Inversión
Cuando se tiene un dinero adicional, se puede pensar en depositarlo en una
cuenta de ahorro o en un producto de inversión. Las personas invierten
porque tienen la expectativa de obtener una ganancia o un rendimiento
superior al dinero que inicialmente invierten. Hay diversas formas de invertir,
por ejemplo, en semovientes, en acciones, en un negocio o en educación,
entre otros.
Para invertir se debe aplazar un beneficio en el presente con la expectativa
de recibir un beneficio mayor en el futuro.
Invertir es la acción de destinar una cantidad de dinero a la adquisición
de algo (un semoviente, una acción, una matrícula, un negocio, entre
otros) con el objetivo de obtener un rendimiento después de un
tiempo determinado. Las personas invierten porquequieren mejorar su
bienestar, aunque no siempre se gana.
Hay que tener en cuenta que en una inversión se puede perder como ganar,
a esto se le llama riesgo. Quien desea obtener un mayor rendimiento siempre
deberá asumir un mayor riesgo.
Diferencias entre ahorro e inversión
Ahorro Inversión
No se tiene ningún riesgo de perder capital. Tiene cierto riesgo que depende del producto
en el que se invierta.
© Educactiva S. A. S. Autora: Sandra Milena Zárate Rincón. Fotografía: © Shutterstock 2018
El dinero se puede retirar en cualquier momento. El retiro de dinero solo se puede efectuar
cuando se cumpla el plazo establecido para el
tipo de inversión elegido.
Los rendimientos son los intereses. Los rendimientos pueden ser intereses,
dividendos o revalorización del capital.
La rentabilidad o tasa de interés es muy baja. Las tasas de interés son mayores, pero existe
el riesgo de no obtener la rentabilidad
deseada inicialmente.
Tabla 1
Ejemplo 1
Con el dinero que Camila recibió en su cumpleaños decidió comprar una ternera, la criará en la finca de
su padre y la venderá después de que tenga su primera cría. Con el dinero que espera recibir por esa
venta, comprará una máquina para hacer waffles y una máquina de malteadas para montar un pequeño
negocio.
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Educación financiera
Características de una inversión
Cuando se tiene una o varias opciones de inversión, es importante
definir con claridad los siguientes elementos, a fin de elegir la que se
considere más adecuada:
Riesgo
Capital inicial Monto de dinero que se necesita para hacer la inversión.
Activo en el Este puede ser tangible: como una casa, un negocio.
que se invierte Un intangible: como una acción, o la educación.
Es la promesa de los beneficios que se esperan recibir a
Rendimiento futuro, muchas veces se pueden medir en porcentajes,
algunas veces el rendimiento es incierto.
La cantidad de meses o años que se debe esperar para
Tiempo
obtener el rendimiento.
El retorno de lo invertido y el rendimiento no siempre
están garantizados. Así que el riesgo es la probabilidad
Riesgo
de que ese retorno y rendimiento sea menor a lo que
se espera o incluso que se pierda todo lo invertido.
No hay inversión que no tenga un riesgo, el riesgo y la rentabilidad tienen una relación directa, un menor riesgo implica
una menor rentabilidad y viceversa, sin embargo, mayor riesgo también implica mayores pérdidas. Cada persona elige
el nivel de riesgo que quiere asumir, esto depende de la personalidad y del miedo que se tiene de perder algo. En la
figura 1 se aprecia una gráfica que representa los niveles de riesgo de una inversión: conservador, moderado,
arriesgado.
Es necesario tener cuidado de dónde se invierte el dinero, como dicen en el lenguaje popular: “De eso tan bueno no
dan tanto”. Las opciones de inversión que ofrecen altos rendimientos en un tiempo corto posiblemente no sean un
negocio legal, y pueden engañar a los inversionistas. Siempre se debe conocer muy bien sobre el activo en el que se
piensa invertir, el tiempo y los posibles riesgos que se asumen.
Antes de realizar una inversión, plantea las siguientes preguntas:
1. ¿Cuál es el objetivo de la inversión? Es decir, para qué se usará el
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dinero de la inversión. La respuesta a esta pregunta orienta al
inversionista sobre el tiempo que debe durar su inversión.
2. ¿Durante cuánto tiempo se tendrá la inversión? La respuesta a esta
pregunta está directamente relacionada con la primera pregunta.
3. ¿Cuál es el grado de riesgo que está dispuesto a correr el
inversionista?
Algunas veces las personas no tienen el capital inicial suficiente para hacer una
inversión importante. En ese caso, deciden endeudarse, esta es una opción,
siempre y cuando la inversión tenga un riesgo conservador o moderado. Por
ejemplo, se quiere invertir en una casa, pero no se cuentan con el dinero suficiente,
así que se acude a préstamos en instituciones financieras a fin de cumplir con el
objetivo.
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Educación financiera
Rendimiento real vs. rendimiento nominal
Teniendo en cuenta que la inversión tiene una relación directa con el tiempo, es
necesario considerar una variable muy importante que afecta el valor de la inversión
en el tiempo, la inflación, por tanto, se debe diferenciar entre rendimiento nominal y
rendimiento real:
Rendimiento nominal Rendimiento real
Se refiere a la tasa de interés Se calcula con la tasa de interés real,que
nominal, que permite calcularel equivale a la diferencia entre la tasa
valor futuro de una inversión, nominal y la tasa de inflación.
teniendo en cuenta el tiempo.
Tabla 3
Cuando hay periodos de inflación altos quien invierte debe exigir un tipo de interés más alto que la tasa de inflación,
con el objetivo de que su dinero invertido no pierda valor.
Ejemplo 2
Juan está revisando los rendimientos que ha tenido por inversiones durante el año anterior en uno de
los productos financieros de renta fija donde invirtió $ 2 700 000. Tuvo un rendimiento anual de 8,7 %,
por tanto, una ganancia de $ 234 900. Sin embargo, la tasa de inflación del año anterior fue de 5,2 %,
por tanto, su tasa de interés real fue de:
Tasa de interés real = 8,7 % – 5,2 % = 3,5 %
El dinero vale por lo que se pueda comprar con él, y la inflación hace que ese poder de compra disminuya.
Así, que teniendo en cuenta la tasa de inflación, el ahorro de $ 2 700 000 durante un año se incrementó
en términos reales en solo $ 94 500.
En el momento de hacer una inversión, se deben monitorear los siguientes aspectos:
1. Las fechas de vencimiento de los productos de inversión. En algunos casos, si el cliente no le informa a la
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entidad financiera sobre su deseo de recibir su dinero en el momento en que venza la inversión, esta se
renovará automáticamente, y puede ser que se renueve en otras condiciones, en cuanto a tiempo de la
inversión y tasa de rendimiento.
2. La satisfacción con el rendimiento de acuerdo con lo pactado inicialmente. Este aspecto se puede revisar
con los extractos financieros que debe recibir el inversionista por parte de la entidad financiera.
3. La seriedad de la entidad financiera que maneja la inversión.
4. La situación de los mercados financieros. Estos mercados están en permanente cambio, lo que puede o no
favorecer la inversión.
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Inversión y presupuesto
Hay muchas maneras de planear una inversión, y el presupuesto resulta ser una herramienta importante, porque
permite:
• Encontrar la manera de reunir un capital inicial para hacer una inversión. Esto tiene que ver con el ahorro, que
es un paso previo a la inversión. Así, el presupuesto permitirá identificar formas de ahorrar para juntar el
dinero en un tiempo determinado.
Las inversiones pueden mejorar el presupuesto, pues significan ingresos futuros, que permitirán tener mayor
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Educación financiera
dinero disponible para ahorro o para gasto.
Un presupuesto también puede servir para hacer seguimiento a la inversión realizada, pues ayuda a ver cuál
es el retorno de la inversión y la obtención de beneficios en el tiempo.
Ejemplo 3
La familia Ordoñez Pérez realizó una inversión de $ 11 500 000 para abrir un
negocio de comidas. Descontando los gastos y costos que tendrán que asumir,
ellos estiman que en un año estarán recuperando su inversión y por fin
obtendrán ganancias.
Para los siguientes dos años, elaboraron un presupuesto, que ajustarán en la
medida en que pase el tiempo.
Presupuesto retorno de ganancias y obtención de beneficios del negocio de la Familia Ordoñez Pérez
Para el periodo: 1 mayo de 2019 - 31 julio de 2020
Concepto May. – Jul. Ago. – Oct. Nov. – Ene. Feb. – Abr. May. – Jul.
Ingresos por ventas $ 4 500 000 $ 5 000 000 $ 7 000 000 $ 5 500 000 $ 6 000 000
Costos $ 3 000 000 $ 2 500 000 $ 2 600 000 $ 2 400 000 $2 600 000
Retorno de la $ 1 500 000 $ 2 500 000 $ 4 400 000 $ 3 100 000 $0
inversión
Ganancias $0 $0 $0 $0 $ 3 400 000
Competencias financieras
1. ¿Crees que sin realizar inversiones se
puede mejorar la calidad de vida de una seguro de no perder.
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persona? ¿En qué segmento de la figura 1 ubicarías a
2. Averigüe que es inflación, que entidad una persona con la descripción de María y
es la encargada de reportar la inflación. dónde a Pedro?
3. ¿En este momento qué impacto tiene en las
familias la inflación que presenta 5. En los últimos meses, en muchos medios
Colombia? de comunicación y en redes sociales se
4. María es una mujer que siempre busca difunde información sobre criptomonedas.
obtener la mejor partida de cualquier ¿Qué riesgos crees que hay en hacer una
situación, le gusta ganar, apostar e ir por inversión de ese tipo?
el premio mayor siempre. Ella es 6. Adriana tiene una inversión de $ 3 400 000
consciente que en ocasiones también en un producto financiero. Este le ofreció
puede perder. Pedro es una persona muy una ganancia de una tasa de interés
prudente, no le gusta sentir que está nominal del 4,3 % y en el mismo periodo se
perdiendo, invierte siempre cuando está registró una inflación del 5,2 %. ¿Qué
ganancia real tiene la inversión de Adriana
