Teoría del Consumidor: Dualidad
Si las preferencias del consumidor sobre cestas de bienes (x; y) 2
R2+ están representadas por una función de utilidad u continua, no-
decreciente en x e y; y cóncava, la resolución del problema
max u(x; y)
x;y
px x + p y y I;
x 0; y 0;
proporciona las funciones de demanda ordinarias (marshallianas) del
consumidor,
x(px; py ; I); y(px; py ; I)
y la función indirecta de utilidad
v(px; py ; I) = u(x(px; py ; I); y(px; py ; I)):
Estas funciones son continuas, homogéneas de grado cero en (px; py ; I).
Teoría del Consumidor: Dualidad
El problema dual del consumidor consiste en minimizar el gasto nece-
sario para alcanzar un cierto nivel de bienestar:
min pxx + py y
x;y
u(x; y) u;
x 0; y 0:
La solución a este problema proporciona las funciones de demanda
compensadas (hicksianas),
hx(px; py ; u)
hy (px; py ; u)
y la función de gasto
e(px; py ; u) = pxhx(px; py ; u) + py hy (px; py ; u)):
Estas funciones son continuas y homogéneas de grado cero en (px; py ):
Teoría del Consumidor: Dualidad
Las relaciones entre las soluciones del primal y el dual están descritas
por las identidades:
x(px; py ; I) hx(px; py ; v(px; py ; I))
y(px; py ; I) hy (px; py ; v(px; py ; I))
hx(px; py ; u) x(px; py ; e(px; py ; u))
hy (px; py ; u) y(px; py ; e(px; py ; u))
u v(px; py ; e(px; py ; u))
I e(px; py ; v(px; py ; I):
Teoría del Consumidor: Dualidad
Derivando la identidad
hx(px; py ; u) x(px; py ; e(px; py ; u))
con respecto a px obtenemos
@x @x @e @hx
+ = :
@px @I @px ;@px
Despejando @x=@px y observando que
@e
= hx(px; py ; u) = x;
@px
(un resultado conocido como Lema de Shephard, que es una conse-
cuencia directa del Teorema de la Envolvente), obtenemos la Ecuación
de Slutsky,
@x @hx @x
= x:
@px @px @I
Teoría del Consumidor: Dualidad
La Ecuación de Slutsky proporciona una descomposición del efecto
de una variación del precio de un bien sobre su demanda en un efecto
sustitución
@hx
<0
@px
y un efecto renta
@x x es un bien normal
xQ0 x es un bien inferior.
@I
Teoría del Consumidor: Dualidad
Cuando la renta monetaria del consumidor es el valor de su dotación
inicial de bienes, como ocurre en el modelo consumo-ocio, la descom-
posición en efecto sustitución y renta del efecto total de la variación
en el precio de un bien sobre su demanda adopta una forma distinta.
El problema del consumidor con dotación inicial (x; y) es:
max u(x; y)
x;y
pxx + py y pxx + py y;
x 0; y 0:
Las funciones de demanda ordinarias que resultan de resolver este
problema tienen como argumentos los precios de los bienes:
x~(px; py ); y~(px; py ):
Teoría del Consumidor: Dualidad
La relación de estas funciones con las funciones de demanda ordi-
narias obtenidas para el caso en que la renta monetaria es exógena
es:
x~(px; py ) x(px; py ; I(px; py ))
y~(px; py ) y(px; py ; I(px; py ));
donde I(px; py ) pxx + py y:
La Ecuación de Slutsky en este contexto se obtiene derivando esta
identidad con respecto a px:
@ x~ @x @x @I
= + :
@px @px @I @px
Teoría del Consumidor: Dualidad
Tenemos:
@I @ (pxx + py y)
= = x:
@px @px
Utilizando la Ecuación de Slutsky para x(px; py ; I) obtenemos
@ x~ @hx @x @x
= ( x )+ x
@px @px @I @I
@hx @x
= (x x) :
@px @I
Teoría del Consumidor: Dualidad
En la Ecuación de Slutsky en este contexto,
@ x~ @hx @x
= (x x) ;
@px @px @I
el signo del efecto renta depende del signo del término x x: Cuando
x x > 0;
es decir, cuando el consumidor es un comprador neto de x, el efecto
renta tiene el signo habitual: negativo si el bien es normal y positivo
si es inferior.
Teoría del Consumidor: Dualidad
Sin embargo, cuando
x x < 0;
es decir, cuando el consumidor es un vendedor neto de x, el efecto
renta tiene el signo contrario al habitual: positivo si el bien es normal
y negativo si es inferior.
En este caso, es posible que el efecto total de la variación del precio
del bien sobre su demanda sea positivo (es decir, que un aumento
del precio del bien resulte en un aumento de la demanda del bien), a
pesar de que se trate de un bien normal.
