Presentación

Las actividades financieras son parte de nuestra vida cotidiana, realizamos

compras, solicitamos préstamos o créditos. Realizamos pagos, abonos o
anualidades. Cobramos un sueldo, apoyos de gobierno, ventas de
productos para quienes se dediquen al comercio; en muchas de las
operaciones que realizamos hay implícito el pago de algún impuesto y en
algunos casos opera una tasa de interés.

Matemáticas financieras II dentro de la estructura curricular del plan de

estudios, debe ofrecer a los alumnos una preparación para las actividades
financieras, si bien forma parte de las asignaturas propedéuticas, es muy
necesario conocer de los temas de la asignatura y así evitar problemas o
malas experiencias por el desconocimiento de términos y conceptos
financieros.

La presente guía es un material de apoyo con el aporte de cinco docentes

del campo disciplinar de matemáticas de las zonas Norte, Selva y Selva
Norte del Colegio de Bachilleres de Chiapas, en donde se estructuran
conocimientos, habilidades y actitudes; elementos constitutivos de una
competencia. Contiene actividades de aprendizaje contextualizadas.
Siendo Matemáticas Financieras II una asignatura que engloba actividades
financieras, tiene una transversalidad directa con la asignatura de
Administración; los cálculos financieros se pueden realizar a través de Excel,
lo que origina la transversalidad con Capacitación para el trabajo en
Informática. En la solución de problemas, se hace uso de las TIC, con el
empleo de calculadoras financieras que se presentan en algunas páginas
de internet. En la búsqueda de los aportes en video en internet se eligieron
los más apropiados al tema en cada uno de los bloques; con la finalidad de
que los conceptos se asimilen mejor.

Para la evaluación de cada una de las actividades de aprendizaje

propuestas, se diseñaron los respectivos instrumentos de evaluación. En
cada parte de la guía, recursos de video, páginas de internet sugeridas,
calculadoras financieras de la red, actividades de aprendizaje, instrumentos
de evaluación, etc. Se eligieron íconos representativos.

Muy valiosas serán las opiniones, sugerencias y aportes de los docentes que
imparten la asignatura para mejorar la guía didáctica.
 COLEGIO DE BACHILLERES DE CHIAPAS
DIRECCIÓN ACADÉMICA
SUBDIRECCIÓN DE DESARROLLO ACADÉMICO
DEPARTAMENTO DE FORMACIÓN Y SEGUIMIENTO A LA ACADEMIA

Directorio

Dra. Nancy Leticia Hernández Reyes

Directora General

Ing. Luis Alberto Hernández Zambrano

Director Académico

Mtra. María Eunice López Antonio

Subdirectora de Desarrollo Académico

Mtra. Elba D. Casanova Ozuna

Jefa del Departamento de Formación y Seguimiento a la Academia

COLEGIADO PARA EL DESARROLLO DE LA GUÍA

Ing. Mario Guadarrama Gallardo, Coordinador de la Guía didáctica,
CEMSaD 204 Tzobojitle.
Lic. Evelin Griselda Santiz Gómez, CEMSaD 338 Andrés Quintana Roo
Ing. Jorge Antonio Arrazate López, Plantel 28 Bachajon
Mtro. Jesús Octavio Coello Moreno, CEMSaD 322 Emiliano Zapata

Colaboración especial
Lic. Cielo Pineda Pérez

Tuxtla Gutiérrez, Chiapas; enero 2021

 Índice

Contenidos Paginas

Objetivo General 1
Competencias Genéricas 2
Competencias disciplinares 3
Iconos de Recursos Didácticos 4
1. Interés Compuesto 5
1.1 Introducción 7
1.2 Situación Didáctica “El Secreto de la Riqueza” 8
1.3 Guía de observación para evaluar la Situación 9
Didáctica 1
1.4 Evaluación Diagnostica “Las herramientas 10
necesarias: matemáticas financieras”
Bloque 1.5 Concepto de Interés Compuesto 11
1 1.6 Ejercicios de interés Compuesto 14
1.7 Lista de Cotejo para evaluar Ejercicios 15
1.8 Aplicación del concepto de Inflación 16
1.9 Tasa de inflación 18
1.10 Actividades de Aprendizaje 21
1.11 Examen de Autoevaluación 22
1.12 Bibliografía 23
2. Anualidades 24
2.1 Introducción 26
2.2 Situación Didáctica “Análisis de la Compra de un 27
Automóvil”
2.3 Guía de observación para evaluar la Situación 28
Didáctica 2
2.4 Evaluación Diagnostica “Las herramientas 29
necesarias: Anualidades”
2.5 Concepto de Anualidades 30
Bloque
2.6 Valor presente de una Anualidad 33
2
2.6.1 Calculo de Anualidad en función del valor 35
presente
2.7 Valor futuro de una anualidad 36
2.7.1 Calculo de Anualidad en función del valor futuro 38
2.8 Anualidades Anticipadas 40
2.8.1 Calculo de una anualidad anticipada en función 42
del valor presente
2.9 Anualidades Diferidas 45
 3. Amortización de Créditos 48
3.1 Introducción 50
3.2 Situación Didáctica “El secreto de la Riqueza” 50
3.3 Guía de observación para evaluar la Situación 51
Didáctica 3
Bloque 3.4 Concepto de Amortización de Créditos 52
3 3.4.1 Amortización de una deuda
3.4.2 Lista de Cotejo para evaluar Ejercicios pág. 54 55
3.5 Fondo de Amortización 56
3.6 Actividades de Aprendizaje 59
3.7 Evaluación Diagnostica 60
3.8 Glosario 61
4. Depreciación de Activos Fijos 62
4.1 Introducción 64
4.2 Situación Didáctica “Rendimiento de Activos Fijos” 65
4.3 Guía de observación para evaluar situación 66
didáctica 4
4.4 Evaluación Diagnostica “Algunas Cosas Bajan de 67
Precio después de usarlas”
Bloque
4.5 Concepto de Depreciación de Activos Fijos 68
4
4.6 Depreciación en línea recta 70
4.7 Depreciación por suma digitales 72
4.8 Depreciación por porcentaje fijo 74
4.9 Depreciación por fondo de amortización 75
4.10 Actividades de Aprendizaje 78
4.11 Autoevaluación 79
4.12 Lista de cotejo para evaluar Ejercicios 82
 Objetivo General

La presente guía didáctica proporcionará al estudiante los conocimientos

sobre los principales definiciones y conceptos utilizados en esta asignatura,
y los conocimientos del cálculo, análisis y de interpretación de interés
simple, compuesto, anualidades, amortizaciones, con el fin de tomar las
decisiones más pertinentes.

Objetivo General:

Aplicar los conocimientos de matemáticas Financieras en las operaciones

de crédito, ahorros, inversiones, descuentos, depreciaciones,
negociaciones y utilización de documentos financieros.

Objetivos Específicos:

 Conocer el cálculo del interés simple y compuesto en sus

modalidades y sus aplicaciones en el ámbito conceptual y
financieros.
 Conocer los conceptos de descuento simple: practicar operaciones
de descuento, y aprender la forma de cancelación de las deudas
mediante pagos parciales.
 Conocer el concepto de interés compuesto y sus aplicaciones en la
liquidación de documentos financieros, endeudamiento e inversiones
a cualquier plazo.
 Manejar los mecanismos de cálculo que faciliten al estudiante la
forma de acumular capitales o de amortizar endeudamientos
mediante cuotas periódicas.
 Conocer y manejar el proceso de amortización gradual, así como el
proceso de formación de fondos de valor futuro

1
 COMPETENCIAS GENÉRICAS CLAVE
Se autodetermina y cuida de sí
1. Se conoce y valora a sí mismo y aborda problemas y retos teniendo en
cuenta los objetivos que persigue.
1.1 Enfrenta las dificultades que se le presentan y es consciente de CG1.1
sus valores, fortalezas y debilidades.
1.2 Identifica sus emociones, las maneja de manera constructiva CG1.2
y reconoce la necesidad de solicitar apoyo ante una situación
que lo rebase.
1.3 Elige alternativas y cursos de acción con base en criterios CG1.3
sustentados y en el marco de un proyecto de vida.
1.4 Analiza críticamente los factores que influyen en su toma de CG1.4
decisiones.
1.5 Asume las consecuencias de sus comportamientos y CG1.5
decisiones
1.6 Administra los recursos disponibles teniendo en cuenta las CG1.6
restricciones para el logro de sus metas.
2. Es sensible al arte y participa en la apreciación e interpretación de sus
expresiones en distintos géneros
2.1 Valora el arte como manifestación de la belleza y expresión de CG2.1
ideas, sensaciones y emociones.
2.2 Experimenta el arte como un hecho histórico compartido que CG2.2
permite la comunicación entre individuos y culturas en el tiempo
y el espacio, a la vez que desarrolla un sentido de identidad.
2.3 Participa en prácticas relacionadas con el arte. CG2.3
3. Elige y practica estilos de vida saludables.
3.1 Reconoce la actividad física como un medio para su desarrollo CG3.1
físico, mental y social.
3.2 Toma decisiones a partir de la valoración de las consecuencias CG3.2
de distintos hábitos de consumo y conductas de riesgo.
3.3 Cultiva relaciones interpersonales que contribuyen a su CG3.3
desarrollo humano y el de quienes lo rodean
Se expresa y comunica
4. Escucha, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos
mediante la utilización de medios, códigos y herramientas apropiados

2
4.1 Expresa ideas y conceptos mediante representaciones CG4.1
lingüísticas, matemáticas o gráficas.
4.2 Aplica distintas estrategias comunicativas según quienes sean CG4.2
sus interlocutores, el contexto en el que se encuentra y los
objetivos que persigue.
4.3 Identifica las ideas clave en un texto o discurso oral e infiere CG4.3
conclusiones a partir de ellas.
4.4 Se comunica en una segunda lengua en situaciones CG4.4
cotidianas.
4.5 Maneja las tecnologías de la información y la comunicación CG4.5
para obtener información y expresar ideas.

MATEMATICAS
Las competencias disciplinares extendidas para este campo del
conocimiento corresponden a las competencias disciplinares básicas
previstas en el artículo 7 del Acuerdo 444, y son las siguientes:
1. Construye e interpreta modelos matemáticos mediante la aplicación de
procedimientos aritméticos, algebraicos, geométricos y variacionales,
para la comprensión y análisis de situaciones reales, hipotéticas o formales.
2. Formula y resuelve problemas matemáticos aplicando diferentes
enfoques.
3. Explica e interpreta los resultados obtenidos mediante procedimientos
matemáticos y los contrasta con modelos establecidos o situaciones
reales.
4. Argumenta la solución obtenida de un problema, con métodos
numéricos, gráficos, analíticos o variacionales, mediante el lenguaje
verbal, matemático y el uso de las tecnologías de la información y la
comunicación.
5. Analiza las relaciones entre dos o más variables de un proceso social o
natural para determinar o estimar su comportamiento.
6. Cuantifica, representa y contrasta experimental o matemáticamente
las magnitudes del espacio y las propiedades físicas de los objetos que lo
rodean.
7. Elige un enfoque determinista o uno aleatorio para el estudio de un
proceso o fenómeno y argumenta su pertinencia.
8. Interpreta tablas, gráficas, mapas, diagramas y textos con símbolos
matemáticos y científicos.

3
 ICONOS DE RECURSOS DIDÁCTICOS

Videos del portal de YouTube.

Páginas de internet sugeridas para consultar información.

Códigos QR (Quick Responde code)

Calculadoras financieras de páginas de internet

Actividades de aprendizaje

Evaluación

4
5
 Bloque 1
Interés Compuesto
Propósito de Bloque
Emplea elementos de interés compuesto e inflación de manera creativa y
reflexiva, para optimizar las operaciones de carácter tanto financieros
como económico en su vida cotidiana

Objetivo de bloque
En el estudio de este bloque el alumno será capaz de distinguir, explicar
y definir el interés compuesto y su subdivisión, así como comparar y
diferenciar el interés simple del interés compuesto de esta manera podrá
plantear y optimizar las operaciones tanto financieras como económicas
en su vida.

Competencias
Genéricas Disciplinares
Se expresa y comunica 1. Construye e interpreta modelos
4. Escucha, interpreta y emite matemáticos mediante la
mensajes pertinentes en distintos aplicación de procedimientos
aritméticos, algebraicos,
contextos mediante la utilización de
geométricos y variacionales, para la
medios, códigos y herramientas comprensión y análisis de
apropiados situaciones reales, hipotéticas o
formales.
4.1 Expresa ideas y conceptos 2. Formula y resuelve problemas
mediante representaciones matemáticos aplicando diferentes
lingüísticas, matemáticas o gráficas. enfoques.
4.5 Maneja las tecnologías de la 3. Explica e interpreta los resultados
información y la comunicación obtenidos mediante
para obtener información y procedimientos matemáticos y los
contrasta con modelos
expresar ideas.
establecidos o situaciones reales.
Interdisciplinariedad Transversalidad
Se retomaran las asignaturas que en Eje transversal Social.
cada plantel se imparten en 6° Eje transversal Ambiental.
semestre del componente Eje tranversal de salud.
formacion propedeutica asi como
Eje tranversal Habilidades Lectoras.
de formacion para el trabajo.

6
 1.1 Introducción
Este bloque introduce las nociones básicas sobre el interés compuesto,
observamos que este concepto está presente en nuestro entorno,
desarrollándose en algún comercio por muy pequeño que sea, sistema en
el cual capitaliza los intereses, por lo tanto, hace que el valor que se paga
por concepto de intereses se incremente mes a mes, puesto que la base
para el cálculo del interés se incrementa cada vez que se liquidan los
respectivos intereses. El interés compuesto es aplicado en el sistema
financiero; se utiliza en todos los créditos que hacen los bancos sin importar
su modalidad. La razón de la existencia de este sistema, se debe al supuesto
de la reinversión de los intereses por parte del prestamista.

7
 1.2 Situación Didáctica No. 1
El secreto de la riqueza
Una de las preguntas más frecuentes que las personas
hacen a sus asesores de inversión es la de cómo
hacerse ricos. Muchos creen que la formación de
riqueza está fuera de su alcance. Lo primero que
deben de conocer las personas es que la riqueza no se
consigue, se crea. Lo segundo es que sin importar su
nivel de ingresos puede acumular riqueza sustancial
comparado con otros que tengan un nivel de ingresos
Contexto similar al suyo si adoptan hábitos financieros
saludables. En particular, si ahorran/invierten.
Las matemáticas financieras tienen aplicación en
cualquier aspecto de nuestras vidas y de ahí la
importancia de conocerlas y dominarlas.
Para ello se solicita a los estudiantes específicamente
a los de 6 semestres a que elaboren un proyecto de en
el que realicen un ahorro o una inversión para la
creación de cualquier negocio.
Realizar un ahorro o una inversión para la creación de
un negocio
1. Conocer el capital inicial para la inversión en el
negocio.
2. Tener en cuenta la tasa de rentabilidad: es la
Conflicto que define el rendimiento que tendrá el dinero
cognitivo en ese fondo de inversión. Esta se expresa como
un porcentaje en un determinado periodo de
tiempo.
3. Obtener un interés compuesto por el capital
inicial, sino también por los intereses que se
generan cada periodo.
Propósito de la En equipos de 5 estudiantes, aplicar el método de ABP
situación y elaborar un reporte donde resuelva la mejor manera
didáctica: de invertir en un negocio. El alumno identifique y
aplique una alternativa para el cálculo de los montos
de una operación con interés compuesto.

8
 1.3 Guía de observación para evaluar la situación didáctica 1
Asignatura: Matemáticas Financieras Bloque: Interés Compuesto
II
Integrantes Fecha:

Grupo:

Situación Didáctica “El secreto de la riqueza”

Aprendizajes esperados Contenido Especifico

 Resuelve problemas de interés  Identifica los elementos que intervienen
compuesto en situaciones cotidianas en el cálculo de interés compuesto.
que requieran una toma de decisiones  Interés compuesto:
consciente e informada.  Monto
 Aplicar el interés compuesto en las  Capital
situaciones de carácter financiero y  Interés
mercantil  Tasa
 Tiempo
- Valor presente y - Valor futuro
Cumple
Criterios % Puntaje
Si No
1. Entrega su producto terminado en el tiempo establecido
por el facilitador
2.-Dan a conocer el capital inicial para la inversión en el
negocio.
3.- Se relaciona con sus compañeros de forma colaborativa
mostrando disposición al trabajo metódico y organizado
4.-Examina alternativas creativas de solución, utilizando el
interés compuesto
5.-Utiliza las tecnologías de la información y la
comunicación para procesar e interpretar la información y
comparar con sus resultados obtenido.
6.- Obtiene resultados congruentes según las dimensiones
reales de la situación planteada
Logros Obtenidos: ___________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Aspectos por mejorar: _______________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Nombre y Firma del Coevaluador Firma del Facilitador

9
 1.4 Evaluación diagnóstica
“Las herramientas necesarias: matemáticas financieras”

Nombre: Grupo: Fecha:

1.-La misma cantidad de dinero vale menos 2.- El precio o recompensa que debe pagar
en el futuro que hoy porque, esperar al un deudor por unidad de capital y tiempo
futuro supone: se denomina:

a. Renunciar al consumo presente. a. Cupón

b. Renunciar a oportunidades de inversión. b. Principal
c. a y b son ciertas c. Tipo de interés
d. a y b son falsas d. Amortización

3.-Si un amigo pide un préstamo de $5000 4.-A diferencia del régimen de

con un interés del 5% mensual durante un capitalización simple, en el régimen de
año cuanto pagaría de intereses durante capitalización compuesta:
ese tiempo:
a. Se cobran intereses.
a. $500 b. Se cobran intereses de forma continua.
b. $250 c. Los intereses se acumulan sin pagar y
c. $3000 generan nuevos intereses.
d. $8000 d. El capital se devuelve al final de la
operación.

5.- ¿Cuál es el interés compuesto anual 6.- En un préstamo de 55.000 euros al 6%

equivalente a un interés compuesto compuesto anual durante 5 años la
mensual del 1%? cantidad total de intereses que se
generarán durante la vida del préstamo
a. El 13.87% es:
b. El 12.68%
c. El 12.25% a. 13.200 euros
d. El 12% b. 73.602,40 euros
c. 18.602,40 euros
d. Ninguna de las anteriores.

10
Para comenzar tu primera lección, revisa el siguiente video, en el cual
#FUTURAMA #PLANET contextualiza la importancia del interés compuesto.
Canal A M. (13 de octubre de 2019).
FUTURAMA - FRY ES MILLONARIO (LATINO) PARTE 2

Siguiendo el propósito mencionado en el video anterior, comenzarás esta

lección con el tema de:

1.5 Concepto de Interés Compuesto

Se puede decir que toda operación financiera es un préstamo, en el
que un prestamista entrega a un prestatario una cierta cantidad de dinero,
a cambio de que este último lo devuelva al cabo de un cierto tiempo con
un recargo o interés.

Por ejemplo, si se pide dinero prestado a una

entidad financiera, éste deberá ser devuelto en un
cierto plazo con un interés acordado previamente.
Del mismo modo, si se deposita dinero en una
cuenta bancaria, este capital se irá
incrementando con el correr del tiempo. En este
último caso, el prestamista es quien deposita el
dinero y el prestatario es la entidad financiera.

Para ello debemos de conocer los siguientes conceptos:

Interés: Es una magnitud, generalmente expuesta como un porcentaje

(comúnmente designada “tasa”) que paga un prestatario por el uso del
dinero que toma de un prestamista. En el caso más conocido (el del crédito),
el interés será el porcentaje de dinero que obtendría el prestamista como
beneficio por el uso temporal de su bien durante una cantidad determinada
de tiempo (generalmente un año). (Raffino, 2020)

11
La tasa de interés puede clasificarse de acuerdo a distintos criterios:

 El interés simple. Es el que se obtiene cuando los intereses que se

producen lo hacen a partir del capital inicial.
 El interés compuesto. Es el que se obtiene cuando los intereses
producidos se suman periódicamente al capital inicial, por lo que
reproducen su ganancia.

El interés compuesto tiene lugar cuando el deudor no paga al concluir cada

periodo que sirve como base para su determinación, los intereses
correspondientes. Así, provoca que los mismos intereses se convertían en un
capital adicional, que a su vez producirá intereses (es, decir, los intereses se
capitalizan para producir más intereses). (Maria Reynaria Pompa Osorio,
2005)

Cuando el tiempo de la operación es superior al periodo al que se refiere la

tasa, los intereses se capitalizan: nos encontramos ante un problema de
interés compuesto no de interés simple, las operaciones a corto plazo, aun
cuando los periodos a que se refiere la tasa sean menores al tiempo de la
operación y se acuerde que los intereses sean pagadores hasta el fin del
plazo total, sin consecuencias de capitalización, la intervención se hace
interés simple.

Su calcula depende de diversos factores:

Formula
M= Monto, valor futuro, capital final.
C= Capital inicial.
i= Tasa de Interés M=C(1+ i)n
n= Número de periodos.

Tasa de interés: es la tasa que se aplica en una operación comercial, la cual

determina el interés a pagar, se expresa en tanto por ciento (%) y
generalmente la tasa de interés se da por año.

Tiempo: es el intervalo durante el cual tiene lugar la operación financiera en

estudio, la unidad de tiempo es el año.

12
Periodo: es el intervalo de tiempo en el que se liquida la tasa de interés (año,
semestre, trimestre, bimestre, mes, quincena, semana, diario, etc.).

Capital: es el dinero que se presta, comúnmente se le denomina valor

presente.

Monto: es el capital formado por el capital actual más los intereses

devengados en el periodo, comúnmente se le denomina valor futuro.

Para calcular el monto de un capital a interés compuesto, se denomina

interés simple sobre un capital sucesivamente mayor, como resultado que a
cada periodo los intereses se van sumando al capital inicial.

Ejemplo: Calcular el valor futuro o interés compuesto de 5 años de un capital

de $6500 a la tasa de interés del 10% anual. Para comprobar el
funcionamiento respecto al interés simple, se compara ambos tipos de
interés en la siguiente tabla.

Capital Inicial $6500 Interés= 10 %

Periodo Interés Simple Interés Compuesto
Primer año $6500+$650= $7150 $6500+$650= $7150
Segundo año $7150+$650= $7800 $7150+$715= $7865
Tercer año $7800+$650= $8450 $7865+$786.5= $8651.5
Cuarto año $8450+$650= $9100 $8651.5+$865.15= $9516.65
Quinto año $9100+$650= $9750 $9515.65+$951.665= $10468.315

Aplicando la fórmula que nos da el monto de un capital compuesto en un

periodo de 5 años.

M=C (1+ i) n
M=$6500(1+10%)5 años
M= $6500(1.1)5
M=$6500(1.61051) = $10468.315
Puedes usar la siguiente
calculadora digital

13
Revisa el siguiente vídeo, es un ejemplo para abordar el tema de interés
compuesto, donde él protagonista Fray tenía una cuenta en el año 2000
con 93 centavos de dólar al 2,25% de interés anual compuesto. Canal
MatalasMates. (23 de febrero de 2016). Interés compuesto y Futurama.
Aplica la fórmula fácilmente.

Para continuar analizando el ejemplo anterior, realiza unos ejercicios de

interés compuesto.

1.6 Ejercicios de interés Compuesto

Instrucciones: Revisa los ejercicios y resuélvanse en binas de trabajo.
haciendo uso de los ejemplos para su fortalecimiento y realimentación de
los aprendizajes.
Ejercicio No.1

Averiguar en qué se convierte un capital de

$1.200.000 pesos al cabo de 5 años, y a una tasa de
interés compuesto anual del 8 %. (matchavil1, s.f.)

Ejercicio No. 2

Un cierto capital invertido durante 7 años a una tasa

de interés compuesto anual del 10 % se ha convertido
en $1.583.945 pesos. Calcular el capital inicial,
sabiendo que los intereses se han pagado
semestralmente. (profesorenlinea, 2015)

[Link]

14
 1.7 Lista de cotejo para evaluar ejercicios
Asignatura: Matemáticas Financieras Bloque: Interés Compuesto
II
Integrantes Fecha:

Grupo:

Situación Didáctica “El secreto de la riqueza”

Aprendizajes esperados Contenido Especifico

 Interés compuesto:
 Monto
 Aplicar el interés compuesto en las  Capital
situaciones de carácter financiero y  Interés
mercantil  Tasa
 Tiempo
- Valor presente y - Valor futuro
Cumple
Criterios % Puntaje
Si No
1.- Entrega su producto terminado en el tiempo establecido
por el facilitador
2.- Estima la utilización de la fórmula interés compuesto .
3.- Se relaciona con su compañero de forma colaborativa
mostrando disposición al trabajo metódico y organizado
4.-Examina alternativas creativas de solución, utilizando el
interés compuesto
5.-Utiliza las tecnologías de la información y la
comunicación para procesar e interpretar la información y
comparar con sus resultados obtenido.
6.- Obtiene resultados congruentes según las dimensiones
reales de la situación planteada
7.-Resuelve correctamente los ejercicios planteados por el
facilitador
Logros Obtenidos: ___________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Aspectos por mejorar: _______________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Nombre y Firma del Coevaluador Firma del Facilitador

15
Para Seguir con la lección, revisa el siguiente video, en el cual #BANCO DE
MÉXICO. Contextualiza la importancia de los precios de la economía de
forma sostenida y globalizada. (Mexico, ¿Que es la inflacion?)

¿Qué es la inflación?

Siguiendo el propósito mencionado en el video anterior, comenzarás esta

lección con el tema de:

1.8 Aplicación del concepto de inflación.

La inflación es un aumento generalizado y
continuo en el nivel general de precios de los
bienes y servicios de la economía. La inflación
usualmente se calcula como la variación
porcentual del Índice de Precios al
Consumidor (IPC), que mide los precios
promedio de los principales artículos de
consumo. Para conocer qué productos
deben incluirse en esta canasta representativa, se hace generalmente una
encuesta a una muestra representativa de hogares. La composición de la
canasta usada para el IPC varía entre países y refleja los diferentes patrones
de consumo e ingreso de cada uno de ellos. (Díaz M, 2013).
Sobre la inflación se han elaborado definiciones desde las diversas
perspectivas en que ha sido estudiada, entre las cuales se pueden señalar
las siguientes:
a) Es la disminución del poder adquisitivo de compra de una unidad
monetaria, lo que se manifiesta cuando un individuo obtiene
significativamente menos bienes y servicios con la misma cantidad de dinero
a través del tiempo.

16
b) Aumento generalizado del nivel de precios de bienes y servicios. La caída
en el valor de mercado o en el poder adquisitivo de una moneda en una
economía particular.
c) Inflación se define como el incremento continuo de los bienes y servicios
a través del tiempo en un país.
d) Milton Friedman de la escuela monetarista, manifiesta que “La inflación
se produce cuando la cantidad de dinero aumenta más rápidamente que
la de los bienes y servicios.
Causas de la inflación:
Exceso de dinero: Si las autoridades correspondientes
crean dinero más allá de lo que el público
demanda, el crecimiento de la oferta de dinero
aumenta, lo que conlleva a un aumento en el nivel
de precios y por lo tanto, a un incremento en la
inflación.
Déficit fiscal: Cuando el sector público gasta más dinero
del que recibe se dice que está en déficit. Dicho déficit
puede ser financiado con préstamos del banco central,
aumentando de esta forma la base monetaria. Ello
provoca que haya más dinero en la economía y que se
incremente el nivel de precios; por lo tanto, aumenta la
inflación.

Políticas inconsistentes: aun cuando las políticas

para mantener el nivel de precios sean
aparentemente correctas, existe la posibilidad de
que algunas de ellas generen cierta inercia sobre la
inflación. Así, la indexación de algún determinante
de la inflación a la inflación pasada podría generar
que ésta se perpetuara. Un ejemplo de lo anterior
podría ocurrir si los salarios se indexarán a la inflación del año
pasado y dicha inflación fuese alta. Lo anterior generaría una espiral
inflacionaria. (J.L, 2006)

17
 1.9 La tasa de inflación
La tasa de inflación (idi) se define como la medida porcentual del
incremento continuo de los precios de los bienes y servicios en un país, o
simplemente, representa la pérdida porcentual del poder adquisitivo del
dinero. La tasa de inflación se calcula o se determina sobre un precio
inmediatamente anterior, por tal motivo, opera como una tasa de interés
compuesto, lo que permite calcular el costo futuro de un artículo mediante
la fórmula: 𝐹 = (1 + 𝑖𝑑𝑖 )n, si el único factor que incide en su aumento es la
inflación. (Carlos Romero Molinare, 2009)
Por ejemplo, si se parte de la base que la
inflación promedio anual es del 25% para los
tres años siguientes, un artículo que cuesta
hoy $ 1.000 dentro de tres años se adquirirá
por 1.000(1.25)3 = $ 1.953,13. El valor
calculado se conoce con el nombre de pesos
corrientes o inflados. A la operación inversa,
que consiste en quitar el proceso inflacionario
al cabo de los tres años, se conoce con el
nombre de deflactación, es decir, que los $
1.953,13 puestos en el futuro, pero medidos en
pesos de hoy, son equivalentes a: 𝑃 = 𝐹 = (1 + 𝑖𝑑𝑖 )-n, por lo cual,
1.953,13(1+0.25)-3 = $ 1.000. A este valor se le denomina como el valor
artículo al cabo de tres años medido en pesos constantes o en pesos de
hoy.
Es importante anotar que cuando un flujo de caja de una inversión se da en
pesos corrientes, su evaluación debe realizarse con una tasa que contenga
la inflación, tasa que se conoce con el nombre de inflada (if); pero si el flujo
de caja se expresa en pesos constantes, la evaluación se debe hacer con
una tasa que no contenga la inflación, y que se conoce con el nombre de
tasa deflactada(ide).
Teniendo en cuenta que se presentan tres tasas: la tasa de inflación (idi), la
tasa inflada (if), y la tasa deflactada (ide), es necesario establecer una
relación entre ellas. Si hoy se invierte un $ 1 a una tasa comercial o inflada
(if) anual, al cabo del año se tendrá $ (1+ if), pero si el dinero perdió poder
adquisitivo durante el año, entonces con los$ (1 +if) que se tienen al final del
$(1+ 𝑖𝑓 )
año se adquirirán o comprarán lo mismo que de hoy, por lo tanto, un
(1+ 𝑖𝑑𝑖 )
$ 1 de hoy a una tasa deflactada (ide) anual tendrá dentro de un año un

18
poder adquisitivo de compra equivalente a $ (1 + ide ) pesos de hoy, por lo
que se tiene que:
$(1+ 𝑖 ) (𝑖 𝑖 )
$(1 + 𝑖𝑑𝑒 )-= (1+ 𝑖 𝑓) ; por consiguiente: (𝑖𝑑𝑒 )-= (1+ ;
𝑓− 𝑑𝑖
𝑑𝑖 𝑖 ) 𝑑𝑖

La tasa de inflación: Refleja el aumento porcentual de los precios en un

cierto periodo temporal.
Ejemplo:
Si un kilo de azúcar costaba dos pesos en enero y aumenta hasta los cuatro
pesos en febrero, la inflación mensual sobre ese producto fue del 100%. Eso
quiere decir que los consumidores tuvieron que pagar un 100% más en
febrero en comparación a lo pagado en enero.
Enero. Azúcar= $2 pesos
Febrero Azúcar = $ 4 pesos
F= 2(1+100%)1 =$4

La inflación, por lo tanto, repercute en el poder de compra de las personas

y debilita el salario. Cuando hay una elevada tasa de inflación, la
remuneración permite adquirir cada vez menos productos. Por lo tanto,
pese a cobrar la misma cantidad de dinero, los consumidores pueden
comprar menos.
¿Cómo se cuantifica la inflación? Como la inflación es un fenómeno muy
dañino para la sociedad es necesario saber a qué ritmo aumentan los
precios y aplicar medidas para frenar este aumento. Para ello se creó el
Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC).

Revisa el siguiente video, de la

["Revista del Consumidor TV"
21.18], Contextualiza la
importancia del Índice
Nacional de Precios al
Consumidor.

[Link]

[Link]
La Procuraduría Federal del Consumidor (Profeco) se encarga de promover y
defender los derechos del consumidor

19
¿Qué es el INPC? El Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) es un
indicador económico diseñado específicamente para medir el cambio
promedio de los precios en el tiempo, mediante una canasta ponderada
de bienes y servicios representativa del consumo de las familias urbanas de
México. Dada la gran importancia que tiene el gasto familiar en el gasto
agregado de la economía, las variaciones del INPC se consideran una
buena aproximación de las variaciones de los precios de los bienes y
servicios comercializados en el país. De ahí que el INPC sea el indicador
oficial de la inflación en México.
¿Cuáles son los usos del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)? El
INPC es un indicador estadístico que facilita la toma de decisiones
económicas inherentes al comportamiento de los precios. Ello se debe a
que brinda información al gobierno, empresas, sindicatos y ciudadanos
privados sobre los cambios que tiene el costo de la vida en el país.
INPC, SUBYACENTE Y NO SUBYACENTE

Primera quincena de agosto de los años que se indican

1/La incidencia se refiere a la contribución en puntos porcentuales de cada componente del INPC a la inflación
general. Ésta se calcula utilizando los ponderadores de cada subíndice, así como los precios relativos y sus
respectivas variaciones. En ciertos casos, la suma de los componentes de algún grupo de subíndices puede tener
alguna discrepancia por efectos de redondeo.
2/ Incluye alimentos procesados, bebidas y tabaco, no incluye productos agropecuarios.
3/ Incluye vivienda propia, renta de vivienda, servicio doméstico y otros servicios para el hogar.
4/ Incluye loncherías, fondas y taquerías, restaurantes y similares, servicio de telefonía móvil, mantenimiento de
automóvil, consulta médica, servicios turísticos en paquete, entre otros.

[Link]

20
 1.10 Actividades de aprendizaje

ACTIVIDAD 1
Resuelve los siguientes ejercicios.

1. ¿Qué interés produce un capital de $20,000.00 en 18 meses, con

una tasa de interés de 42%?

2. Si un capital de $15,000.00 se invierte en un plazo de 5 trimestres a

6% trimestral, ¿cuánto ganará por concepto de intereses?

3. Si se invierte un capital a 18% anual con capitalización mensual en

dos años ¿cuántos periodos de capitalización hay?

4. Si se invierte una cantidad a 28% con capitalización quincenal

¿cuál es la tasa quincenal?

5. Si la tasa de interés es 36% con capitalización cuatrimestral ¿a

cuánto equivale la tasa de interés cuatrimestral?

6. Juan José tiene que pagar un crédito el día de hoy por

$114,166.00. El dinero que Juan José recibió fue de $50,000.00, la
tasa de interés, de 42% y la capitalización, mensual. ¿Cuánto
meses hace que le dieron el crédito a Juan José?

7. Alma Suárez se dedica a la venta de plata trabajada. En un

tiempo determinado invirtió $1, 500,000.00 y en 4 años ha reunido
$ 2, 360,279.00 pesos. Calcula la tasa de interés compuesto anual
que se le aplicó al dinero que invirtió Alma

21
 1.11 Examen de autoevaluación.
Elige la respuesta correcta a las siguientes preguntas.

1. ¿Qué monto recibirá una persona dentro de 4 meses si invierte $45,000.00 y le otorgan
una tasa de interés compuesto mensual de 2%?

a) $ 48 600.00

b) $ 41 400.00

c) $ 41 573.25

d) $ 48 709.45

2. ¿Cuál es el valor presente de $50,000.00 que vencen dentro de 8 meses, si la tasa de

interés compuesto es de 1% capitalizable mensualmente?

a) $ 46 000.00

b) $ 50 512.25

c) $ 54 142.83

d) $ 46 174.16

3. ¿Cuántos meses tardarán $25,000.00 en convertirse en $38,949.19 a una tasa de interés

mensual compuesto de 3%?

a) 5 meses

b) 12 meses

c) 15 meses

d) 16 meses

4. ¿Qué tasa de interés mensual efectiva permite a un capital de $12,500.00 convertirse en

$14,292.37 al cabo de 9 meses?

a) 1.5%

b) 1.8%

c) 1.2%

d) 2.0%

5. ¿Qué monto acumulado tendré dentro de 4 meses si invierto $25,000 a una tasa mensual
constante de 0.6%?

a) $ 24 408.89

b) $ 25 600.00

c) $ 25 605.42

d) $ 31 561.92

22
 Referencias Bibliográficas

Aponte, E. (20 de junio de 2017). Valor Futuro de una Anualidad Anticipada -

Clase 17 - Matemáticas Financieras. Colombia.

Aponte, E. (29 de junio de 2017). Valor Presente de una Anualidad - Clase 14 -

Matemáticas Financieras. colombia.

Carlos Romero Molinare, M. G. (2009). Fundamentos de Matematicas Financieras.

Colombia, Cartagena.

Contabilidad. (4 de enero de 2014). VALOR FUTURO de una ANUALIDAD VENCIDA

(EXCEL). Mexico.

Díaz M, A. y. (2013). Matematicas financieras. En A. Díaz M. Mc Graw Hill.

J.L, V. (2006). Matematicas Financieras. Mexico: Prentice.

Maria Reynaria Pompa Osorio, E. A. (Octubre de 2005). Apuntes para la

asignatura de Matematicas Financieras. Mexico.

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[Link]

Mexico, B. d. (s.f.). ¿}.

Mexico, B. d. (s.f.). ¿Que es la inflacion? Mexico.

profesorenlinea. (2015). [Link]. Obtenido de

[Link]
html

Raffino, M. E. (29 de 05 de 2020). [Link]. Obtenido de

[Link]
que%20el,la%20oferta%20y%20la%20demanda.&text=En%20el%20caso%20
m%C3%A1s%20conocido,tiempo%20(generalmente%20un%20a%C3%B1o).

23
24
 Bloque 2
Anualidades
Propósito de Bloque
Aplica los tipos de anualidades de forma crítica y responsable, para dar
solución a problemas tanto comerciales como financieros en su contexto.

Objetivo de bloque
Durante el estudio de este bloque los estudiantes analizarán e
identificarán los diferentes arquetipos de anualidades para que puedan
aplicarla en diferentes situaciones y puedan resolver problemas de tipo
vencidas, anticipadas y diferidas.

Competencias
Genéricas Disciplinares
Se expresa y comunica 1. Construye e interpreta modelos
4. Escucha, interpreta y emite matemáticos mediante la
mensajes pertinentes en distintos aplicación de procedimientos
aritméticos, algebraicos,
contextos mediante la utilización de
geométricos y variacionales, para la
medios, códigos y herramientas comprensión y análisis de
apropiados situaciones reales, hipotéticas o
formales.
4.1 Expresa ideas y conceptos 2. Formula y resuelve problemas
mediante representaciones matemáticos aplicando diferentes
lingüísticas, matemáticas o gráficas. enfoques.
4.5 Maneja las tecnologías de la 3. Explica e interpreta los resultados
información y la comunicación obtenidos mediante
para obtener información y procedimientos matemáticos y los
contrasta con modelos
expresar ideas.
establecidos o situaciones reales.
Interdisciplinariedad Transversalidad
Se retomaran las asignaturas que en Eje transversal Social.
cada plantel se imparten en 6° Eje transversal Ambiental.
semestre del componente Eje tranversal de salud.
formacion propedeutica asi como
Eje tranversal Habilidades Lectoras.
de formacion para el trabajo.

25
 2.1 Introducción
La presente unidad se trata los principales aspectos relacionados al
conocimiento y aplicación del procedimiento para la solución de
problemas financieros que tienen que ver con el valor presente de las
anualidades ordinarias.

La primera instancia se definirá brevemente el concepto del valor

presente, durante el desarrollo se abordaran casos prácticos que contribuya
aún mejor entendimiento sobre las diversas situaciones que ocurren en la
actividad financiera de las empresas. Se conocerá la relación que existe
entre el monto y el valor presente de una serie de anualidades, la aplicación
del valor actual de las anualidades ordinaria en el proceso de depreciación
de los activos fijos, se podrá identificar su aplicación en el cumplimiento del
pago de las deudas contraídas, así como, el comportamiento que se le da
a cada pago realizado.

Se abordarán temas relacionados con la determinación del capital

insoluto en el proceso de la amortización de una deuda, se podrá
determinar partiendo de la fórmula básica la tasa de interés cuando se
contratan créditos a tasas variables, el número de pagos que permita
finiquitar una deuda.

26
 2.2 Situación didáctica No. 2

Análisis para la compra de un automóvil

El señor Antonio Rosique desea comprar un automóvil
de la marca Nissan y el día de hoy decide consultar
por internet el precio de contado del automóvil y el
plan de crédito que se ofrece para la compra del
automóvil básico de la marca que se desea. El plan de
crédito indica que el enganche o pago inicial es de
Contexto $82, 000 y 36 pagos fijos mensuales de $10, 616 (incluido
el seguro automotriz). La tasa de interés es de 14%
anual convertible mensualmente. La fecha fijada por
la empresa financiadora es el día 30 de cada mes. Si
decidiera comprarlo mediante el plan de crédito,
¿Cuánto pagaría en realidad el señor Antonio por el
automóvil aparte de su pago inicial?
Análisis de la situación
Cómo se aplicarán las anualidades en esta situación
Cuántos pagos se realizarán al final de mes
Conflicto De cuánto es el crédito que otorga la financiera
cognitivo Nissan

Cuál es la tasa de interés mensual

Propósito de la De manera individual y con los datos obtenidos

situación calcula el interés simple mensual propuesto. El alumno
didáctica: identifique y aplique una alternativa para el cálculo de
los montos de una operación.

27
 2.3 Guía de observación para evaluar la situación didáctica 2
Asignatura: Matemáticas Financieras Bloque: Anualidades
II
Integrantes Fecha:

Grupo:

Situación Didáctica “Análisis para la compra de un automóvil”

Aprendizajes esperados Contenido Especifico

 Resuelve problemas de  Anualidades:

anualidades en situaciones Tipos de Anualidades:
cotidianas que requieran una Vencidas
toma de decisiones consciente e Anticipa das
informada. Diferidas
 Aplicar anualidades en las
situaciones de carácter financiero
y mercantil
Cumple
Criterios % Puntaje
Si No
1. Entrega su producto terminado en el tiempo establecido
por el facilitador
2.-Dan a conocer el capital inicial para la inversión en el
negocio.
3.- Se relaciona con sus compañeros de forma colaborativa
mostrando disposición al trabajo metódico y organizado
4.-Examina alternativas creativas de solución, utilizando el
interés compuesto
5.-Utiliza las tecnologías de la información y la
comunicación para procesar e interpretar la información y
comparar con sus resultados obtenido.
6.- Obtiene resultados congruentes según las dimensiones
reales de la situación planteada
Logros Obtenidos: ___________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Aspectos por mejorar: _______________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Nombre y Firma del Coevaluador Firma del Facilitador

28
 2.4 Evaluación diagnóstica
“Las herramientas necesarias: Anualidades”
Nombre: Grupo: Fecha:

1. Explica brevemente lo que 4. Cuál es una sugerencia para aligerar los

entiendas por concepto de cargos de anualidad
anualidad en una operación
financiera o comercial a. No pagar los cargos anuales
____________________________________ b. Examinar el costo del servicio
____________________________________ c. Examinar los cargos mensuales
____________________________________ d. Pagar cada año los costos.
____________________________________

2.-Coloca en el paréntesis de la derecha las 5. Qué es la anualidad de créditos

letras V si fuera la frase verdadera, o F si es bancarios
falsa.
a. Una prestación que los bancos ofrecen
a) Una serie de pagos con intereses cada año.
compuestos se llama anualidad………. ( ) b. Una comisión que los bancos cobran
b) El valor presente de las anualidades se cada año por otorgar créditos.
localiza al finalizar el plazo……………… ( ) c. Un interés que los clientes cobran a los
c) En las anualidades ordinarias los pagos bancos cada año por pedir créditos.
se hacen al final de cada periodo.………. ( ) d. Un adeudo que los bancos pagan cada
d) Genéricamente el valor futuro se asocia año a los clientes.
con las anualidades anticipadas………. ( )
e) El tiempo que hay entre dos pagos
sucesivos se llama plazo de la anualidad.. (
)
f) Anualidad ordinaria y anualidad vencida
son sinónimos…………………………………. ( )

3.- Si depositas $1, 350 cada quince días 6.- Menciona una característica de las
durante dos años y al final te devuelven anualidades bancarias.
$45, 000, decide cuál es la renta, el plazo,
los intereses, el valor futuro y el intervalo a. Su cobro varía según cada institución.
de pago de la anualidad. Recuerda que los b. Su costo es el mismo en todas las
intereses son la diferencia entre el monto y instituciones.
el capital. c. Se puede anular el costo si el cliente
____________________________________ paga a tiempo
____________________________________ d. El cliente puede cambiar de institución
____________________________________ y conservar la misma anualidad.
____________________________________

29
Para comenzar tu segunda lección, revisa el siguiente video, en el cual
#David Quality contextualiza la importancia de las matemáticas financieras.

David Quality “la importancia de las matemáticas financieras”.

Siguiendo el

propósito mencionado en el video anterior, comenzarás esta lección con

el tema de:

2.5 Concepto de anualidades

Para comenzar con el tema de Anualidades, revisa la siguiente página de Unidad
de apoyo para el aprendizaje otorgados por la UNAM, titulada ¿Que son y cómo
calcular las anualidades?
[Link]
/repositorio/moodle/[Link]
/1121/mod_resource/content/1/co
ntenido/[Link]

Conceptos
Los pagos realizados y los ingresos percibidos por la empresa son de vital
importancia, por lo que se deben medir constantemente.

30
¿Qué es una Anualidad?: Una anualidad es una serie de flujos de cajas
iguales o constantes que se realizan a intervalos iguales de tiempo, que no
necesariamente son anuales, sino que pueden ser diarios, quincenales o
bimensuales, mensuales, bimestrales, trimestrales, cuatrimestrales,
semestrales, anuales. Las anualidades se simbolizan con la letra A.

El concepto de anualidad, es importante en el área de las finanzas, entre

otras consideraciones, porque es el sistema d e amortización más utilizado
en las instituciones financieras en sus diferentes modalidades de créditos.
Además, es muy frecuente que las transacciones comerciales se realicen
mediante una serie de pagos hechos a intervalos iguales de tiempo, en vez
de un pago único realizado al final del plazo establecido en la negociación.

Literalmente, la palabra anualidad significa “periodo de un año”,

más en el campo de las operaciones financieras tiene una definición
más amplia, ya que una anualidad estará relacionada con periodos
que no necesariamente son anuales, sino de cualquier magnitud:
semestrales, mensuales, semanales o, incluso, diarios.

Para Seguir con la lección, revisa el siguiente video, en el cual #Israel Chávez
Contextualiza y nos ayuda aprender y comprender el tema de Anualidad.

Siguiendo el propósito mencionado en el video anterior, es conveniente,

antes de seguir con el estudio de las anualidades, tener en cuenta las
definiciones de los siguientes términos:

31
 Renta o Pago: Es un pago periódico que se
efectúa de manera igual o constante. A la renta
también se le conoce con el nombre: cuota,
depósito. Cualquier de estos términos pueden ser
utilizados en lugar de anualidad.

Periodo de Renta: Es el tiempo que transcurre entre dos

pagos periódicos consecutivos o sucesivos. El periodo de
renta puede ser anual, semestral, mensual, etc.

Plazo de una anualidad: Es el tiempo que transcurre entre el

inicio del primer período de pago y el final del último período
de pago.

Las anualidades son simples si los intervalos de pago son iguales en magnitud
y coincide con capitalización de los intereses.
 Son anualidades generales cuando los intervalos de pago y los periodos
de capitalización de interés no son iguales.
 Son ciertas cuando sus fechas son fijas y se estipulan de antemano.
 Contingentes, cuando la fecha del primer pago, la fecha del último pago
o las dos no se fijan de antemano, depende de algún hecho que se sabe
ocurrirá, pero no se sabe cuándo.
 Vencidas, cuando se pagan al final del periodo
 Anticipada, cuando se pagan al inicio del periodo
 Inmediatas, son los casos más comunes: la realización de los cobros o
pagos tiene lugar en el periodo que sigue inmediatamente al trato.
 Diferidas: se pospone la realización de los cobros o pagos. Para nombrar
a la anualidad se usan de igual forma los términos renta, pago periódico,
abono y, tal vez, otros más. Son ejemplo de anualidades los salarios
quincenales o mensuales, los fondos de amortización y depreciación, los
pagos a plazos, las pensiones, los pagos de primas de pólizas de seguros de
vida, de automóviles, las rentas producidas por los fondos de un fideicomiso,
los pagos para amortizar créditos hipotecarios, etc.

32
 Requisitos para que exista una anualidad
Para que exista una anualidad se debe cumplir con las siguientes
condiciones:

 Todos los flujos de caja deben ser iguales o constantes.

 La totalidad de los flujos de caja en un lapso de tiempo determinado
deben ser periódicos.
 Todos los flujos de caja son llevados al principio o al final de la serie, a
la misma tasa de interés, a un valor equivalente, es decir, a la
anualidad debe tener un valor presente y un valor futuro equivalente.
 El número de períodos debe ser igual necesariamente al número de
pagos.

2.6 Valor presente de una anualidad vencida

Es una cantidad o valor, localizado un periodo antes a la fecha del primer
pago, equivalente a una serie de flujos de caja iguales y periódicos.
Matemáticamente, se puede expresar como la suma de los valores
presentes de todos los flujos que compone la serie.
Formula de Anualidad:
1−(1+𝑖)−𝑛
VP=A[ ]
𝑖

VP= Valor presente.

A= Valor de Anualidades.
n= Numero de periodos.
i= Tasa de Interés.
El valor entre llaves de la fórmula, se conoce con el nombre de factor valor
presente serie uniforme. Usando la forma nemotécnica, la fórmula se puede
expresar de la siguiente manera: P=A(P/A,i,n)
La expresión se lee: Hallar P dados A, i, n. Es importante anotar, que lo clave
o fundamental para resolver ejercicios relacionados con anualidades
vencidas, es la determinación del cero (0), porque en él se encontrará el
valor presente de la anualidad, teniéndose en cuenta que siempre se
ubicará un periodo antes del primer flujo de caja o pago de la anualidad,
de la misma manera, es necesario determinar, el período donde termina la

33
anualidad vencida, recordando siempre que este periodo, es él que
contiene el último flujo de caja o pago. Por lo tanto, el n de una anualidad
vencida, se determina por la diferencia que existe entre el período donde
termina la anualidad y el período donde se encuentra localizado su cero (0).
(Díaz M, 2013).
Para Seguir con la lección, revisa el siguiente video, en el cual # Eduardo
Aponte. Se inicia mostrando las fórmulas del Valor Presente de una
Anualidad para luego mostrar con un ejemplo su funcionamiento. (Aponte,
Valor Presente de una Anualidad - Clase 14 - Matemáticas Financieras, 2017)
Valor Presente de una Anualidad

Ejemplo:
Una persona adquiere a crédito un electrodoméstico que cancelará en 12
pagos mensuales iguales de $ 300.000 a una tasa de 2% mensual. Encontrar
el valor de contado del electrodoméstico.
Solución:
El diagrama económico de la operación financiera será:
P= Valor de Contado
i= 2% mensual

0 1 2 3 4 11 12 meses

ff A=$300.000

34
 ∑ Deudas = ∑ Pagos (en la ff 0)
1−(1+𝑖)−𝑛 1−(1+0.02)−12
P=A[ ]=[ ]=$3.172.650
𝑖 0.02

Ejercicio:
¿Cuál será el valor de un préstamo a un año donde las cuotas bimestrales
son de $687 y cobran un interés bimestral del 7%?
1−(1+𝑖)−𝑛
Resultado del
P=A[ ] valor
𝑖
$3,274.612

2.6.1 Cálculo de la anualidad en función del valor presente.

1−(1+𝑖)−𝑛
Se demostró que: P=A[ ]; por lo tanto, despejando el valor de A, se
𝑖
obtendría:
𝑖
A=P[ ]
1−(1+𝑖)−𝑛

La anterior fórmula permite encontrar el valor de la anualidad o de la cuota,

conocidos el valor presente (P), la tasa de interés (i) y el número de pagos
(n). El valor entre llaves se denomina factor de recuperación de capital.

Ejemplo:
Un apartamento se adquiere a crédito por la suma de $ 60,000,000 en cuota
mensuales iguales, la obligación se pacta a 15 años a una tasa de interés
del 3% mensual. Determinar el valor de las cuotas.

35
 P= $ 60,000,000
i= 3% mensual

0 1 2 3 4 180 meses

ff A= ?

∑ Deudas = ∑ Pagos (en la ff 0)

𝑖 .03
A=P[ ]=60,000,000[ ]=$1,808,845.063
1−(1+𝑖)−𝑛 1−(1+0.03)−180

Revisa el siguiente vídeo de #Contabilidad para todos. Se inicia el cálculo

del Monto (Valor Futuro) de anualidades vencida (Contabilidad, 2014) s.

2.7 Valor futuro de una anualidad

36
 Valor futuro de una anualidad vencida
Es la cantidad o valor ubicado en el último flujo de caja, equivalente a todos
los flujos de caja constantes y periódicos de la serie. Matemáticamente, es
el valor final que se obtiene al sumar todos los valores llevados al futuro.
F=?
i= % /periodos

0 1 2 3 4 n-1 n periodos

ff

∑ Deudas = ∑ Pagos (en la ff 0)

Por lo cual, se obtendrá:

(𝟏+𝒊)𝒏 −𝟏
VF=A[ ]
𝒊

VF= Valor futuro.

A= Valor de Anualidades.
n= Numero de periodos.
i= Tasa de Interés.
Con la expresión anterior se encuentra un valor futuro equivalente (F) a una
serie de flujos de cajas iguales y periódicos, conocidos el número de pagos
(n), el valor de cada pago (A) y la tasa de interés (i). Para evitar errores en
el cálculo del valor presente de una anualidad.
Ejemplo:
Se hacen depósitos mensuales de $ 150,000 en una institución financiera que
paga el un interés del 2,6% mensual. ¿Qué suma se tendrá acumulada al
final de dos años?

37
Solución: F=?
i= 2.6% mensual

0 1 2 3 4 23 24 meses

A= $150,000

ff

∑ Deudas = ∑ Pagos (en la ff 24)

(1+𝑖)𝑛 −1 (1+.026)24 −1
F=A[ ]= 150,000 [ ]= $4,912,818.32
𝑖 .024

2.7.1 Cálculo de la anualidad en función del valor futuro

(1+𝑖)𝑛 −1
Se demostró que: F=A[ ]; por lo tanto, despejando el valor de A,
𝑖
se obtendría:
𝑖
F=A[ ]
(1+𝑖)𝑛 −1
La anterior fórmula permite encontrar el valor de la anualidad o de la cuota,
conocidos el valor futuro (F), la tasa de interés (i) y el número de pagos (n).
El valor entre llaves se denomina factor fondo de amortización.
Ejemplo:
Una empresa necesitará reponer una máquina dentro de 6 años, la cual, en
ese momento tendrá un valor de mercado de $ 1,800,000. De acuerdo a
estudios de mercado realizados, se espera que la máquina cueste alrededor
de $ 9,500,000 y se decide hacer un fondo para cubrir el costo. Si se puede
obtener una tasa de interés del 30% ACS, ¿Cuánto se tiene que depositar
cada semestre para tener el dinero para reponer la máquina al final de su
vida útil?
Solución:

38
El monto al final del año 6 será igual a la diferencia entre el costo de la
maquina y su valor de diseño
F= 9,500,000 -1,800,000= $7,700,000

F=$7,700,000
i= .15% semestral

0 1 2 3 4 12 semestres

ff
𝑟 30%
𝑖= = = .15 𝑆𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙
𝑚 2
∑ Arriba = ∑ Abajo (en la ff 12)

𝑖
F=A[(1+𝑖)𝑛 −1]

(1+.15)12 −1
7,700,000=A[ ]; donde 7,700,000 = 29.001A;
.15

Por consiguiente:
7,700,000
𝐴= = $265508.08
29.001

Revisa el siguiente vídeo de # Rubén Cantú Damas, Se inicia mostrando el

concepto de Anualidades anticipadas, luego se realiza un ejemplo.
Finalmente se muestran las fórmulas que se podrían utilizar.

39
 2.8 Anualidades anticipadas

Anualidades anticipadas
Son aquellas en las que la serie de flujos de caja se realizan al inicio de cada
periodo; por ejemplo, el pago mensual del arriendo de una casa, ya que
primero se paga y luego se habita en el inmueble.

Presente de una anualidad anticipada

El valor presente de los flujos de caja (ingresos y desembolsos) iguales
anticipados será el valor, que en el momento de realizada la operación
financiera, sea equivalente a todos los flujos de caja. Si se considera que una
deuda (P) se va a cancelar mediante n pagos iguales de valor A, a una tasa
de interés (i) se tiene:

P= ?

i= /periodo
0 1 2 3 4 n-1 n periodos

ff
∑ Deudas = ∑ Pagos (en la ff 0)

40
Por lo cual se obtendrá:
1−(1+𝑖)−𝑛
VP=A[ ] (1+i)
𝑖

VP= Valor presente.

A= Valor de Anualidades.
n= Numero de periodos.
i= Tasa de Interés.
Se puede concluir que el valor presente de una anualidad anticipada,
ubicado en el período que se da el primer flujo de caja, resulta de multiplicar
el valor presente de una anualidad vencida por(1+i).
Es importante anotar, que lo clave o fundamental para resolver ejercicios
relacionados con anualidades anticipadas, es la determinación del cero (0)
de la anualidad, porque en él se encontrará el valor presente de la
anualidad, teniéndose en cuenta que siempre se ubicará en el periodo,
donde se da el primer flujo de caja o pago de la anualidad, de la misma
manera, es necesario determinar, el período donde termina la anualidad
anticipada, recordando siempre que éste periodo, es él que se encuentra
un período después del último flujo de caja o pago. Por lo tanto, el n de una
anualidad anticipada, se determina por la diferencia que existe entre el
período donde termina (un período después del último flujo) la anualidad y
el período donde se encuentra localizado su cero (0). (Carlos Romero
Molinare, 2009)
Ejemplo:
Supóngase el caso de un contrato de arrendamiento por un año, en el que
los pagos del arrendamiento son mensuales por un valor de $700,000 si las
partes del contrato acuerdan que se realice un solo pago al principio del
contrato y la tasa estipulada es del 3% mensual, de cuanto sería el valor de
ese pago único.

41
Solución:
P=?
i= 3%
0 1 2 3 4 11 12 mensual

A=$700,000

ff
∑ Deudas = ∑ Pagos (en la ff 0)
1−(1+𝑖)−𝑛
VP=A[ ] (1+i)
𝑖

1−(1+.03)−12
= $700,000 [ ] (1 + .03)=7,176,836.87
.03

2.8.1 Cálculo de una anualidad anticipada en función del valor presente

1−(1+𝑖)−𝑛
Teniendo en cuenta que: VP=A[ ] (1+i); entonces realizando las
𝑖

transposiciones de términos se estable la fórmula que permite calcular la

anualidad anticipada a partir de valor presente así:
𝑃
A= −𝑛
1−(1+𝑖)
[ ](1+i)
𝑖

Ejemplo:
Se recibe un préstamo de $ 15,000,000 para cancelarlo en 15 cuotas
mensuales iguales, pagaderas en forma anticipada, si la tasa de interés es
del 3,5% mensual, hallar el valor de las cuotas.

42
Solución:
P=$15,000,000

i= 3.5% mensual
0 1 2 3 4 11 14 mensual

ff

∑ Deudas = ∑ Pagos (en la ff 0)

El flujo que está en el período cero, se puede manejar de manera
independiente, y los flujos que están desde el período 1 hasta el período 23,
se tratan como una anualidad vencida. Por lo tanto, se puede plantear la
siguiente igualdad:
1−(1+𝑖)−𝑛
VP=A+A[ ]; por lo consiguiente
𝑖

1−(1+.035)−14
15,000,000=A+A[ ];
.035
Por lo tanto: 15,000,000=10.92052029;
15,000,000
A= = $1,373560.92
10.92052029

Valor futuro de una anualidad anticipada

A partir del diagrama económico que se detalla a continuación se puede
determinar la fórmula que permite calcular el valor futuro de una anualidad
anticipada.

43
 F=?

i / periodos
0 1 2 3 4 n-1 n periodos

ff
∑ Deudas = ∑ Pagos (en la ff 0)
Por lo que se obtendrá:
(1+𝑖)𝑛 −1
VF=A[ ] (1+i)
𝑖

Ejemplo
Una persona recibe por concepto de arriendo (mes anticipado), la suma de
$1,000,000 mensuales, y deposita el 30% en una cuenta de ahorros en una
institución financiera, que le reconoce el 2% de interés mensual. El depósito
lo realiza una vez recibe el valor de la renta. Si el inmueble estuvo arrendado
por un año, ¿Cuánto tendrá acumulado en la cuenta al final de los 12
meses?
Solución:
Deposito: $1,000,000 * .30= $300,000

I= 2% mensual F=?
0 1 2 3 4 11 12 meses
0 n
A=300,000
A
fff
(1+𝑖)𝑛 −1 (1+.02)12 −1
VF=A[ ] (1+i)= $300,000[ ](1+.02)= 4,023,626.91
𝑖 .02

44
 2.9 Anualidades diferidas
Una anualidad diferida es aquella en que el primer pago se efectúa después
de transcurrido cierto número de periodos. El tiempo transcurrido entre la
fecha en la que se realiza la operación financiera y la fecha en que se da
el primer pago, se conoce como período de gracia.
El periodo de gracia, puede ser muerto o de cuota reducida. En el primero,
no se pagan intereses ni se abona a capital, por lo tanto, el capital inicial se
va incrementando a través del tiempo de gracia por no pagarse los
intereses; mientras que en el segundo se pagan los intereses, pero no se
hacen abonos a capital, es decir, en este caso, el capital principal no se
incrementa en el período de gracia, porque se están cancelando los
intereses.
Para ello utilizaremos la siguiente formula:
(1+𝑖)𝑛 −1
P=A[ ] (1+i)-n
𝑖

Ejemplo:
Una deuda de $8.000.000 se va a cancelar mediante 18 pagos trimestrales
de $A cada uno. Si el primer pago se efectúa exactamente al año de
haberse prestado el dinero, calcular A con una tasa del 32% CT.
𝑟 . 32
𝑖= = = .08 𝑇𝑟𝑖𝑚𝑒𝑡𝑟𝑎𝑙
𝑚 4

P=$8,000,000
I= 3% mensual
0 1 2 3 4 5 6 11 12 n-1
0 1 2 8 9 21 trimestres
18
ff A=?
A

ff
∑ Arriba = ∑ Abajo (en la ff 0)

Lo primero que se debe hacer es definir el cero de la anualidad, como se va

a manejar de manera vencida su cero estará en el período 3 del diagrama
económico, y allí se encontrará el presente de la anualidad y después se
trasladará a la fecha focal para determinar el valor de la A. Teniendo en
cuenta que no se van a presentar formulas para las anualidades diferidas,

45
debido a que se pueden usar las de las anualidades vencidas o anticipadas.
Para el ejercicio en particular, se podría plantear la siguiente igualdad

1−(1+𝑖)−18 1−(1+.08)−18
P=A[ ] (1+i)-n; $8,000,000= A[ ] (1+.08)-3
𝑖 .08

por consiguiente;
8,000,000
$8,000,000= 7.4397A; de donde A= = $1.075.312
7.4397

46
 Referencias Bibliograficas
Aponte, E. (20 de junio de 2017). Valor Futuro de una Anualidad Anticipada -
Clase 17 - Matemáticas Financieras. Colombia.

Aponte, E. (29 de junio de 2017). Valor Presente de una Anualidad - Clase 14 -

Matemáticas Financieras. colombia.

Carlos Romero Molinare, M. G. (2009). Fundamentos de Matematicas Financieras.

Colombia, Cartagena.

Contabilidad. (4 de enero de 2014). VALOR FUTURO de una ANUALIDAD VENCIDA

(EXCEL). Mexico.

Díaz M, A. y. (2013). Matematicas financieras. En A. Díaz M. Mc Graw Hill.

J.L, V. (2006). Matematicas Financieras. Mexico: Prentice.

Maria Reynaria Pompa Osorio, E. A. (Octubre de 2005). Apuntes para la

asignatura de Matematicas Financieras. Mexico.

matchavil1. (s.f.). matchavil1. Obtenido de

[Link]

Mexico, B. d. (s.f.). ¿}.

Mexico, B. d. (s.f.). ¿Que es la inflacion? Mexico.

profesorenlinea. (2015). [Link]. Obtenido de

[Link]
html

Raffino, M. E. (29 de 05 de 2020). [Link]. Obtenido de

[Link]
que%20el,la%20oferta%20y%20la%20demanda.&text=En%20el%20caso%20
m%C3%A1s%20conocido,tiempo%20(generalmente%20un%20a%C3%B1o).

47
48
 Bloque 3
Amortización de créditos
Propósito de Bloque
Aplica el método de amortización de manera consciente e informada,
para extinguir gradualmente una deuda en problemas
contextualizados.

Objetivo de bloque
El alumno aprenderá a construir tablas y fondos de amortización, así
como a identificar los diferentes elementos que las integra.

Competencias
Genéricas Disciplinares
Se expresa y comunica 2. Formula y resuelve problemas
4.1 Expresa ideas y conceptos matemáticos aplicando diferentes
mediante representaciones enfoques.
lingüísticas, matemáticas o
gráficas.

Trabaja en forma colaborativa. 4. Argumenta la solución obtenida

8.3 Asume una actitud constructiva de un problema, con métodos
y congruente con los numéricos, gráficos, analíticos o
variacionales, mediante el
conocimientos y habilidades con
lenguaje verbal, matemático y el
los que cuenta dentro de distintos uso de las tecnologías de la
equipos de trabajo. información y la comunicación.

Interdisciplinariedad Transversalidad

Se retomaran las asignaturas que Eje transversal Social.

en cada plantel se imparten en 6° Eje transversal Ambiental.
semestre del componente Eje tranversal de salud.
formacion propedéutica asi como
Eje tranversal Habilidades Lectoras.
de formación para el trabajo.

49
 3.1 Introducción
En esta unidad estudiaremos qué es la amortización, calcularemos el
importe del pago periódico o renta; elaboraremos tablas de amortización y
de fondos de amortización, donde visualizaremos la amortización real, el
pago de intereses y el saldo al final de cada periodo hasta liquidar el total
de la deuda. En el caso del fondo, veremos cómo crecen los intereses y el
modo de acumular el total que se desea tener en el tiempo propuesto.

3.2 Situación didáctica No. 3

Amortización de créditos
Problematización:
Mi mamá ha decidido ahorrar para que yo pueda
continuar con mis estudios universitarios una vez que
haya terminado mi bachillerato, Planea depositar
$2000 en una cuenta de ahorro al final de cada mes
durante los próximos 3 años, Si la tasa de interés es del
9%
¿Cuál será el monto de la cuenta al cabo de 3 años?
¿De cuánto serán los intereses? Pero transcurrido este
Contexto tiempo mi mamá desea depositar $2500 mensuales
durante 4 años más para que yo pueda continuar con
mis estudios de posgrado. Con la misma tasa de
interés del 9%
¿Cuál será el monto obtenido y el interés generado al
final de los 7 años?
Elabore el diagrama de flujo que muestre los
movimientos que realizará mi mamá.

Propósito de la El alumno identifica los datos proporcionados en

situación cada uno de los ejercicios propuestos por el docente.
didáctica: En binas analiza y resuelve los casos planteados
siguiendo el procedimiento de elaboración de tablas
de amortización

50
 3.3 Guía de observación para evaluar la situación didáctica 3
Asignatura: Matemáticas Financieras Bloque: Amortización de
II créditos”
Integrantes Fecha:

Grupo:

Situación Didáctica “Amortización de créditos”

Aprendizajes esperados Contenido Especifico

 Utiliza el procedimiento de la  Amortización:
amortización en forma  Amortización de la deuda
congruente y consciente,  Fondos de amortización.
reflexionando sobre las
soluciones a problemáticas
financieras de su entorno.

Cumple
Criterios % Puntaje
Si No
1. Entrega su producto terminado en el tiempo establecido
por el facilitador
2. Se aplicaron las fórmulas correspondientes para el
cálculo.
3. Se relaciona con sus compañeros de forma colaborativa
mostrando disposición al trabajo metódico y organizado
4. Utiliza las tecnologías de la información y la
comunicación para procesar e interpretar la información y
comparar con sus resultados obtenidos.
5. Obtiene resultados congruentes según las dimensiones
reales de la situación planteada
Logros Obtenidos: ______________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________
Aspectos por mejorar: __________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________

Nombre y Firma del Coevaluador Firma del Facilitador

51
 3.4 Amortización de créditos
En esta unidad estudiaremos qué es la amortización, calcularemos el
importe del pago periódico o renta; elaboraremos tablas de amortización y
de fondos de amortización, donde visualizaremos la amortización real, el
pago de intereses y el saldo al final de cada periodo hasta liquidar el total
de la deuda. En el caso del fondo, veremos cómo crecen los intereses y el
modo de acumular el total que se desea tener en el tiempo propuesto.

Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se

extingue gradualmente una deuda por medio de pagos
periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.

En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota entregada sirve

para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.
Al obtener un préstamo o crédito en efectivo, en bienes o servicios, se
contrae una deuda que puede liquidarse con un solo pago al final del plazo
o mediante abonos periódicos cuyo importe y frecuencia pueden ser
variables o constantes, por lo que se dice que el préstamo se amortiza.
La palabra amortización proviene del latín “mortis” (dar muerte). Simboliza ir
dando muerte al capital prestado en forma paulatina. En matemáticas
financieras, amortizar significa pagar una deuda y sus intereses mediante
pagos parciales o abonos, los que pueden ser iguales en valor o variables, y
efectuados a intervalos generalmente iguales.

Amortización puede definirse como el proceso mediante el

cual se extingue gradualmente una deuda y sus intereses por
medio de una serie de pagos o abonos al [Link]
intereses por medio de una serie de pagos o abonos al acreedor.
Amortización puede definirse como el proceso mediante el cual se
Cada pago o abono efectuado se divide
extingue gradualmente unaen dosypartes:
deuda sus intereses por medio de una
serie de pagos o abonos al acreedor.
1º. Se pagan los intereses adeudados al momento en que se efectúa el pago.

2º. El resto se aplica para disminuir el capital o saldo insoluto de capital.

Fondo de amortización.

52
Para que quede un poco claro respecto al concepto de amortización revisa
el siguiente video.

3.4.1. Amortización de una deuda.

Determinación del importe del pago periódico para amortizar una deuda:
Se calcula mediante la utilización de la fórmula para el valor presente de
una anualidad simple, cierta, ordinaria y se considera una amortización de
capital a base de pagos e intervalos iguales.
Se conoce el capital inicial que se adeuda, la tasa de interés nominal o
periodo de capitalización, la frecuencia de conversión y el plazo o número
de periodos de capitalización:
A= Capital
n= Número de pagos
𝐴.𝑖
i= Interés Fórmula 𝑅=
1−(1+i)−𝑛

R= Renta

Ejemplo:
Juan Ramírez tiene una deuda de $ 100,000.00 que debe liquidar en 6 pagos
mensuales a una tasa de 24 % convertible mensualmente. ¿De cuánto dinero
serán los pagos mensuales?

Puedes usar la siguiente

calculadora digital

53
Solución: Calculo de la renta mensual.

Formula: 𝐴. 𝑖
𝑅=
1 − (1 + i)−𝑛

Datos: A= 100,000
i= 0.24/12=0.02
n= 6

100,000𝑥0.02
𝑅=
Procedimiento: 1 − (1 + 0.02)−6

R= 17, 852.58

Para continuar analizando el ejemplo anterior, realiza los siguientes

ejercicios:

Ejercicio No.1

Usted adquiere un crédito de $10,000.00 pagaderos en 3 años con cuotas

semestrales iguales a 12% capitalizable semestralmente. Hallar el pago
semestral.
Aplicando la fórmula de

𝐴. 𝑖
𝑅=
1 − (1 + i)−𝑛

Resultado: $2,033.63

Ejercicio No.2

Una deuda de $500,000.00 se debe amortizar en 5 años con pagos anuales

iguales al 8%. Hallar el valor de cada cuota.

Aplicando la fórmula de

𝐴. 𝑖
𝑅=
1 − (1 + i)−𝑛

Resultado: $125,228.23

54
 3.4.2. Lista de Cotejo para evaluar ejercicios pág. 54

Asignatura: Matemáticas Financieras Bloque: Amortización de

II créditos”
Integrantes Fecha:

Grupo:

Situación Didáctica “Amortización de una deuda”

Aprendizajes esperados Contenido Especifico

 Utiliza el procedimiento de la  Amortización:
amortización en forma  Amortización de la deuda
congruente y consciente,  Fondos de amortización.
reflexionando sobre las
soluciones a problemáticas
financieras de su entorno.

Cumple
Criterios % Puntaje
Si No
1.- Entrega su producto terminado en el tiempo establecido
por el facilitador
2.- Se aplicaron las fórmulas correspondientes para el
cálculo.g
3.- Se relaciona con su compañero de forma colaborativa
mostrando disposición al trabajo metódico y organizado
4.-Examina alternativas creativas de solución, utilizando los
conceptos de amortización.
5.- Obtiene resultados congruentes según las dimensiones
reales de la situación planteada
6.-Resuelve correctamente los ejercicios planteados por el
facilitador.
Logros Obtenidos: ______________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________
Aspectos por mejorar: __________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________

Nombre y Firma del Coevaluador Firma del Facilitador

55
 3.5 Fondo de amortización.
El fondo de amortización es una suma de dinero que se va acumulando con
el fin de obtener un determinado monto para adquirir un bien en el futuro.
El fondo de amortización generalmente se forma invirtiendo cantidades
iguales al final de periodos iguales; esto significa que el valor del fondo, al
final de un cierto tiempo, corresponde al monto de una anualidad ordinaria.

Fondos de amortización

Es el método por el cual se provee el monto, por

medio de una serie de rentas o pagos, para liquidar
una deuda.

Para continuar analizando el concepto anterior revisa el siguiente video.

En este rubro, se utilizan las fórmulas del monto o valor futuro de las diferentes
anualidades, generalmente, la del monto de anualidades ordinarias:

𝑀𝑖
𝑅=
(1 + i)𝑛 − 1

56
Ejemplo:

Una persona desea reunir $ 75,000.00 para comprar un nuevo automóvil dentro
de 3 años ¿cuánto deberá depositarse cada 6 meses en una cuenta que paga
el 6% capitalizable semestralmente?

Solución:

Formula: 𝑀𝑖
𝑅=
(1 + i)𝑛 − 1

Datos: M= 75,000
n= 3 años x 2 = 6
i= 6% 0.06/2=0.03
R= ?
75,0000𝑥0.03
𝑅=
(1 + 0.03)6 − 1
Procedimiento:
R= 11,594.81 anual

Puedes usar la siguiente

calculadora digital

Tabla de amortización

Año Valor de Interés Agregado al Acumulado al

depósitos (renta) ganados (M.i) Fondo fondo
1 11,594.81 0 11,594.81 11,594.81
2 11,594.81 347.84 11,942.65 23,537.46
3 11,594.81 706.12 12,300.93 35,838.39
4 11,594.81 1,075.15 12,669.96 48,508.35
5 11,594.81 1,455.25 13.050.06 61,558.41
6 11,594.81 1,846.75 13,441.56 75,000.00
69.568.86 5,431.11 74,999.97

57
Pago de 4 anualidades constantes $ 69, 568.86
Capitalización de intereses del 3% $ 5,431.11
Total, en fondo de amortización $ 74,999.97 = 75,0000.

[Link]
creditos/[Link]

58
 3.6 Actividades de aprendizaje

ACTIVIDAD 1
Resuelve los siguientes ejercicios.

1. Una deuda de $435,000.00 se debe amortizar en 4 años con

pagos anuales iguales al 9%. Hallar el valor de cada cuota.

2. La Señora Gómez se va a jubilar dentro de 8 años. Para

entonces desea tener en el banco $500 000, cantidad con la
que piensa iniciar un negocio. ¿Cuánto debe depositar cada
trimestre si el banco ofrece una tasa de interés de 20% anual
con capitalización trimestral?

3. Una deuda de $400,000 vence dentro de 5 años. Para su

cancelación, se crea un fondo de amortización con pagos
semestrales que ganan 44% anual compuesto semestralmente
y realiza la tabla de amortización.

4. Elisa adquiere un crédito de $ 35,000.00 pagaderos en 4 años

con cuotas semestrales del 16% capitalizable semestralmente .
Hallar el pago semestral y realizar a tabla de amortización.

5. Gaby crea un fondo de amortización con 8 depósitos

trimestrales, para reunir $187 620, en una institución financiera
que ofrece un interés de 28% anual compuesto trimestralmente.

59
 3.7 Evaluación diagnóstica.

Elige la respuesta correcta a las siguientes preguntas.

1. Un préstamo de $ 4,000.00 se va a amortizar por medio de 8 pagos mensuales

iguales. Hallar el valor del pago mensual si la tasa de interés es del 34% capitalizable
mensualmente.

a) $ 565.80

b) $ 526.60

c) $ 1,504.75

d) $ 125.39

2. Arturo tiene una deuda de $150 000, la cual debe estar liquidada dentro de 5
años, para lo cual realiza pagos bimestrales iguales. Si la tasa de interés vigente es
de 20.4% anual compuesto bimestralmente, ¿de cuánto debe ser cada pago
bimestral?.

a) $ 8, 053.84

b) $ 30, 717.10

c) $ 33, 128.17

d) $ 50,599.09

3. Elisa tiene una deuda de $65 000, la cual se amortizará con 5 pagos semestrales
iguales, y un interés de 8% anual capitalizable semestralmente.

a) $ 16, 279.66

b) $ 12, 000.76

c) $ 11, 079.66

d) $ 14, 600.76

4 Una persona desea reunir $ 85,000.00 para comprar un nuevo automóvil dentro
de 3 años ¿cuánto deberá depositarse cada 6 meses en una cuenta que paga el
6% capitalizable semestralmente.

a) $ 27, 500.08

b) $ 13, 140.78

c) $ 15,690.78

d) $ 30,050. 08

60
 3.8 Glosario
1. Amortizar: es el proceso financiero mediante el cual se extingue
gradualmente una deuda por medio de pagos periódicos, que
pueden ser iguales o diferentes.
2. Amortización: proceso mediante el cual se extingue gradualmente
una deuda y sus intereses por medio de una serie de pagos o abonos
al acreedor.
3. Fondo de amortización: Es el método por el cual se provee el monto,
por medio de una serie de rentas o pagos, para liquidar una deuda.

Referencias Bibliográficas

Díaz, M., Aguilera, V. (2008). Matemáticas Financieras. México: McGraw-Hill.

Ochoa, U. (2012). Matemáticas financieras II. México: Red Tercer Milenio S.C.
[Link]. (2020). Qué es y cómo calcular una amortización.
2020, de ING Sitio web: [Link]
y-como-calcular-una-amortizacion/

61
62
 Bloque 4

Depreciación de activos fijos

Propósito de Bloque
Emplea de manera reflexiva, los diferentes métodos de depreciación de
activos fijos a través del análisis de situaciones financieras reales e
hipotéticas para la toma de decisiones en situaciones de su vida
cotidiana.

Objetivo de bloque
En el estudio de este bloque el alumno será capaz de comprender los
conceptos de la depreciación y emplear sus diferentes métodos de
cálculo, para aplicarlo en las actividades económicas y financieras de su
entorno.

Competencias Genéricas
Se expresa y comunica
4. Escucha, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos
mediante la utilización de medios, códigos y herramientas apropiados.
4.1 Expresa ideas y conceptos mediante representaciones lingüísticas,
matemáticas o gráficas.
Piensa crítica y reflexivamente
5. Desarrolla innovaciones y propone soluciones a problemas a partir de
métodos establecidos.
5.2 Ordena información de acuerdo a categorías, jerarquías y relaciones.
Trabaja en forma colaborativa
8. Participa y colabora de manera efectiva en equipos diversos.
8.1 Propone maneras de solucionar un problema o desarrollar un proyecto
en equipo, definiendo un curso de acción con pasos específicos.
Competencias Disciplinares Extendidas
2. Formula y resuelve problemas matemáticos aplicando diferentes
enfoques.
4. Argumenta la solución obtenida de un problema con métodos
numéricos, gráficos, analíticos o variacionales, mediante el lenguaje
verbal, matemático y el uso de tecnologías de la información y la
comunicación.

63
 Interdisciplinariedad Transversalidad
Se retomaran las asignaturas que en Eje transversal Social.
cada plantel se imparten en 6° Eje transversal Ambiental.
semestre del componente Eje tranversal de Salud.
formacion propedeutica asi como
Eje tranversal Habilidades Lectoras.
de formacion para el trabajo.

4.1 Introducción
En este bloque se analiza la depreciación de los activos fijos, en las empresas
escuelas, en el hogar o en cualquier contexto, se tienen bienes que están
para su uso y no considerados para venta inmediata, con una cierta vida
útil, con el paso de los años dichos activos se van depreciando; es decir, van
perdiendo su valor, la conveniencia de desecharlos a cierto tiempo
recuperando una cantidad de la inversión inicial, se analiza con los
diferentes métodos para el cálculo de la depreciación que se abordan en
este bloque. En cada uno de los métodos presentados se plantea un
ejemplo de aplicación con situaciones hipotéticas. Sin embargo, las
situaciones reales los alumnos las tendrán en su contexto, la depreciación
de activos fijos está presente en cualquier medio, por lo que ellos tendrán
varias situaciones para calcular la depreciación y aplicar los conocimientos
de capacitación para el trabajo en informática realizando tabulaciones de
Excel.

64
 4.2 Situación didáctica
Rendimiento de un activo fijo.
Al invertir en un activo fijo, el costo de la inversión debe
ser redituable con el rendimiento que se obtenga de
este para que, al desecharlo al final de su vida útil las
utilidades obtenidas del uso y el valor de salvamento o
de desecho permitan la adquisición de un nuevo
Contexto
activo fijo.
Para ello se solicita a los estudiantes de 6° semestre
realicen una encuesta a cinco transportistas o taxistas
de su localidad considerando el planteamiento
anterior. Y realizar los cálculos de la depreciación.
Realizar una encuesta a cinco transportistas o taxistas
de su localidad.
Tener en cuenta que el propósito de una encuesta es
obtener los datos necesarios para calcular la
depreciación y que tan redituables son las ganancias
complementando con el valor de salvamento para la
Conflicto adquisición de una nueva unidad de transporte.
cognitivo  Costo de la unidad al adquirirla.
 Vida útil.
 Valor de salvamento.
 Ganancia por día sin incluir gastos de
combustible ni mantenimiento preventivo o
correctivo.
 Gasto diario en manutención de su familia.
Propósito de la En equipos de 5 estudiantes, aplicar el método de ABP
situación y elaborar un reporte donde calcula la depreciación,
didáctica: la tabla de depreciación y lo redituable de las
ganancias y el valor de salvamento para la adquisición
de otra nueva unidad de transporte, teniendo en
cuenta el incremento de precio al paso de los años y
que parte de las ganancias son para manutención de
su familia.

65
 4.3 Guía de observación para evaluar la situación didáctica 4
Asignatura: Matemáticas Financieras Bloque: Depreciación de
II activos fijos
Integrantes Fecha:

Grupo:

Situación Didáctica “Rendimiento de un activo fijo”

Aprendizajes esperados Contenido Especifico

 Resuelve problemas de depreciación en  Identifica los elementos que intervienen
situaciones cotidianas que requieran en la depreciación.
una toma de decisiones consciente e  Depreciación:
informada.  Costo original
 Aplicar la depreciación en las  Vida útil
situaciones de carácter financiero y  Valor de salvamento
mercantil  Valor en libros

Cumple
Criterios % Puntaje
Si No
1. Entrega su producto terminado en el tiempo establecido
por el facilitador.
2.-Dan a conocer la investigación de campo (encuestas).
3.- Se relaciona con sus compañeros de forma colaborativa
mostrando disposición al trabajo metódico y organizado.
4.-Examina alternativas creativas de solución, utilizando la
depreciación.
5.-Utiliza las tecnologías de la información y la
comunicación para procesar e interpretar la información y
comparar con sus resultados obtenido.
6.- Realiza las conclusiones si el rendimiento de la unidad
de transporte aunado al valor de salvamento al final de la
vida útil del activo fijo es equiparable al costo de una
unidad nueva.
Logros Obtenidos: ___________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Aspectos por mejorar: _______________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Nombre y Firma del Coevaluador Firma del Facilitador

66
 4.4 Evaluación diagnóstica
“Algunas cosas bajan de precio después de usarlas”

Nombre: Grupo: Fecha:

1.-Juan Pérez Jolote compró 2000 m2 de 2.- Pedro Paramo en el año 2010 compró
terreno, 10 años después la propiedad. un automóvil, actualmente ese vehículo:

a. Baja de precio a. Baja de precio

b. Se mantiene en su precio b. Se mantiene en su precio
c. Aumenta su precio c. Aumenta su precio
d. Sube y baja de precio de forma d. Sube y baja de precio de forma
alternada alternada

3.-Una maquinaria costó $250,000,00 y en 5 4.-Una empresa adquiere un equipo de

años se depreció con un valor de cómputo en $20,000.00 y su valor de
salvamento de $50,000.00. ¿Cuál es la salvamento es de $5,000.00, si la
depreciación anual? depreciación anual es de $5,000.00 ¿Cuál
es su vida útil?
a. $200,000.00
b. $50,000.00 a. 3 años.
c. $10,000.00 b. 5 años.
d. $40,000.00 c. 10 años.
d. 4 años.

5.- Una dependencia de gobierno adquiere 6.- Una empresa constructora compró
mobiliario con un precio de $50,000.00 si maquinaria con una vida útil de 8 años, si
tiene una vida útil de 10 años y la el valor de salvamento es de $20,000.00 y
depreciación anual es de $4,000.00. la depreciación anual es de $72,500.00. ¿A
Calcular el valor de salvamento: qué precio adquirió la maquinaria?

a. $46,000.00 a. $92,500.00
b. $12.50 b. $160,000.00
c. $40,000.00 c. $600,000.00
d. $10,000.00 d.$580,000.00

67
 4.5 Depreciación de activos fijos

¿Depreciación de
activos fijos?

Para empezar ¿qué

es un activo fijo?

Un activo fijo es un bien de una

empresa, ya sea tangible o
intangible, que no puede
convertirse en líquido a corto
plazo y que normalmente son
necesarios para el
funcionamiento de la empresa
y no se destinan a la venta. Sin
embargo, la definición no se
concreta solo a una empresa.
En tu misma casa tienes bienes,
cosas o propiedades que son
activos fijos. Se dice que son
activos porqué están en uso, y
al estar en uso tienen una vida
útil, un tiempo de durabilidad.
Son fijos
Los activos fijosporque no vida
tienen una estánútil,
enuna durabilidad, en
venta; existen cosas en tu casa
el transcurso del tiempo su durabilidad va disminuyendo;
deque
al igual la sucuales noprecio
valor. El te puedes
de un artículo nuevo ya no
deshacer ya que
es el mismo que tendrá en un tiempo son posterior, esa
necesarias
disminución parase
de valor laconoce
subsistencia
como depreciación.
del hogar.
La depreciación es la pérdida de valor que sufren los activos fijos originada
principalmente por causas físicas o funcionales.

68
Observa el siguiente video en donde se explica de forma sencilla la
depreciación de activos fijo.

Métodos de depreciación

Linea recta

Fondo de Métodos de Suma de

amortización depreciación dísgitos

Porcentaje
fijo

Nomenclatura
C = Costo original del activo
S = Valor de salvamento o de desecho
B = Base de depreciación del activo fijo
D = Depreciación
n = Vida útil calculada en años
i = Tasa de depreciación anual
N = Número de unidades de producción o de servicio
Pk = Número de unidades o de producción acumuladas al año k
Dk = Depreciación anual en el año k
Ak = Depreciación acumulada al final del año k
Vk = Valor en libros al final del año k

69
 4.6 Depreciación en línea recta.
Es el más simple y el más utilizado de los métodos. Señala que la
depreciación anual será siempre la misma en toda la vida útil del activo. De
tal forma que la base de la depreciación es la diferencia entre el costo
original del activo C y el valor de salvamento o desecho S. Por lo que la
depreciación anual se calcula dividiendo la base de la depreciación B entre
la vida útil en años del activo.

𝐶−𝑆 𝐵
𝐷𝑘 = =
𝑛 𝑛

La depreciación acumulada Ak en el año K se calcula de la siguiente

forma entonces.

𝐴𝑘 = 𝑘𝐷𝑘 2

De tal forma su venta en libros Vk será

𝑉𝑘 = 𝐶 − 𝐴𝑘

El punto de equilibrio se da cuando la depreciación anual acumulada en el

año k es igual al valor en libros al final dl año k. Es decir, el punto en donde
no hay pérdidas ni ganancias.

Se compra un equipo de cómputo con valor de $16,000.00 y se calcula que

su vida útil será de 4 años, antes de que deba ser reemplazado por un
equipo más moderno, su valor de salvamento se calcula en $2500.00
determine por línea recta:
A) La depreciación anual.

B) Elabore una tabla de depreciación.

C) Calcular el punto de equilibrio.

70
A) La depreciación anual

C = $16,000.00
S = $2,500.00
n = 4 años

𝐶−𝑆 16000−2500 13500

DK = = = = $3,375.00
𝑛 4 4

De acuerdo con el resultado la pérdida de valor en cada año es de

$3,375.00.

Puedes usar la siguiente

calculadora digital

B) Elabore una tabla de depreciación.

Para la elaboración de la tabla nos apoyamos de una hoja de Excel
agregando las fórmulas necesarias.
Depreciación Depreciación Valor en
Año
Anual Acumulada Libros
0 0 0 16000
1 3375 3375 12625
2 3375 6750 9250
3 3375 10125 5875
4 3375 13500 2500

C) Calcular el punto de equilibrio.

𝐴𝑘 = 3375𝑘
𝑉𝑘 = 16000 − 3375𝑘
𝑉𝑘 = 𝐴𝑘
16000 − 3375𝑘 = 3375𝑘
16000 − 3375𝑘 − 3375𝑘 = 0

71
16000 − 6750𝑘 = 0
16000
𝑘= = 2.37 𝑎ñ𝑜𝑠
6750
Para los cuales
𝐴𝑘 = $8,000.00 y 𝑉𝑘 = $8,000.00

4.7 Depreciación por suma de dígitos.

En este método el cargo por depreciación es mayor en los primeros años de
vida del activo y va disminuyendo cada año. El cargo anual por
depreciación se calcula ordenando de mayor a menor los enteros que
corresponden a los años de vida útil del activo; la depreciación para cada
año se expresa como una fracción donde el numerador es el entero
correspondiente en orden invertido y el denominador la suma de todos los
enteros. Por ejemplo, si un activo tiene una vida útil de 5 años.
Denominador de la fracción = 1+2+3+4+5 = 15

Año 1 2 3 4 5
Depreciación 5/15 4/15 3/15 2/15 1/15

La depreciación es en orden invertido, ya que es mayor en los primeros años

de vida útil del activo.

Para este tipo de depreciación se tienen las siguientes fórmulas:

Base de depreciación 𝐵 =𝐶−𝑆

𝑛(𝑛+1)
Denominador de la fracción 𝑆𝑣 = 2

𝑛−𝑘+1
Depreciación para el año k 𝐷𝑘 = 𝑥𝐵
𝑆𝑣

𝑘𝐵
Depreciación acumulada 𝐴𝑘 = 2𝑆 (2𝑛 − 𝑘 + 1)
𝑣

Valor en libros 𝑉𝑘 = 𝐶 − 𝐴𝑘

72
Una pantalla de Tv cuesta $10,000.00 se espera una vida útil de 5 años, tenga
un valor de salvamento de $500.00. Aplicando la suma de dígitos calcular:
A) El valor de la depreciación para cada uno de los 5 años.
B) Elaborar la tabla de la depreciación.

A) El valor de la depreciación para cada uno de los 5 años.

Base de la depreciación 𝐵 = 𝐶 − 𝑆 = 10000 − 500 = 9500
𝑛(𝑛+1) 5(5+1) (5)(6)
Denominador de la fracción 𝑆𝑣 = = = = 15
2 2 2
𝑛−𝑘+1 5−1+1
Depreciación del primer año 𝐷𝑘 = 𝑥𝐵 = 𝑥9500 = 3166.67
𝑆𝑣 15

𝑛−𝑘+1 5−2+1
Depreciación del segundo año 𝐷𝑘 = 𝑥𝐵 = 𝑥9500 = 2533.33
𝑆𝑣 15

𝑛−𝑘+1 5−3+1
Depreciación del tercer año 𝐷𝑘 = 𝑥𝐵 = 𝑥9500 = 1900
𝑆𝑣 15

𝑛−𝑘+1 5−4+1
Depreciación del cuarto año 𝐷𝑘 = 𝑥𝐵 = 𝑥9500 = 1266.67
𝑆𝑣 15

𝑛−𝑘+1 5−5+1
Depreciación del quinto año 𝐷𝑘 = 𝑥𝐵 = 𝑥9500 = 633.33
𝑆𝑣 15

B) Elaborar la tabla de la depreciación.

Para la elaboración de la tabla nos apoyamos de una hoja de Excel
agregando las fórmulas necesarias.

Depreciación Depreciación Valor en

Años
Anual Acumulada Libros
0 0 0 10000
1 3166.67 3166.67 6833.33
2 2533.33 5700.00 4300.00
3 1900.00 7600.00 2400.00
4 1266.67 8866.67 1133.33
5 633.33 9500.00 500.00

73
 4.8 Depreciación por porcentaje fijo

En este método de depreciación se carga un porcentaje fijo al valor en libros

del activo; al decrecer el valor en libros la depreciación también disminuye.

Para este tipo de depreciación se tienen las siguientes fórmulas.

Depreciación anual en el año k 𝐷𝑘 = 𝑉𝑘 𝑖

Valor en libros en el año k 𝑉𝑘 = 𝐶(1 − 𝑖)𝑘

Valor de salvamento 𝑆 = 𝐶(1 − 𝑖)𝑛 = 𝑉𝑛

Recordemos que en la nomenclatura el significado de cada uno de los

parámetros de las fórmulas.

Un equipo de una compañía tiene un costo de $5,000.00, una vida útil de 4

años y un valor de salvamento de $500.00. Calcular:

A) El valor de la depreciación para cada uno de los 4 años.

B) Elaborar la tabla de la depreciación.

A) El valor de la depreciación para cada uno de los 4 años.

C = $5,000.00
S = $500.00

Se calcula la tasa de interés fija.

1 1
𝑛 𝑆 𝑛 𝑆 𝑛 𝑆 𝑛
𝑆 = 𝐶(1 − 𝑖) = (1 − 𝑖) 1−𝑖 = (𝐶) 𝑖 =1− (𝐶)
𝐶

1 1
𝑆 𝑛 500 4
𝑖 =1−( ) =1−( ) = 0.4376
𝐶 5000

𝑖 = 43.76%

Primer año
𝐷𝑘 = 𝑉𝑘 𝑖 = (5000)(0.4376) = 2188.29

74
Segundo año
𝑉𝑘 = 5000 − 2188.29 = 2811.71
𝐷𝑘 = 𝑉𝑘 𝑖 = (2811.71)(0.4376) = 1230.56

Tercer año
𝑉𝑘 = 2811.71 − 1230.56 = 1581.14
𝐷𝑘 = 𝑉𝑘 𝑖 = 1581.14(0.4376) = 692

Cuarto año
𝑉𝑘 = 1581.14 − 692 = 889.14
𝐷𝑘 = 𝑉𝑘 𝑖 = 889.14(0.4376) = 389.14
𝑉𝑛 = 889.14 − 389.14 = 500

B) Elaborar la tabla de la depreciación.

Depreciación Depreciación Valor en

Años
Anual Acumulada Libros
0 0 0 5000
1 2188.29 2188.29 2811.71
2 1230.57 3418.86 1581.14
3 692.00 4110.86 889.14
4 389.14 4500.00 500.00

4.9 Depreciación por fondo de amortización

En este método de depreciación, la depreciación anual recuperada debe

ser, en teoría, depositada en un fondo de reserva cuyo objetivo es lograr el
reemplazo del activo. El fondo estará dado por la suma del cargo anual por
depreciación más los intereses ganados en el periodo de referencia. El
método del fondo de amortización es una variante del método de línea
recta que sí toma en cuenta los intereses, de tal manera que la suma de los
depósitos anuales más sus intereses, sea igual, al final de la vida útil del activo
a la depreciación total.

Las fórmulas en este tipo de depreciación son las siguientes:

𝑖 𝑖
Depreciación anual 𝐷 = (𝐶 − 𝑆) (1+𝑖)𝑛−1 = 𝐵 (1+𝑖)𝑛−1

(1+𝑖)𝑛 −1
Depreciación acumulada 𝐴𝑘 = 𝐷 𝑖

75
Valor en libros 𝑉𝑘 = 𝐶 − 𝐴𝑘

Un hospital compró un equipo con un costo de $40,000.00, la administración

le asigna una vida útil de 5 años, trascurrido ese tiempo tendrá que
desecharlo sin recuperar nada. La tasa de interés en el mercado es de 35%.
Por el método de fondo de amortización calcular el valor de la aportación
anual para el fondo, el cargo anual por depreciación y elaborar la tabla de
depreciación.

C = $40,000.00 n = 5 años
S=0 i = 35%

Calculamos el depósito anual.

𝑖 0.35 0.35
𝐷 = (𝐶 − 𝑆) 𝑛
= (40000 − 0) 5
= 40000
(1 + 𝑖) − 1 (1 + 0.35) − 1 (1.35)5 − 1
𝐷 = 4018.33

El cargo por depreciación anual

Año 1 𝐴1 = 4018.33

Año 2 𝐴2 = 4018.33 ∗ 0.35 + 4018.33 = $5,424.75

Año 3 𝐴3 = 5424.75 ∗ 0.35 + 5424.75 = $7,323.41
Año 4 𝐴4 = 7,323.41 ∗ 0.35 + 7,323.41 = $9,886.60
Año 5 𝐴5 = 9,886.60 ∗ 0.35 + 9,886.60 = $13,346.91

La tabla de depreciación

Depósito Intereses Depreciación Depreciación Valor en

Año
anual ganados anual acumulada libros
0 0 0 0 0 40000
1 4018.33 0 4018.33 4018.33 35981.67
2 4018.33 1406.42 5424.75 9443.08 26538.59
3 4018.33 1898.66 7323.41 16766.49 9772.10
4 4018.33 2563.19 9886.60 26653.09 13346.91
5 4018.33 3460.31 13346.91 40000.00 0.00

76
 [Link]

Ingresa a la página del libro azul, para consultar el precio de automóviles y observa
como un mismo tipo de automóvil, cambia su precio de un año a otro.

77
 4.10 Actividades de aprendizaje
En equipos de 5 integrantes resolver correctamente los siguientes ejercicios,
anexar una hoja tamaño carta con las conclusiones del aprendizaje logrado
con la actividad. Se sugiere revisar la lista de cotejo.
1. Una empresa, fabricante de artículos de limpieza, adquiere una
maquinaria, en $210,000.00, que se considera puede durar siete años y se
estima que al final de los mismos no se tendrá un valor de salvamento por
dicho activo. Usando los datos pertinentes resolver lo siguiente:

a) Utilizando el método de línea recta, la depreciación anual será de:

b) Utilizando el método de línea recta, la depreciación acumulada en el
sexto periodo presentará un valor de:
c) Utilizando el método de línea recta, el valor en libros para el sexto periodo
será de:

2. Una empresa, fabricante de artículos de limpieza, adquiere una

maquinaria, en $210,000.00, que se considera puede durar siete años y se
estima que al final de los mismos tendrá un valor de salvamento de $1,000.00.
Usando los datos pertinentes resolver lo siguiente:
a) Utilizando el método de porcentaje o tasa fija, la tasa a utilizar será de
b) Utilizando el método de porcentaje o tasa fija, la depreciación en el sexto
periodo será de.
c) Utilizando el método de porcentaje o tasa fija, la depreciación
acumulada en el sexto periodo presentará un valor de:
d) Utilizando el método de porcentaje o tasa fija, el valor en libros para el
sexto periodo será de.

3. Una empresa, fabricante de artículos de limpieza, adquiere una

maquinaria, en $210,000.00, que se considera puede durar siete años y se
estima que al final de los mismos no se tendrá un valor de salvamento por
dicho activo. Usando los datos pertinentes resolver lo siguiente:
a) Utilizando el método de suma de dígitos, el numerador del dígito del sexto
año será:
b) Utilizando el método de suma de dígitos, el denominador de los dígitos
será:
c) Utilizando el método de suma de dígitos, la depreciación en el sexto año
indicará:

78
 4.11 Autoevaluación
1. El método de depreciación en donde el cargo por depreciación es el el
mismo en todos los años de vida útil del activo es:
a) Línea recta
b) Unidades producidas
c) Suma de dígitos
d) Tasa fija
e) Fondo de amortización

2. El método de depreciación acelerada, en donde el cargo por

depreciación decrece con el tiempo.

a) Línea recta
b) Unidades producidas
c) Suma de dígitos
d) Tasa fija
e) Fondo de amortización

3. Determinar el cargo por depreciación anual por el método de línea recta

sobre un activo de valor de $75,000.00 valor de recate de $15,000.00 a
depreciar en 5 años.
a) $15,000.00
b) $12,500.00
c) $13,000.00
d) $12,000.00
e) $11,500.00

4. Si un automóvil de $160,000.00 se deprecia por el método de línea recta

en 4 años. ¿Cuál es el valor en libros después de efectuado el tercer cargo
por depreciación?

a) $160,000.00
b) $0.00
c) $120,000.00
d) $80,000.00
e) $40,000.00

79
5. Si un automóvil de $160,000.00 se deprecia por el método de línea recta
en 4 años. ¿Cuál es el importe de la depreciación acumulada al final del
tercer año?

a) $160,000.00
b) $100,000.00
c) $120,000.00
d) $80,000.00
e) $40,000.00

6. Cuál es el importe del cargo por depreciación correspondiente al primer

año de un activo de $60,000.00 que se deprecia en 4 años por el método
de suma de dígitos.

a) $15,000.00
b) $24,000.00
c) $6,000.00
d) $12,500.00
e) $20,000.00

7. Se adquiere un activo con un costo de $120,000.00 y se calcula que tendrá

una vida útil de 6 años, con un valor de salvamento de $30,000.00. ¿Cuál es
el cargo por depreciación anual si se utiliza el método de línea recta?

a) $20,000.00
b) $10,000.00
c) $12,000.00
d) $15,000.00
e) $18,000.00

8. Se adquiere un activo con un costo de $120,000.00 y se calcula que tendrá

una vida útil de 6 años, con un valor de salvamento de $30,000.00. Utilizando
el método de suma de dígitos, el numerador del cuarto año es:

a) 3
b) 2
c) 4
d) 1
e) 0

80
9. Se adquiere un activo con un costo de $120,000.00 y se calcula que tendrá
una vida útil de 6 años, con un valor de salvamento de $30,000.00. Utilizando
el método de suma de dígitos, el denominador de los dígitos es:

a) 21
b) 15
c) 10
d) 14
e) 18

10. Se adquiere un activo con un costo de $120,000.00 y se calcula que

tendrá una vida útil de 6 años, con un valor de salvamento de $30,000.00.
Utilizando el método de suma de dígitos, la depreciación del cuarto año es:

a) $12,875.40
b) $24,000.00
c) $18,000.00
d) $17,142.86
e) $20,000.00

81
 4.12 Lista de cotejo para evaluar ejercicios
Asignatura: Matemáticas Financieras Bloque: Depreciación de
II activos fijos
Integrantes Fecha:

Grupo:

Ejercicios de depreciación

Aprendizajes esperados Contenido Especifico

 Depreciación:
 Costo original
 Aplicar la depreciación en las
 Vida útil
situaciones de carácter financiero y
 Valor de salvamento
mercantil
 Valor en libros
 Métodos de depreciación
Cumple
Criterios % Puntaje
Si No
1. Tiene los datos correctamente identificados
2. Utilizaron la fórmula adecuada para cada uno de los
cálculos
3. Contienen operaciones correctas sin error alguno
4. Tienen resultado exacto.
5. Contiene comentarios de interpretación del resultado
6. Fueron entregados en la fecha estipulada
7. Tienen una solución bien ordenada
8. Contienen anexa la comprobación de las tablas de
depreciación con Excel
9. Tienen buena presentación
10. Anexa una hoja tamaño carta con las conclusiones y
aprendizaje logrado con la actividad.
Logros Obtenidos: ___________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Aspectos por mejorar: _______________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Nombre y Firma del Coevaluador Firma del Facilitador

82