ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 1
SIMULACION FINANCIERA
PRESENTADO POR:
DIANA CAROLINA HERNANDEZ GARZON
DIANA SOFIA RAMIREZ TORRES
PRESENTADO A:
DIEGO ANDRES CORTES SALAMANCA
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA COMPENSAR
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
2022
MODELO FINANCIERO
Un modelo financiero es una representación simplificada del comportamiento de activos
financieros, portafolios de inversión, proyectos de inversión, empresas e inversiones en general.
Los modelos financieros se caracterizan por expresar las relaciones a través de funciones
matemáticas.
Excel es la herramienta más usada para construir modelos financieros, porque permite fácilmente
expresar las relaciones entre diversas variables mediante fórmulas que relacionan las celdas.
Cuando el valor de una celda que contiene un parámetro del modelo se modifica, Excel
automáticamente actualiza el valor de las celdas relacionadas. A pesar de su amplia difusión, el
uso de Excel para los modelos financieros es peligroso si no se tienen los recaudos adecuados.
¿Para qué sirve un modelo financiero?
Los modelos financieros se utilizan para tener una visión general del estado financiero de la
empresa: sus activos, pasivos, situación de liquidez, próximos compromisos, etc. También sirven
para analizar como influyen ciertas variables en la situación de la empresa y el riesgo al que está
expuesta la empresa. Por ejemplo, cómo afectaría una modificación en la tasa de interés o el tipo
de cambio a la situación financiera de la empresa.
La información brindada por los modelos financieros es muy útil a la hora de tomar diversas
decisiones empresariales, como decisiones relacionadas con endeudamiento, crecimiento
empresarial, venta de unidades de negocio o necesidad de buscar socios externos. Como vemos,
los modelos financieros son muy importantes en la actividad empresarial. Son usados tanto por
pequeñas empresas como por grandes multinacionales.
Ejemplo de Modelo Financiero
Un ejemplo simple de un modelo financiero es el modelo de flujo de fondos descontado. Este
modelo simplemente determina el valor de una empresa usando el flujo descontado.
Por ejemplo, se realizan los siguientes supuestos:
1- Un flujo de fondos inicial de $10,000
2- Una tasa de descuento del 10%
3- El flujo de fondos crece a una tasa del 10% anual durante cinco años, luego al 5% durante los
próximos 5 años.
4- La empresa tiene 1,000 acciones y no paga dividendos.
El modelo financiero de flujo descontado busca establecer el valor de la empresa descontando
todos los flujos futuros a valor presente. Por supuesto que este modelo es una representación
simplificada dado que deja de lado muchos factores, como el riesgo. A pesar de esto, el modelo
se puede modificar para incorporar algunos de estos factores.
El modelo financiero de flujo descontado se puede hacer fácilmente con Excel.
zonaeconomica.com "Modelo Financiero" [en linea]
Dirección URL: https://www.zonaeconomica.com/modelo-financiero (Consultado el 17 de
Abr de 2022)
¿Qué incluyen los modelos financieros?
La modelización financiera tiene en cuenta las operaciones, la contabilidad y las finanzas
corporativas de una empresa, por ejemplo. Se utilizan para estimar los costes, especialmente en
el caso de nuevos proyectos. También pueden ayudar a definir el impacto del cambio de una
política o a entender cómo podrían verse afectadas las acciones de una empresa. Además, pueden
apoyar el seguimiento de los KPI de una empresa, como los márgenes brutos y netos. Sin
embargo, los modelos financieros también se utilizan para comparar empresas similares, por
ejemplo.
Considere estas herramientas como tipos de gestión de riesgos. Los modelos pueden perfeccionar
la forma en que analizamos las opciones y hacemos propuestas. Estos cálculos nos ayudan a
hacer proyecciones de balances, estados de flujos de caja e incluso ayudan a construir
calendarios
TIPOS DE MODELOS FINANCIEROS
Modelo de flujo de caja descontado (DCF):
El DCF ayuda a valorar una empresa en función de su valor actual neto de los flujos de caja
futuros. Esto significa que el valor de la empresa puede considerarse igual a la suma de sus flujos
de caja libres futuros previstos. Sin embargo, éstos se descuentan a una tasa adecuada. Y
enmarcan la forma de evaluar el potencial de una inversión. Este tipo de modelos se utiliza, por
ejemplo, en la investigación de acciones. También se basa en lo que se llama un modelo de 3
estados.
Modelo de fusiones y adquisiciones (M&A):
El M&A evalúa la unión de dos empresas. Para seguirla, se requiere lo que se llama un análisis
de acumulación y dilución. El modelo prevé en primer lugar las dos empresas para luego definir
el rango del precio de compra propuesto. El objetivo de este modelo es mostrar el impacto de la
adquisición para cada empresa. Y también compara los de la nueva empresa potencial, que
pueden acabar siendo acreedores o diluyentes. La banca de inversión y el desarrollo corporativo
son los que más utilizan este modelo.
Modelo de compra apalancada (LBO):
Una compra apalancada habla de la adquisición de una empresa con dinero prestado. Es un
modelo muy detallado y desafiante que suele requerir complicados planes de endeudamiento. Al
implicar una elevada relación deuda/capital, puede parecer despiadada. Se utiliza para hacer
privada una empresa pública o para escindir una parte de un negocio existente. También puede
ayudar a transferir una propiedad privada.
Modelo de la suma de las partes:
Este modelo se construye sumando varios modelos DCF, en realidad. Se utiliza sobre todo para
valorar una empresa que tiene diferentes unidades en varios sectores. Sin embargo, también
puede ayudar a revalorizar después de una reestructuración. En definitiva, lo que hace es valorar
una empresa. Y lo hace por el valor de sus partes cuando es adquirida por otra empresa. Suma el
valor de las unidades de negocio A, B y las inversiones C para restar el pasivo de D. Eso te
permite averiguar el valor de los activos netos de una empresa.
Modelo de valoración de opciones:
El ejemplo de modelización financiera número 5 es el de la fijación de precios de las opciones.
En realidad, hay varios tipos de éste. Sin embargo, los dos principales se denominan árboles
binomiales y Black-Scholes. Una de las opciones que da son los contratos, que acreditan en el
titular el derecho a comprar o vender a un precio determinado. Se utiliza principalmente para
fijar el precio de los modelos. Y su objetivo es fijar un valor teórico. Se alimentan de fijos
conocidos, así como de previsiones. Basados en fórmulas matemáticas puras, funcionan como
una calculadora integrada en una hoja de cálculo.
Qué elementos contiene un modelo financiero
La base de un modelo financiero naturalmente será la cuenta de beneficios y pérdidas, el balance
y el control del flujo de efectivo.
Se agregan algunos valores extras dependiendo de la empresa y sus resultados o tiempo en que la
empresa haya estado trabajando.
Un modelo financiero es la forma más fácil (no siempre es certera) de saber si prospera un
negocio con cifras cuantificables y en cuanto tiempo será redituable para tener punto de
equilibrio o ser superávit.
¿Para quién es importante un modelo financiero?
El modelo financiero es importante tanto para la empresa como para el inversor. La empresa
necesita tener una visión clara de su negocio. El inversor necesita saber dónde mete su dinero.
Todas las empresas necesitan un plan de negocio para organizarse, pero desde el momento en el
que entra financiación externa, sea por crédito o por inversión, el modelo financiero se
convierte en un instrumento imprescindible para la planificación.
Especialmente en cuestiones relativas a la financiación de una empresa, los inversores esperan
una presentación transparente, completa y correcta de la situación financiera, especialmente
de la proyección de la situación de ingresos, capital y liquidez. Los inversores sólo invierten su
dinero si están convencidos de que la empresa podrá devolver créditos e intereses en el futuro,
rentabilizando su inversión.
REFERENCIAS
Philip Howard 2005, Managing spreadsheets Bloor Research,
https://www.bloorresearch.com/research/managing-spreadsheets/
1.¿Para qué sirve un modelo financiero?
2.Modelo financiero en Excel
3.Ejemplo de Modelo Financiero
https://es.slidebean.com/blog/types-of-financial-models-examples
