MARCO CONCEPTUAL

PARA LA PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN

DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MARCO CONCEPTUAL

 Entrega las hipótesis fundamentales de los estados financieros

 Trata las características cualitativas de la informaciónfinanciera
 Entrega definición de los elementos de los estados financieros
 Define conceptos esenciales relacionados con la preparación y presentación de los
[Link]. para usuarios externos.

El Marco Conceptual no es una NIIF.

No define normas específicas para temas de medición o presentación.

OBJETIVO

El Marco Conceptual establece los conceptos y las bases para la preparación y

presentación de los estados financieros para usuarios externos.

ALCANCE

El objetivo de los estados financieros;

Las características cualitativas que determinan la utilidad de la información de los
estados financieros;
La definición, reconocimiento y medición de los elementos que constituyen los estados
financieros; y
Los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.

OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (I)

El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de:

– La situación financiera,
– Desempeño financiero y
– Cambios en la posición financiera.

OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (II)

Se pretende que tal información sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar sus
decisiones económicas:
– Inversionistas
– Prestamistas
– Proveedores
– Organismos Públicos, etc
ESTADOS FINANCIEROS

La principal responsabilidad, en relación con la preparación y presentación de los estados

financieros, corresponde a la gerencia de la empresa

INFORMACIÓN FINANCIERA DE CALIDAD (I)

• Las características cualitativas son los atributos que hacen útil, para los usuarios, la
información suministrada en los estados financieros.
• Las cuatro principales características cualitativas son:
• Comprensibilidad,
• Relevancia,
• Fiabilidad y
• Comparabilidad.

RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN
 Información oportuna Oportuno opuesto a fiable
 Información onerosa Beneficio versus costo
ELEMENTOS ESTADOS FINANCIEROS
Relaciones de los EF
EFE BCE ER

¿CUÁNDO SE RECONOCE UN ACTIVO?

 Cuando es probable que se obtengan del mismo beneficios económicos futuros para la
empresa
Cuando tiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad.

Si no se cumplen estos requisitos, la partida se lleva a gastos

BASE DE MEDICIÓN

Medición es el proceso de determinación de los valores monetarios por los que se

reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su
inclusión en el balance y el estado de resultados.
Para realizarlo es necesario la selección de una base o método particular de medición.
La base de medición más comúnmente utilizada por las empresas, al preparar sus estados
financieros, es el costo histórico. Otros son: Costo de reposición, Valor realizable y Valor
Actual.

MEDICIÓN ACTIVOS

Los activos se mantienen registrados por uno de los siguientes valores:

Costo histórico
Costo corriente (o de Reposición)
• Valor realizable (o de Liquidación).
• Valor actual (o Presente)

COSTO HISTÓRICO ACTIVOS

 Los activos se registran por el monto de efectivo y otras partidas pagadas, o por el valor
justo de la contrapartida entregada a cambio en el momento de la adquisición.
 Valor justo es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, en una transacción libre.

VALOR JUSTO
El valor justo puede determinarse:

– Precios incurridos en el mercado

– Tasaciones de precios en el mercado
– Valores de mercado de activos netos similares en cuanto a su rendimiento y riesgo
– Modelos o técnicas de valuación reconocidos

COSTO CORRIENTE (O DE REPOSICIÓN) ACTIVOS

Los activos se contabilizan por el monto de efectivo que debería pagarse si se adquiriese en
la actualidad el mismo activo u otro equivalente.

VALOR REALIZABLE (O DE LIQUIDACIÓN) ACTIVOS

Los activos se contabilizan por el monto de efectivo que podría ser obtenido, en el
momento presente, por la venta no forzada de los mismos.

VALOR ACTUAL (O VALOR PRESENTE) ACTIVOS

Los activos se contabilizan según su valor actual, descontando las entradas netas de
efectivo que se espera genere la partida en el curso normal de la explotación.

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS (NIC 1)

FINALIDAD DE LOS EE. FF.
 Suministrar información de la entidad, acerca de:
 La situación financiera,
 El desempeño financiero
 Los flujos de efectivo
 Útil para la toma de decisiones económicas de los usuarios
 También respecto de la gestión de los administradores.

COMPONENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Un conjunto completo de estados financieros incluye:

 Balance general
 Estado de resultados
 Estado de cambios en el patrimonio
 Estado de flujos de efectivo y
 Notas.

En Notas se debe incluir resumen de políticas contables y

otras que expliquen partidas del Balance

Balance General

Con la aplicación de la nueva norma aparece un nuevo concepto el cual señalamos a

continuación:

La distinción entre corriente y no corriente

Estas categorías deberán ser presentadas

como categorías separadas en el Balance
General,
a menos que tanto los Activos como
Pasivos
sean presentados en base a su liquidez.

Cuando la entidad suministre bienes o preste servicios dentro de un ciclo de operación

claramente identificable, la separación entre las partidas corrientes y no corrientes, tanto en
el activo como en el pasivo del balance general, proporcionará información más útil al
distinguir los activos netos de uso continuo como capital de trabajo de los utilizados en las
operaciones a largo plazo.
Esta distinción servirá también para poner de manifiesto tanto los activos que se espera
realizar en el transcurso del ciclo normal de la operación, como los pasivos que se deban
pagar en el mismo período.

Para algunas entidades, tales como las entidades financieras, la presentación de activos y
pasivos en orden ascendente o descendente de liquidez, proporciona información más fiable
y más relevante que la presentación Corriente y No Corriente, debido a que la entidad no
suministra bienes o no presta servicios dentro de un ciclo de operación claramente
identificable.

ACTIVOS CORRIENTES
Es suficiente que cumpla uno de los siguientes criterios:

 Se espera realizar, o se pretenda vender o consumir, en el transcurso del ciclo

normal de la explotación de la entidad;
 Se mantenga fundamentalmente con fines de negociación;
 Se espera realizar dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha del
[Link].
 Se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo (NIC 7 EFE), cuya
utilización no esté restringida, para ser intercambiado o usado para cancelar un pasivo, al
menos dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance.

ACTIVOS CORRIENTES

El ciclo normal de la operación de una entidad es el período de tiempo que transcurre entre
la adquisición de los activos materiales, que entran en el proceso productivo, y la
realización de los productos en forma de efectivo o equivalente al efectivo.

Cuando el ciclo normal de operación de una entidad no resulte claramente identificable, se

asumirá que es de doce meses.

El activo corriente incluye activos (tales como inventarios y deudores comerciales) que se
van a vender, consumir y realizar, dentro del ciclo normal de la operación, incluso cuando
los mismos no se esperen realizar dentro del período de doce meses desde la fecha del
balance.

PASIVOS CORRIENTES

Es suficiente que satisfaga uno de los siguientes criterios:

 Se espera liquidar en el ciclo normal de la explotación de la entidad;
 Se mantenga fundamentalmente para negociación;
 Deba liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance; o
 La entidad no tenga el derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo
durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del balance.

PASIVOS CORRIENTES

Pasivos corrientes, como acreedores comerciales, y otros pasivos devengados, ya sea por
costos de personal o por costos de operación, formarán parte del capital de trabajo utilizado
en el ciclo normal de operación de la entidad.

Estas partidas, relacionadas con la operación, se clasificarán como corrientes incluso si su

vencimiento se va a producir más allá de los doce meses posteriores a la fecha del balance.

Otros pasivos corrientes no proceden del ciclo normal de la operación, pero deben ser
atendidos porque vencen dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance

MODELO DE BALANCE GENERAL

 La presentación de las diferentes cuentas que integran el balance se puede realizar

en función de su orden creciente o decreciente de liquidez.
 El método es creciente cuando se presentan primero los activos de mayor liquidez o
disponibilidad y a continuación en este orden de importancia las demás cuentas.
MODELO DE BALANCE GENERAL

Un balance está clasificado en orden de liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los

activos inmovilizados se presentan primero y finalmente, observando ese orden los activos
realizables o corrientes.

MODELO DECRECIENTE

TELEFÓNICA, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS E INFORME DE GESTIÓN
CONSOLIDADO CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2005

BALANCE GENERAL

A) ACTIVOS NO CORRIENTES

GRUPO TELEFÓNICA
BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE
(MILLONES DE
EUROS)

ACTIVO 2005 2004

A) ACTIVOS NO CORRIENTES 59.545,00 48.954,47

Intangibles (Nota 5) 7.877,11 5.674,13
Fondo de comercio (Nota 6) 8.910,23 5.949,44
Propiedad, planta y equipo (Nota 7) 27.992,60 23.193,37
Propiedades de inversión 34,81 28,37
Participaciones en empresas asociadas (Nota 9) 1.664,35 1.651,68
Activos financieros no corrientes (Nota 8) 4.681,23 3.500,34
Activos por impuestos diferidos (Nota 16) 8.384,67 8.957,14

B) ACTIVOS CORRIENTES 13.628,77 11.124,39

Existencias 919,51 655,52
Deudores y otras cuentas a cobrar (Nota 10) 7.515,75 5.919,75
Activos financieros corrientes (Nota 8) 1.517,76 2.556,61
Administraciones Públicas deudoras
por impuestos corrientes (Nota 16) 1.448,26 1.069,49
Efectivo y equivalentes de efectivo 2.213,21 914,35
Activos no corrientes mantenidos para la venta 14,28 8,67

TOTAL ACTIVOS (A + B) 73.173,77 60.078,86

PASIVO Y PATRIMONIO NETO 2005 2004

A) PATRIMONIO NETO (Nota 11) 16.158,43 12.342,47

Patrimonio neto atribuible a los accionistas
 de la sociedad dominante 12.733,29 10.439,76
Patrimonio neto atribuible a socios externos 3.425,14 1.902,71

B) PASIVOS NO CORRIENTES 35.126,47 27.742,58

Deuda financiera a largo plazo (Nota 12) 25.167,58 17.492,23
Acreedores y otras cuentas a pagar a
largo plazo (Nota 13) 1.128,21 1.200,08
Pasivos por impuestos diferidos (Nota 16) 2.477,44 1.642,61
Provisiones a largo plazo (Nota 14) 6.353,24 7.407,66

C) PASIVOS CORRIENTES 21.888,87 19.993,81

Deuda financiera a corto plazo (Nota 12) 9.235,87 10.210,40
Acreedores y otras cuentas a pagar a
corto plazo (Nota 13) 9.718,56 7.696,05
Administraciones Públicas acreedoras por
impuestos corrientes (Nota 16) 2.191,62 1.824,94
Provisiones a corto plazo 742,82 259,7
Pasivos asociados con activos no corrientes
mantenidos para la venta 0 2,72

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO (A+B+C) 73.173,77 60.078,86

 Todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el periodo, se incluirán en el

resultado del mismo.

 La entidad presentará un desglose de los gastos, utilizando para ello una

clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la función que cumplan
dentro de la entidad, dependiendo de cuál proporcione una información que sea
fiable y más relevante

Estado resultado
Nueva Información a revelar

• Resultados originados por actividades interrumpidas (o descontinuadas)

• Distribución del resultado entre los minoritarios y los controladores
• Se eliminan la partidas extraordinarias
• Desglose de gastos, por función o por naturaleza

Estado Resultado por función

Ventas netas
Costode venta
Utilidadbruta
Estado Resultado por Naturaleza

Ingresos ordinarios
Pasajeros
Carga
Total ingresos ordinarios

Costos y gastos ordinarios

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Debe incluir:

Combustible
El resultado del ejercicio.

Materiales de mantenimien
Cada una de las partidas de ingresos y gastos reconocidas directamente en el
patrimonio, y su total.
El total de los ingresos y gastos del ejercicio atribuible a los propietarios de la
Derechos de aterrizaje

matriz y a los intereses minoritarios.
 Para cada componente del patrimonio, los efectos de los cambios en las políticas

Servicio a pasajeros
contables y en la corrección de errores contabilizados de acuerdo con la NIC 8.

Estado de Cambio en el patrimonio

Remuneraciones
Igualmente se presentarán los montos de las transacciones con los accionistas, el saldo de
los resultados acumulados y una conciliación entre los valores de libros al inicio y al final
del período.
Publicidad
Otros
Un estado de cambios en el patrimonio que comprende estos ítems y los
anteriores debe ser titulado como un estado de cambios en el patrimonio

Resultado integral de finan

Total de costos y gastos ord
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (NIC 7)

La información sobre los flujos de efectivo suministra a los usuarios las bases para la
evaluación de la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y otros medios
líquidos equivalentes, así como las necesidades de la entidad para la
utilización de esos flujos de efectivo.

El estado de flujo de efectivo se debe presentar agrupado por actividades de operación, de

inversión y de financiamiento.

Notas a los estados financieros (DIAPO 68)