivos, cuentas por cobrar y pagar préstamos bancarios, inversiones, cualquier tipo de
financiamiento (Generan contabilidad de cobertura)

Complejos: Negociaciones donde hay riesgo de inversión en ellos; compra de divisas a futuro (no es
necesario contabilidad de cobertura)

Reconocimiento inicial: Una entidad reconocerá un activo o un pasivo financiero en su estado de

situación financiera cuando, y solo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del
instrumento.

CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS

Una entidad clasificará los activos financieros según se midan posteriormente a costo amortizado, a
valor razonable con cambios en otro resultado integral o a valor razonable con cambios en resultados, la
clasificación dependerá del modo en que una entidad gestiona sus instrumentos financieros (su modelo
de negocio) y la existencia o no de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros
específicamente definidos.

Modelo de negocio: El término modelo de negocio se refiere al modo en que se gestionan grupos de
activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto. Es decir, no es una elección contable, ni
una intención de la Dirección para un activo concreto, sino que es una cuestión de hecho que debe de
ser observable a través de las actividades que lleva a cabo la entidad.

Costo amortizado: Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos
condiciones siguientes:

(a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los
activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales y

(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de
efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

Valor razonable con cambios en otro resultado integral: Un activo financiero deberá medirse a valor
razonable con cambios en otro resultado integral si se cumplen las dos condiciones siguientes:

(a) el activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo
flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y

(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de
efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
Los intereses, deterioro y diferencias de cambio se registran en resultados como en el modelo de coste
amortizado. El resto de las variaciones de valor razonable se registran en partidas de patrimonio y
podrán reciclarse a pérdidas y ganancias en su venta.

NOTA: Fuera de estos escenarios, el resto de los activos se valorarán a valor razonable con cambios en
pérdidas y ganancias.

• No obstante, hay dos opciones de designación irrevocable en el reconocimiento inicial:

A) Un instrumento de patrimonio, siempre y cuando no se mantenga con fines de negociación,

puede designarse para valorar a valor razonable con cambios en otro resultado integral
(patrimonio). Posteriormente, en la venta del instrumento, no se permite la reclasificación a la
cuenta de resultados de los importes reconocidos en patrimonio y únicamente se llevan a
resultados los dividendos.
B) Un activo financiero también puede ser designado para valorarse a Valor razonable con cambios
en pérdidas y ganancias si de esta manera se reduce o elimina una asimetría contable.

NOTA: La determinación de en qué medida los flujos de efectivo contractuales son solamente pagos de
principal e intereses (lo que denominaremos el test de “SPPI”) será más complicada en la medida en que
sea más “sofisticado” el instrumento.

CARACTERÍSTICAS MODELO DEL NEGOCIO CLASIFICACIÓN NIIF 9 OPCIONES

DE LOS FLUJOS VOLUNTARIAS
CONTRACTUALES
Mantener el activo para cobrar los flujos Costo amortizado En caso de asimetría
de efectivos contractuales contable:
Mantener el activo tanto para cobrar los Valor razonable con opción de valor
flujos de efectivos contractuales como cambios en ORI y con razonable con
SON SOLO PPI (SI) venderlo reclasificación posterior cambios en G y P
aGyP
Otras estrategias por ejemplo trading Valor razonable con
cambios en G y P
Solo para
instrumentos de
patrimonio:
SON SOLO PPI(NO) Valor razonable con Valor razonable con
cambios en G y P cambios en ORI y sin
reclasificación
posterior a G y P
 CATEGORÍAS DE VALORACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS

Coste amortizado y Valor razonable con cambios en PyG: Los requisitos de valoración inicial y posterior
de estas categorías son similares a los actuales, aunque el coste amortizado para un mismo activo podría
no ser idéntico, al diferir los requisitos de deterioro. 

Instrumentos de deuda a Valor Razonable con  cambios en otro resultado integral: Los ingresos por
intereses, las diferencias de cambio y los deterioros se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias,
y las restantes pérdidas o ganancias (esto es, la diferencia entre dichas partidas y la variación total en el
valor razonable) se reconocerán en el “Otro resultado integral” del patrimonio. Cualquier ganancia o
pérdida acumulada reconocida en patrimonio se reclasificará a pérdidas y ganancias en el momento de
su baja. 

Inversiones en instrumentos de patrimonio: Todos los instrumentos de patrimonio (por

ejemplo, acciones) se valoran por defecto a su valor razonable con cambios en pérdidas y
ganancias. Esto es así porque sus flujos contractuales no cumplen con la característica de ser sólo
pagos de principal e intereses. No obstante, se da la opción de presentar sus variaciones de
valor razonable en otro resultado integral (patrimonio) si se designan así en su reconocimiento inicial. 

Opción de designación inicial a Valor Razonable con cambios en pérdidas y ganancias: Una empresa
puede designar inicial e irrevocablemente un activo financiero como a valor razonable con cambios en
resultados si de esta manera reduce o elimina significativamente una asimetría contable. Por ejemplo, si
una entidad tiene un activo financiero valorado a coste amortizado pero cuyas variaciones de valor
razonable se netean desde un punto de vista económico con las de un pasivo financiero valorado a valor
razonable con cambios en resultados, la entidad puede concluir que es más relevante presentar ambas
partidas con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Reclasificación de Activos Financieros: Si el objetivo del modelo de negocio de una entidad sufre

cambios significativos, será obligatoria la reclasificación del instrumento. Sin embargo, la norma prevé
que esta circunstancia se produzca muy raramente.

NOTA: Surgirá Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la gestión de los
activos financieros, reclasificará todos los activos financieros afectados.

DETERIORO NIIF 9

Definición: es la cantidad en que excede el importe en libros de un activo o unidad generadora

de efectivo a su importe recuperable.

La NIIF 9 introduce un nuevo modelo de deterioro basado en la pérdida esperada, a diferencia del
modelo de NIC 39 que se basa en la pérdida incurrida.

El nuevo modelo de deterioro es aplicable a:

1. Activos financieros valorados al coste amortizado.

2. Activos financieros de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral.
3. Las cuentas a cobrar por arrendamientos en el alcance de su norma.
4. Activos contractuales en el alcance de NIIF 15 Ingresos derivados de contratos con clientes.
 5. También ciertos contratos de garantía financiera y compromisos de préstamo (excepto si se
valoran a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias).

Modelo de pérdidas esperadas: El modelo de pérdidas esperadas, mira hacia el futuro, mientras que el
modelo de NIC 39 de pérdidas incurridas mira al presente y al pasado. De esta forma, el modelo de
pérdidas esperadas resultará en reconocer los deterioros de forma anticipada al modelo actual, puesto
que no va a ser necesario que se haya producido lo que actualmente definimos como un evento de
deterioro. En realidad, con carácter general, conceptualmente todos los activos tendrán una pérdida por
deterioro desde el “día 1” siguiente a su reconocimiento inicial.

El enfoque general del modelo se estructura a través de tres fases en las que puede encontrarse el
instrumento financiero desde su reconocimiento inicial, que se basan en el grado de riesgo de crédito y
en la circunstancia de que se haya producido un aumento significativo del mismo.

Por otro lado, estas fases también definen el modo en que se calculan los ingresos por intereses a
reconocer sobre dichos activos; una vez se encuentran en la Fase 3, el interés se calcula sobre el valor
del activo neto de provisión.

MEDICIÓN DE LAS PÉRDIDAS CREDITICIAS ESPERADAS

Una entidad medirá las pérdidas crediticias esperadas de un instrumento financiero de forma que

refleje:

(a) un importe de probabilidad ponderada no sesgado que se determina mediante la evaluación de un

rango de resultados posibles;

(b) el valor temporal del dinero; y

(c) la información razonable y sustentable que está disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado en
la fecha de presentación sobre sucesos pasados, condiciones actuales y pronósticos de condiciones
económicas futuras.

FASES RECONOCIMIENTO DE LA INGRESOS POR INTERÉS

PÉRDIDA
FASE 1: Activos cuya calidad crediticia no se Perdida esperada en 12 meses Interés efectivo sobre el valor
ha deteriorado significativamente desde el contable bruto.
reconocimiento inicial.
FASE 2: Activos con empeoramiento Perdida esperada durante la Interés efectivo sobre el valor
significativo de su calidad crediticia pero vida del crédito contable bruto.
todavía sin evidencia objetiva de evento de
deterioro.
FASE 3: Activos con evidencia de deterioro a Perdida esperada durante la Interés efectivo sobre el valor
la fecha de reporte. vida del crédito contable neto (menos provisión)
La pérdida esperada en 12 meses: Las pérdidas de esta Fase 1 son la porción de la pérdida esperada a lo
largo de toda la vida del crédito que se derive de aquellos supuestos de “default” que sea posible que
ocurran dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de reporte.

La pérdida esperada durante toda la vida del crédito: Este importe es el valor actual de las pérdidas de
crédito que surjan de todos los eventos de “default” posibles en cualquier momento durante toda la
vida de la operación (la media ponderada de la pérdida esperada en relación con las probabilidades de
“default”). En la medida que se trata de un valor actual, una pérdida esperada puede ser asimismo
consecuencia de un retraso en el pago de importes contractuales, incluso aunque se estime que el
cliente los pague en su totalidad.

Por último, el paso de la Fase 2 a la 3 tiene otra implicación, y es que provoca el cambio en la
presentación de los ingresos por intereses de activos financieros, pasando de calcularse sobre el valor
bruto del activo a calcularse sobre su valor neto (es decir, deducida la provisión).

NOTA: Los deterioros se reconocen mediante una “Provisión por deterioro” que reducirá el valor en
libros de los activos.

NOTA: la provisión en la Fase 1 es distinta a la de las Fases 2 y 3, motivo por el que es relevante tener
definida una política para determinar la fase en la que se encuentra el activo.

La provisión debe actualizarse en cada cierre para reflejar los cambios en las pérdidas esperadas. Por
otro lado, esta evaluación, dado que se hace con referencia al riesgo de crédito en el reconocimiento
inicial, también contempla que el deterioro de un activo se recupere si vuelve de las Fases 3 a 2 o incluso
1.

Con la excepción de los activos financieros adquiridos u originados con deterioro crediticio, por ejemplo,
compra de carteras de créditos morosos (que tienen reglas específicas), la provisión por insolvencias
para instrumentos financieros se valora a un importe equivalente a la pérdida esperada para toda la vida
del activo si el riesgo crediticio del instrumento financiero ha aumentado significativamente desde su
reconocimiento inicial; si no es así y el riesgo de crédito del instrumento financiero permanece bajo en
la fecha de cierre, la pérdida a provisionar será la esperada en 12 meses.

Activos financieros adquiridos u originados con deterioro crediticio: Los activos financieros adquiridos
u originados con deterioro crediticio como, por ejemplo, la deuda con riesgo de impago (“distressed
debt”), se tratan diferenciadamente, puesto que el activo sufre un deterioro crediticio en la fecha de
reconocimiento inicial. Hay que tener en cuenta que en este caso, NIIF 9 tiene reglas específicas, tanto
sobre el deterioro como sobre cómo se calculan los intereses, si bien en general probablemente la
adquisición de este tipo de activos no va a ser habitual en las entidades no financieras.