Mercado de Derivados e

Instituciones Financieras
Profesor: Elio Romero Bernal
Integrantes del equipo:
Marta Brigitte Pacheco Gutiérrez 315030778
Christopher Jaciel Escutia Ruiz 315029360
Francisco Israel Acosta Trujillo 315032859
 VETAJAS Y
FUNDAMENTADO PORTAFOLIO
DESVENTAJAS

INTRODUCCIÓN
FINANCIAMIENTO MEXDER INSTRUMENTOS
 Justificación
En función de las nuevas formas de obtener y dirigir información,
nuestra empresa se especializa en conseguir comunicaciones claras,
optimas y precisas, porque en este mundo tan globalizado, y
dependiente de las redes sociales, nosotros hemos encontrado una
parte en el eslabón de comunicación que hacía falta. Con el fin de
obtener un crecimiento sostenido importante para la empresa
buscamos obtener medios tanto de financiamiento así como de
inversión para conseguir un crecimiento sostenido
 MexDer
MexDer es la bolsa de derivados listados en México y forma parte de la
Bolsa Mexicana de Valores, siendo una entidad autorregulada que esta
supervisada por la SHCP, Banxico y la CNBV.
Historia:
Fundada a mediados de los noventas para ofrecer mecanismos de
cobertura sobre las variables económicas, dando inicio a un mercado
regulado de productos derivados.
 Funciones
 Proveer instalaciones, mecanismos y
procedimientos adecuados para la celebración de
contratos.
 Fijar precio de compra o venta de activo financiero
a través de contratos.
 Objetivos
Fortalecer el desarrollo del Administrar el riesgo de las
Sistema Financiero Mexicano 01 02 Instituciones Financieras

Ofrecer instrumentos financieros Generar un alto grado de seguridad,

que son liquidados por Asigna 03 04 eficiencia y transparencia en las
(Cámara de Compensación). operaciones para cubrir y administrar
el riesgo financiero.
 Ventajas
 Es un mercado anónimo y
transparente.
 Cuenta con una Cámara de
Compensación (Asigna).
 Facilidad para cubrir riesgos.
 Participantes

CASAS DE BOLSA

OPERADORES
Toda persona moral que
cumpla los requisitos y tenga
acceso al Sistema
INSTITUCIONES DE Electrónico de Negociación
CRÉDITO de MexDer (MoNeT
 • Liquidadores
Fideicomiso participante en el patrimonio
de la Cámara de Compensación.
 01
HISTORY
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 ASIGNA
Asigna es la Cámara de Compensación de MexDer, funge como contraparte y se rige por las normativas
emitidas por las Autoridades Financieras (SHCP, Banxico, CNBV), asi como por las reglas de MexDer.

Historia:

Fideicomiso constituido en 1998 en BBVA Bancomer para compensar y liquidar las operaciones de productos
financieros en MexDer.
Principales fideicomitentes:

○ Banamex
○ Citigroup
○ BBVA
○ JPMorgan
○ Scotiabank Inverlat
Funciones:
• Compensar y liquidar las operaciones de MexDer.

• Ser la contraparte de los contratos negociados.

• Camara de compensacion de MexDer.

Horario de apertura y cierre:

• Tiene un horario de apertura y cierre de 5:00 a 19:00 ya que se hacen procesos de conexión con INDEVAL y
establecer los precios en la apertura y procesos de generacion de reportes para el dia siguiente en el cierre.
 Comisiones y tarifas

• Asigna cobra una comisión por cada contrato y estas

comisiones van desde centavos de peso mexicano
hasta los 10 pesos mexicanos por la compensación y
liquidación de los contratos (Cantidad de la comisión
depende del volumen de operación).
PRODUCTOS
 CONTRATOS DE FUTURO
• Es un contrato entre dos partes que se comprometen a, en una fecha futura establecida y a un precio determinado, intercambiar un activo,
llamado activo subyacente, que puede ser físico, financiero, inmobiliario o de materia prima.
• Dentro del Mexder podemos encontrar dichos contratos futuros como parte de su catalogo de productos ofreciendo dentro de ellos 5
principales

1.- DIVISAS: mas relevantes como lo son el dólar y el euro

2.- INDICES: Teniendo 2 que son S&P/BMV IPC y Mini S&P/BMV IPC
3.- DEUDA - TASAS DE INTERES: teniendo 4 tipos de contratos que son; TIIE con fondeo compuesto a 30 días, SWAP TASA a plazo de 10 años,
SWAP tasa a plazo de 2 años, Certificados de tesorería a 91 días
4.- DEUDA - BONOS ESPECIFICOS: Dentro de este se celebran estos tipos de contratos; DC24, MR26 JN27, MY29, MY31, NV36, NV42, NV47,
M3, M10, M20
5.- ACCIONES INDIVIDUALES: Dentro de este segmento encontramos alrededor de 15 tipos de acciones pero considero la mas relevante BIMBO TIPO
A
 CONTRATO DE OPCCION
Este es un contrato anterior al contrato oficial por el cual una parte llamada optado, otorga a la otra parte,
denominada optante, la preferencia o el derecho de celebrar un contrato definitivo, siendo que el referido
optante tiene la posibilidad de aceptar o no, la propuesta.

Dentro de Mexder este tipo de contratos se ofrecen en 3 formas que son:

1.- DIVISAS: a diferencia notoria de el contrato de opciones sobre el contrato futuro, el de opción ofrece
únicamente el dólar en el segmento de divisas
2.- INDICES: a diferencia notoria de el contrato de opciones sobre el contrato futuro, el de opción ofrece
únicamente S&P/BMV IPC
3.- ACCIONES INDIVIDUALES: del mismo modo que los contratos futuros ofrece las mismas acciones pero
cambiando que BIMBO deja de ser tipo A
 CONTRATO SWAP

• Este es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se compromete a

pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a cambio de recibir otra
serie de flujos de la otra parte. Estos flujos responden normalmente a un pago de intereses
sobre el nominal del contrato celebrado tipo swap.
• Dentro del Mexder podemos encontrar solo 1 sección sobre estos contratos que es:
1.- SWAPS: el swap se ofrece así mismo con un precio de 100,000 el cual se me hace un poco
elevado
Fuentes de Financiamiento
de una Empresa
 Fuentes de financiamiento
Las fuentes de financiamiento son las vías que utilizan
las empresas para conseguir los recursos
financieros necesarios y realizar su operación.
Tipos de fuentes de financiamiento

2
En función de la
propiedad o control

1 3
En función de un En función del
periodo de tiempo origen del capital
Requerimos un financiamiento $1, 000,000 del cuál será
destinado el 20% a publicidad, esto es para obtener más
clientes y aumentar nuestra liquidez, y el 80% restante se
ocupará en un portafolio de inversión diversificado.
Como empresa decidimos dividir el financiamiento en 2 partes, el
60% de éste será capital propio , el cual se obtendrá a través de
las aportaciones de los socios, es decir, es una financiación a
largo plazo , lo que significa que permanecerá permanentemente
en la empresa, no existirá la carga de pagar intereses o cuotas
como en el capital prestado. Por tanto, es una excelente opción ya
que el riesgo de quiebra también se reduce.
El 40% se va a adquirir
de la siguiente manera
 CRÉDITO BANCARIO

Un crédito bancario es el monto monetario que una entidad

financiera pone a disposición de su cliente, particular o empresa,
acordando unas condiciones de devolución de las cantidades
dispuestas sobre el total.
 BANORTE
• El financiamiento que adquiriremos es de $200,000, lo obtendremos en el banco
Banorte, a 3 años (plazo más bajo que maneja), con una tasa de interés anual del
10.31%, con pagos trimestrales fijos.
• Si en la fecha 02/10/2023 solicitamos un crédito por la cantidad de $200,000.00, a un
plazo de 3 años y vamos a realizar pagos trimestrales a una tasa de interés de 10.31%, el
costo financiero del crédito es de $35,068.37.
• La siguiente tabla muestra la evolución de nuestro crédito:
 Crowdfunding
El crowdfunding es un término inglés que hace referencia a un
tipo de financiación colectiva (también llamado
micromecenazgo), generalmente realizada a través de
plataformas online, en la que a través de pequeñas
aportaciones se financia un determinado proyecto o iniciativa.
Los $120,000 que vamos a adquirir , será por medio de Crowdfunding de préstamo
generalmente este tipo de interés es mucho más bajo al del mercado, por medio de
la plataforma Indegogo que es un sitio web de micromecenazgo para proyectos
creativos, fundado en 2008 en San Francisco (Estados Unidos). La plataforma
permite donar dinero a proyectos, empresas y organizaciones sin ánimo de lucro por
un tiempo limitado. Cuando tu campaña recauda fondos, Indiegogo cobra una
comisión del 9,0% sobre los fondos que recaudes.
 Mezzanine
• El término mezzanine se refiere al financiamiento que ocupa un lugar intermedio
entre la deuda y el capital en cuanto a nivel de riesgo y rendimiento.
• Complementa la deuda bancaria proporcionando recursos para proyectos de
crecimiento que por alguna razón no son financiados por los bancos.
• Complementa al capital proporcionando recursos sin diluir a los socios actuales.
• Se adapta a las necesidades específicas de las empresas que requieren este tipo de
financiamiento a largo plazo.
 Vamos a adquirir el financiamiento por $80,000 por medio de Vector
Partners que es administrador de Mezzanine México Uno, un vehículo
dedicado a otorgar financiamiento tipo mezzanine con el fin de ayudar a
empresas medianas mexicanas en su crecimiento. Con una tasa de interés
anual del 15%, a través de pagos trimestrales por 3 años.
 Portafolio
La mejor opcion de un portafolio para nosotros, es un portafolio
moderado, ya que el riesgo que estamos dispuestos a asumir no es muy
elevado por lo que podremos estar generando rendimientos elevados sin
poner en riesgo nuestro capital.
 PROPUESTA SUSTENTADA EN DERIVADOS
FINANCIEROS

FUTUROS SWAPS
Este es un contrato entre dos partes que se Se realiza un acuerdo de intercambio financiero en el
comprometen a, en una fecha futura establecida y a que una de las partes se compromete a pagar con
un precio determinado, intercambiar un activo, una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios
llamado activo subyacente, que puede ser físico,
02
financiero, inmobiliario o de materia prima. 04
a cambio de recibir otra serie de flujos de la otra
parte. Estos flujos responden normalmente a un pago
de intereses sobre el nominal del contrato.
 5 INSRUMENTOS FINANCIEROS

SWAPS
BONOS

CETES

ACCIONES DIVISAS
DISPERSION DEL PORCENTAJE DESTINADO A
INVERTIR

INSTRUMENTO PORCENTAJE CANTIDAD Total: 800,000

DIVISAS 25% $ 200,000 $ 600,000
ACCIONES 25% $ 200,000 $400,000
BONOS 10% $ 80,000 $ 320,000
CETES 30% $ 240,000 $ 80,000
SWAPS 10% $ 80,000 $0
TOTAL 100% $ 800,000 $ 800,000
Ventajas y desventajas de
los instrumentos del
mercado financiero
 Ventajas del mercado Forex
Mayor
apalancamiento

Menor manipulación
de precios
Alta liquidez
 Desventajas del mercado Forex
Mayor
volatilidad

Menores ganancias
Falta de residuales
reglamentos y
protección
 Ventajas de invertir en acciones
Potencial de ganar
mucho más dinero

las pérdidas que

puedes experimentar
se limitan únicamente
Activo de mucha a tu inversión inicial
liquidez
 Desventajas de invertir en acciones
Riesgo de la
inestabilidad

Difíciles de comprar
y/o vender
Inversión volátil
 Ventajas de invertir en bonos
• Renta fija: los bonos son clasificados como inversión de renta fija.
• Rentabilidad: los bonos con mayores riesgos ofrecen una mayor rentabilidad.
• Seguridad: se trata de un producto de inversión bastante seguro ya que se conoce de
antemano los plazos para recuperar el capital y la tasa de interés.
• •Adquisición: los bonos pueden ser adquiridos de forma directa y sin intermediarios mejorando
la rentabilidad de la inversión.
• •Negociabilidad: los bonos pueden ser negociados de forma directa o a través de la Bolsa de
Valores.
• •Libre negociación: los bonos son un producto financiero de libre designación, es decir,
permite recuperar parte de la inversión en caso de necesidad.
 Desventajas de invertir en bonos

• Riesgo: el riesgo de los bonos depende de la solvencia de la entidad emisora de los

Bonos para cumplir sus obligaciones.
• Recuperación antes del vencimiento: al recuperar los bonos antes de su fecha de
vencimiento el inversor se arriesga a no recuperar su dinero ya que depende de las
tasas de interés a las que se estén emitiendo los nuevos bonos
 Ventajas de invertir en Cetes

• En este tipo de instrumentos implica un muy bajo riesgo.

• Los Cetes permiten mucha más liquidez, porque son títulos de menor
plazo. Los hay desde un vencimiento a 28 días, por lo que el dinero
invertido estará más rápidamente disponible que en otros casos.
 Desventajas de invertir en CETES

• Una de sus desventajas es que los rendimientos son nominales y no reales. Esto
significa que las ganancias no incluyen la inflación. Para saber el rendimiento real
de los Cetes, a la tasa de rendimiento hay que restarle la inflación. Otra desventaja
es que la tasa de interés puede tener variaciones en el corto plazo que afecten
directamente lo que el inversionista puede ganar, especialmente si invierte en los
Cetes con menor plazo de vencimiento.
 Ventajas del contrato swap

• Minimiza el coste del servicio. No implica un riesgo en sí, ya que en el

caso de incumplirse las condiciones acordadas, ello sólo afectaría al
tipo de interés o al diferencial de precios. También puede emplearse
con fines especulativos. Elimina las barreras de entrada a otros
mercados.
 Desventajas del swap

• La ausencia de garantías institucionales que protejan del riesgo de

incumplimiento de contrato. El riesgo que implica el que alguno de los
actores del acuerdo no cuenten con la calidad crediticia esperada.
 Conclusiones
Para nuestro portafolio de inversión se analizó cada uno de los instrumentos a tratar ya que
necesitábamos conocer lo mejor posible estos instrumentos, rendimientos, datos históricos y
demás, para así poder obtener los rendimientos que queremos a lo largo del plazo que dura la
inversión, también analizamos nuestras fuentes de financiamiento, ya que como sabemos, un
préstamo conlleva intereses y tomando en cuenta estos, necesitamos que la inversión nos dé
un rendimiento mayor que las tasas de interés, si no, no sería rentable invertir, otro factor que
se tomó en cuenta para la inversión, fue el inflacionario ya que sabemos que si no ponemos a
trabajar el dinero éste pierde su valor con el tiempo.
 OUR TEAM

YAMIRA AHMAD SUSAN LEE

Here you can Here you can
talk a bit about talk a bit about
this person this person
 HOW ABOUT THE PERCENTAGES?

30% 15% 65%

Planet Mercury is the Venus is the second Planet Saturn is
smallest one in the planet from the Sun. It’s composed mostly of
Solar System terribly hot hydrogen and helium
SNEAK PEAK

MERCURY
You can replace the image on the
screen with your own work. Just
delete this one, add yours and
center it properly
 THANKS
Do you have any questions?
addyouremail@[Link]
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ALTERNATIVE RESOURCES
 ALTERNATIVE RESOURCES
Photos

● Explosion yellow colored powder on black surface

● Abstract multicolored holi powder explosion on black background
● Splatted green,blue and orange color on black background
● Splash of blue and red festival colors
● Colorful festival colors spread over dark surface
● Red and blue powder colors mixed with hand
● Portrait of a smiling young woman with holi color face
● Portrait of smiling young woman wearing sunglasses covered with holi color
● Two women enjoying and playing with holi powder
● Young woman enjoying with holi color in the crowd

Vectors

● Colorful holi festival element set

● Holi festival element collection
 RESOURCES
Photos

● High angle view of colored powder on dark black backdrop

● Studio shot of colorful festival colors
● Close-up of bright rangoli colors spread over background
● Colorful festival colors over plain surface with space for text
● Explosion of colored powder on dark black surface
● Close-up of colorful mixed holi colors
● Portrait of a smiling woman carrying her friend on back celebrating holi festival
● Two young women playing and enjoying with holi colors
● Two female friends enjoying the holi festival
● Portrait of a smiling young woman covered with holi color

Vectors

● Flat holi festival element pack

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 Storyset
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the background and layers you want to show and bring them to life with the animator panel! It will boost
your presentation. Check out How it Works.

Pana Amico Bro Rafiki Cuate

 Use our editable graphic resources...
You can easily resize these resources without losing quality. To change the color, just ungroup the resource
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 JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL MAY JUNE

PHASE 1

Task 1

Task 2

PHASE 2

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Task 2

JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL

PHASE 1

Task 1

Task 2
 ...and our sets of editable icons
You can resize these icons without losing quality.
You can change the stroke and fill color; just select the icon and click on the paint bucket/pen.
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