ENCAJE

Reserva de dinero de curso legal que las empresas financieras deben mantener por
disposición de las autoridades pertinentes ?que en el caso de la economía Peruana es el
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)?, como respaldo de los depósitos recibidos y
para fines de regulación monetaria.
Suele ser un porcentaje dado del volumen de transacciones (depósitos) y obligaciones
sujetas a encaje (TOSE), está conformado por el dinero en curso legal que las empresas
mantienen en sus propias cajas (dinero en efectivo) y sus depósitos en el Banco Central de
Reserva.
La empresas del sistema financiero están sujetas a encaje de acuerdo a la naturaleza de
las obligaciones o a la naturaleza de sus operaciones según lo determine el BCRP.
1. MARCO LEGAL
Ley General del Sistema Financiero ? 26702.
Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú.
Circular N° 015-2000 EF/90 ? Disposiciones de Encaje en Moneda Nacional.
Circular N° 016-2000 EF/90 ? Disposiciones de Encaje en Moneda Extranjera.
Circular BCRP N° 032-2002 EF/90 ? Disposiciones de Encaje en Moneda Nacional: Mediante
la norma de la referencia, se ha precisado el tratamiento de encaje de los bonos emitidos
bajo la modalidad de Valor de Actualización Constante (VAC), dejándose sin efecto la
Circular Nº 029-2002-EF/90. Al respecto se debe mencionar que la presente circular rige
para las empresas de operaciones múltiples del sistema financiero a que se refiere el
literal A del artículo 16º de la Ley Nº 26702 (Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros), así como para
el Banco de la Nación y la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), a todas las
cuales se denominará Entidad (es) Sujeta (s) a Encaje. Asimismo, se debe mencionar que
el término Entidad (es) Sujeta (s) a Encaje no comprende al Banco Agropecuario ni a las
entidades de desarrollo de la pequeña y microempresa (EDPYMEs) no autorizadas a captar
recursos del público mediante depósitos u otra modalidad.

2. EL ENCAJE
Es un instrumento de política monetaria destinado a regular el volumen de los créditos.
Funciona como un mecanismo de
seguridad del sistema financiero que
maneja el Banco Central de Reserva, y
que en cuanto más elevado sea el
encaje menor será la capacidad de
otorgar préstamos por parte de los
bancos y viceversa.

2.1. ENCAJE LEGAL

Es la reserva mínima obligatoria que
establece la autoridad monetaria a los
intermediarios financieros. En el caso
Peruano el encaje mínimo legal según lo
establecido en la Ley 26702 no debe ser
mayor al nueve por ciento (09 %) del total de obligaciones sujetas a encaje, y en la
actualidad es igual al seis por ciento (06 %).
El encaje se define, además, como el porcentaje sobre el total de depósitos que las
entidades financieras han de cubrir en efectivo o en forma de depósitos en el BCRP. Este
porcentaje lo decide el Banco Central de Reserva y han de cumplirlo obligatoriamente
todas las instituciones financieras. Si se eleva el encaje, la cantidad de dinero que se
dispone para prestar disminuirá y es probable que se produzca una elevación de la tasa de
interés.
Parte de los depósitos fijados por el BCRP que los bancos deben guardar en caja como
efectivo o depósitos en el BCRP (también se denomina "Reserva Legal").
2.2. ENCAJE ADICIONAL O MARGINAL
El encaje de ser fijo, pasa a ser flexible. Es allí cando el sistema fijo no podría manejar la
liquidez del sistema, por tanto, no obstante; es como nace así el encaje marginal.
Es el monto del encaje exigible, que se requiera en exceso del encaje mínimo legal. Por
razones de política monetaria, el Banco Central de Reserva puede establecer estas
reservas adicionales, estando facultado a reconocer réditos por los fondos con los que se
les constituya a la taza que determine su Directorio (LIBOR -1/8 % en la actualidad).
La multas por el incumplimiento del encaje a cargo del Banco Central de Reserva se
cobran en la cuenta corriente que mantiene cada banco en el BCRP (Art.161 ? Ley 26702).
2.3. ENCAJE EXIGIBLE
Son los fondos de encaje obligatorio establecidos por la autoridad monetaria a los
intermediarios financieros, el cual se calcula como porcentaje de los depósitos recibidos
del público y obligaciones contraídas. En nuestro caso resulta de la aplicación de la tasa de
interés legal y la tasa de encaje marginal y/o adicional.
2.4. ENCAJE EFECTIVO
Dentro de esta terminología también se habla del encaje efectivo o total de fondos de
fondos de encaje, es decir la suma de billetes y monedas en poder de las instituciones
financieras (caja) más sus depósitos en el BCRP. No necesariamente es igual al encaje
exigible, ya que se puede presentar superávit o déficit de encaje, es decir que en
determinado momento se cuente con mayores o menores fondos de encaje que los
exigidos por la autoridad monetaria.
El encaje tiene una función adicional: busca controlar la expansión de la masa monetaria,
es decir la cantidad de liquidez que puede existir en determinado momento en la
economía, al contrarrestar el efecto de una mayor emisión primaria o de una entrada de
capitales extranjeros al sistema financiero nacional.
El encaje en moneda nacional es por todo concepto del 06 %, que corresponde a nivel del
encaje mínimo legal que contempla la ley. Este encaje mínimo, es posible por el control
que se viene ejerciendo sobre a expansión de la base monetaria. Si el crecimiento de la
emisión primaria s saliera de control, habría necesidad de una mayor tasa de encaje.
Para Los depósitos en moneda extranjera, existe un encaje exigible variable para cada
institución financiera, el cual fluctúa entre el 20 % hasta el 32 % ó 35 %, tasa que buscan
contrarrestar el efecto de la entrada de capitales sobre el tipo de cambio,
fundamentalmente. Este encaje está compuesto siempre por un 06 % como encaje mínimo
legal y la diferencia se considera como encaje adicional.
Este encaje significa prácticamente un impuesto y en la práctica añade puntos a las tasas
activas de interés, pero lamentablemente hay costos y beneficios de todas las medidas
que se toman. En este caso se ha querido evitar, por un lado la presión que la entrada de
capitales ejercen sobre el tipo de cambio y segundo, la expansión que puede hacer e la
masa monetaria por este flujo de dólares que el Banco Central de Reserva no controla.

3. FONDOS DE ENCAJE
Cubren los requerimientos de encaje, pueden estar constituidos ya sea como efectivo en la
caja de los bancos o como depósitos en el Banco Central de Reserva. El Banco Central de
Reserva remunera los fondos de encaje exigidos por encima del mínimo legal, por lo que
en la actualidad sólo tiene remuneración el encaje en moneda extranjera, por el cual el
Banco Central de Reserva paga la tasa Libor ? 1/8 %. Los excedentes de encaje no son
remunerados, aún cuando e encuentren formando parte de los recursos que la entidad
bancaria tenga en el Banco Central de Reserva.
El control del cumplimiento del encaje bancario, se efectúa con base en promedios diarios
en un periodo mensual. El déficit de encaje tiene una penalidad que equivale a una tasa
muy por encima de la tasa de interés del mercado, lo que constituye un desincentivo para
incurrir en el déficit d encaje. Además que el incumplimiento de los requerimientos de
encaje de la totalidad de periodos consecutivos comprendidos en un lapso de 03 (tres)
meses, o en un periodo que, conjuntamente, supongan una duración mayor de 05 (cinco)
meses en un lapso de 12 (doce) que culmine con el mes del último déficit puede dar origen
al sometimiento de la entidad infractora a Régimen de Vigilancia por parte de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Este instrumento tiene cierta inflexibilidad debido a que las tasas de encaje exigibles no
pueden ser modificadas continuamente y menos aun en sentido contrario. Así no se puede
bajar la tasa de encaje para subirla nuevamente la siguiente semana, o viceversa, sin
producir señales confusas y problemas operativos en los bancos.
Sin embargo, la efectividad de una elevación de la tasa de encaje está íntimamente ligada
al carácter compulsivo de la medida.
4. COMPONENTES DEL ENCAJE
BANCARIO

De acuerdo a Ley le corresponde al

BCRP:
a. a que se refiere la Ley 26702 en
su artículo 162.
b. Determinar la tasa de encaje
mínimo legal y las tasas de los
encajes adicionales o marginales
c. Controlar el cumplimiento de los
encajes e imponer las sanciones a que hubiera lugar, sin perjuicio de la función
fiscalizadora que le corresponde a la SBS.
d. Determinar los periodos de encaje.
e. Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje.
f. Establecer el método y la base de cálculo par su aplicación.
 g. Señalar los aspectos que han de contener los informes que se les suministre sobre
esta materia.
h. Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren necesarias para la ejecución
de sus políticas.

5. ENCAJES SOBRE LOS DEPÓSITOS EN DÓLARES

En nuestro país, aproximadamente el 70 % de los depósitos del sistema bancario están
denominados en moneda extranjera, como resultado del papel predominante del dólar
como depósito de valor, lego del periodo de altas, crecientes y volátiles tasas de inflación
entre 1976 y 1990. Por ello, se requiere un adecuado nivel de fondos de encaje en moneda
extranjera para respaldar al sistema bancario ante crisis sistemáticas de liquidez de tal
manera que no se comprometa la solvencia del país.
Por ejemplo, a fin de aliviar la situación de liquidez que se presentó en los últimos meses
de 1998, el Banco Central de Reserva del Perú dispuso tres disminuciones consecutivas, de
1.5 puntos porcentuales cada una (4.5 puntos porcentuales en total), de la tasa media de
encaje e moneda extranjera entre octubre y diciembre de 1998, liberando recursos por
aproximadamente US$ 420 millones.
Los depósitos en moneda extranjera de las empresas bancarias en el BCRP (US$ 3 011
millones al 31 de enero del 2002) forman parte de las reservas internacionales (US$ 8 667
millones a la misma fecha)
6. ADMINISTRACIÓN DEL ENCAJE

7. EFECTOS MACROECONÓMICOS DEL ENCAJE BANCARIO

a. Medida de protección a los depósitos del cliente.
b. Disponibilidad de liquidez.
c. Herramienta de control monetario.
d. Controla la expansión de los créditos bancarios.
e. Podría implicar variaciones en las tasas.
f. Afecta a las reservas internacionales.
g. Afecta al riesgo país.
8. IMPORTANCIA DE LA LIQUIDEZ
8.1. INTERNA
a. Cubrir obligaciones a tiempo.
b. Credibilidad a los clientes en la capacidad de repago.
c. No es factible que un banco sobreviva sin liquidez.
8.2. EXTERNA
 a. Problemas de liquidez de un banco que pueda afectar a todo el sistema financiero
del país.

CAPÍTULO V
ENCAJES
Artículo 161º.- ENCAJE.
Las empresas del sistema financiero están sujetas a encaje de acuerdo a la naturaleza de las
obligaciones o a la naturaleza de sus operaciones, según lo determine el Banco Central.
LEY GRAL. Arts. 95 (2 a), 101 (2 a), 162 al 166, 356 (5).
L.O.B.C.R. Arts. 24 ( c, ll), 53 al 57.
Circular N° 006-2009-BCRP
Circular N° 007-2009-BCRP
Artículo 162º.- ENCAJE MÍNIMO LEGAL Y ENCAJES ADICIONALES
El encaje mínimo legal es no mayor del nueve por ciento del total de obligaciones sujetas a encaje.
Por razones de política monetaria, el Banco Central puede establecer encajes adicionales o
marginales, estando facultado a reconocer intereses por los fondos con los que se les constituya, a
la tasa que determine su Directorio.
LEY GRAL. Arts. 95 (2 a), 161, 163, 164, 166.
L.O.B.C.R. Arts. 24 (c), 53, 55.
Circular N° 006-2009-BCRP
Circular N° 007-2009-BCRP
Artículo 163º.- CONSTITUCIÓN E INEMBARGABILIDAD DE LOS ENCAJES.
Los encajes sólo pueden estar constituidos por:
61
1. Dinero en efectivo, en caja de la empresa de que se trate; y,
2. Depósitos en el Banco Central.
La moneda extranjera no puede constituir encaje de obligaciones en moneda nacional, ni
viceversa.
Las sumas que conforman el encaje exigido a las empresas del sistema financiero son
inembargables.
Para efectos de su cálculo, dichas sumas son equivalentes al encaje exigible registrado en el último
reporte de encaje disponible.
LEY GRAL. Arts. 161, 162, 164.
L.O.B.C.R. Arts. 53, 54, 55.
Circular N° 006-2009-BCRP
Circular N° 007-2009-BCRP
Artículo 164º.- CORRESPONDE AL BANCO CENTRAL.
Corresponde al Banco Central:
1. Determinar la tasa del encaje mínimo legal y las tasas de los encajes adicionales o marginales a
que se refiere el artículo 162º de la presente ley.
2. Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a que hubiere lugar, sin
perjuicio de la función fiscalizadora que corresponde a la Superintendencia.
3. Determinar los períodos de encaje.
4. Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje.
5. Establecer el método y la base de cálculo para su aplicación.
6. Señalar los aspectos que han de contener los informes que se les suministre sobre esa materia.
7. Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren necesarias para la ejecución de sus
políticas.
LEY GRAL. Arts. 161, 162, 163, 165, 166, 349 (4), 356 (5), 361.
L.O.B.C.R. Arts. 24 (c, m, ll), 53 al 57.
Circular N° 006-2009-BCRP
Circular N° 007-2009-BCRP
Artículo 165º.- REFORMULACIÓN DE INFORMES.
El Banco Central puede disponer la reformulación por una empresa del sistema financiero de los
informes periódicos que hubiere presentado sobre su situación de encaje. Sin embargo,
transcurrido un (1) año de la entrega de un informe se tiene éste por exacto y definitivo.
LEY GRAL. Art. 164.
L.O.B.C.R. Arts. 24 (ll), 56, 57.
Artículo 166º.- DÉFICIT DE ENCAJE.
Las empresas del sistema financiero que incurren en déficit de encaje son sancionadas con una
multa de monto progresivo, según determinación del Banco Central.
La exoneración o la reducción de la multa por déficit de encaje que resuelva el Banco Central, de
acuerdo con lo que prescribe su Ley Orgánica, determina la interrupción de la progresión de que
trata el párrafo anterior.
LEY GRAL. Arts. 95 (2 a), 164, 356 (5).
L.O.B.C.R. Arts. 24 (ll), 56, 57.
62
Circular N° 006-2009-BCRP
Circular N° 007-2009-BCRP
CAPÍTULO VI
GARANTÍAS
Artículo 167º.- 69
Artículo 168º.- 70
Artículo 169º.- PRESUNCIÓN DE ENDOSO EN GARANTÍA.
Cuando un título valor u otro susceptible de negociación por endoso, excepto el cheque, se
encuentre en poder de una empresa del sistema financiero, el endoso puesto en él se presume
hecho en garantía, a menos que medie estipulación en contrario.
LEY GRAL. Art. 132 (9).
L. de T.V. Arts. 12, 33, 34, 37, 42, 140.
D.S. 174-86-EF. Art. 1.
Artículo 170º.- PRESUNCIÓN DE LA EXISTENCIA DE PRENDA.
La sola entrega a una empresa del sistema financiero de bonos u otros valores mobiliarios no
comprendidos en el artículo precedente, constituye prenda sobre tales bienes, en garantía de las
obligaciones de quien hiciera la entrega, salvo estipulación en contrario.
Respecto de la prenda sobre acciones, rige lo establecido por las disposiciones pertinentes de la
Ley
General de Sociedades o de la Ley del Mercado de Valores, según sea el caso.
LEY GRAL. Arts. 132 (9), 169, 171 al 174.
L.G.S. Arts. 92, 100 (5), 109.
C. DE C. Arts. 315, 316, 319.
LEY 28677. 3ra D.F.
Artículo 171º.- CARÁCTER PREFERENTE DE LAS GARANTÍAS REALES.
El carácter preferente propio de las garantías reales inscribibles o no, no se afecta por la eventual
existencia de deudas tributarias a cargo del constituyente.
LEY GRAL. Arts. 119, 132 (8, 9), 170, 172, 6ª Disp. F. y C.C.C. Arts. 1097, 1112, 2016, 2019 (1),
2022.
C.T. Art. 6.
LEY 28677 Arts. 25, 32.
Artículo 172º.- GARANTÍAS RESPALDAN TODAS LAS OBLIGACIONES FRENTE A LA
EMPRESA
… (*)71
69 Artículo derogado por la Ley Nº 27287 del 17.06.2000
70 Artículo derogado por la Ley Nº 27287 del 17.06.2000
71 El primer y segundo párrafo incorporados por la Ley N° 27851 (que modificó el artículo 1° de la Ley N°
27682,norma modificatoria del primer párrafo del texto original de este artículo) han sido dejados sin efecto
en virtud de la derogación dispuesta por la Sexta Disposición Final de la Ley de la Garantía Mobiliaria
aprobada por la Ley
N° 28677 del 24-02-2006.
63
La liberación y extinción de toda garantía real constituida en favor de las empresas del sistema
financiero requiere ser expresamente declarada por la empresa acreedora. La extinción dispuesta
por el artículo 3ºde la Ley Nº. 26639 no es de aplicación para los gravámenes constituidos en favor
de una empresa. LEY GRAL. Arts. 171, 173, 174, 204, 235 (2), 236 (2), 238, 239 (3). C.C. Arts.
1097, 1100, 1101, 1104.
LEY 26639. Art. 3.
Artículo 173º.- EXTENSIÓN A LA INDEMNIZACIÓN DEBIDA.
Las prendas y las hipotecas constituídas en favor de una empresa del sistema financiero se
extienden a la indemnización debida en caso de siniestro, si los bienes se encontrasen asegurados,
sin perjuicio de los seguros que pueda haberse constituído expresamente en favor de la empresa.
Las empresas de seguros sin necesidad de mandato judicial, y en todo caso a simple requerimiento
escrito de la empresa del sistema financiero, están obligadas a abonar la indemnización debida,
bajo sanción de segundo pago, en caso que hicieren entrega del valor indemnizatorio a terceros.
En el caso de seguros que se refieran a mercaderías amparadas por warrants, el cobro de la
indemnización se efectuará de acuerdo con las disposiciones de la Ley Nº 2763, sobre warrants y
almacenes generales de depósitos.
LEY GRAL. Arts. 171, 172, 174, 343 (5). C.C. Arts. 1097, 1101, 1224. LEY 28677. Art. 6, 3ra D.F.
Artículo 174º.- EXTENSIÓN A LA CANTIDAD QUE DEBAN PAGAR LOS RESPONSABLES DE
LOS BIENES GRAVADOS.
El derecho que para una empresa del sistema financiero deriva de la constitución a su favor de
prendas o hipotecas, se extiende a las cantidades que deban pagar los responsables de la pérdida,
deterioro o destrucción de los bienes gravados.
Si existiere proceso civil o penal en trámite, cualquiera fuere su estado, aún en ejecución de
sentencia, el juez, a simple requerimiento escrito de la empresa, debe disponer que la suma que se
hubiere ordenado o se pudiera ordenar pagar, sea abonada directamente a favor de ella. La
empresa será considerada como parte del proceso y podrá sustituir al demandante o a la parte
civil, según sea el caso.
LEY GRAL. Arts. 172, 173, 344 (3), 8ª Disp.F. y C. C.C. Arts. 1101, 1110, 1122 (4), 1708 (1).
C.P.C. Arts. 713 (1), 715.
LEY 28677. 3ra D.F.
Artículo 175º.- VENTA DE LOS BIENES GRAVADOS
Las empresas del sistema financiero pueden solicitar la venta de los bienes que se les haya
afectado en prenda o hipoteca en los siguientes casos:
1. Si el deudor dejara de pagar una o más cuotas en los plazos establecidos.
2. Si la garantía se hubiese depreciado o deteriorado a punto tal que se encuentre en peligro la
recuperación del crédito, según opinión de perito tasador registrado en la Superintendencia.
3. Si el deudor o la empresa del sistema financiero, son demandados respecto de la propiedad de
los bienes dados en garantía.
4. Si el deudor realiza actos de disposición o constituye otros gravámenes sobre los bienes
afectados en garantía, con perjuicio de los derechos que a la empresa corresponde como
acreedora.
5. Si por cualquier título el deudor cede la posesión de los bienes dados en garantía sin recabar la
conformidad de la empresa acreedora.
64
LEY GRAL. Arts. 132 (6, 10), 171, 172, 344 (3). C.C. Arts. 882, 1110, 1111, 1113. C.P.C. Arts. 720,
723.
LEY 28677. Art. 27, 47, 3ra D.F.
Artículo 176º.- BLOQUEO REGISTRAL.
Las empresas del sistema financiero y de seguros pueden hacer uso del bloqueo registral para la
inscripción de cualquier acto ante los registros que integran los Registros Públicos, siendo de
aplicación, en lo que fuere pertinente, lo dispuesto por el Decreto Ley Nº. 18278, ampliatorias y
modificatorias.
Los contratos que estas empresas celebren con sus clientes, podrán extenderse en documento
privado con firma legalizada notarialmente, o ser protocolizado notarialmente, los mismos que
serán inscritos sin necesidad de escritura pública en el Registro Público correspondiente, salvo los
contratos cuyo valor exceda de cuarenta (40) UITs, en cuyo caso sí es necesaria la escritura
pública.
LEY GRAL. Art. 172. C.C. Arts. 2010, 2019, 2020.
LEY 26481.
Artículo 177º.- NO APLICACIÓN A LAS EMPRESAS DE LAS NORMAS SOBRE INSOLVENCIA Y
REESTRUCTURACIÓN PATRIMONIAL.
Las situaciones de insolvencia y, en su caso, de reestructuración patrimonial de las empresas
reguladas por la presente ley, se encuentran sujetas exclusivamente a las normas aquí contenidas.
La responsabilidad que recaiga sobre los directores y gerentes de las empresas de los sistemas
financiero o de seguros declaradas en disolución y liquidación, estará sujeta a las normas
contenidas en los artículos 209º, 210º, 211º y 213º del Código Penal.
LEY GRAL. Arts. 87, 92, 114, 115, 117, 118, 119, 126.
L.G.S. Arts. 177, 183, 190, 191, 196.
C.P. Arts. 209, 210, 211, 213.
L.G.S.C. Art. 2
Artículo 178º.- ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS. 72
Las empresas deben establecer un adecuado proceso de administración de activos y pasivos. Dicho
proceso debe incluir la identificación, medición, control y reporte de los riesgos a los que se
encuentren expuestas por la prestación de servicios financieros, tales como riesgo de liquidez,
riesgo de mercado y riesgo operacional.
LEY GRAL. Arts. 2, 8, 347, Glosario (intermediación financiera).
Artículo 179º.- CARÁCTER DE DECLARACIÓN JURADA DE TODA INFORMACIÓN
PRESENTADA
A UNA EMPRESA.
Toda información proporcionada por el cliente a una empresa del sistema financiero o del sistema
de seguros tiene el carácter de declaración jurada.
Quien valiéndose de información o documentación falsa sobre su situación económica y financiera,
obtiene de una empresa de los sistemas financiero o de seguros, una o más operaciones de
crédito, directas o indirectas, incluido el arrendamiento financiero o la prórroga o refinanciación de
tales
72 Artículo modificado por D. Leg. 1028, publicado el 22-06-2008 y vigente desde el 01-12-2008.
65 operaciones, queda sujeto a la sanción establecida en el primer párrafo del artículo 247º del
Código
Penal.
Sin perjuicio de la sanción penal a que se alude en el párrafo anterior, la empresa está facultada,
para resolver el respectivo contrato o dar por vencidos todos los plazos pactados, procediendo a
exigir la ejecución de las garantías correspondientes.
El deudor de una empresa del sistema financiero no puede realizar acto de disposición a título
gratuito de sus bienes, sin previa comunicación escrita a la empresa acreedora. Los actos a título
gratuito u oneroso que revistan el carácter de simulados, serán ineficaces de conformidad con lo
establecido en los artículos
219 inciso 5) y 221º inciso 3) del Código Civil, según corresponda.
El acreedor puede ejercer el derecho a que se refiere el artículo 1219, inciso 4 del Código Civil.
LEY GRAL. Arts. 132 (10), 138, 172, 173.
C.C. Arts. 190 al 193, 195, 196, 199, 219 (5), 220, 221 (3), 222, 1219 (4).
C.P. Arts. 196, 247, 427, 428 al 430.
Artículo 180º.- AUDITORÍA DE LAS EMPRESAS.
Adicionalmente a las normas generales que regulan las auditorías, la Superintendencia establecerá
requisitos y estándares de auditoría interna y externa para el caso de las empresas de los sistemas
financiero y de seguros. Las empresas deberán someter la evaluación del cumplimiento de tales
requisitos y estándares a los auditores externos, quienes deberán emitir su opinión al respecto en
el dictamen a los estados financieros.
La omisión o el defectuoso cumplimiento por los auditores externos de lo dispuesto por el párrafo
anterior, será sancionado por la Superintendencia con la exclusión del registro correspondiente.
LEY GRAL. Arts. 134 (1), 142 (3), 357, 367 (7).
C.P. Arts. 245, 427 al 430.
Artículo 181º.- PUBLICIDAD QUE REALICEN LAS EMPRESAS.
En la publicidad que efectúen las empresas del sistema financiero en relación con los intereses que
reconozcan a los depositantes, es obligatorio indicar el efectivo rendimiento anual de las
imposiciones. La
Superintendencia sanciona la omisión en que se incurra, así como los casos en que la información
sea equívoca o induzca a error.
CONST. Art. 61.
LEY GRAL. Arts. 9, 356, 361.
C.C. Arts. 1243, 1244.
L.O.B.C.R. Art. 52.
D.S. 006-2009-PCM
D. Leg 1044
Artículo 182º.- DEPÓSITOS INMOVI-LIZADOS POR DIEZ AÑOS.
Los depósitos, títulos valores u otros bienes de los clientes que permanezcan en una empresa del
sistema financiero durante diez años, sin que se haga nuevas imposiciones ni se retire parte de
ellos o de sus intereses y sin que medie reclamación durante ese lapso, al igual que los respectivos
rendimientos,
constituyen recursos del Fondo.
LEY GRAL. Arts. 144, 147 (3), 151.
D.S. 081-99-EF.
C.C Art. 2001 (1).
Artículo 183º.- PLAZO DE CONSERVACIÓN DE DOCUMENTOS.
66
Las empresas del sistema financiero están obligadas a conservar sus libros y documentos por un
plazo no menor de diez (10) años. Si, dentro de ese plazo, se promueve acción judicial contra ellas,
laobligación en referencia subsiste en tanto dure el proceso, respecto de todos los documentos que
guarden relación con la materia controvertida.
Para los fines de lo dispuesto en este artículo, puede hacerse uso de microfilms u otros medios
análogos, con aplicación de la ley de la materia.