ACTUALIZACION DEL ESTUDIO SOBRE EL DESARROLLO

ECONOMICO DE LA REPUBLICA ARGENTINA

-Segundo Estudio –

(OKITA II)

Sumario Ejecutivo

Marzo de 2003

Agencia de Cooperación Internacional del Japón (JICA)

FUNDACION OKITA
 1. RESUMEN EJECUTIVO

[Link]ón

A fines del año 1996, el Gobierno de Japón, a través de la Agencia de

Cooperación Internacional del Japón (JICA), entregó al Gobierno Argentino el
informe “Hacia Una Mayor Interdependencia Entre La Argentina y el Este
Asiático: Una nueva Oportunidad para la Economía Argentina” (Informe Okita
II).

El informe señalaba la conveniencia de incrementar la relación entre Argentina

y los países del Este de Asia, como forma de diversificar las exportaciones y
contribuir al crecimiento y desarrollo de las PyMES argentinas. También
aconsejaba al Gobierno Argentino la implementación de una serie de medidas,
incluyendo el fortalecimiento del apoyo institucional, una mayor participación
del Estado en temas de promoción de exportaciones, desarrollo de las PyMES
manufactureras y la elaboración de un plan de infraestructura de transporte. En
la carta de presentación del informe, el líder del equipo de investigadores,
Saburo Kawai, señalaba:” Estas investigaciones revelaron que el Este Asiático
constituye un mercado competitivo pero atractivo para la Argentina, cuyos
productos basados en recursos naturales tienen buenas posibilidades para
penetrar a ese mercado. Para lograrlo, según el producto que se desee
exportar, la Argentina necesita estrategias para la exportación tanto en el
sector público como en el privado, mejorar la calidad de abastecimiento estable,
infraestructura adecuada y actividades de promoción de ventas”.

Más de siete años han pasado y, a pesar de algunas mejoras en el comercio

global con los países de la región, las relaciones económicas entre Argentina y
los países del Asia Pacífico no han logrado desarrollarse como planteaba el
informe Okita. Si bien China es el cuarto país destino de las exportaciones

Evolución del comercio entre Argentina y los países del

Este Asiático

5
4,5
miles de millones de u$s

4
3,5
3
Exportaciones
2,5
Importaciones
2
1,5
1
0,5
0
96

97

98

99

00

01

02
19

19

19

19

20

20

20

1
argentinas y Japón, Corea, Tailandia y Malasia son más importantes como
compradores que el Reino Unido, Bélgica, Bolivia o Francia, las relaciones
económicas con estos países no han alcanzado a cumplir las expectativas que
las oportunidades y el dinamismo habían generado. En el año 2001, las
exportaciones argentinas a estos países alcanzaron la suma de US$ 2,5 mil
millones contra US$ 4,4 mil millones de Chile ó US$ 6 mil millones del Brasil.
Chile exporta al Japón por US$ 2.2 mil millones, casi siete veces más de lo que
exporta Argentina al mismo destino. Brasil exporta a Corea del Sur el doble que
lo que exporta Argentina.

La escasa relación comercial y política con los países del Asia es un reflejo de
la lejanía geográfica, de la percepción de lejanía cultural y de la inercia histórica.
El resultado de esta combinación: tan sólo el 4% de los argentinos considera
que es necesario estrechar los vínculos con los países del Asia, haciendo que
las relaciones con unos pocos socios tradicionales continúen con el mismo
vigor, a pesar de que el mapa geoestratégico mundial esté experimentando
cambios importantes. Se infiere entonces que mas de 1/3 de la población
mundial es prácticamente ignorada. El principal obstáculo que separa a
Argentina de esta zona tan rica en oportunidades no es la distancia sino la
ignorancia, la cual persiste a pesar de los esfuerzos y de la existencia de
importantes colectividades de inmigrantes asiáticos en el país.

Exportaciones e importaciones argentinas al Este Asiático

En millones de dólares
Exportación Importación
País 1996 2002 1996 2002

CHINA 607 1.088 698 329

COREA 204 325 428 65
FILIPINAS 65 157 19 8
INDONESIA 222 76 79 34
JAPON 512 379 725 314
MALASIA 303 221 118 43
SINGAPUR 44 15 103 28
TAILANDIA 145 309 72 29
TAIWAN 225 62 300 60
HONG KONG 216 85 89 12
Total 2.544 2.717 2.630 921
ASIA 3.878 4.439 2.947 1.070

1.2. La década de los 90

Aunque es innegable que la economía argentina tuvo un desempeño negativo

en la última parte de los años noventa, la década fue un período de
significativos avances, con sectores que experimentaron un importante
desarrollo. No es necesario detenerse en esta síntesis en un relato
pormenorizado sobre el período, ya que sus características y evolución fueron
ampliamente difundidas en trabajos anteriores. Basta recordar que, entre otras
medidas, se abandonaron los controles en el movimiento de divisas, se

2
liberaron totalmente las inversiones externas, se estableció una relación
confiable y fija con la divisa estadounidense, se logró estabilidad de precios
internos, se desregularon mercados y se privatizaron servicios y empresas. Se
permitió de esta forma un muy fluido aprovechamiento de recursos que hasta
entonces habían quedado fuera del alcance de la iniciativa privada.

Estas medidas, tomadas en un marco de estabilidad política e institucional,

allanaron el camino para un sostenido ingreso de capitales directos y
tecnología, orientado principalmente a asumir actividades que hasta entonces
se había reservado el Estado (telefonía, energía eléctrica, petróleo y gas,
caminos, correo, puertos, siderurgia básica, ferrocarriles, aerolíneas, etc.), a la
gran minería (oro y cobre especialmente) que fue beneficiada con mejores
reglas impositivas y de propiedad, al sector financiero y a la comercialización y
otros servicios.

La industria manufacturera, antaño la mayor receptora de las inversiones

extranjeras, tuvo en este período avances y retrocesos. El sector automotriz,
algunas industrias alimenticias y especialmente los sectores relacionados con
el procesamiento de recursos naturales, tales como la petroquímica, madera y
alimentos, tuvieron un comportamiento dinámico. En las restantes industrias
hubo esfuerzos bastante generalizados para mantener o alcanzar la
competitividad, mediante equipamiento, asociaciones o venta de capital
accionario a empresas más modernas, en muchos casos de grupos
extranjeros.

Por otra parte, la reducción de la carga impositiva y arancelaria a la adquisición

de equipos que estableció el gobierno, el mayor acceso a financiación
internacional y el tipo de cambio anclado favorecieron la incorporación de
tecnologías y máquinas contemporáneas, casi en su totalidad de origen
importado.

Pero el tipo de cambio fijo respecto de una divisa que tendía a revaluarse (el
dólar americano), la presión de los costos locales y el aumento del costo
financiero, producto de la desmejora en la percepción del riesgo país, fueron
comprimiendo la rentabilidad de las empresas productoras de bienes
“transables”. Primeramente fueron afectados los sectores y firmas menos
competitivos y luego, en las postrimerías de los 90, especialmente a partir de
la caída del real brasileño, el deterioro se extendió a numerosas ramas.
Muchas actividades manufactureras tradicionales fueron sustituidas por
importaciones, a veces totalmente, otras en ciertos tramos de la cadena
productiva.

En cambio, en la explotación de recursos naturales y la producción basada en

ellos, sólo los sectores más marginales y más intensivos en mano de obra
tuvieron problemas de esta magnitud. El resto, si bien resultó afectado por la
suba del costo del dinero en la última parte de la década, estuvo generalmente
a cubierto por su gran competitividad. Por otra parte, en los 90, tanto las
retenciones como los precios regulados fueron eliminados. El productor y
comercializador agropecuario, petrolero, energético o minero fue dueño del
100% de sus productos.

3
El cuadro general de prosperidad de los 90, que se verifica fácilmente en los
indicadores más significativos, tales como la evolución de las cifras de producto
bruto y de ingreso per capita, disimuló síntomas claramente preocupantes.

El más perverso de ellos fue la combinación de una expansión notable en el

gasto público y la política del cambio fijo. El endeudamiento resultante y el
aumento del desempleo fueron las caras visibles de esta contradicción. La
consecuencia de la desocupación fue una creciente marginación de amplios
sectores de la sociedad y una mayor inequidad en la distribución de la riqueza.

La deuda adquirió proporciones peligrosas, que motivaron un alto spread

(riesgo país) en las tasas de interés que debió pagar el gobierno y las
empresas argentinas, haciendo el servicio aún mucho más abultado y, en
definitiva, imposible de atender.

1.3. El Fin del Ciclo

Por su proximidad y por la intensidad de los efectos que ha tenido en toda la

sociedad argentina, es aún difícil evaluar este período en forma objetiva y
definitiva. Pero, sin desconocer los importantes logros, es evidente que el
modelo de desarrollo impuso una estructura de precios relativos e ingresos que
dejó al margen a amplios sectores de la sociedad y que, por otra parte, no
contó con mecanismos eficaces de ajuste a los cambios en la coyuntura
internacional.

La saga de este proceso es el default del Estado, la ruptura de las reglas en

materia de deudas y contratos, la más profunda depresión económica de la que
se tenga registro y, especialmente, una situación social dramática, con
porcentajes de subocupación del orden del 40%. La desocupación abierta,
luego de superar el 21% en mayo del 2002, bajó al 17,8% en octubre de ese
año, fundamentalmente por los programas de subsidios y ayudas estatales,
que, en realidad, no son auténticos trabajos. Más del 57% de la población se
encuentra en situación de pobreza (octubre del 2002, encuesta permanente de
hogares).

La libertad cambiaria ha desaparecido y los movimientos de divisas están

sometidos a un estricto control. Las reglas para liquidar las deudas internas y
externas están sujetas a diversas interpretaciones. El sistema financiero no ha
vuelto a operar normalmente. Naturalmente, el acceso al crédito internacional,
luego del “default” del Estado y de varias empresas, ha quedado vedado.

A pesar de la coyuntura económica relativamente más tranquila a la que se

llegó a partir de septiembre del 2002, el futuro no se presenta aún claro.
Aunque se tienden a encauzar los conflictos existentes entre deudores y
acreedores, aunque el tipo de cambio parece estabilizado y las cuentas fiscales
han comenzado a mostrar superávit primario significativo, aún se está lejos de
la normalización y está por delante un cambio de gobierno.

4
Para los inversores privados, estas condiciones se sintetizan de algún modo en
los indicadores habituales de clima de negocios: la Argentina ha pasado, luego
de estar ubicada como una de las mejores plazas del mundo en esta materia, a
los últimos puestos del ranking, una evolución extrema en un breve plazo, que
seguramente representa un récord de oscilación.

1.4. Nuevas Oportunidades

La devaluación, la declaración del default del Estado con la deuda y el cambio

del marco jurídico han afectado el ambiente para realizar inversiones en
Argentina. Será necesario rehacer aquello que atrajo en los 90 al inversor, la
confianza, el crédito, el clima y la certidumbre, pero, por el momento y por un
cierto tiempo, será difícil reconstituirlos. Pero la crisis ha cambiado
sustancialmente los precios y costos relativos de la Argentina, abriendo nuevas
posibilidades. Aunque el ambiente de negocios es malo, los costos para
producir se han reducido sustancialmente. Los salarios, las materias primas,
insumos y equipos de origen nacional, los inmuebles y los alquileres han
sufrido correcciones entre 0 y 120%, en tanto que el tipo de cambio se ha
triplicado.

Los costos de producción en relación a los de los mercados externos han caído
profundamente. Argentina se encuentra ahora entre los países occidentales
más competitivos en la materia, no solo por el bajo costo de la mano de obra,
sino también de toda clase de servicios profesionales y gerenciales. Argentina
conserva una mano de obra relativamente educada y un nivel de profesionales
y técnicos más que aceptable.

La visión de la mayoría de los economistas y observadores es que esta

constelación de precios relativos tal vez se amortigüe parcialmente en el futuro,
pero que perdurará en sus características esenciales. En efecto, la Argentina
tendrá que lograr permanentes superávit de comercio exterior y mantener
equilibrada o positiva su cuenta corriente externa. Sin crédito internacional, con
compromisos de pagos que surgirán de la renegociación de la deuda,
Argentina deberá mantener los costos bajos, es decir, un valor de su moneda
que estimule las exportaciones de bienes y servicios, no favorezca las
importaciones que no estén relacionadas a la mejora del aparato productivo y
promueva el turismo receptivo.

Los menores costos

5
 % de cambio en costos en relación al dólar de exportación feb
03/dic01

Alquiler de inmuebles
Costo laboral
Indice precios al consumidor
Precio de las propiedades
Costo construcción
Indice de precios mayorista
U$S dólar exportación cereales
U$S dólar exportación resto
U$S dólar exportación prod. industrializados
U$S dólar importación, turismo

-80,0 -60,0 -40,0 -20,0 0,0 20,0

Durante la última década muchas empresas se renovaron y las mejoras en

materia de informática y comunicaciones han seguido el ritmo del resto del
mundo. La Argentina mantiene su dotación de recursos naturales que la
transforman en uno de los países con mayores posibilidades de crecimiento;
con los costos relativos actuales, es sumamente rentable agregar valor en el
país y encarar procesos de exportación.

Como consecuencia de los cambios en los costos, se han vuelto a poner en

marcha actividades que sustituyen importaciones en todo el espectro del
nomenclador arancelario, total o parcialmente (partes, terminaciones, procesos,
ensambles, envases, etc.). Estudios oficiales (Ministerio de la Producción) y
privados (Fundación Mediterránea) hablan de una sustitución de importaciones
próxima al 50% en el año 2002. También, aunque por ahora en menor medida,
se han comenzado a exportar productos industrializados. Al mismo tiempo, en
pequeña escala está habiendo un auge de ventas al Exterior de servicios
profesionales (software, diseño, publicidad, producción de TV y cine, educación
a distancia, call centers, etc.) y el turismo receptivo está en un manifiesto boom
(40% de crecimiento en un año).

6
El cuadro siguiente menciona algunas de las actividades con perspectivas más
o menos inmediatas. El primer rubro es estrictamente especulativo y debería
desaparecer a medida que la economía se normalice

Oportunidades en la crisis
Sector Plazo Rentabilidad Riesgo
Arbitraje en títulos y cambios Muy corto Muy alta Alto
Oportunidades inmobiliarias Mediano y Buena- muy Bajo
largo buena
Empresas de productos exportables y Todos Buena-muy Medio
manufacturas de los mismos (OKITA II, buena
carnes, pescado, cueros, aceites, vinos,
frutas, agro, etc., minerales)
Empresas arrasadas por la importación de Corto y Buena-muy Medio
fines de los 90 (textiles, confecciones, mediano buena
metalmecánica, automotriz, varios)
Turismo receptivo Todos Buena-muy Medio
buena
Exportación de servicios ( software, Corto y Buena-Muy Medio
capacitación, procesamiento de datos, mediano buena
publicidad, producción TV y cine, etc.)
Plazos
Muy corto: menos de 12 meses
Corto: entre 1 y 2 años
Mediano: entre 2 y 4 años
Largo: más de 4 años

Prácticamente, todos los ejemplos actuales de estas operaciones aprovechan

la capacidad existente, las plantas, equipos, oficinas y el personal y la mano de
obra ociosos, implicando solo inversiones en capital de trabajo. Salvo en el
agro y en la minería, donde las inversiones en activo fijo se han comenzado a
reactivar, el resto generalmente emplea las instalaciones y recursos disponibles.
El marco económico y político determinará si este incipiente impulso se
sostiene y genera confianza como para determinar una ampliación de la
capacidad productiva.

1.5. El Marco Internacional

El análisis del comercio y de las posibilidades de crecer a través de la

exportación está evidentemente condicionado por el contexto internacional y la
evolución de la conflagración internacional, que afectará al comercio y el
turismo, acentuará la recesión y que podría empujar a un nuevo ciclo de crisis
económico-financieras, especialmente en países dependientes del petróleo y
muy volcados hacia las exportaciones a los grandes mercados, entre los que
se cuentan varios asiáticos.

De todas formas, la disponibilidad de petróleo y otros recursos de Argentina y

la lejanía respecto de las zonas de conflicto probables, ventaja esta última que
se extiende prácticamente a todo el hemisferio sur, parecen colocarla en una
posición ventajosa aún si esta lamentable situación perdurara.

7
Por otro lado, este condicionamiento externo refuerza además para la
Argentina la conveniencia de acentuar los lazos de cooperación dentro de la
propia región sudamericana y el hemisferio sur. En particular, el estudio
efectuado vuelve a poner en evidencia la utilidad de emprender actividades
conjuntas en el ámbito de Mercosur, Bolivia y Chile, en diversos campos con
proyección a los mercados del Este Asiático: promoción de exportaciones,
infraestructura para el comercio y lucha sanitaria. Los esfuerzos en esta área
en forma conjunta podrían alcanzar la escala y eficiencia adecuada, a un costo
para cada país sensiblemente inferior.

1.6. El Este Asiático

Tal como lo señalaron los sucesivos informes OKITA, el Este Asiático

representa a la vez un potencial aliado y un importante objetivo de mercado.
Dos razones evidentes lo muestran como un aliado estratégico:
• Primeramente, porque las empresas de Japón, Taiwan, Hong Kong, Corea
y otros países asiáticos disponen de tecnología de punta y son especialistas
en la producción y comercialización competitiva para los mercados
mundiales.
• En segundo lugar, porque la región asiática requiere alimentos, insumos y
materias primas industriales para su consumo y para sus producciones a
escala mundial, recursos que abundan en Argentina.

Al mismo tiempo, la región representa un objetivo porque no sólo es uno de los

grandes mercados mundiales a los que Argentina apenas ha accedido con sus
productos, sino que además se revela como el área más dinámica y con mayor
potencial de crecimiento.

ATRACTIVO DE LA ZONA
Estos países:
1. Cuentan con el 33 % de la población mundial,
2. poseen el 22 % del producto bruto mundial y superarán holgadamente el
de los NAFTA o Unión Europea dentro de los próximos 20 años.
3. participan del 25 % de las exportaciones mundiales y del 22 % de las
importaciones globales, conteniendo una tendencia alcista importante,
4. tienen impresionantes tasas de crecimiento económico que promediaron
el 7,6 real desde 1990 hasta 2001, exceptuando Japón. El comercio
creció a una tasa todavía mayor .
5. cuentan con las tasas de ahorro mas altas del mundo (un 33 % de su
PBI, en promedio),
6. gozan de complementariedad con la estructura económica de Argentina
con lo que los beneficios del comercio son mayores para ambos, (siendo
además el de crecimiento más dinámico en las corrientes de comercio
mundiales.)
7. diversificarán los riesgos comerciales de Argentina, tanto para la
colocación de sus productos, cuando otras regiones no puedan

8
 absorberlos, como para proveerle de importaciones que se necesitan en
forma estable.
8. cuentan con una diversidad en los poderes adquisitivos de la población
(siendo además que, en líneas generales, este se está incrementando)
posibilitando que diferentes productos argentinos encuentren mercado,
9. producto del fuerte crecimiento de sus economías, evidencian un
sostenido aumento de las importaciones,
10. representan el mayor destino mundial de las inversiones externas
directas, dirigiéndose principalmente a la producción,
11. no poseen un acuerdo comercial regional que incluya productos
alimenticios.
12. China, con una población cercana a los 1.300 millones de habitantes,
viene experimentando un alto grado de urbanización y de ascenso de la
clase media, con un nuevo patrón de consumo ¨occidentalizado¨ que
favorecería la importación de productos argentinos destinados a este
grupo de creciente poder adquisitivo.

1.7. Los productos recomendados en el OKITA II

Una rápida revisión de las exportaciones argentinas al Este del Asia en el

período posterior a la entrega del Informe Okita II señala:

• El crecimiento de la República Popular China como principal socio

comercial, pero con una concentración de importaciones argentinas en
un solo producto.
• Una concentración en pocos productos de poco valor agregado.
• La incorporación de la minería como un nuevo producto de exportación.
• La gran volatilidad de las exportaciones de un año al otro.
• La concentración en grandes empresas.
• La concentración en pocos países del Este del Asia.

El OKITA II recomendó determinadas actividades de exportación, basadas en

recursos naturales, pero agregando valor. El grado de instrumentación ha sido
bajo por un sinnúmero de razones, pero debido a un factor común y
preponderante: el costo de producción creció ininterrumpidamente y el tipo de
cambio se revaluó junto al dólar, volviendo poco rentables las actividades de
elaboración.

En la actualidad, esta distorsión ha sido completamente removida, pero el país

ha dejado de ser atractivo para el inversor por los factores comentados (el
riesgo elevado, inestabilidad, falta de crédito, etc.). A pesar de la profundidad
de la crisis, del deterioro de las instituciones y del grado de incertidumbre
política que encierra el momento actual, es evidente que estas dificultades
representan un obstáculo más fácilmente superable que el escollo casi
invencible de la falta de competitividad. Si se mantiene un rumbo de sensatez
en la conducción económica, el riesgo argentino se irá acotando y, mientras
tanto, se habrán encontrado fórmulas imaginativas para recuperar el crédito
para los buenos proyectos, especialmente si tienen mercados externos.

9
Por esto, con algunas variantes, esta revisión estima que las nuevas
condiciones son favorables a la implementación de iniciativas como las
propuestas en el OKITA II y otras de similares características.

El informe OKITA II seleccionó una serie de productos con posibilidades de

exportación al Este de Asia. Entre los productos seleccionados figuraban:
• Carne Bovina y Productos Derivados.
• Frutas Frescas.
• Jugos de Fruta.
• Tomate Procesado.
• Productos basados en Calamar.

A fin de analizar los resultados de las recomendaciones, el equipo de trabajo

entrevistó a empresas y cámaras productoras a fin de indagar sobre los
resultados obtenidos.

Un análisis de lo sucedido señala:

Tomate Procesado: Los costos de producción siguen siendo altos por lo que
se carece de competitividad. Es difícil que se logre exportar este producto al
Japón y a otros países del Este Asia. Algunas empresas entrevistadas
señalaron que han comenzado la exportación de otros productos como
mermeladas, jaleas y frutas enlatadas.

Carne Bovina y Productos Derivados: La reaparición de la aftosa en el año

2001 impidió la exportación de carnes frescas o congeladas a los mercados del
Este del Asia. La apertura del mercado japonés, uno de los más rentables
dentro de los países del Asia, deberá esperar la re asunción de las
negociaciones con las autoridades del MAFF, proceso que puede tardar más
de tres años. Se han exportado algunos productos procesados de la carne, en
poco volumen, especialmente a Hong Kong .

Exportaciones totales y de carnes a países del Este Asiático

En miles de dólares

País Receptor 1996 1998 2000 2001

CHINA Total 607.446 681.788 796.224 1122612
Carnes 577 5.660 4.979 4.584
COREA Total 204.002 132.388 165.500 396.381
Carnes 0 3 2 0
INDONESIA Total 222.440 37.959 70.204 43.219
Carnes 0 0 104 348
JAPON Total 512.455 656.814 398.813 364.148
Carnes 7.013 5.151 3.030 3.158
MALASIA Total 303.150 259.084 242.816 293.528
Carnes 160 400 1.769 617
TAILANDIA Total 144.806 126.473 187.905 304.227
Carnes 0 0 0 0
TAIWAN Total 225.440 299.053 64.148 31.156

10
 Carnes 0 1 5.882 0
HONG KONG
Total 215.927 80.710 87.776 99.881
Carnes 12.774 6.031 8.137 8.675
Fuente: Indec

Productos basados en el Calamar: Ha avanzado bastante en calidad y

eficiencia la producción en Argentina de calamar entero y vaina, posibilitando
su acceso a los mercados orientales y mejorando sensiblemente el
rendimiento económico para las empresas.

En el Informe OKITA II se señalaba la baja cantidad de importaciones

japonesas de calamar argentino. El motivo era que el calamar que se pescaba
en aguas argentinas por buques poteros japoneses (bajo sistema de charter),
ingresaba al Japón como calamar japonés. En el año 2002 no existió el sistema
de charteo en Argentina, por lo que las compras de calamar por parte del
Japón aumentaron significativamente, alcanzando a 20 mil toneladas por
US$ 15 millones.

Últimamente, con la incorporación de los modernos buques poteros japoneses,

se ha mejorado la calidad y la eficiencia en la producción. En la gran mayoría
de los buques de la flota argentina, se mantiene un pequeño núcleo de
tripulación oriental, ya sea japonesa, coreana o china, que ayuda a controlar el
proceso.

La mejora de la calidad y productividad en la pesca del calamar en Argentina

se debe exclusivamente al esfuerzo del sector privado argentino y a la
adquisición de los buques poteros japoneses, nuevos equipos de detección y
captura, etc.

Jugos de Fruta: Dentro de los jugos de fruta, el único producto se que ha

logrado desarrollar es el del jugo concentrado de limón. A diferencia de otros
productos frescos como la fruta, el jugo de limón concentrado no tiene
problemas sanitarios lo que facilita su exportación. La importación total de
Japón de jugos de limón concentrado es aproximadamente de 11 mil toneladas
(año 2002) dentro de las cuales, Argentina exporta 2 mil toneladas (20% del
total) un aumento de cuatro veces en comparación con las cifras mencionadas
en el informe Okita II. Las importaciones se realizan a través de compañías
comercializadoras grandes y medianas (tradings) como Mitsui, Mitsubishi,
Sumitomo, Itochu, etc.

El aumento de las exportaciones de jugo concentrado de limón es uno de los

pocos productos que, siguiendo las recomendaciones del informe OKITA II,
logró alcanzar los resultados esperados.

Frutas Frescas: El único caso exitoso ha sido la producción de cítricos frescos,

en especial el limón. La Argentina ocupa hoy el primer lugar en la producción
mundial de limones, dando esto lugar a un potencial aumento en las
exportaciones al Este del Asia.

11
Los datos de comercio exterior argentino muestran que la exportación de jugos
de limón concentrados es una realidad, mientras que las ventas de limones
frescos al exterior se ha visto seriamente perjudicada por problemas
fitosanitarios relacionados con la Mosca del Mediterráneo. Luego de cuatro
años, este problema ha sido solucionado, no estando los cultivos afectados por
esta enfermedad. En consecuencia, una audiencia pública realizada en Japón
en el mes de Marzo del 2003, dio el visto bueno para el intercambio de
expertos e inspectores entre la Argentina y Japón, encargados de estudiar los
procedimientos a lo largo de la cadena de frío, con el objeto de poder exportar
estos productos al Japón. Se estima que además del Japón, las exportaciones
de limón fresco tendrán una alta posibilidad en otros países del Este del Asia.

En relación a las exportaciones de frutas frescas a otros países del Este del
Asia, se está avanzando en las gestiones tendientes a la solución de los temas
fitosanitarios. En muchos casos continúan los problemas señalados en el
informe Okita II en relación al tratamiento de frío para eliminar la Mosca del
Mediterráneo. Tampoco se han cumplido las recomendaciones en relación a
llevar a cabo un estudio detallado sobre las características del mercado
japonés para ajustar la producción a esa demanda.

1.8. Las condiciones del marco

Tanto o más importantes que las recomendaciones específicas son las

condiciones generales, que, aunque obvias, es necesario recordar. Para
facilitar estos proyectos e iniciativas, debe reconstruirse el marco institucional,
camino por el cual, a la luz de la evolución reciente de la economía y la política,
se ha comenzado a transitar. Los atributos necesarios de un clima menos
agresivo con la inversión privada son conocidos:

• respeto a la propiedad privada,

• estabilidad jurídica y reglamentaria,
• claridad y simplicidad de las normas,
• procedimientos judiciales y administrativos expeditivos e imparciales
• eliminación de trámites y procedimientos administrativos innecesarios

En materia económica, además de la previsibilidad y estabilidad de las normas,

resultaría indispensable garantizar ciertos lineamientos básicos, entre los que
debería encontrarse la conveniencia de mantener una política de tipo de
cambio realista y consecuente con el propósito de disminuir los compromisos
externos. También será necesario volver operativo al sector financiero.

1.9. El problema de la financiación

A diferencia de la década del noventa, durante la cual el sistema bancario

argentino se desenvolvió en un contexto normativo relativamente estable, a
partir del los últimos meses del año 2001, acompañando la crisis económica, se
sucedieron diversos cambios en el marco regulatorio que continúan a la fecha

12
de escribir este informe. Este conjunto de “nuevas reglas” impactó de manera
directa e indirecta en el desenvolvimiento del sistema bancario.

La magnitud de la salida de depósitos observada durante el año 2001, en

especial su aceleración en los últimos meses, motivó el primer gran cambio
regulatorio: el establecimiento de un sistema restringido de retiro de depósitos,
denominado posteriormente de manera informal “corralito”. La sanción de este
decreto no sólo potenció la aversión al sistema financiero doméstico sino que
generó una serie de conflictos que culminaron con la renuncia del Presidente
de la Nación y la suspensión del pago de la deuda pública, junto con el
abandono del régimen monetario y cambiario en el cual había operado el país
durante una década.

La ley de “Emergencia pública y reforma del régimen cambiario“, sancionada el

6 de enero de 2002, determinó legalmente el abandono de la Convertibilidad,
creando inicialmente la convivencia de los mercados oficial y libre de cambios,
reemplazados posteriormente por el mercado único y libre de cambios.

A partir de comienzos de este año, el gobierno comenzó a liberar gradualmente

las regulaciones relacionadas con el retiro de los depósitos, sin que se
produjera nuevas corridas bancarias. Actualmente el gobierno ha dispuesto un
programa para la liberación total de los depósitos. A pesar de que el sistema ha
mejorado su posición de liquidez, la existencia de amparos y la reciente
decisión de la Corte Suprema de Justicia de obligar al Banco de la Nación
Argentina a reintegrar un depósito de la Provincia de San Luis en dólares y no
en pesos, obliga a los bancos a continuar con una postura de prudencia en el
manejo de su liquidez lo que se traduce en un escaso financiamiento
empresarial.

Las entidades que permanecen en el sistema operan en la actualidad

fundamentalmente como banca transaccional, dependiendo fuertemente del
ingreso por servicios, dado que el negocio de intermediación se ha restringido a
las financiaciones vinculadas al comercio exterior (e inclusive estas en forma
limitada), de adelantos en cuenta corriente y tarjetas de crédito. Este nuevo
marco operacional de la banca desemboca en un alto índice de capacidad
ociosa, lo que se ha traducido tanto en el cierre de puntos de venta como la
racionalización de los gastos de la estructura remanente.

La carencia de financiamiento impide aprovechar en forma plena las mejoras

de competitividad que Argentina ha ganado a raíz de la devaluación. Las
exportaciones argentinas durante el año 2002 fueron un 5% menores a las del
año anterior.

La caída en los niveles de financiamiento no solo es consecuencia de la

aversión al riesgo de los bancos o de sus políticas de liquidez. La falta de
demanda crediticia frente a la recesión económica y la consecuente suspensión
de los planes de inversión o el cambio en los hábitos de pago producto de la
crisis son, desde el punto de vista de la demanda, algunos de los factores que
contribuyen a explicar su fuerte caída.

13
Cualquier recuperación del financiamiento tiene que tener en cuenta los
siguientes elementos:

• La mejora en los aspectos institucionales y de regulaciones tanto

jurídicas como financieras.
• La reformulación y fortalecimiento del sistema financiero.
• La creación y promoción de nuevos instrumentos de financiación.
• La creación de instrumentos que fomenten la canalización del ahorro
privado.
• La utilización de mecanismos de “enhancement” para mejorar la
percepción del riesgo país.

En el análisis de alternativas y sugerencias sobre financiamiento, el informe se

centró en el financiamiento a las operaciones de comercio exterior al
considerar que, en el corto plazo, estas son las de más rápida recuperación. Se
tuvo en cuenta no sólo el financiamiento de las exportaciones sino también el
de las importaciones, al ser estas necesarias para mejorar la productividad de
la economía. Las recomendaciones tomaron en cuenta:

a) Apoyar la creación de nuevos fideicomisos, especialmente orientados a

empresas medianas y pequeñas, que faciliten la financiación de
operaciones de exportación. Los fideicomisos financieros, han probado
ser una buena alternativa al financiamiento bancario y también un
instrumento flexible para captar ahorros privados.

Los fideicomisos presentan una serie de ventajas que les permiten otorgar
financiamiento a empresas que de otra manera estarían imposibilitadas de
lograrlo. Los fideicomisos no se basan en el balance de las empresas
para otorgar financiamiento, tal como se hace en la operatoria bancaria
tradicional, sino en la importancia o posibilidad del negocio presentado. Es
por esto, que muchas empresas, inclusive en medio de un concurso de
acreedores, pueden recibir financiamiento para un negocio o operación en
particular.

F ID U C IA R IO
$ / u$s
/ LC P a g a la
ere CC u$s u$s
Tr a n s fi m e rc a n c ía

B an co del R e c ib e C C / L C C a rta d e C ré d ito E m ite C C / L C B an co del

E x p o r ta d o r L e tra d e C a m b io I m p o rta
r ta d o r

Cede CC/LC $ / u$s u$s A b re C C / LC

E x p o r ta d o r C o n tr a to d e v e n ta c o n C C / L C I m p o r ta d o r
A r g e n tin o E x tr a n je r o

Fuente: BICE

14
 Una de sus principales características es que los bienes afectados al
fideicomiso no corren el riesgo comercial del fiduciante (el que transmite la
propiedad de los bienes) ni del fiduciario (nuevo propietario de los bienes
fideicomitidos) por lo que no pueden ser incluidos en la masa de una
quiebra o de un concurso de acreedores.

b) Fomentar la creación de Bonos Corporativos Colateralizados con

garantías de instrumentos relacionados con el comercio exterior como
cartas de crédito, contratos de compra, etc. Además de las AFJP y otros
inversores institucionales, existen inversores particulares dispuestos a
invertir en bonos con rendimientos en dólares. Estos bonos estarían
garantizados por contratos de compra y el procedente de las divisas, se
liquidaría en un escrow account para minimizar el riesgo del inversor.

c) Utilizar la experiencia y el conocimiento de las tradings companies

japonesas tanto en operaciones de exportación como de importación. Hoy
en día, las operaciones de comercio exterior se ven imposibilitadas por la
inexistencia de seguros de crédito que cubran el riesgo país. La caída en
las importaciones, consecuencia de la recesión económica y del
encareciendo relativo de los productos importados, es también un reflejo
de la percepción de riesgo, dado que son pocas las empresas extranjeras
que están dispuestas a financiar operaciones de importación, o
prefinanciar exportaciones a empresas PYMES. Una forma de promover
estas operaciones sería permitir a las trading conservar una parte de las
divisas que generan habitualmente en la operatoria de comercio exterior
en escrow account fuera del país. Las divisas se utilizarían para poder
pagar por sus importaciones, sin correr el riesgo de limitaciones de
transferencia de divisas. Estos fondos, también podrán ser utilizados en la
pre financiación de exportaciones en moneda dura con el compromiso que
el repago de la exportación podrá realizarse en esas cuentas.

d) Fortalecer las Sociedades de Garantías Recíprocas (SGR) y crear

mecanismos para generar las cadenas de valor en las exportaciones. Las
Sociedades de Garantía Recíproca tienen por objeto facilitar el acceso al
crédito de las PyMEs a través del otorgamiento de garantías para el
cumplimiento de sus obligaciones. Se trata de una estrategia asociativa
entre PyMEs y el Estado o grandes empresas, para facilitar el acceso al
financiamiento de aquellas a través del otorgamiento de garantías, con el
apoyo de incentivos fiscales explícitos que hacen viable e interesante el
sistema para las partes involucradas.
Las SGR están constituidas por dos clases de socios, los partícipes, que
son las pequeñas y medianas empresas, y los protectores, por lo general,
las grandes empresas u organizaciones. Estos últimos integran,
estimuladas por algunas ventajas impositivas, el fondo de riesgo de las
SGR. Los socios protectores pueden ser grandes exportadores y utilizar
las garantías otorgadas a través de las SGR para otorgar financiamiento
de exportación a su cadena de proveedores.

g) Fomentar la implementación de una red de garantías para las

operaciones de las PyMES exportadoras o importadoras, a cargo de las

15
 agencias o compañías de garantías recíprocas y co garantizadas por
entidades financieras multilaterales al estilo del JBIC y el Banco
Interamericano de Desarrollo. Las SGR cubrirán el riesgo empresarial y
las agencias cubrirían el riesgo país. La existencia de una garantía de
repago de importaciones, que incluya la cobertura del riesgo país,
ayudará también a bajar el costo del financiamiento de las importaciones.

e) Modificar la operativa del Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE) y

permitirle otorgar garantías parciales para la financiación de operaciones
de comercio exterior. El BICE, como banco de segundo piso, está inhibido
de otorgar financiamiento directamente a las empresas pero, para reducir
la aversión al riesgo que tiene la banca privada, podría modificar su
accionar y otorgar garantías parciales a la banca privada por los
préstamos a las empresas exportadoras. El otorgamiento de las garantías
parciales permitirá compartir el riesgo con la banca privada y evitar los
problemas del “moral hazard” habituales en las financiaciones de la
banca pública.

f) Solicitar apoyo a los organismos multilaterales para que otorguen

“enhancements” a las agencias de seguro de crédito en el mundo para
reabrir las líneas de financiamiento con Argentina. Como fue mencionado,
las líneas de crédito para importaciones, tanto de organismos privados
como públicos, están prácticamente cortadas para Argentina dada la
percepción de un riesgo país muy alto. La mejora de la productividad
requiere la importación de bienes intermedios y bienes de capital que
muchas veces no se producen localmente. El otorgamiento de garantías
por parte de organismos de crédito internacional permitiría la reapertura
de los seguros de crédito y con ello, de las importaciones necesarias para
mejorar la competitividad de la economía. Este esquema podría basarse
en las garantías que el Gobierno del Japón otorgó a la banca privada,
durante la crisis asiática, para promover las exportaciones a estos países.

h) Reabrir las líneas de financiamiento del Japan Bank for Internacional

Cooperation (JBIC). Una vez terminada la refinanciación de la deuda
pública, sería deseable contar con nuevas propuestas de financiamiento
como los otorgados habitualmente por el JBIC. Las financiaciones pueden
ser bajo la forma de crédito comprador, atado y no atado, o para
proyectos de inversión de empresas japonesas en Argentina.

i) Reabrir el seguro de crédito, a corto y mediano plazo, de Nippon Export

and Investment Insurance (NEXI) para importaciones de productos
japoneses.

j) En el caso específico del Japón y de la refinanciación de los Bonos

Samurai, proponer mecanismos bajo los cuales se fomente las
inversiones japonesas en Argentina o se promueva el financiamiento de
operaciones de comercio exterior y de inversiones, mediante la recompra
del Bono Samurai en condiciones que mejoren las establecidas bajo el
marco general de la refinanciación. Una vez determinado cuál será la
quita del capital para toda la deuda, la implementación de estos

16
 programas permitirá mejorar la cotización de los bonos. El procedimiento,
que debe contemplar el impacto fiscal del programa, puede incluir rebajas
impositivas para la importación de bienes de capital, exenciones
impositivas a lo largo de un período por nuevas inversiones,
financiamiento a tasas preferenciales, etc.

1.10. Comercio e Inversiones

1.10.1. Disminuir el costo del control cambiario

Las empresas exportadoras de todo tamaño, los bancos y las entidades de

apoyo consultadas en el transcurso del estudio coincidieron en señalar que la
complejidad y variabilidad de las regulaciones de comercio exterior y
cambiarias atentaban contra las posibilidades de exportar y de importar en la
forma eficiente. Son factores que desalientan y crean riesgos en muchos casos
insuperables, especialmente para las PYMES, que carecen de un sector
administrativo especializado que pueda seguir los cambios y, en consecuencia,
generalmente ignoran completamente las disposiciones aplicables.

Por otra parte, el cambio permanente de las condiciones y el excesivo

reglamentarismo agregan costos importantes e impiden alcanzar convenientes
posibilidades de financiación internacional. Una de las empresas más eficientes
internacionalmente en su rama estimó que el sobrecosto derivado del manejo
de las divisas oscilaba entre el 2 y el 5% del valor FOB de las exportaciones.

En este sentido, uno de los aspectos de impacto más negativo de la actual

operatoria es la obligación de ingresar las divisas de la exportación y
cambiarlas en el mercado local o Banco Central. Es importante encontrar un
balance entre la necesidad de contar con suficientes divisas en el Banco
Central para enfrentar cualquier turbulencia que pueda ocurrir y bajar los costos
de las operaciones de comercio exterior. Mientras no haya riesgos inminentes y
sin abandonar la función de control y registro, el Gobierno podría permitir a los
exportadores disponer más libremente sus divisas y créditos, ya sea para
importar, para lograr financiación u otros gastos en el exterior relacionados.

Más allá de esta medida específica, debe propenderse a hacer más automático,
único, previsible y transparente el mercado cambiario. El Banco Central y el
Ministerio de Economía han avanzado en este sentido y debe recomendarse
que estos pasos continúen, con la prudencia y decisión del caso. Naturalmente,
una solución integral de estos problemas requerirá la elaboración, negociación
y aceptación de un plan para salir del default del Estado argentino, tarea que le
corresponderá al gobierno que asumirá en mayo 2003.

1.10.2. El apoyo a las Pymes y las asociaciones estratégicas para acceder

a los mercados asiáticos

Como cabía esperar, dadas las distancias y falta de tradición, las Pymes
argentinas tienen poca participación en el comercio con los países asiáticos.
Sin embargo, los análisis efectuados permitieron destacar que, en el contexto
de una caída de las exportaciones argentinas, en gran medida debida a la crisis

17
de la región, algunas empresas exportadoras PYMES lograron preservar su
porción del mercado en estos países. Estas firmas, que se caracterizan por
poseer un récord exitoso de exportaciones, parecen tener corrientes tanto o
más sólidas de exportación a los países asiáticos que las empresas grandes. El
perfil productivo también se orienta mayormente a productos basados en
recursos naturales, pero revela en promedio un grado de elaboración y
complejidad industrial mayor. En función de estos hallazgos, el estudio
recomienda que se identifiquen más precisamente los sectores y productos de
las PYMES exportadoras exitosas a los países del Este del Asia y de los
mecanismos que han adoptado para poder replicarlos en otros sectores y
empresas y que la acción de promoción tradicional se concentre en esta clase
de firmas.

Mientras estas empresas pueden recibir y aprovechar la asistencia normal,

para empresas Pymes que hacen sus primeros intentos o que no han logrado
asentarse en otros mercados, la parada puede ser demasiado ambiciosa. Para
estas últimas es sin duda recomendable una estrategia especial de promoción,
que refuerce la necesidad de buscar asociaciones con otras firmas del ramo o
grupos al estilo de los que promueve la Fundación del Banco de Boston, con el
apoyo de Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa (SEPYME), Fundación
Exportar, o la Fundación Credicoop (perteneciente al Banco Credicoop
Cooperativo Limitado, que es el resultado de la fusión de 44 Cajas de Crédito).

Una alternativa a estas agrupaciones serían formas de tutela a cargo de

empresas más grandes y organizadas, que ya cuentan con redes de
información y/o comercialización en el Este Asiático. En esta materia, cabe
señalar que la filial del Banco HSBC en Argentina puso de manifiesto su interés,
a través de la banca comercial, en apoyar con información y contactos los
proyectos de exportación de PYMES, aprovechando su gran presencia en la
región asiática. Esta disposición, aunque no persigue una rentabilidad directa
sino fomentar negocios que en alguna instancia ulterior podrían requerir los
servicios comerciales del banco.

Otras empresas ya instaladas en la región, como TENARIS o IMPSA, también

podrían ser estimuladas para actuar en un sentido similar, en campos
relacionados con sus sectores de especialización.

En realidad, el tema de las asociaciones tiene otras dimensiones de enorme

interés, porque constituye la manera más eficaz de reducir las distancias
comerciales, geográficas y culturales. A título de ejemplo, el embajador de
Nueva Zelandia en Argentina propuso que las empresas lácteas de este país
llegaran al mercado asiático de la mano de las firmas neozelandesas, primer
exportador mundial y a la región de estos productos. Es posible que la forma
más simple de ingresar y permanecer en estos lejanos pero extremadamente
interesantes mercados no sea desplazando a otros proveedores ya instalados,
que cuentan con la ventaja de la habitualidad, las menores distancias o las
redes comerciales, sino asociándose a ellos, lo que resultará especialmente
sencillo en aquellos rubros en los que la disponibilidad de materia prima es
esencial. Así, por ejemplo, para exportar mármoles argentinos al Este Asiático
es probable que sea conveniente asociar a empresas italianas, que dominan

18
este mercado. La asociación con firmas chilenas y brasileñas puede contribuir
también a la formulación de una política MERCOSUR para el Asia Pacífico.

Refuerza esta idea el hecho de que las empresas de origen argentino ya

instaladas exitosamente en la región, a pesar de ser firmas grandes, han
buscado la asociación ( IMPSA, empresa argentina de grúas y equipos, y
Tenaris, fabricante de tubos sin costura se han vinculado a empresas
japonesas). Si estas empresas, que ya son, especialmente Tenaris,
corporaciones transnacionales, han conseguido el éxito asociándose, es muy
probable que las firmas más pequeñas deban también buscar apoyo local o de
países habitualmente proveedores para lograr una inserción estable.

1.10.3. Promoción de Exportaciones e Inversiones

El Informe Okita II puntualizaba la necesidad de que el gobierno adopte un rol

activo en la definición de los objetivos de la promoción de exportaciones e
inversiones a fin de crear un consenso nacional y puntualizaba que ese rol
debía diferenciarse en función del tamaño de las empresas. Señalaba que si se
trataba de grandes empresas, el rol debía ser limitado por la capacidad de
estas empresas de hacer las tareas de promoción solas. No era así en el caso
de las PYMES dadas sus limitaciones en términos financieros, de recursos
humanos, etc.

El estudio también recomienda una estrategia de corto mediano y largo plazo

que fomente la generación de una imagen país confiable y con productos de
buena calidad y que tenga en cuenta:

1. Identificar aquellos sectores que ya tienen competitividad internacional y

diseñar políticas de apoyo que contemplen participación en ferias,
identificación de canales de venta, identificación de demandas, etc.
Ejemplos de tales productos pueden ser vinos, miel, cítricos frescos,
aceite de oliva, ciertos productos orgánicos, productos de la minería no
metálica, algunos productos lácteos, etc.
2. Identificar aquellos sectores que tienen demanda en los países del Este
del Asia y oferta en Argentina pero que requieren procesos para
mejorar la calidad, adecuarlos a las exigencias de la demanda, cumplir
con normas sanitarias, etc. Estos productos estarán en condiciones de
ser exportados en el mediano plazo y para ello es necesario formular
políticas que promuevan sus exportaciones. Ejemplos de estos
productos pueden ser carnes, muebles, mermeladas, maquinarias para
la elaboración de alimentos, etc.
3. Productos con gran demanda potencial que requieren el cumplimento
de requisitos sanitarios, y de inversiones para poder acceder a los
mercados del Este del Asia. Un ejemplo podría ser frutas frescas,
productos elaborados de la pesca, etc.

Para adoptar estrategias focalizadas de inteligencia de mercado –TAMIS

(Targeted Marketing Intelligence Strategy)- se requiere consolidar los esfuerzos
en la selección de los sectores a promover, y concentrar los recursos oficiales,
privados y los que deriven de eventuales programas de cooperación en un

19
organismo unificados, preferentemente el Comité Empresario Argentino
Japonés y otros Comités binacionales con la coordinación de la Fundación
Okita. El cuadro siguiente, es una actualización del realizado para el informe
OKITA II.

El Informe OKITA II proponía la formulación de Estrategias de Inteligencia

Dirigidas a Mercados Específicos (TAMIS) para crear el consenso nacional y
consolidar los esfuerzos para la exportación a mercados específicos o de
productos específicos.

20
ESTRATEGIAS FOCALIZADAS DE JAP COR RP Hong INDONE TAILAN SINGAP MALA TAIW
INTELIGENCIA DE MERCADO (TAMIS) ON EA CHINA Kong SIA DIA UR SIA AN
(1) Productos Alimenticios
Carne y Animales Bovinos ▲ ▲ ▲ O ▲ ▲ ▲ ▲ ▲
Otras Carnes (carne de caballo, cordero y
aves, etc.) O ▲ O
Pescados y Mariscos ◙ ◙ ◙
Productos Lácteos (leche, manteca, queso,
etc.) O ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲
Frutas frescas ▲ ▲ ▲ O ▲ ▲
Limón Fresco ▲ ▲ ▲ ▲ ▲
Jugos de Fruta O ▲ ▲ ▲
Vino y Mosto ◙ ▲ ▲ ▲ ▲
Vegetales, aceites y grasas vegetales ▲ ◙ ◙ ◙ ◙ O
Otros (miel,azúcar, tabaco, alcohol,
malta,cerveza, bebidas, panificados, pastas,
etc.) O ▲ ▲ ▲ O
Productos Orgánicos ▲ ▲ ▲ ▲
Trigo ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲
Maíz ◙ ◙ O ◙
Sorgo ◙ ▲
Cereales No Transgénicos (maíz y soja,
etc.) O ▲ ▲ ▲ ▲
Soja ◙ ▲ ◙ ▲ ▲ ◙ ▲ ◙ ◙
Residuos y Desperdicios de la Industria
Alimenticia O ◙ O O ◙ O ◙ O

21
(2)Materias Primas
Cuero (cuero crudo, curtido, calzados y
otros productos del cuero) O O ◙ ◙ ◙ ◙ O
JAP COR RP Hong INDONE TAILAN SINGAP MALA TAIW
ON EA CHINA Kong SIA DIA UR SIA AN
Lana ◙ ◙ O
Algodón ▲ ▲ O O ▲ ◙
Pulpa y Rollos de Madera ▲ ▲ O ▲ ▲

(3) Minerales
Cobre ◙ ◙ ◙
Otros (oro, etc.)

Minerales no metálicos O ▲ ▲ ▲ O O ▲ ▲ ▲

(4) Productos Manufacturados

Caños sin costura O ◙ O O O
Láminas de acero y otros productos de
acero ▲ O O
Aluminio en lingote y aleaciones ◙ O
Químicos y plásticos O O O O O
Muebles ▲

Maquinarias para procesamiento de

alimentos ▲ ▲ ▲ ▲

22
Maquinarias de oficina ▲ ▲ ▲ ▲

◙ Exportación argentina en el año 2000 (monto exportado superior a U$S 10 millones )

O Exportación argentina en el año 2000 (monto exportado inferior a U$S 10 millones)
▲ Productos argentinos exportables en el futuro (que no han penetrado aún en el mercado por razones
sanitarias, baja competitividad en precios, calidad , productividad, etc.)
Recomendados como prioridad para las TAMIS de Argentina

23
En relación a la promoción comercial, cabe consignar también que las
encuestas mostraron poca utilización de los servicios de información y apoyo
recibido de los organismos estatales. Estas consultas reflejan además que las
Pymes enfrentan muy serios obstáculos para la prefinanciación de
exportaciones y, en referencia al Este Asiático, altos costos transaccionales,
fletes poco frecuentes, etc. áreas en las que un apoyo gubernamental traería
inmediatos beneficios.

En materia de promoción de comercio e inversiones, algunas de las

recomendaciones elaboradas son:

• Mantener la estabilidad jurídica y el marco reglamentario en que se

encuadran los regímenes de Promoción de Inversiones, incluyendo los
existentes para el Sector Forestal y Minero ó el del sector automotriz.

• Fortalecer las actividades de la Fundación Invertir u otras organizaciones

similares para que a través de una mayor coordinación pública y privada
y a través de una ventanilla única, brinden información oportuna y
precisa de las normas vinculadas al comercio externo, a las inversiones
y al financiamiento , para facilitar la toma de decisiones en los procesos
de inversión.

• Desarrollar un Sistema de Promoción de Inversiones Sectoriales del país,

activo y efectivo por regiones y sectores para ser presentado ante los
principales mercados de capitales del mundo , contemplando las
particularidades y especificaciones que cada mercado externo exige.

• Facilitar la asociatividad entre los empresarios PYMES, como forma de

posibilitar el acceso a mercados poco conocidos, distantes y de bastas
exigencias en materia de calidad, cantidad y forma de presentación.

• Sistematizar la oferta exportable argentina. Esta propuesta, que puede

parecer elemental, es enfatizada por cuanto la Argentina es uno de los
pocos países de América que no cuenta con una sistematización de
oferta exportable confiable y actualizada de bienes manufacturados.

• En el campo de los estudios a desarrollar, fomentar la coordinación de

las actividades de diversos sectores públicos y privados e incorporar los
resultados a las actividades que realiza el Comité Mixto Empresarial
Argentino Japonés de la Cámara de Comercio Argentina. Esta cámara
ha creado tres comités (agroalimentario y pesca; minería; información
tecnológica) para discutir posibilidades de negocios con su contraparte
en Japón. Un ejemplo de coordinación de actividades del sector privado
es la publicación del folleto sobre oferta exportable argentina de
productos orgánicos, realizado por la Fundación Okita con la
colaboración de otras entidades.

24
 • Fortalecer en aquellos “mercados objetivos priorizados” la dotación de
recursos humanos especializados en temas económicos , a los efectos
que las Embajadas, Consulados y Representaciones en el exterior
puedan actuar eficientemente en la tarea de promoción y difusión de
oportunidades económicas y comerciales del país. La existencia de una
“web” con información actualizada sobre reglamentaciones, procesos y
clima de inversiones en el país, sectores definidos como prioritarios por
el gobierno, perfiles sectoriales de los mismos y estímulos específicos,
preferentemente en el idioma local del usuario.

En resumen, para lograr incursionar exitosamente en le mercado del Este

Asiático, se deberá seleccionar productos y mercados y concentrar esfuerzos
en coordinar las acciones de los sectores oficial y privado tanto en el campo de
la producción, financiamiento, mejora en la calidad o en la comercialización en
los mercados asiáticos.

1.11. La infraestructura de transporte para el comercio

En temas de infraestructura, el Informe OKITA II proponía trabajar en dos

subtemas:

a. Desarrollo de sistemas de transporte en contenedores y;

b. Desarrollo de rutas troncales entre Argentina y Brasil/Chile.

El desarrollo de los sistemas de transporte en contenedores en Argentina ha

estado influido por el peso de las commodities en las exportaciones. El
desarrollo portuario argentino ha respondido a esta caracterización. Por su
ubicación geográfica, la Argentina debe enfrentar una marcada desventaja
comparativa en lo que respecta al transporte de su comercio exterior. Al
encontrarse lejos de los grandes tráficos típicos del hemisferio norte, debe
necesariamente ajustar sus costos logísticos y prestar especial atención a la
composición del precio de sus fletes nacionales e internacionales, así como lo
de sus estaciones de transferencia de carga.

La Argentina ha modificado significativamente sus estructuras portuarias,

agregando tecnología de punta y una normativa ágil y dinámica desde la
década del 90, a partir de la cual la inversión privada sustituyó casi totalmente
a la inversión pública.

En relación al desarrollo de un puerto de contenedores secundario, otra de las

observaciones del Informe Okita II, la región metropolitana presenta cuatro
opciones perfectamente definidas, el Puerto de La Plata, el de Dock Sud,
Puerto Sud, Puerto Nuevo y finalmente la zona de Zárate/ Campana. Desde el
punto de vista estratégico estas opciones cuentan con accesos acuáticos
diferentes, presentando por lo tanto opciones independientes que garantizarían
el servicio.

El Desarrollo de Rutas Troncales entre Argentina y Brasil/ Chile debe

contemplar la necesidad de que el sistema de “Rutas Troncales” esté vinculado

25
a redes de transporte regionales o “corredores para el desarrollo regional”, es
decir, las vías de comunicación que vinculan los centros de producción con los
corredores troncales.

Los corredores principales constituyen la llave del sistema de vinculación intra-

Mercosur y su crecimiento está asociado al crecimiento de los volúmenes
transportados. Aunque de la red secundaria de transporte no se tiene tal
expectativa de crecimiento, sin embargo es la que permitirá sostener el
crecimiento de la primera. Por otra parte, esta red secundaria, se constituirá en
la base del desarrollo económico regional.

Para que el sistema de transporte multilateral sea eficiente, es necesario que

se alcance:

a. Un sistema de transporte regional estandarizado

b. Procedimientos aduaneros comunes
c. El desarrollo de infraestructura de transporte alternativas, que reduzcan
los tiempos de transporte y por consiguiente los costos asociados.

Los estudios sugieren que el principal obstáculo para eficientizar el comercio

intra-MERCOSUR no es la limitación de la infraestructura, sino los
procedimientos aduaneros arcaicos.

Un breve análisis de los corredores destacados en el Informe Okita II señala:

Corredor Norte: el mismo sigue siendo una alternativa para el embarque de

productos agrícolas y mineros del noroeste Argentino hacia los mercados de
la Región Asia – Pacífico.
Si se hacen las mejoras necesarias, el Paso de Jama puede ser la llave para
el desarrollo interior y una arteria de conexión regional. Este potencial se
incrementa si se aprovecha la sinergia de la complementación vial-ferroviaria
con el puerto de Mejillones.
Corredor Central: esta es actualmente la principal ruta de conexión que
vincula los puertos de la 4ta y 5ta Región de Chile con Brasil, Uruguay y la
Argentina.
Por este Paso se moviliza el 70% de las cargas intra MERCOSUR.
El transporte terrestre por carretera se interrumpe en la temporada invernal
debido a la nieve que se acumula en la calzada. La vinculación por este
paso a los puertos de la 4ta y 5ta región es exclusiva para el transporte
automotor. Existen avances en la formulación de un proyecto de
rehabilitación del Trasandino, tal cual se conoce al ramal A-12 del Ferrocarril
Belgrano, que podría significar una alternativa económica al transporte de
cargas.
Es importante definir un estudio que permita analizar la conveniencia
económica de este ramal.
Corredor Sur: es el menos desarrollado y el que requiere las mayores
inversiones en redes de integración y en puertos. Por otra parte, para
fomentar el desarrollo regional la Argentina subsidia las exportaciones que

26
 siendo originarias de la región, salgan por sus puertos (“Reintegros a la
Exportación por Puertos Patagónicos”). Aunque está prevista la gradual
eliminación de estos estímulos, ésta puede ser más lenta de lo programado.
En tanto exista este subsidio, la producción se volcará mayormente por los
puertos del Atlántico. A esta limitación cuya eliminación requeriría una
definición política, se suma el inconveniente de que los puertos chilenos
cercanos a Concepción requerirían inversiones para mejoras imprescindibles.

Los servicios marítimos de Argentina, Brasil y Uruguay tienen ventajas sobre

los que salen de puertos del oeste de Sudamérica. En esta latitud al menos, los
países del Este Sudamericano cuentan con dos veces más puertos, con 56 %
más servicios regulares que salen con mayor frecuencia en barcos más
grandes y cada servicio regular mueve el 35 % más contenedores. En los
puertos del lado Atlántico se movilizan 5 veces más cargas que en los del
Pacífico y los fletes marítimos son más bajos. Estas diferencias implican que un
exportador que tiene igual acceso a puertos en ambas costas elegirá
generalmente un puerto del Este.

El hinterland de los puertos del Pacífico está restringido por la Cordillera de los
Andes. El impacto negativo de los Andes sobre el comercio bilateral equivale a
una distancia de varios miles de kilómetros de terreno llano. Transportar un
contenedor desde Mendoza a Buenos Aires cuesta menos que transportarlo en
camión al Puerto de San Antonio (Chile), a pesar de que Buenos Aires está tres
veces más lejos. La línea de isocostos para la salida por puertos del Pacífico
está indicada por una línea imaginaria ubicada a 300 km al este de la frontera
entre Argentina y Chile.

Pero si se profundizara a 10 pies la hidrovía de Santa Fe al Norte hasta

Corumbá en Brasil como está previsto, se estima que permitiría pasar de 10
millones de toneladas anuales a 30 millones de toneladas merced a la baja de
los fletes. Esto hará que la línea de isocostos se corra hacia el oeste quedando
a 100 km de la línea de frontera.

Las obras recomendadas para su ejecución a corto y mediano plazos serían,

en consecuencia:

Infraestructura ferroviaria
a) recomponer la red ferroviaria existente, por lo menos en sus relación con los
corredores propuestos , inicialmente el ramal Socompa y la interconexión en
Paso de los Libres por ser el corredor ferroviario más accesibles en el corto
plazo ;
b) planificar y construir un puente ferroviario entre Barranqueras y Corrientes,
con una estación de trasbordo de trocha angosta a media para las cargas
de Paraguay al o del Pacífico ;
c) colocar un tercer riel (trocha doble) que una los nodos
Corrientes/Barranquera y Paso de los Libres/Uruguayana. De este modo
quedaría definido sin interrupciones el eje bioceánico que unirá los puertos
del área Antofagasta/Mejillones en el Pacífico con los de Brasil (Río Grande
do Sul/Curitiba) en el Atlántico, mediante un mismo ancho de trocha
(angosta/ métrica en este caso);

27
d) construir una estación de trasbordo en el nodo Paso de los Libres para el
tráfico de Paraguay a o desde el Atlántico, canalizado desde Posadas vía
Santo Tomé;
e) completar la construcción de la conexión Zapala – Lonquimay y extender el
tendido (o colocar un tercer riel) para llegar con trocha ancha a la zona
portuaria Talcahuano - Lirquen – Concepción, y
f) reconstruir la línea Uspallata – Los Andes, construyendo una traza nueva en
Potrerillos y una estación de trasbordo de trocha ancha a angosta en
Mendoza;

Infraestructura caminera
g) si las líneas de FC no pudieran ser recuperadas en un plazo razonable, se
deberán adecuar las rutas troncales para la circulación de camiones del
sistema “rodotren” o B-doble portacontenedores; no obstante, debe tenerse
en cuenta que el cruce de la cordillera por este sistema sería muy dificultoso,
al menos en el tramo Los Caracoles – Los Andes, caracterizado por un
intenso tráfico local;
h) planificar rutas secundarias radiales o de alimentación que deberán
convergir para concentrar el tráfico hacia diversos nodos estratégicamente
ubicados por su accesibilidad, apuntalando así a cada corredor como un
puente bioceánico; un ejemplo de nodo en el corredor norte sería
Resistencia – Barranquera – Corrientes, centro concentrador intermodal (FC
– carretera – fluvial) de una región muy amplia como es el NEA ; otros
podrían ser Gral. Güemes (Salta) y Paso de los Libres – Uruguayana, y así
sucesivamente ;
i) planificar la construcción a mediano plazo de dos rutas troncales N – S que
unan todo el país, como podrían ser la RN 40 en el oeste y las RRNN 14 y 3
en el este;
j) el viejo puente de Paso de los Libres a Uruguayana necesitará una
remodelación que lo habilite para el tránsito de camiones de gran porte y
para la densidad del movimiento previsto una vez desarrolladas las
interconexiones bioceánicas, teniendo en cuenta que en la actualidad el 60
% del tráfico Argentina – Brasil tiene lugar por este puente ;
k) ampliar la conexión física entre Posadas y Encarnación (Paraguay), en
particular debido a que el puente carretero – ferroviario es la única conexión
por FC con el exterior del vecino país.

Infraestructura portuaria
l) mantener los calados actuales, mejorando el ancho de los canales de
acceso y la disponibilidad de muelles, para evitar demoras innecesarias en
las maniobras de atraque - descarga – carga;
m) ampliar las facilidades para operar con contenedores, concentrando las
tareas en tres zonas :
• el complejo San Martín - San Lorenzo – Rosario ;
• el complejo Puerto Nuevo – Dock Sur – La Plata y
• el complejo Bahía Blanca – Quequén
n) en cuanto a los puertos brasileños, convendrá dirigir el tráfico con
preferencia hacia Río Grande do Sul, Porto Alegre y Curitiba, evitando en lo
posible Santos debido a su alto grado de saturación, ya que atiende la zona
de máxima concentración económica de Brasil, y

28
o) profundizar la Hidrovía de Santa Fe al Norte a 10 pies desde Santa Fe a
Corumba en Brasil y Puerto Quijarro en Bolivia, manteniendo una
profundidad de navegación estable en más de 2000 kilómetros.

1.12. Causas y Motivos del Atraso en la Implementación de las

Recomendaciones

El informe OKITA II tenía el propósito de formular “… recomendaciones

prácticas orientadas a los negocios sobre cómo la Argentina podría fortalecer
su economía, y de esta forma, expandir sus exportaciones hacia el Este
Asiático y promover las inversiones directas desde esa región”.

¿Logró Argentina insertarse tal como lo proponía el informe, con las economías
del Este Asiático? ¿Fueron implementadas las recomendaciones para lograr
mejorar la competitividad de las empresas? A lo largo de este informe se ha
visto que algunas de las recomendaciones fueron aplicadas, otras perdieron
vigencia por los cambios en la situación económica, pero la mayoría no fueron
puestas en práctica. Algunas de las razones que explican esta situación son los
cambios en el entorno económico y la pérdida de la competitividad de la
economía argentina por el aumento de las tasas de interés, el gasto público y,
sobre todo, la sobre valuación de la moneda.

Al entregar el informe en Junio de 1996, la Argentina se estaba recuperando de

las turbulencias ocasionadas por la devaluación del peso mexicano (el efecto
Tequila) y en general, los analistas eran optimistas en relación a la
recuperación de la economía. En el año 1997 estalla la crisis asiática y la
economía argentina entra en un proceso recesivo del que recién ahora
tibiamente se está saliendo.

El aumento del gasto público, muchas veces para paliar los efectos del
desempleo y la crisis social, limitó la disponibilidad de recursos para programas
de fomento de exportaciones. La Fundación Exportar, el organismo encargado
de desarrollar las políticas de fomento del comercio exterior argentino, no
dispuso de recursos suficientes para aplicar a la promoción de los negocios con
el Asia. Muchas ferias importantes fueron abandonadas y la organización de
viajes de promoción disminuyeron a medida que cayeron los recursos. El Este
del Asia no fue una prioridad a desarrollar.

En temas de financiamiento, el déficit público, tanto nacional como provincia

actuó como una aspiradora de los recursos financieros y, a medida que el
ahorro externo fue disminuyendo, el financiamiento se encareció impidiendo la
implementación de políticas de fomento.

Pero sobre todo, la escasa presencia de Argentina en los mercados del Este
Asiático se dio por la pérdida de competitividad como consecuencia de la sobre
valuación de la moneda.

A lo largo del trabajo se ha visto que un elevada parte de las exportaciones

corresponde a grandes empresas que concentran sus negocios en la venta de

29
algunas commodities. Sólo el 8% de las empresas PYMES exportan al Este del
Asia y, si bien exportan productos con un grado de elaboración mayor que el de
las grandes empresas, su participación en el comercio todavía es muy limitada.

También como fuera expresado más arriba, las condiciones económicas han
cambiado. Argentina requiere, para poder crecer, pagar su deuda y lograr el
desarrollo económico, el mantenimiento de un tipo de cambio relativamente
elevado. Es ahora, a nuestro entender, donde las recomendaciones formuladas
por el Informe OKITA II se pueden hacer efectivas. Será necesario reiterar,
ante el futuro gobierno, las bondades que este estudio tiene.

1.13. Resumen

Desde la elaboración del OKITA II la Argentina ha cambiado sustancialmente.

Entonces estaba entre los países con mejor “clima de negocios”; ahora ha
pasado a los últimos puestos del ranking. El crédito internacional y local, que
antes fluía abundantemente, ahora es inexistente. Otro tanto se puede decir de
la libertad cambiaria, la seguridad jurídica, el respeto a la propiedad privada y
en cuanto a la habitabilidad y seguridad. Por otra parte, el mercado interno ha
pasado de la ebullición a una profunda recesión, la mayor en la historia del país
y la situación social es desesperante.

Aquel marco pro-business ya no existe. Los atractivos para el inversor ahora

son elementales y los peligros más evidentes. Por el elevado costo local en
aquel espíritu de los 90 prosperaron en Argentina principalmente las
actividades orientadas al mercado interno de bienes y servicios no transables,
es decir, sin competencia externa, y a la exportación de productos basados en
recursos naturales, con muy bajo agregado de valor,

La crisis argentina, junto a sus desbastadores efectos, también ha generado

cambios en los precios relativos que agregan a las ventajas de los recursos
naturales advertidas en los primeros estudios OKITA otros factores de
competitividad: los salarios, medidos en dólares, son la tercera parte de lo que
fueron y la energía en sus diversas formas se encuentra entre las más baratas
del mundo. Contrariamente a lo que acontecía en los 90, cuando los costos
locales estaban fuera del mercado, en la actualidad casi la totalidad de lo que
se produce en Argentina es competitivo en términos internacionales, al menos
en lo que hace al precio.

Las ventajas ahora ya no son sutiles. Son nítidas diferencias de costos, en un

país con recursos naturales excepcionales, mano de obra entrenada y
profesionales y técnicos aceptables. Esta constelación de precios relativos
podrá amortiguarse, pero no debería desaparecer, porque la Argentina
carecerá de crédito y deberá afrontar pagos internacionales.

Esta fórmula, además, permitirá aumentar el empleo en forma genuina, por la

actividad que se desarrollará para exportar, sustituir importaciones, recibir
turistas, etc. y mejorar entonces la situación social de un modo sostenible en el
tiempo. Por lo tanto, si bien el “clima de negocios” no es el apropiado ni mucho

30
menos, ni tampoco lo será rápidamente, la Argentina ha pasado a ser un lugar
interesante para la producción y, especialmente, para establecer factorías
destinadas esencialmente a los mercados internacionales.

Estas circunstancias han puesto operativa la sinergia que los estudios OKITA
anteriores advirtieron pero que la coyuntura y las políticas económicas
impidieron concretar. Existe una gran complementariedad entre la Argentina y
el Este Asiático que debe ser desarrollada en todo su potencial. Los recursos
naturales y humanos se potencializarán con la tecnología y el acceso a los
mercados de las empresas asiáticas. La producción mundial y regional que
organizan las empresas globales de este origen tiene en la Argentina una base
excepcionalmente competitiva.

Los productos primarios argentinos elaborados encontrarán, por otra parte, un

mercado ilimitado en el Este Asiático en la medida en que se adecuen a los
requisitos de estos países, tanto en materia de costumbres y gustos, como
sanitarios, y logren los canales de comercialización adecuados.

Síntesis de recomendaciones
Recomendación Dirigida a
a) De carácter general
1. Consolidar, estabilizar y simplificar Gobierno argentino
régimen jurídico y reglamentario
2. Mantener una política consistente y Gobierno argentino
realista de tipo de cambio
3. Acelerar la normalización del Gobierno argentino (Ministerio de
sistema financiero economía, BCRA)
4. Propiciar los fideicomisos Gobierno argentino (Ministerio de
financieros de exportación Economía, BCRA, Ministerio de la
producción)
5. Permitir que el BICE concurra o Gobierno argentino
garantice en los préstamos a
empresas, conjuntamente con los
bancos comerciales
6. Disminuir el control cambiario y su Gobierno Argentino (Ministerio de
impacto en los costos del comercio Economía, BCRA)
internacional
b) En relación al Este Asiático
7. Combinar esfuerzos de promoción Gobierno Argentino (Ministerio de RE,

31
de exportaciones, erradicación de Ministerio de la producción, SENASA),
plagas y enfermedades de la Organos del Mercosur, BID, BM,CAF
producción agropecuaria y de
desarrollo de la infraestructura
(corredores interoceánicos) con los
países vecinos
8. Concentrar la promoción comercial Organismos y entidades de promoción
en líneas de productos seleccionadas de exportaciones
9. Buscar asociaciones con países y Empresas, organismos y entidades de
empresas que ya tengan acceso a los promoción de exportaciones
mercados
10. Volcar la promoción a empresas Organismos y entidades de promoción
con experiencia positiva en comercio de exportaciones
exterior
11. Diseñar mecanismos asociativos y Organismos y entidades de promoción
de tutela para las empresas nuevas o de exportaciones
con escasa experiencia
12. Preparar y mantener actualizada la Organismos y entidades de promoción
oferta exportable argentina de exportaciones
13. Gestionar el restablecimiento de Gobierno argentino ante organismos
créditos y seguros para importar de crédito y agencias internacionales y
de otros países, inclusive Japón

32