Ley Fodd-Frank
Nombre: Mireya Manriquez Pizarro Fecha: 04/04/2022
En el año 2008, durante la crisis subprime, se dio la necesidad de regular el riesgo
sistémico, más requisitos de capital y protecciones financieras para los consumidores. En el año
2010, entro en rigor la Ley Dodd-Frank de reforma financiera y de protección de los
consumidores; el nombre de esta ley se debe a el senador senior Christopher Dodd (Estado de
Connecticut) y al representante Barney Frank (Estado de Massachusetts), ambos pertenecientes
al partido demócrata.
Esta es la forma que tiene el gobierno de EE. UU, de reposicionar su sistema regulatorio
para abordar el riesgo sistémico (amenaza de que la quiebra de un banco se propague al resto
del sistema financiero provocando la caída de otros bancos) y mejorar la regulación de la
estabilidad de una entidad financiera.
Para lograrlo, instruyo una regulación más estricta y conservadora en las actividades
financieras y se convirtió en el mecanismo regulatorio más importante desde la Ley Glass-Steagall
(separación de la industria bancaria y la de inversión) de 1930. En esta serie de medidas
regulatorias, se destacan:
1) La Regla Volcker, cuyo objetivo es prohibir que los bancos comerciales realicen actividades
especulativas y actividades comerciales por cuenta propia. Según la CEPAL (Comisión
Económica para América Latina y el Caribe), la regla Volcker restringe la participación de los
bancos de inversión en fondos de cobertura y fondos de capital privado.
2) La creación de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, que supervisa los
mercados financieros relacionados con el consumidor, como los mercados hipotecarios, los
préstamos estudiantiles y las tarjetas de crédito.
3) Se fortalecen los requisitos y composición del capital de los bancos para hacer frente a las
obligaciones derivadas de sus pasivos. En ese sentido, bancos como Citibank, Bank of
América y Goldman Sachs están obligados por ley a mantener una liquidez de hasta el 9,5%
de sus activos.
4) La Ley prevé el establecimiento de la Junta de Supervisión de Estabilidad Financiera, un
panel interinstitucional del Departamento del Tesoro de los EE. UU. encargado de los
reguladores financieros independientes para detectar y monitorear los riesgos en el sistema
financiero e identificarlos. Institución financiera de importancia sistémica diseñada para
asegurar el cumplimiento de las normas y reglas en materia de capital.
La Ley Dodd-Frank creó la necesidad de regular los mercados de derivados, en particular los
derivados extrabursátiles, que son negociados por agentes privados en lugar de un mercado
regulado como el mercado de valores.
Además, establece que las empresas comercializadoras de derivados deben hacerlo a través
de cámaras de compensación (con requisitos de garantía y calificación crediticia), y así reducir el
riesgo de responsabilidad y riesgo.
La Ley Dodd-Frank, también tiene como objetivo prevenir las consecuencias económicas y
sociales de la quiebra de las instituciones financieras que se consideran sistémicas a nivel
mundial. Por lo tanto, la ley otorga a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos la
capacidad de eliminar gradualmente una institución financiera sistémicamente importante que
falla.
