CASO 104 Entendiendo la lógica de la norma

Antecedentes:

·         Plásticos Leo S.A. es una entidad que se dedica a la fabricación de bolsas biodegradables (ecológicas). Posee una máquina (activo
que realiza su actividad principal, además de otros activos no corrientes menores, como un software comercial para el área de ventas.

·         La entidad ha estimado que la vida útil de la máquina es de 10 años, que el valor residual es cero (S/) y que el método de deprecia
Asimismo, ha seleccionado el modelo del costo para su medición posterior. Al 31/12/2018 el saldo del activo es el siguiente:

Componentes S/.
Valor bruto en libros 100,000
Depreciación acumulada -30000
Valor neto en libros 70,000
·         La empresa depende en gran medida de su máquina, puesto que es la que genera indirectamente (a través de la producción de los
de caja.

·         A la fecha de cierre anual, el área de logística comunicó a la gerencia, que ya salió a la venta en el mercado, una nueva versión de
que cuenta con mayores beneficios y ahorro en cuanto a producción. La gerencia es consciente que este nuevo desarrollo tecnológico h
la producción de los inventarios producidos por la máquina actual, probablemente, disminuya de forma significativa.

·         Lo peor que pudiera pasar, es que la entidad deje de utilizar la máquina, aun cuando le reste incluso vida útil.

Pregunta:
¿Cómo afecta el nuevo desarrollo tecnológico en el valor en libros de la máquina?

Respuesta:

Lo peor que podría pasar es que la entidad deje de utilizar la máquina, aun cuando le reste incluso vida útil, y tendrá que ser así, ya que
le resultará en mayores costos e ineficiencias. Cuando la entidad adquirió la máquina, su deseo y expectativa era que le genere benefic
su vida útil, en este caso 10 años, sin embargo, al presentarse un nuevo desarrollo tecnológico, lo más probable es que finalmente la m
beneficios por todo ese tiempo, al menos por su uso, quizá la entidad pueda recuperar algo de lo invertido a través de su venta, pero no
recupere todo.
Vamos a representar gráficamente dos escenarios:

Primero: Imaginemos que no se ha presentado – ni se prevé que exista -alguna situación como la del desarrollo tecnológico, que nos h
recuperaremos lo invertido en la máquina (a través de su uso) durante la vida útil estimada, gráficamente lo veríamos de esta manera:

Estado de Situación Financiera Final año

3

Activos corrientes
Inversión que hace la Entidad

Activos no corrientes

Activos fijos 100,000

Depreciación -30,000
Neto 70,000 Activo fijo Costo 4
Maquinaria 70,000 -10,000

Es como si no pasara nada, es como si lo que estimamos al inicio, es decir usar la máquina durante los 10 años, no sufriría alguna varia
contenta porque ha recuperado el íntegro de la inversión. Al final del año 3, sabemos que lo que se recuperará del activo en el futuro su
similar a su valor en libros, por lo tanto, no amerita reconocer alguna pérdida por deterioro.

Valor en Importe
Vn
recuperable
libros

S/ 70,000 S/ 70,000
S/ 1,000

Ahora: Considerando el evento del desarrollo tecnológico, la gerencia ha estimado que podrá seguir usando el equipo 2 años más (201
cuenta que este uso no afectará la rentabilidad y/o productividad. Después de los dos años, se hará los esfuerzos para vender el equipo,
obtendrá S/15,000. Asimismo, ya se cuenta con el plan financiero para la renovación de la máquina y seguir con las actividades del neg
los años 2019 y 2020, seguirá siendo la misma que la de años anteriores, puesto que la demanda de los productos se ha mantenido cons
siguiente:

Estado de Situación Financiera Final año

3

Activos corrientes

Inversión que hace la Empresa

Activos no corrientes

Activos fijos 100,000

Depreciación -30,000
Neto 70,000 Activo fijo Costo
Maquinaria 70,000

(*) Incluye los S/10,000 de la depreciación del año 5, más S/15,000 por lo que se estima se obtendrá por la venta del acti
Como podemos apreciar, lo que estima se recuperará del activo, solo asciende a S/35,000, esto representa su importe recuperable al fin

Pérdida
por deterioro
S/ 35,000
Valor en
Importe
libros
recuperable
 Pérdida
por deterioro
S/ 35,000
Valor en
Importe
libros
recuperable
S/ 70,000 S/ 35,000

Por lo anterior, al final del año 3 se tiene que registrar una pérdida por deterioro de S/35,000:

31/12/2018
Pérdida por deterioro de valor (Gas 35,000
Activo fijo 35,000
Por el registro de la pérdida por deterioro
es (ecológicas). Posee una máquina (activo fijo) extrusosa con la
oftware comercial para el área de ventas.

al es cero (S/) y que el método de depreciación es lineal.

saldo del activo es el siguiente:

tamente (a través de la producción de los inventarios) los flujos

venta en el mercado, una nueva versión de la máquina extrusura,

te que este nuevo desarrollo tecnológico hará que la demanda de
a de forma significativa.

este incluso vida útil.

cluso vida útil, y tendrá que ser así, ya que si continúa con su uso,
eo y expectativa era que le genere beneficios económicos durante
o, lo más probable es que finalmente la máquina no le genere
e lo invertido a través de su venta, pero no garantiza que se

mo la del desarrollo tecnológico, que nos haga pensar que no

ráficamente lo veríamos de esta manera:

¿Como se
recupera?
 5 6 7 8 9 10
-10,000 -10,000 -10,000 -10,000 -10,000 -10,000

urante los 10 años, no sufriría alguna variación. La entidad estaría

que se recuperará del activo en el futuro suma S/70,000, es decir

á seguir usando el equipo 2 años más (2019 y 2020), tomando en

e hará los esfuerzos para vender el equipo, por el cual se espera se
áquina y seguir con las actividades del negocio. La producción de
nda de los productos se ha mantenido constante, la gráfica sería la

¿Como se
recupera?

4 5
-10,000 -25,000 (*)

A través del uso S/20,000 y

de la venta S/15,000 =
S/35,000:

se estima se obtendrá por la venta del activo.

to representa su importe recuperable al final del año 3:
 Estado de Situación Financiera Final año
10

Activos corrientes

Activos no corrientes

Activos fijos 100,000

Depreciación -100,000
Neto -
CASO 105 Anuncio del cierre de operaciones
Antecedentes:
·         Tornos Mineros S.A., es una empresa peruana, subsidiaria de Tornos Internacional S.A.A. (domiciliada en España), que fabrica
repuestos para vehículos mineros de carga.
·         La entidad prepara sus estados financieros al 31/12/2018.
·         El 15/01/2019, antes de la fecha en que los estados financieros son autorizados para su emisión por la gerencia, el Directorio,
anuncia su intención de cerrar las operaciones en el Perú.
·         El cierre de la operación se completará en un plazo de 2 años.
·         La gerencia considera que el tiempo máximo de uso de los activos fijo, es decir su vida útil restante, solo será de 2 años
(tiempo en que se completará el cierre de la operación) y que no existe un uso alternativo que se le puede dar a dichos activos.

Pregunta:
a)    ¿La decisión del directorio se puede considerar un indicio de deterioro?
b)    Si la respuesta anterior fue afirmativa: ¿Cuándo debe efectuar la entidad la prueba de deterioro?

Respuesta:
a)       ¿La decisión del directorio se puede considerar un indicio de deterioro?

Sí, este indicio proviene de información de fuentes internas, específicamente la de “Cambios en los planes de negocio”. Es claro que
la decisión de cerrar las operaciones en 2 años, nos lleva a pensar que el total de lo invertido en los activos (valor en libros) se pueda
recuperar en ese tiempo.

b)       Si la respuesta anterior fue afirmativa: ¿Cuándo debe efectuar la entidad la prueba de deterioro?
Acá debemos citar la NIC 10, en la cual establece que para que un hecho posterior tenga impacto en el período de presentación, debe
haber evidencia de que tal hecho o condición ya existía o se conocía hasta el 31/12/2018, sin embargo, la decisión del cierre de
operaciones, surgió el 15/01/2019, es decir, después del 31/12/2018, por lo tanto, la prueba de deterioro no se tendrá que efectuar
para los estados financieros de ese año, y es muy probable que sí se haga para el 2019. Lo que se podría incluir en los estados
financieros de 2018, es una revelación de la decisión.
ada en España), que fabrica Regla general: EL valor en libros no puede exceder su importe recuperable

Escenarios Valor Libros Importe rec Dif Efecto

a gerencia, el Directorio, 1 1000 1000 0 Nada
2 1000 900 -100 Pérdida
3 900 1000 100 Nada
solo será de 2 años
dar a dichos activos. Paso 1: Identificar si existen indicios de deterioro
Empresa que no posea: Goodwill / Activo intangibles de vida útil indefinida

EXTERNAS

Aumento de las Disminución del valor

tasas de interés del activo
de mercado y
tasas de retorno
en inversiones

s de negocio”. Es claro que INTERNAS

Evidencia de la obsolescencia o
daño físico del activo
s (valor en libros) se pueda
v

Cambios en los Cambios drásticos de la

planes de negocio vida útil del activo

ro?
ríodo de presentación, debe Informes financieros y/o
técnicos sobre el desempeño

decisión del cierre de

o se tendrá que efectuar
ncluir en los estados Valor en libros de los
Cambios en el entorno de la
| activos netos de la
entidad: Regulaciones,
entidad, es mayor que
tendencias de mercado y
su capitalización de
condiciones económicas.
mercado.

Paso 2: Analizar si el importe recuperable lo determinamos en función al activo individiual o a nivel de U

NIIF 13
Valor razonable menos gastos de venta
Mayor valor entre la comparación
Valor en uso (flujos de caja futuros desc)

A nivel del activo individual A nivel de Unidades Generadoras de Efectivo (U.G.E.

Cuando la generación de flujos de caja Cuando la generación de flujos de caja

indirectamente, dependen de gran medida indirectamente, dependen de la interacción
de los activos no corrientes de varios activos no corrientes

Unidades Generadoras de Efectivo (U.G.E.)

 U.G.E.
Segmento operativo
Grupo en disposición

Linea de negocios
Industrial: Que mantiene 3 líneas de negocio
1 Venta de alimentos para consumo humano
Costo de venta

2 Venta de alimentos para consumo animal

Costo de venta

3 Venta de materia prima a otras empresas

Costo de venta

Empresa Unidad
minera 1
Oro
Empresa

UGE
Unidad
minera 2
CObre

UGE

UGE
Precio de los minerales
Oro
Cobre
ZINC

Paso 3: Determinar el importe recuperable

NIIF 13
Valor razonable menos gastos de venta
Mayor valor entre la comparación
Valor en uso (flujos de caja futuros desc)

Unidad
minera 3
Zinc Paso 1: Identificar indicios de deterioro SI
Paso 2: Estimar el importe recuperable 500,000
Unidad
minera 3
Zinc

UGE
Valor en libros de la U.G.E

Activos corrientes
Inventarios 20,000
Cuentas por cobrar 5,000

Activos no corrientes
Activo fijo 250,000
Activo intangibles 200,000
Prop Inversión (Costo) 180,000

Total 655,000 Valor en libros de la U.G.E.

Activo fijo 250,000 40%

Activo intangibles 200,000 32%
Prop Inversión (Costo) 180,000 29%
Activos dentro del alcance 630,000 100%
 Test de deterioro:

Fuentes internas
1 Obsolescencia NO 1
2 Presupuestos negativos NO 2
3 Planes de negocio NO 3

Fuentes externas
1 Cambios bruscos en la economía NO 1
2 Incremento de las tasas de interés NO 2
3 Disminución de los precios de los productos NO 3

Concluyes que no hay indicios de deterioro

activo individiual o a nivel de UGE

10,000 9,000

9,000 10,000

Generadoras de Efectivo (U.G.E.)

n de flujos de caja
enden de la interacción

ras de Efectivo (U.G.E.)

 NIC 36 Componente o grupo de A y P, que generan entradas y salidas de dinero, de forma independiente a otros compon
NIIF 8 Componente, del cual se maneja la información de forma separada, es monitoreada de forma separada y los sistem
NIIF 5 Grupos de acticos y/o pasivos que se destinan para la venta

tiene 3 líneas de negocio

Ingresos Gastos Ingresos
para consumo humano

para consumo animal

Entradas Salidas Entradas

ma a otras empresas de
de de
dinero dinero dinero

Unidad
minera 1
Oro Sistemas permiten tener información por cada

UGE
Unidad
minera 3 1
Zinc

Ingresos Gastos Ingresos

UGE

Subío
Entradas Salidas Entradas
Subío de
de de
Bajó significativamente dinero dinero dinero

10,000 9,000
Sistemassí permiten tener Sistemas No permiten tener
información por separado información por separado
9,000 10,000
 Comparación: Prueba de deterioro

Valor en libros de la U.G.E. 655,000

Importe recuperable de la U.G.E. 500,000
Pérdida por deterioro -155,000

Pérdida por deterioro (Gasto) 155,000

Activo fijo 61,508
Activo intangibles 49,206
Prop Inversión (Costo) 44,286
n libros de la U.G.E. Por el registro de la pérdida por deterioro de valor

155,000 155,000
Test de deterioro:

Fuentes internas
Obsolescencia SI
Presupuestos negativos SI
Planes de negocio SI

Fuentes externas
Cambios bruscos en la economía NO
Incremento de las tasas de interés SI
Disminución de los precios de los productos NO

Concluyes que sï hay indicios de deterioro

 a independiente a otros componentes
ada de forma separada y los sistemas permiten identificarlo

UGE
Ingresos Gastos Ingresos Gastos
Segmento operativo

Grupo en disposición

Entradas Salidas Entradas Salidas

de de de de
dinero dinero dinero dinero

miten tener información por cada línea de negocio

Vender

2 3

Ingresos Gastos Ingresos Gastos

Entradas Salidas Entradas Salidas

de de de de
dinero dinero dinero dinero

Vender
Sistemas Nopermiten tener
información por separado
CASO 106 Activo fijo con daño físico
Antecedentes:
·         Industrial Yupaq S.A. posee una maquinaria para la fabricación de juguetes para mascotas.
·         El jefe de logística, comunica a la gerencia que la maquinaria ha sido dañada físicamente.
·         El área técnica considera que el daño físico acortará la vida útil del activo.
·         La gerencia financiera ha estimado que los flujos de caja que generará el activo en el tiempo de vida útil restante son superiores
a su valor en libros, en otras palabras, el valor de la inversión si se recuperará.

Pregunta:
a)       ¿El daño físico se puede considerar un indicio de deterioro?
b)       ¿Se debe reconocer una pérdida por deterioro?

Respuesta:
a)       ¿El daño físico se puede considerar un indicio de deterioro?
Sí, este indicio proviene de información de fuentes internas, específicamente la de “Evidencia de la obsolescencia o daño físico del
activo”. Un activo que se encuentre dañado físicamente, no podrá operar de la forma que se espera si estuviera en óptimas
condiciones.
b)       ¿Se debe reconocer una pérdida por deterioro?
No. En base a la estimación de la gerencia, el valor en libros del activo será recuperado a través de los flujos de caja que generará en
el tiempo restante de vida útil, por lo tanto, no se debe reconocer una pérdida por deterioro. No obstante, se tienen que revisar las
estimaciones de vida útil, valor residual, método de depreciación, y efectuar cambios en estimaciones contables, de ser el caso, en
aplicación de la NIC 8.
útil restante son superiores

escencia o daño físico del

viera en óptimas

jos de caja que generará en

se tienen que revisar las
tables, de ser el caso, en
CASO 107 Ingreso de un nuevo competidor
Antecedentes:
·         Supermercados Orión S.A. tiene varios puntos de venta en el distrito de Wanchaq, en dicha zona no ha existido anteriormente
ninguna empresa de la competencia que le preocupe a la gerencia.

·         En el año 2018, Supermercados Tottus S.A., un gran competidor a nivel nacional, abrió dos tiendas en el distrito, y quiere
posicionarse en el mercado, ofertando precios muy competitivos.

Pregunta:
¿El ingreso de un nuevo competidor se puede considerar un indicio de deterioro?

Respuesta:
Sí, este indicio proviene de información de fuentes externas, específicamente la de “Cambios en el entorno de la entidad:
Regulaciones, tendencias de mercado y condiciones económicas.” La entidad tendrá que determinar si el indicio es suficiente para
poder concluir que se tiene que efectuar la prueba de deterioro.
ha existido anteriormente

en el distrito, y quiere

o de la entidad:
indicio es suficiente para
CASO 108 Incremento en la tasa de impuestos
Antecedentes:
·         Crisol S.A. es una empresa que se dedica a la venta de libros en el país. Estas operaciones se encuentran exoneradas del
impuesto a las ventas.
·         A inicios del año 2018, el regulador tributario modificó las exoneraciones y empezó a gravar con el impuesto a las ventas, las
ventas de libros.

Pregunta:
¿La eliminación de la exoneración del impuesto a las ventas se puede considerar un indicio de deterioro?

Respuesta:
Sí, este indicio proviene de información de fuentes externas, específicamente la de “Cambios en el entorno de la entidad:
Regulaciones, tendencias de mercado y condiciones económicas.” La afectación con el impuesto a las ventas a las operaciones que
realiza la entidad, puede afectar los niveles de demanda en la venta de libros, puesto que son los consumidores finales (público) los
que tendrán que pagar este impuesto. La entidad tendrá que determinar si el indicio es suficiente para poder concluir que se tiene que
efectuar la prueba de deterioro.
tran exoneradas del

impuesto a las ventas, las

o de la entidad:
ntas a las operaciones que
dores finales (público) los
er concluir que se tiene que
CASO 109 Empresas de servicio público
Antecedentes:
·         En la mayoría de países existen empresas que actúan en el régimen privado pero que están creadas por el estado o con capital
del estado, tales como las que generan y/o comercializan la electricidad o el agua potable.

·         Una de las características de dichas empresas, es que no tienen un fin primordialmente lucrativo, ya que anteponen priorizan el
bien común a través del servicio público de los recursos, por tal razón, es que reportan pérdidas no solo netas, sino también brutas,
puesto que las tarifas que ofertan son altamente reguladas y en muchos casos subsidiadas por el mismo estado.

·         Un auditor se encuentra analizando la existencia de indicios de deterioro, y considera que las pérdidas recurrentes son un
indicio de deterioro de fuente interna.

Pregunta:
¿La entidad podría refutar a su auditor el hecho de efectuar prueba de deterioro?

Respuesta:

Sí. En empresas en donde las probabilidades de que se cierre o se detenga las operaciones son bajas, seguramente no existirá la
necesidad de efectuar la prueba de deterioro, puesto que al ser casi indefinida su existencia, los flujos que seguirá generando en el
futuro, podrán cubrir el valor en libros de las inversiones efectuadas en activos de larga duración. En otras palabras, por más que las
empresas de servicios públicos reporten pérdidas, el estado, tendrá que sí o sí intervenir, ya sea con el aporte de capital o con
subsidios gubernamentales, esto hará que su existencia sea indefinida (por no de ser infinita) puesto que dejar sin electricidad o sin
agua potable a la población, no es que sea una opción para el estado, sino más que todo una obligación. Quizá en algunos años, y
debido a la escasez, los gobiernos tengan que buscar recursos alternativos a los existentes, y probablemente éstas entidades puedan
dejar de operar, y es posible que en ese entonces las pérdidas recurrentes, sí podrían ser tranquilamente un indicio de deterioro. Por
lo anterior, las entidades pueden refutar el hecho de que no puedan recuperar el importe de la inversión en activos de larga duración.
Éstas entidades también raras veces haces operaciones de combinaciones de negocios, por lo tanto, no tendrán plusvalía mercantil,
caso contrario con los activos intangibles de vida útil indefinida o que aún no están listos para su uso, estos sin son comunes, y
obligaría a las entidades a efectuar la prueba de deterioro en forma obligatoria, al margen que existan o no, indicios de deterioro.
or el estado o con capital

que anteponen priorizan el

etas, sino también brutas,
tado.

as recurrentes son un

ramente no existirá la
seguirá generando en el
s palabras, por más que las
rte de capital o con
ejar sin electricidad o sin
uizá en algunos años, y
te éstas entidades puedan
n indicio de deterioro. Por
n activos de larga duración.
drán plusvalía mercantil,
os sin son comunes, y
o, indicios de deterioro.
CASO 110 El importe recuperable del activo no se puede determinar a nivel individual
Antecedentes:
·         Southern Perú S.A., entidad minera, posee un ferrocarril que es utilizado para el transporte de minerales, y es clasificado como
activo fijo.
·         La entidad concentra la mayor producción de cobre en el Perú (única actividad) en la actualidad no existe competencia
importante que se dedique al mismo rubro. Realiza sus operaciones en una única unidad minera.
·         La competencia también posee ferrocarriles que le ayudan en el traslado de sus productos.
·         La gerencia de la entidad considera que el ferrocarril no genera entradas de efectivo que sean independientes de otro activo o
grupo de activos. Asimismo, sabe que activos similares destinados al mismo uso no son atractivos en el mercado, por lo que si
decide venderlo, únicamente lo podrá hacer a valores de desecho o chatarra.

·         Al 31/12/2018, se han identificado indicios de deterioro que exigen a la entidad a que efectué la prueba de deterioro.

Pregunta:
¿La entidad podrá estimar el importe recuperable a nivel del activo individual (ferrocarril)?

Respuesta:
No es posible estimar el importe recuperable del activo a nivel individual: Su valor en uso no se puede determinar (ya que no genera
entradas de efectivo en forma independiente), asimismo, no existe información del mercado para poder determinar su valor
razonable menos los gastos de venta. Por lo anterior, la entidad deberá estimar el importe recuperable de la U.G.E. a la que pertenece
el activo, es decir, la entidad minera en su totalidad.
 ales, y es clasificado como

existe competencia

ndientes de otro activo o

mercado, por lo que si

eba de deterioro.

terminar (ya que no genera

eterminar su valor
a U.G.E. a la que pertenece
CASO 111 Importe recuperable a nivel individual o a nivel de U.G.E.
Antecedentes

Alicorp S.A. desarrolló el 2017 un sistema de información (software de computadora) para uso interno, cuya vida útil fue estimada en
2018, la gerencia analizó los indicios de deterioro y concluyó que debería efectuar la prueba de deterioro. El indicio más significativo
software alternativo desarrollado recientemente por una consultora de tecnología, que trae consigo muchas bondades, dentro de las cu
ahorro de costos. Esto dejó pensando a la gerencia en la alternativa de reemplazar el software que se mantiene en la actualidad, por el

Pregunta:

a)       ¿Qué tratamiento debe aplicarse si la gerencia decide no continuar usando el software actual?
b)       ¿Qué tratamiento debe aplicarse si la gerencia decide seguir usando el software actual?

Respuesta:

a)       ¿Qué tratamiento debe aplicarse si la gerencia decide no continuar usando el software actual?
Si la entidad decide no continuar usando el software, y la venta del mismo en el mercado es muy improbable (ya que las característica
compatibles únicamente con la entidad), se debe evaluar si el activo debe darse de baja de acuerdo con la NIC 38.

b) ¿Qué tratamiento debe aplicarse si la gerencia decide seguir usando el software actual?
Si la entidad decide seguir usando el software:

Si el software genera flujos de efectivo de manera independiente Si el software no genera flujos de efectivo de manera indepen

Si el software no genera flujos de efectivo de manera independ

La entidad debe estimar el importe recuperable del software (activo la entidad tendrá que estimar el importe recuperable de la U.G.
individual), que será el mayor entre su valor razonable menos los que pertenece el activo.
gastos de venta (según la venta del software) y su valor en uso (según
los flujos de efectivo que se espera que se genere a partir del uso, Si el importe recuperable de la U.G.E. en su totalidad excede su
menos los costos asociados). Se debe reconocer una pérdida por en libros, no se reconoce ninguna pérdida por deterioro. Este pu
deterioro si el valor en libros del software supera el importe ser el caso, incluso si el software se utilizara con menos frecuen
recuperable. lo que se pretendía originalmente.
 so interno, cuya vida útil fue estimada en 10 años. Al cierre de
de deterioro. El indicio más significativo, es la presencia de un
nsigo muchas bondades, dentro de las cuales se encuentra el
e que se mantiene en la actualidad, por el nuevo.

actual?

are actual?
muy improbable (ya que las características son particulares y
uerdo con la NIC 38.

ual?

era flujos de efectivo de manera independiente

ra flujos de efectivo de manera independiente,

estimar el importe recuperable de la U.G.E a la
o.

ble de la U.G.E. en su totalidad excede su valor

oce ninguna pérdida por deterioro. Este puede
el software se utilizara con menos frecuencia de
ginalmente.
CASO 112 El importe recuperable del activo no se puede determinar a nivel individual
Antecedentes:
·         Transportes Flores Hermanos S.A. firma un contrato con la Municipalidad de Tacna, en la que prestará el servicio de transporte
público que abarcará 04 rutas que corresponden a los 04 distritos de la ciudad.
·         Cada ruta requiere una cantidad mínima de buses.
·         La entidad tiene el control y seguimiento de cada una de las unidades que circulan en cada ruta y elabora información detallada
de los flujos de efectivo que se genera por cada una de ellas.

·         De acuerdo a la información preparada, una de las rutas (más larga) se encuentra operando con una pérdida significativa. La
entidad no puede dejar de operar ruta, por más que le reporte pérdidas. La gerencia sabía que las probabilidades de pérdida en esta
ruta eran altas.
Pregunta:
¿La entidad debe determinar el importe recuperable por cada ruta como si fuera cada una de ellas una U.G.E.?

Respuesta:
Debido a que la entidad no tiene la opción de suspender ninguna de las rutas cubiertas por los buses, el menor nivel de entradas de
efectivo identificables, que son en buena medida, independientes de las entradas de efectivo procedentes de otros activos o grupos de
activos, son las entradas de efectivo generadas por las cuatro rutas en conjunto. La U.G.E. de cada ruta es la entidad en su conjunto.
ará el servicio de transporte

bora información detallada

pérdida significativa. La
dades de pérdida en esta

G.E.?

enor nivel de entradas de

de otros activos o grupos de
la entidad en su conjunto.
CASO 113 Grupo de activos de reemplazo
Antecedentes:
·         Telefónica del Perú S.A. es una empresa líder en telecomunicaciones en el Perú, es propietaria de varios conjuntos de antenas,
trasmisores de radio y receptores de telecomunicación, los denominaremos en adelante “Conjuntos de antenas”. Estos conjuntos de
antenas están instalados en las torres de telefonía móvil que, en conjunto, constituyen la infraestructura para su red de
telecomunicaciones.
·         En el caso de que un conjunto de antenas en específico está dañado o no puede funcionar, el servicio de telecomunicaciones no
se interrumpe, puesto que empiezan a operar un conjunto de antenas similares, que están ubicadas en otra torre de telefonía móvil.
De esta manera, las entradas de efectivo no se ven perjudicadas.
·         El conjunto de antenas de intercambio o reemplazo, fueron diseñadas de acuerdo al plan integrado de la red al iniciar
operaciones.
Pregunta:
¿Se podrá considerar a cada conjunto de antenas individuales como una U.G.E.?

Respuesta:

Los flujos de efectivo que generan cada conjunto de antenas no son en gran medida independientes, esto, debido a que los conjuntos
de antenas son intercambiables o reemplazables, cada vez que estén inoperativas o no funcionen, es decir, contribuyen todas entre sí
para que la actividad del negocio continué operando. Cada conjunto de antenas más las torres de telefonía móvil, forman parte de la
red integral de la entidad. Debido a que la entidad opera usando la red integral, el grupo de activos que conforman la infraestructura
sería el grupo de activos identificable más pequeño que genera flujos de efectivo que son en gran medida independientes; por lo
tanto, el grupo de activos de infraestructura de la red integral es una U.G.E. y es a ese nivel que la red debe evaluarse por deterioro.
 rios conjuntos de antenas,
enas”. Estos conjuntos de
ara su red de

de telecomunicaciones no
torre de telefonía móvil.

e la red al iniciar

debido a que los conjuntos

contribuyen todas entre sí
móvil, forman parte de la
nforman la infraestructura
independientes; por lo
be evaluarse por deterioro.
CASO 114 Productos utilizados “internamente”
Antecedentes:
·         Alicorp S.A. posee dos unidades o segmentos industriales las cuales realizan operaciones de compra/venta internas y externas
(hacia el público).
·         La Unidad Industrial “A”, es la que efectúa la compra de la materia prima denominada “suministro”, la cual es vendida a la
Unidad Industrial “B” para la transformación del “producto final”, a un precio de transferencia, incluso mayor, que el precio a
terceros
·         El 80% de la producción final de la Unidad Industrial “B” se vende a clientes externos (terceros).

·         El 60% de los productos de la Unidad Industrial “A” son vendidos a la Unidad Industrial “B”, y el 40% restante, son vendidos
a clientes externos.

Pregunta:
Analizando los siguientes escenarios ¿Cuántas U.G.E. existen?
a)       Escenario 1: La Unidad Industrial “A” puede vender la materia prima “suministro” en un mercado activo. Los precios de
transferencia internos son más altos que los precios de mercado.
b)       Escenario 2: No hay mercado activo para la materia prima “suministros”.

Respuesta:
a)       Escenario 1:
La Unidad Industrial “A” puede vender sus productos en un mercado activo, y generar entradas de efectivo que son en gran parte
independientes de los de la Unidad Industrial “B”. Es probable que la Unidad Industrial “A” sea una U.G.E. separada,
independientemente que parte de sus ventas se hagan internamente. El valor en uso de la U.G.E. no puede ser determinado en
función a los precios de transferencia interna, se debe usar los precios del mercado activo.
La Unidad Industrial “B” vende el 80% de la producción a terceros (clientes fuera de la entidad) y genera entradas de efectivo que
son en gran parte independientes de los de la Unidad Industrial “A”. Es probable que la Unidad Industrial “B” también sea una
U.G.E. separada.
b)       Escenario 2:
El importe recuperable de cada unidad industrial no pueda medirse independientemente del importe recuperable de la otra unidad
industrial debido a que:
§  Que la mayoría (60%) de los productos de la Unidad Industrial “A” se utiliza internamente y no puede venderse en un mercado
activo, en otras palabras, las entradas de efectivo de la Unidad Industrial “A”, dependen de la demanda del “producto final” que
vende la Unidad Industrial “B”, por lo que las entradas de efectivo de una unidad no son en gran medida independientes de la otra
unidad.
§  Las dos unidades industriales se gestionan juntas.
Por lo anterior, es probable que ambas unidades constituyan el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo que
son en gran parte independientes, es decir, ambas unidades en su conjunto son una sola U.G.E. o la misma entidad es una sola
U.G.E. (siempre que solo existan las dos unidades industriales).
/venta internas y externas

, la cual es vendida a la
ayor, que el precio a

0% restante, son vendidos

ctivo. Los precios de

o que son en gran parte

E. separada,
e ser determinado en

entradas de efectivo que

“B” también sea una

erable de la otra unidad

venderse en un mercado
l “producto final” que
ndependientes de la otra

entradas de efectivo que

a entidad es una sola
CASO 115 Edificio destinado para más de un uso
Antecedentes:
·         Industrial Sol Verde S.A. es una entidad industrial, posee un edificio en donde se encuentra la sede central, el cual es utilizado,
pero es ocupado totalmente.
·         Hace unos meses hubo reducción de personal que generó que solo la mitad del edificio esté ocupado por la entidad y la otra
mitad, haya sido alquilado a un tercero. El contrato de arrendamiento es por 5 años.
·         La gerencia financiera determina que los flujos de efectivo que aporta el edificio a la entidad, están representados
principalmente por el uso que se le da al edificio como parte de las actividades del giro del negocio.

Pregunta:
¿A qué U.G.E. pertenece el edificio?

Respuesta:

El fin fundamental del edificio es servir como un activo corporativo de la empresa, apoyando las actividades del negocio. No puede
considerarse que el edificio, en su conjunto, genere entradas de efectivo que sean, en gran medida, independientes de los que
corresponden a la totalidad de la entidad. Por lo tanto, es probable que la U.G.E. a la que pertenece el edificio sea la empresa
Industrial Sol Verde S.A. en su conjunto. Si queremos forzar el hecho de que la prueba de deterioro se tenga que efectuar a nivel
individual (edificio), no sería correcto determinar el valor en uso del edificio con base en las proyecciones de los precios de los
alquileres, ya que de por sí, no es una propiedad de inversión, sino, un activo fijo.
central, el cual es utilizado,

por la entidad y la otra

epresentados

des del negocio. No puede

ndientes de los que
icio sea la empresa
nga que efectuar a nivel
s de los precios de los
CASO 116 Negocio minorista
Antecedentes:
·         La Genovesa S.A. es una empresa minorista que se dedica a la comercialización de productos para el consumo humano.
·         La empresa opera 04 tiendas en la zona sur del Perú, cada tienda genera entradas de efectivo que son en gran medida
independientes. Las tres tiendas comparten gastos (salidas de efectivo) por concepto de infraestructura, marketing y recursos
humanos.

Pregunta:
¿Al identificar las U.G.E., la entidad debe considerar los flujos netos de efectivo (entradas menos salidas)?

Respuesta:
No, la norma establece que para la identificación de una U.G.E. a la que pertenece un activo, se debe efectuar sobre la base de
entradas de efectivo independientes, no de flujos de efectivos netos independientes (entradas menos salidas), es decir, considerando
únicamente entradas de efectivo. Por lo anterior, las salidas de efectivo por los gastos compartidos (infraestructura, marketing y
recursos humanos) no se toman en cuenta al momento de identificar una U.G.E. y cada una de las tiendas puede ser considerada
como tal.
l consumo humano.
en gran medida
arketing y recursos

tuar sobre la base de

as), es decir, considerando
structura, marketing y
puede ser considerada
CASO 117 Editorial
Antecedentes:
·         Empresa Editora el Comercio S.A. es una empresa que posee 20 revistas y 6 periódicos, alguna(o)s fueron adquiridas y otras
son de creación propia.
·         La gerencia gestiona la información financiera a nivel detallada por cada una de las revisas y/o periódicos, y las ha clasificado
incluso como segmentos operativos.
·         Los flujos de efectivo de cada revista y/o periódico son en gran medida independientes.
·         La decisión de abandonar o continuar un negocio, es tomada por la gerencia a nivel de cada revista o períodico.

Pregunta:
¿Cada revista o periódico puede ser una U.G.E.?

Respuesta:
Sí, ya que cada revista o periódico, genera entradas de efectivo que son independientes.
 ueron adquiridas y otras

dicos, y las ha clasificado

o períodico.
CASO 118 Activo que forma parte de una U.G.E. cuyo valor razonable puede ser medido fácilmente
Antecedentes:
·         Una entidad posee tres líneas de negocios, cada línea de negocio es una U.G.E.
·         Dentro de una U.G.E. se incluye un edificio de oficinas (activo individual/propiedad de inversión) cuyo valor razonable se
puede determinar fácilmente.
·         Al 31/12/2018, se identifican indicios de deterioro del activo individual.

Pregunta:
¿Se debe estimar el importe recuperable de la U.G.E. al que pertenece el activo o se debe estimar el importe recuperable del activo
individual?

Respuesta:
No es necesario determinar el importe recuperable de la U.G.E., puesto que el valor razonable del activo al cual se identificó indicios
de deterioro, puede ser medido fácilmente.
uyo valor razonable se

rte recuperable del activo

al cual se identificó indicios

CASO 119 Activo que forma parte de una U.G.E. cuyo valor razonable menos gastos de venta es mayor a su valor en libros
Antecedentes:
·         Una empresa posee dos líneas de negocios, cada línea de negocio es una U.G.E.
·         Dentro de una U.G.E. se incluye un edificio de oficinas (activo individual/propiedad de inversión) cuyo valor razonable menos
los gastos de venta es de S/1,000,000
·         El valor en libros del edificio es de S/700,000.
·         Al 31/12/2018, se identifican indicios de deterioro del activo individual.

Pregunta:
¿Se debe estimar el importe recuperable de la U.G.E. al que pertenece el activo o se debe estimar el importe recuperable del activo
individual?
Respuesta:
No es necesario determinar el importe recuperable de la U.G.E., puesto que el valor razonable menos gastos de venta del activo al
cual se identificaron indicios de deterioro, es mayor a su valor en libros.
yor a su valor en libros

uyo valor razonable menos

rte recuperable del activo

os de venta del activo al

 Activo que forma parte de una U. G. E. al cual se le ha asignado una plusvalía mercantil, cuyo valor razonable
CASO 120
menos gastos de venta es mayor a su valor en libros

Antecedentes:
• Una empresa posee dos líneas de negocios, cada línea de negocio es una U. G. E.
• Dentro de una U. G. E. se incluye un edificio de oficinas (activo individual/propiedad de inversión) cuyo valor
razonable menos los gastos de venta es de S/ 4’000,000.
• Se le ha asignado a la U. G. E. una plusvalía mercantil por un valor en libros de S/ 2’000,000.
• El valor en libros del edificio es de S/ 3’500,000.
• Al 31/12/2018 se determinó que el importe recuperable de la U. G. E. es menor a su valor en libros, por lo que se
debe reconocer una pérdida por deterioro por S/ 1’000,000.
• Cuando se determinó el valor en libros de la U. G. E. si se incluyó el valor en libros del edificio.

Pregunta
¿Cómo debe ser reconocida la pérdida por deterioro?

Respuesta:

El S/ 1’000,000 de pérdida por deterioro debe asignarse a los otros activos que conforman la U.G. E. y no asignarse a la
propiedad de inversión, puesto que ésta no debe reducirse por debajo de su valor razonable menos los gastos de
venta. Como el valor razonable menos gastos de venta del edificio es de S/ 4’000,000 y su valor en libros es S/
3’500,000, esta ya no puede ser reducida; por lo tanto, la pérdida debe ser asignada al resto de activos que conforman
la U. G. E.
 cuyo valor razonable

sión) cuyo valor

n libros, por lo que se

o.

.G. E. y no asignarse a la
menos los gastos de
r en libros es S/
e activos que conforman
CASO 121 El importe recuperable basado en el valor en uso
Antecedentes:
·         Corporación Austral adquirió el 02/01/2016 una máquina que la destinó al área de producción, la información detallada es la sig

Componentes Valores
Costo del activo en S/ 6,000,000 [A]
Vida útil en años 10 [B]
Valor residual -
Método de depreciación Lineal
Método de medición posterior Costo

·         Al 31/12/2018, luego de haber transcurrido 5 años de vida útil, el valor en libros del activo es el siguiente:

Componentes S/
Costo del activo en S/ 6,000,000 [A]
Depreciación acumulada en S/ -3,000,000 [C]=([A]/[B])x3
Valor en libros en S/ 3,000,000 [D]=[A]-[C]

·         La máquina genera entradas de efectivo que son en gran medida independiente, y por lo tanto la gerencia de ser el caso, determi
recuperable a nivel individual del activo.
·         El 31/12/2018 la gerencia financiera identifica un indicio de deterioro por lo que debe efectuar la prueba de deterioro. Se estima
máquina puede ser vendida por S/2,000,000 y que los gastos de venta para ejecutarlo ascienden a S/500,000. Por otro lado, se ha dete
el valor de uso es de S/2,500,000.

Pregunta:
¿Qué valor representa el importe recuperable del activo para la prueba de deterioro?

Respuesta:
Primero, se debe determinar el importe recuperable, éste resulta ser el mayor valor entre la comparación del valor en uso y el valor ra
menos los gastos de venta del activo:

Componentes S/
Valor en uso en S/ 2,500,000 [E]
Valor razonable menos gastos de venta en S/ 1,500,000 [F]
Importe recuperable (el mayor valor) en S/ 2,500,000 MAX([E]:[F])

El importe recuperable estará representado por el valor en uso del activo.

Segundo, debemos comparar el importe recuperable con el valor en libros del activo:

Componentes S/
Valor en libros en S/ 3,000,000 [D]
Importe recuperable en S/ 2,500,000 [E]
Pérdida por deterioro en S/ -500,000 [G]=[E]-[D]
Debido a que el valor en libros del activo supera en S/500,000 a su importe recuperable, se debe reconocer una pérdida por deterioro
importe:

31/12/2018
Pérdida por deterioro (Gasto) 500,000
Activo (Máquina) 500,000
Por el registro de la pérdida por deteroioro
formación detallada es la siguiente:

uiente:

encia de ser el caso, determina el importe

ueba de deterioro. Se estima que la

000. Por otro lado, se ha determinado que

del valor en uso y el valor razonable

er una pérdida por deterioro por dicho
CASO 122 El importe recuperable basado en el valor razonable menos los gastos de venta
Antecedentes:
·         Al 31/12/2018, Corporación Marber S.A.C. se encuentra efectuando su control anual de inventario físico de activos fijos, c
objetivo, entre otros, está el de identificar alguna obsolescencia o daño físico.
·         En los últimos meses del año, la demanda de los productos que comercializa la entidad, ha sufrido una caída, que le preocu
gerencia.
·         Se identificó una máquina genera entradas de efectivo que son en gran medida independiente, y por lo tanto la gerencia de s
determina el importe recuperable a nivel individual del activo.
·         El valor en libros de la máquina en cuestión, al final del año 3 de su vida útil es el siguiente:

Componentes Valores
Costo del activo en S/ 5,000,000 [A]
Vida útil en años 15 [B]
Valor residual -
Método de depreciación Lineal
Método de medición posterior Costo

Componentes S/
Costo del activo en S/ 5,000,000 [A]
Depreciación acumulada en S/ -1,000,000 [C]=([A]/[B]) X 3
Valor en libros en S/ 4,000,000 [D]=[A]-[C]

·         La gerencia considera que la caída en la demanda de los productos que comercializa la entidad es un indicio de deterioro, p
debe efectuar la prueba de deterioro. El importe recuperable se determinará a nivel del activo individual
·         Se estima que la máquina puede ser vendida por S/3,500,000 y que los gastos de venta para ejecutarlo ascienden a S/500,00
lado, se ha determinado que el valor de uso es de S/2,800,000.

Pregunta:

¿Qué valor representa el importe recuperable del activo para la prueba de deterioro?

Respuesta:

Primero, se debe determinar el importe recuperable, éste resulta ser el mayor valor entre la comparación del valor en uso y el valo
menos los gastos de venta del activo:

Componentes S/
Valor en uso en S/ 2,800,000 [E]
Valor razonable menos gastos de venta en S/ 3,000,000 [F]
Importe recuperable (el mayor valor) en S/ 3,000,000 MAX([E]:[F])

El importe recuperable estará representado por el valor razonable menos los gastos de venta del activo.

Segundo, debemos comparar el importe recuperable con el valor en libros del activo:

Componentes S/
Valor en libros en S/ 4,000,000 [D]
Importe recuperable en S/ 3,000,000 [E]
Pérdida por deterioro en S/ -1,000,000 [G]=[E]-[D]

Debido a que el valor en libros del activo supera en S/1,000,000 a su importe recuperable, se debe reconocer una pérdida por deter
dicho importe:

31/12/2018
Pérdida por deterioro (Gasto) 1,000,000
Activo (Máquina) 1,000,000
Por el registro de la pérdida por deteroioro
ventario físico de activos fijos, cuyo

sufrido una caída, que le preocupa a la

te, y por lo tanto la gerencia de ser el caso,

dad es un indicio de deterioro, por lo que se

vidual
ejecutarlo ascienden a S/500,000. Por otro

ración del valor en uso y el valor razonable

tivo.

reconocer una pérdida por deterioro por

CASO 123 Flujos de efectivo a considerarmenos los gastos de venta
Antecedentes:

·         Bitel Telecomunicaciones S.A., diseña, desarrolla y fabrica componentes para la prestación de su servicio de fibra óptica de
empresarial. Sus clientes son empresas con presencia a nivel nacional y la mayoría de ellos construyen su propia infraestructura de
comunicación para recibir el servicio.
·         Adicionalmente, la entidad presta el servicio telefonía móvil, en infraestructuras independientes a las destinadas al servicio de
fibra óptica.
·         Cada línea de servicio (fibra óptica y telefonía móvil) es considerada una U.G.E.
·         En diciembre de 2017, la entidad adquirió un terreno en el sur de Lima, con la intención de construir una nueva planta
industrial para repotenciar la fabricación de componentes.
·         La construcción de la nueva planta inició en octubre de 2018, y se espera que culmine en febrero de 2019.
·         En diciembre de 2018, varios clientes anunciaron en medios de comunicación sus planes para reducir la inversión en
infraestructura de comunicación, lo que conllevaría a que la demanda del servicio que presta la entidad disminuya. Esta situación ha
sido considerada por la gerencia como un indicio de deterioro
·         Al 31/12/2018, se estima que el costo pendiente para terminar la nueva planta asciende a S/2,500,000.

Pregunta:
¿La entidad debe considerar en la proyección de flujos, la salida de efectivo de S/2,500,00, que corresponde al costo pendiente para
terminar la nueva planta, al determinar el importe recuperable de la U.G.E?

Respuesta:

Sí, las proyecciones de flujos deben considerar las salidas de efectivo que pueden ser directamente atribuibles al activo, por otro lad
la norma prescribe claramente que cuando el valor en libros de un activo (que forma parte de la U.G.E.) aún no incluye todas las
salidas de efectivo en las que se debe incurrir antes de que esté listo para su uso, la estimación de las salidas de efectivo futuras,
incluye una estimación de cualquier otra salida de efectivo que se espera, se incurra antes de que el activo esté listo para su uso.
rvicio de fibra óptica de
propia infraestructura de

s destinadas al servicio de

una nueva planta

2019.
r la inversión en
sminuya. Esta situación ha

0.

de al costo pendiente para

bles al activo, por otro lado

ún no incluye todas las
as de efectivo futuras,
esté listo para su uso.
CASO 124 Flujos de efectivo a considerar
Antecedentes:
·       Industrial Sol Verde S.A., es considerada una su conjunto una U.G.E.
·       Al 31/12/2018, los activos que componen la U.G.E. son:

# Componentes de la U.G.E. S/
1 Planta industrial 5,000,000
2 Maquinaria 900,000

·       La vida útil de la entidad (U.G.E.) se ha estimado en 50 años restantes.

·       Tanto la planta industrial, como la maquinaria, requieren los siguientes desembolsos para mantenerlas o reemplazarlas durante los
años de vida útil restante:

# Vida útil en años Flujo de salida / Flujo de e 5 10 15

1 Planta industrial (*) (-) Flujo de salida - - -
2 Maquinaria (**) (-) Flujo de salida - -945,000 -

(*) Debido a las condiciones del clima, en el año 25, el techo de la planta industrial tiene que ser cambiado por uno nuevo.
(**) La maquinaria tiene que ser renovada cada 10 años, esto, debido a que tiene una vida útil programada.
·       La gerencia acaba de elaborar una propuesta de un “Plan de reestructuración”, en donde se propone la ampliación de la planta
industrial, para de se manera reducir el costo de producción y ampliar el número de unidades producidas, los flujos de dicho plan son
los siguientes:

# Vida útil en años Flujo de salida / Flujo de e 5 10 15

3 Ampliación de la planta (-) Flujo de salida -250,000 - -500,000

industrial (***)
Ahorros en el costo de
4 (+) Flujo de entrada 200,000 218,000 237,620
producción (****)

(***) La ampliación de la planta requiere inversiones nuevas cada 5 años

(****) Importes estimados de los ahorros en el costo de producción

Pregunta:
¿Todos los flujos de efectivo proyectados durante la vida útil restante de la U.G.E. tienen que considerarse en la determinación del
valor en uso en una eventual prueba de deterioro?

Respuesta:
Debemos analizar cada uno de los flujos de efectivo proyectados, para decidir si se incluyen o no en la determinación del valor en
uso.
·         Los salidas de efectivo relacionados al CAPEX, sí incluyen dentro de la proyección de flujos de efectivo, siempre y cuando se
relacionen a mantener el(los) activo(s) existente(s), incluido repuestos o reemplazos de activos, cuya vida útil sea menor a la vida útil
de la U.G.E. a la que pertenecen. No se debe considerar flujos de nuevas inversiones o ampliaciones.

·         Los flujos relacionados a una futura reestructuración a la cual una entidad aún no esté comprometida, no deben ser considerados
dentro de la proyección de flujos de efectivo.
Por lo anterior, la entidad cada uno de los flujos se tratará de la siguiente manera:
 Incluir en la proyección
de flujos de efectivo
# Vida útil en años Flujo de salida / Flujo de en Total SÍ / NO
1 Planta industrial (-) Flujo de salida -900,000 SÍ
2 Maquinaria (-) Flujo de salida -2,979,113 SÍ
3 Ampliación de la planta industrial (-) Flujo de salida -1,350,000 NO
4 Ahorros en el costo de producción (+) Flujo de entrada 2,205,695 NO
o reemplazarlas durante los

20 25 30 35 40 Total
- -900,000 - - - -900,000
-992,250 - -1,041,863 - - -2,979,113

cambiado por uno nuevo.

ampliación de la planta
os flujos de dicho plan son

20 25 30 35 40 Total

- - -600,000 - - -1,350,000

259,006 282,316 307,725 335,420 365,608 2,205,695

en la determinación del

rminación del valor en

ivo, siempre y cuando se

útil sea menor a la vida útil

, no deben ser considerados

Incluir en la proyección
de flujos de efectivo
Sustento
A
A
B
B
CASO 125 Flujos de efectivo a considerar: Activos corporativos
Antecedentes:
·       Minera cerro verde se encuentra efectuando la prueba de deterioro a una de sus U.G.E., de un total de 4. Cada U.G.E. está
representada por una unidad minera que se encuentran ubicadas en Tacna, Arequipa, Cusco y Puno, respectivamente.

·       En Lima se encuentra ubicado un edificio en donde operan las oficinas de la sede central, dicho edificio y los activos fijos que
la conforman han sido clasificados como activos corporativos.
·       El valor en libros y el valor en uso de la U.G.E. (sin considerar el impacto de los activos corporativos) en evaluación son los
siguientes:

Valor en libros Valor en uso (*)

U.G.E. 420 660
(*) Incluye el prorrateo de los flujos de salida por gastos generales de los
activos corporativos.

·       El valor en libros y el valor presente de las salidas de efectivo por el uso de los activos corporativos son los siguiente:

Valor en libros Valor presente

Activos corporativos 135 150

·       Los activos corporativos fueron asignados a cada U.G.E. de manera razonable y coherente.

Pregunta:
¿El valor en libros y el valor presente de las salidas de efectivo por el uso de los activos corporativos, deben ser incluidas en el valor
en libros y el importe recuperable, respectivamente, de la U.G.E. para efectuar la prueba de deterioro?
Respuesta:
Primero: Analicemos el valor en libros: La norma establece el siguiente tratamiento cuando los activos corporativos se pueden
asignar de manera razonable y coherente:

Se puede asignar de manera razonable y coherente a una U.G.E.

La entidad comparará:

Valor en libros de la U.G.E. Valor en libros de la U.G.E.

La porción asignada del valor en El valor en libros del activo

libros del activo corporativo corporativo

Valor en libros de la U.G.E. V.S. Importe recuperable de la U.G.E. Valor en libros

Para determinar si hay

o no pérdida por
deterioro.
Esto quiere decir, que los S/45, sí deben sumarse al valor en libros de la U.G.E.
Segundo: La norma no permite incluir en el cálculo del importe recuperable (representado por el valor en uso en este caso), el valor
presente de los flujos de salida de efectivo por el uso de los activos corporativos, esto, debido a que los flujos de salida por los
gastos operacionales, ya han debido de ser incluidos como parte de las salidas de la U.G.E. Esto quiere decir, que los S/50, no deben
sumarse al importe recuperable.
Por lo anterior, la prueba de deterioro quedaría de la siguiente manera:

Importe recuperable
Valor en libros
(valor en uso)
U.G.E. 420 660
Activos corporativos 135 0
Total 555 660

El importe recuperable es mayor al valor en libros, por lo tanto, no hay pérdida por deterioro.
¿Qué hubiera pasado si se hubiera sumado al importe recuperable el valor presente de los flujos de salida de efectivo por el uso de
los activos corporativos?
La prueba de deterioro hubiera resultado de la siguiente manera:

Valor en libros Importe recuperable

(valor en uso)
U.G.E. 420 660
Activos corporativos 135 -150
Total 555 510

Se hubiera tenido que reconocer erróneamente una pérdida por deterioro de S/45.
 4. Cada U.G.E. está
ctivamente.

cio y los activos fijos que

) en evaluación son los

on los siguiente:

en ser incluidas en el valor

orporativos se pueden
 uso en este caso), el valor
ujos de salida por los
cir, que los S/50, no deben

de efectivo por el uso de

CASO 126 Flujos de efectivo a considerar: Coberturas de flujos de caja
Antecedentes:
·           Una entidad, cuya moneda de operación y funcional es soles (S/) celebra contratos de instrumentos financieros derivados
(Forward de compra) para cubrir el riesgo de moneda de la compra de su materia prima en dólares (USD).

·           Al 31/12/2018, la entidad mantiene dos contratos que están designados y califican como coberturas de flujos de efectivo, que
vencen el 2020. El valor razonable del contrato al 31/12/2018, y las proyecciones de su valor razonable (que representan a su vez el
flujo de efectivo de entrada o salida por la liquidación) es el siguiente:

Horizonte de proyección
Real
1 2
2018 2019 2020
Valor razonable de los contratos 300,000 150,000 170,000
[A] [B] [C]

·           La gerencia ha determinado que la entidad en su conjunto es una sola U.G.E. Al 31/12/2018, se encuentra efectuando la
prueba de deterioro.

·           El valor en libros y en el valor en uso de la U.G.E., sin considerar los flujos de efectivo de los contratos de derivados son los
siguientes:

Valor en libros Valor en uso

U.G.E. 1,200,000 1,400,000
[1] [2]

Pregunta:
¿Para efectuar la prueba de deterioro, La entidad puede incluir los flujos de efectivo derivados de los contratos de derivados, tanto
para el valor en libros de la U.G.E. como en su importe recuperable?

Respuesta:
Sí, ya que se tratan de derivados que han sido designados y califican como coberturas de flujo de efectivo, por lo tanto, la entidad
tiene que incluir los flujos de efectivo, tanto para al cálculo del valor en uso, como para el valor en libros de la U.G.E. Por lo
anterior, los totales de ambos valores serían:

Valor en libros Valor en uso

U.G.E. 1,200,000 [1] 1,400,000
Valor razonable de los contratos 300,000 [A] 320,000
Total 1,500,000 1,720,000

El importe recuperable de la U.G.E. (representado por el valor en uso en este caso) es mayor a su valor en libros, por lo tanto, no se
debe registrar una pérdida por deterioro.
financieros derivados
.

de flujos de efectivo, que

que representan a su vez el

uentra efectuando la

atos de derivados son los

ratos de derivados, tanto

, por lo tanto, la entidad

de la U.G.E. Por lo

[2]
[B]+[C]

libros, por lo tanto, no se

CASO 127 Proyección de flujos de efectivo bajo NIC 36
Antecedentes:

·           Usted es el contador de Industrial Casa Grande S.A., y le solicita a su analista contable, que dicho sea de paso, acaba de terminar su di
debido a que se le tiene que efectuar la prueba de deterioro, para dar cumplimiento a la NIC 36.

·           Es la primera vez que se efectuará una prueba de deterioro en la entidad, por lo que tanto el contador, como el analista contable, están

·           El analista contable, se comunicó con diversas áreas de la entidad, a fin de poder elaborar la proyección de flujos de efectivo, asimism
puedo obtener el valor presente de los flujos de caja futuros, que representan el valor en uso de la U.G.E. El resultado fue el siguiente:

S/

(+) Ingresos
[% de crecimiento]
(-) Costos operacionales
[%Margen bruto]
(-) Gastos operativos
[% de los ingresos]
EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)
Gasto de depreciación y amortización
EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)
(-) Gasto por impuestos a las ganancias
(-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
(+/-) Capital de trabajo
Flujo de caja libre de deuda

WACC (tasa después de impuestos)

Factor de descuento
Valor presente de los flujos

Valor terminal
Valor terminal descontado

Valor en uso

[a] La proyección de ingresos fue estimada por la gerencia comercial en base a un plan que no ha sido aún aprobado
[b] Para la estimación de los "Costos operacionales" de los años 2019 y 2020, se ha tomado como base el peso sobre
reducido conforme a un informe enviado por el área de producción, que consideran un aumento en el margen brut
[c] Para la estimación de los gastos operativos se ha tomando como base el peso sobre los ingresos operacionales del
[A] Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad
[B] Tasa del impuesto a las ganancias vigente y proyectada
[D] WACC después de impuestos, observable y determinada con datos de mercado
[G] Tasa de crecimiento en base a la estimación de la tasa de inflación estimada por la gerencia
 [H] Las inversiones en CAPEX responden a un plan de inversiones estimado por la gerencia, que incluyen nuevas inv

Pregunta:
¿Usted como contador de la entidad, estaría de acuerdo con el cálculo?

Respuesta:

La metodología del valor presente de flujos de caja esperados establecida en la literatura financiera y en la NIIC 13 – muy probablemente la
que apliquemos para determinar el valor en uso, gran parte de la metodología es similar, pero ya habíamos desarrollado anteriormente las dif
detectaría los siguientes “errores” en el cálculo:

1
Las proyecciones de los ingresos son
bastantes altas (no podemos decir demasiado
optimistas), además de no ser proyecciones
aprobadas por el directorio. En línea con la
S/ inversión que se estima se hará en CAPEX el
año 2010, todo indica el incremento
responde también a nuevas inversiones que
(+) Ingresos harán que se expanda el negocio, lo cual no
[% de crecimiento] está permitido por la NIC 36.
(-) Costos operacionales
[%Margen bruto]
(-) Gastos operativos
[% de los ingresos]
EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)
Gasto de depreciación y amortización
EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)
(-) Gasto por impuestos a las ganancias
(-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
(+/-) Capital de trabajo
Flujo de caja libre de deuda
4
WACC (tasa después de impuestos)
Factor de descuento
La tasa de crecimiento
Valor presente de los flujos estimada por la gerencia
(perpetuidad) es “demasiado
alta”, es incluso igual o mayor
que la tasa de crecimiento de
Valor terminal los ingresos de los últimos
Valor terminal descontado años.

Valor en uso
Los errores identificados son los más comunes que se cometen, esto, básicamente por considerar que la metodología de la literatura financie
Corrigiendo cada uno de los errores identificados, el valor en uso de la U.G.E. en evaluación, será el siguiente:

1
Se ha considerado un porcentaje de ingresos
moderado, considerando como nivel máximo la
tasa de inflación estimada por el BCRP.

S/

(+) Ingresos
[% de crecimiento]
(-) Costos operacionales
[%Margen bruto]
(-) Gastos operativos
[% de los ingresos]
EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)
Gasto de depreciación y amortización
EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)
(-) Gasto por impuestos a las ganancias
(-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
(+/-) Capital de trabajo
Flujo de caja libre de deuda

WACC (tasa antes de impuestos)

Factor de descuento 4
Valor presente de los flujos
La tasa de crecimiento fue
ajustada con base en la
estimación del BCRP
Valor terminal
Valor terminal descontado

Valor en uso

Existe una gran diferencia entre uno y otro cálculo:

Esta diferencia puede ser que omitas reconocer una pérdida por deterioro, porque como ves, es una gran diferencia.
Valor en uso con errores en S/
Valor en uso con correcto en S/
Diferencia en S/
aso, acaba de terminar su diplomado de finanzas, que determine el valor en uso de una de las U.G.E. de la entidad al 31/12/2018,

o el analista contable, están motivados con su primera vez.

flujos de efectivo, asimismo, con sus sólidos conocimientos financieros, determinó una tasa de descuento (WACC) con la que
tado fue el siguiente:

Horizonte de proyección
Real
1 2 3
2017 2018 2019 2020 2021
200,000 210,000 222,600 242,634 262,045
- 5.00% 6.00% 9.00% 8.00%
-80,000 -92,000 -97,520 -106,297 -96,957
2|% 43.81% 43.81% 43.81% 37.00%
-30,000 -38,000 -40,280 -43,905 -47,418
15.00% 18.10% 18.10% 18.10% 18.10%
90,000 80,000 84,800 92,432 117,671
30,000 30,000 32,000 32,000 32,000
120,000 110,000 116,800 124,432 149,671
30.00% [B] -25,440 -27,730 -35,301
-32,000 -120,000 -32,000
-2,000 -2,180 -2,311
57,360 -25,478 80,059

10.00% [D]
0.91 0.83 0.75
52,145.45 -21,056 60,149
[1] [1] [1]

8.00% [G]

3,316,492 S [1]

no ha sido aún aprobado por el Directorio

como base el peso sobre los ingresos operacionales del último año real (2018), a partir del año 2021, el peso se ha
umento en el margen bruto producto de la eficiencia.
gresos operacionales del último año real (2018).

cia
 que incluyen nuevas inversiones para la expansión del negocio. No se contempla un plan de reestructuración.

13 – muy probablemente la que recibió el analista contable en su diplomado de finanzas – no es la misma que requiere la NIC 36
ollado anteriormente las diferencias que existen, por lo tanto, usted como contador, y conocedor de ambas metodologías,

ingresos son
emos decir demasiado
no ser proyecciones
orio. En línea con la Horizonte de proyección
se hará en CAPEX el Real
1 2 3
l incremento
uevas inversiones que 2017 2018 2019 2020 2021
el negocio, lo cual no 200,000 210,000 222,600 242,634 262,045
IC 36. - 5.00% 6.00% 9.00% 8.00%
-80,000 -92,000 -97,520 -106,297 -96,957
40.00% 43.81% 43.81% 43.81% 37.00%
-30,000 -38,000 -40,280 -43,905 -47,418
15.00% 18.10% 18.10% 18.10% 18.10%
90,000 80,000 84,800 92,432 117,671
30,000 30,000 32,000 32,000 32,000
120,000 110,000 116,800 124,432 149,671
30.00% [B] -25,440 -27,730 -35,301
-32,000 -120,000 -32,000
-2,000 -2,180 -2,311
57,360 -25,478 80,059
3
10.00% [D]
Se está utilizando una tasa de 0.91 0.83 0.75
descuento (WACC) después de 52,145 -21,056 60,149
impuestos; debiera ser una [1] [1] [1]
tasa antes de impuestos.
Se estima una inversión en el año
8.00% [G] 2020, que es muy diferente al
5 resto de los años. De acuerdo al
plan, este desembolso
corresponde a nuevas
3,316,492 S [1] inversiones con el objetivo de
expandir el negocio, dicho flujo
de salida, lo cual, no está
permitido por la norma.
 inversiones con el objetivo de
expandir el negocio, dicho flujo
de salida, lo cual, no está
permitido por la norma.

ogía de la literatura financiera y/o la NIIF 13, es igual que la establecida por la NIC 36.

rcentaje de ingresos
o como nivel máximo la
da por el BCRP.
Horizonte de proyección
Real
1 2 3
2017 2018 2019 2020 2021
200,000 210,000 215,250 220,631 227,250
- 5.00% 2.50% 2.50% 3.00%
-80,000 -92,000 -94,300 -96,658 -84,083
40.00% 43.81% 43.81% 43.81% 37.00%
-30,000 -38,000 -38,950 -39,924 -41,121
15.00% 18.10% 18.10% 18.10% 18.10%
90,000 80,000 82,000 84,050 102,046
30,000 30,000 32,000 32,000 32,000
120,000 110,000 114,000 116,050 134,046
30.00% [B] - - -
-32,000 -32,000 -32,000
-2,000 -2,180 -2,311
80,000 81,870 99,735
3
14.29% [D]
Se ajustó la tasa de 0.91 0.83 0.75
descuento (WACC) para
llevarla a una tasa de 72,727 67,661 74,933
descuento antes de [1] [1] [1]
impuestos. Se aplicó el
Método del Grossed up a
2.50% [G] la tasa después de 5 Se normalizó la inversión en
impuestos (10%)
CAPEX del año 2020, a un importe
similar a la de los demás años,
922,409 S [1] considerando que son inversiones
que únicamente están destinadas
a mantener los activos existentes.

ia.
3,316,492
922,409
2,394,082
e de proyección
4 5
2022 2023
283,008 302,819
8.00% 7.00% [a]
-104,713 -112,043
37.00% 37.00% [b]
-51,211 -54,796
18.10% 18.10% [c]
127,084 135,980 [A]
32,000 32,000
159,084 167,980
-38,125 -40,794 [A]x[B]
-32,000 -32,000 [H]
-2,403 -2,475 [A]
86,556 92,711 [C]

0.68 0.62 [E]=[1/(1+[D])^Período]

59,119 57,566 [F]=[C]x[D]
[1] [1]

5,006,380 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]

3,108,568 [E]x[H]
[1]
e de proyección
4 5
2022 2023
283,008 302,819
8.00% 7.00% [a]
-104,713 -112,043
37.00% 37.00% [b]
-51,211 -54,796 2
18.10% 18.10% [c]
127,084 135,980 [A] En la proyección de flujos de efectivo se está
considerando el gasto por impuesto a las
32,000 32,000 ganancias, de acuerdo a la NIC 36, no debe
159,084 167,980 considerarse esta salida de efectivo
-38,125 -40,794 [A]x[B]
-32,000 -32,000 [A]
-2,403 -2,475 [A]
86,556 92,711 [C]

0.68 0.62 [E]=[1/(1+[D])^Período]

59,119 57,566 [F]=[C]x[D]
[1] [1]

na inversión en el año
s muy diferente al 5,006,380 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]
años. De acuerdo al 3,108,568 [E]x[H]
esembolso
e a nuevas [1]
con el objetivo de
negocio, dicho flujo
cual, no está
or la norma.
 con el objetivo de
negocio, dicho flujo
cual, no está
or la norma.

e de proyección
4 5
2022 2023
234,068 241,090
3.00% 3.00% [a]
-86,605 -89,203
37.00% 37.00% [b]
-42,355 -43,626
18.10% 18.10% [c]
105,108 108,261 [A] 2
32,000 32,000 Activo Total
137,108 140,261 Se eliminó el flujo de salda de efectivo por el
impuesto a las ganancias.
- - [A]x[B]
-32,000 -32,000 [A]
-2,403 -2,475 [A]
102,704 105,785 [C]

0.68 0.62 [E]=[1/(1+[D])^Período]

70,148 65,684 [F]=[C]x[D]
[1] [1]

920,013 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]

la inversión en
ño 2020, a un importe 571,256 [E]x[H]
e los demás años, [1]
o que son inversiones
nte están destinadas
os activos existentes.
WACC
Costo Promedio Ponderado de Capital (CPPC)

¿Tienen un costo? Representa un:

Pasivo Operativo
(cuentas por pagar a
proveedores de bienes y
servicios, a personal,
impuestos, etc.)
Pasivo Financiero -
Capital de terceros % Estructura de capital
Activo Total
(Préstamos de entidades
financieras o no financieras,
emisiones de bonos, etc.
Costo de la
deuda %
Costo
Empresa 1
Pasivos
Capital - Capital de
accionistas
%
Costo del
ponderado del Capital
capital
(Aportes de los accionistas)
capital Empresa 2
Pasivos
Capital
%
Estructura de capital de
%
Rendimiento o
costo de
cada "Negocio" en función
oportunidad de los
a la naturaleza y su
acreedores y
condición.
accionistas

CPPC (WACC) = Costo del Capital x Capital + Costo de la Deuda (1-Tasa del Impuesto a la renta) x Deuda
Capital + Deuda Capital + Deuda

Costo del Capital = Tasa libre de riesgo + Coeficiente Beta (Rendimiento del mercado - Tasa libre de riesgo) + Riesgo país
structura de capital

70 12% 8.4
30 20% 6
100 32% 14.4

30 12% 3.6
70 20% 14
100 32% 17.6

sto a la renta) x Deuda

Capital + Deuda

de riesgo) + Riesgo país

Empresa 3
Pasivos 70 5%
Capital 30 20%
100 25%
Empresa 4
Pasivos 30 15%
Capital 70 20%
100 35%

Tasa libre de riesgo 3.044% (1)

Coeficiente Beta 0.00 (2)
Prima de riesgo del mercado = Rendimiento de mercado - Tasa libre de riesgo 0.00% (3)
Riesgo país 0.00% (4)
Costo de capital 3.04% [(1)+[(2)x(3)]+(4)]
Excel
1)+[(2)x(3)]+(4)]
CASO 128 Determinación de la tasa de descuento apropiada
Antecedentes:

·         Una entidad se encuentra efectuando el cálculo de la tasa de descuento (WACC) para la aplicación de la NIC 36.
·         De acuerdo a los datos obtenidos del mercado, se cuenta con la siguiente información:
·         Tasa libre de riesgo de 5%, coeficiente beta de 1.1 y prima de riesgo de mercado de 6%.
·         La tasa del impuesto a las ganancias es de 29.50%.
·         Adicionalmente, se sabe que la estructura de capital es de: Capital 80% y Deuda 20% y que el costo de la deuda antes de impue
8%

Se pide:
Determinar una tasa de descuento antes de impuestos (efectuar el ajuste) aplicando el “Método del Grossed up de la tasa”

Solución:

Paso 1: Determinamos el costo de capital

Componentes Valores
Tasa libre de riesgo 5.00% (1)
Coeficiente Beta 1.10 (2)
Prima de riesgo del mercado 6.00% (3)
Costo de capital después de impuestos 11.60% (4)=[(1)+[(2)x(3)]]

Paso 2: Aplicamos el método Grossed up de la tasa, para obtener el costo de capital antes de impuestos:

Tasa del impuesto 29.50% (5)

Costo de capital antes de impuestos (grossed up) 16.45% (6)=(4)/(1-(5))

Paso 3: En base a la estructura de capital, determinamos el WACC:

Componentes %
Capital 80% [A]
Deuda 20% [B]
Total 100%

Componentes Resultados
Costo del capital 16.45% (6)
Costo de la deuda antes de impuestos 8.00% [D]
Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC) 14.76% ((6)x[A])+([D]x[B])
n de la NIC 36.

sto de la deuda antes de impuestos es de

ssed up de la tasa”

s:
CASO 129 Determinación de la tasa de descuento antes de impuestos
Antecedentes:
·         Una empresa se encuentra efectuando el cálculo de la tasa de descuento (WACC) para la aplicación de la NIC 36.
·         Se ha obtenido una tasa de descuento (WACC) observable después de impuestos, calculada con datos de mercado del 10%, dich
·         La gerencia financiera ha elaborado una proyección de flujos de caja en un horizonte de 5 años, éstos, están basados en los presu
·         La tasa del impuesto a las ganancias vigente, y que se espera se mantenga durante la proyección es de 29.50 %.
·         De acuerdo al informe del BCRP, la tasa de inflación para los 5 años siguientes, se mantiene un 2.50%.

Se pide:
Determinar el valor en uso:

a)       Aplicando la tasa observable después de impuestos del 10%.

b)       Aplicando una tasa de descuento antes de impuestos (ajustada), aplicando el “Método del Grossed up de la tasa”, partiendo de la
c)       Aplicando una tasa de descuento antes de impuestos (ajustada), modificando la tasa de descuento hasta llegar al objetivo deseado

Solución:
Determinaremos el valor en uso aplicando cada una de las tasas:

Cuadro 1: Tasa observable

S/

EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)

(-) Gasto por impuestos a las ganancias
(+) Gasto por depreciación y amortización
(-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
(+/-) Capital de trabajo
Flujo de caja libre de deuda

WACC (tasa después de impuestos)

Factor de descuento
Valor presente de los flujos
Tasa después de impuestos: Observable y determinada
con datos de mercado.
Valor terminal
Valor terminal descontado

Valor en uso 1

[A] Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad

[B] Tasa del impuesto a las ganancias vigente y proyectada
[D] WACC después de impuestos, observable y determinada con datos de mercado
[G] Tasa de crecimiento en base a la estimación de la tasa de inflación
 Cuadro 2: Tasa ajustada en base al "Método del Grossed up de la tasa"
S/

EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)

(-) Gasto por impuestos a las ganancias
(+) Gasto por depreciación y amortización
(-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
(+/-) Capital de trabajo
Flujo de caja libre de deuda

WACC (tasa después de impuestos)

Factor de descuento
Valor presente de los flujos
Tasa antes de impuestos aplicando el Método del
Grossed up a la tasa después de impuestos (10%)
Valor terminal
Valor terminal descontado

Valor en uso 2

[A] Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad

[B] Tasa del impuesto a las ganancias vigente y proyectada
[D] WACC antes de impuestos (grossed up): 10%/(1-29.50%) = 14.18%
[G] Tasa de crecimiento en base a la estimación de la tasa de inflación

Cuadro 3: Tasa de descuento iterada

S/

EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)

(-) Gasto por impuestos a las ganancias
(+) Gasto por depreciación y amortización
(-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
(+/-) Capital de trabajo
Flujo de caja libre de deuda

WACC (tasa después de impuestos)

Factor de descuento
Valor presente de los flujos
Modificar la tasa de descuento hasta igualar el valor
presente de los flujos antes de impuestos con el valor
presente de los flujos después de impuestos.
 Modificar la tasa de descuento hasta igualar el valor
presente de los flujos antes de impuestos con el valor
Valor terminal presente de los flujos después de impuestos.
Valor terminal descontado

Valor en uso 3 (Valor presente de los flujos antes de impuestos)

Valor en uso 1 (Valor presente de los flujos después de impuestos)
Diferencia

[A] Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad

[B] Tasa del impuesto a las ganancias vigente y proyectada
[D] WACC antes de impuestos (goal seek)
[G] Tasa de crecimiento en base a la estimación de la tasa de inflación

Resultados:

Tenemos tres tasas de descuento:

a)       Tasa de descuento observable después de impuestos: 10%

b)       Tasa de descuento antes de impuestos ajustada (Grossed up): 14.18%
c)       Tasa de descuento antes de impuestos ajustada (Iteracción): 13.24%

Las tasas que cumplen los requerimientos de la NIC 36, son las tasas de descuento antes de impuestos, es decir, 14.18% y 13.24%. Es

En general, se utiliza la misma tasa de descuento para descontar los flujos de caja esperados durante todo el horizonte de proyección,
podrán sufrir una variación significativa, de ser así, se tendría que usar tasas de descuento distintas.
ón de la NIC 36.
atos de mercado del 10%, dicha
stos, están basados en los presupuestos elaborados hasta esas fechas.
s de 29.50 %.
.50%.

d up de la tasa”, partiendo de la tasa de descuento observable del 10%.

hasta llegar al objetivo deseado (tasa de descuento iterada).

Horizonte de proyección
1 2 3 4 5
2019 2020 2021 2022 2023
1,452 1,832 2,068 2,213 2,358 [A]
29.50% [B] -428 -540 -610 -653 -696 [A]x[B]
600 720 780 840 900 [A]
-720 -864 -936 -840 -900 [A]
-120 -240 -120 -120 -120 [A]
784 908 1,182 1,440 1,542 [C]

10.00% [D]
0.91 0.83 0.75 0.68 0.62 [E]=[1/(1+[D])^Período]
712 750 888 984 958 [F]=[C]x[D]
terminada [1] [1] [1] [1] [1]

2.50% [G] 21,079 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D

13,089 [E]x[H]
[1]
17,380 S [1]
 Horizonte de proyección
1 2 3 4 5
2019 2020 2021 2022 2023
1,452 1,832 2,068 2,213 2,358 [A]
29.50% [B] - - - - - [A]x[B]
600 720 780 840 900 [A]
-720 -864 -936 -840 -900 [A]
-120 -240 -120 -120 -120 [A]
1,212 1,448 1,792 2,093 2,238 [C]

14.18% [D]
0.88 0.77 0.67 0.59 0.52 [E]=[1/(1+[D])^Período]
1,061 1,111 1,204 1,231 1,153 [F]=[C]x[D]
do del [1] [1] [1] [1] [1]
10%)
2.50% [G] 19,633 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D
10,114 [E]x[H]
[1]
15,874 S [1]

Horizonte de proyección
1 2 3 4 5
2019 2020 2021 2022 2023
1,452 1,832 2,068 2,213 2,358 [A]
29.50% [B] - - - - - [A]x[B]
600 720 780 840 900 [A]
-720 -864 -936 -840 -900 [A]
-120 -240 -120 -120 -120 [A]
1,212 1,448 1,792 2,093 2,238 [C]

13.24% [D]
0.88 0.78 0.69 0.61 0.54 [E]=[1/(1+[D])^Período]
1,070 1,129 1,234 1,273 1,202 [F]=[C]x[D]
alor
valor

Agarramos nuestra
alor [1] [1] [1] [1] [1]
valor
2.50% [G] 21,361 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D
Agarramos nuestra 11,472 [E]x[H]
hoha de cálculo y [1]
empezamos a
colocar y modificar
17,380 S [1] una tasa de
17,380 descuento que haga
que el total del valor
- presente de estos
flujos antes de
impuestos (Cuadro
3), sean iguales al
valor presente de
los flujos después de
impuestos (Cuadro
1).

es decir, 14.18% y 13.24%. Es aconsejable estimar ambas para evaluar con certeza la prueba de deterioro.

do el horizonte de proyección, salvo, si existe razones para pensar, que los componentes de la tasa de descuento
E]=[1/(1+[D])^Período]

H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]

E]=[1/(1+[D])^Período]

H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]

E]=[1/(1+[D])^Período]
H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]
CASO 130 Impacto de la inflación
Antecedentes:
·         Al 31/12/2018, Industrial Sol de Catapalla S.A., se encuentra estimando el valor de uso de una U.G.E. a la que le restan 4 años d
·         Se cuenta con la siguiente información para los próximos 4 años:

Tasa de inflación estimada para los próximos 4 años por el BCRP

WACC (tasa de descuento nominal antes de impuesto para los próximos 4 años)

·         De acuerdo a la expectativas de la entidad, se espera que la proyección de flujos de caja se incrementen en base a los siguientes

Horizonte 2019 2020

Año 1 2
EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) 4% 3%
Gasto por depreciación y amortización 3% 3%
CAPEX y Capital de trabajo 3% 3%

Se pide:
Determinar el valor en uso de la U.G.E. aplicando las dos formas de considerar el impacto de la inflación
Respuesta:
Antes de aplicar ambos métodos, primero Recordemos las alternativas que podemos utilizar para considerar o no el efecto de la inflac

Métodos Flujos de efectivo en términos Tasa de interés (WACC)

1 Nominales (sin considerar la inflación) Nominal (considerando la inflación)
2 Reales (considerando la inflación) Real (sin considerar la inflación)
(*) Sin considerar la inflación porque sino se estaría duplicando el efecto
(**) Debido a que los flujos no tienen el efecto de la inflación, hay que ajustarlo desde la tasa

Método 1: Tenemos que determinar los flujos de efectivo en términos nominales, es decir, sin considerar los efectos de la inflación.
históricos al cierre de 2018 y le aplicamos los porcentajes de crecimiento para los siguientes años:

Histórico
S/
2018
EBIT (Resultado antes de intereses e impuesto 200,000
(+) Gasto por depreciación y amortización [E] 70,000
(-) CAPEX y Capital de trabajo -50,000
Flujo de caja libre de deuda 220,000

Total de flujos netos de efectivo nominales 957,223 S [a]

[E] Flujos de efectivo históricos al cierre de 2018

A los flujos de efectivo le aplicamos la tasa de descuento nominal, es decir, que considere el efecto de la inflación (10%), la suma de
flujos de efectivo constituyen el valor en uso:

Horizonte de proyecci
S/ 1
2019

WACC (tasa de descuento nominal antes de

impuesto) 10.00% [E]
Factor de descuento 0.91
Valor presente de los flujos 207,818.18
[m]
Valor en uso 755,865 S [m]

Método 2: Tenemos que determinar los flujos de efectivo en términos reales, es decir, considerando los efectos de la inflación. Utiliz
proyecciones de flujos de efectivo en términos nominales calculada en el método 1, y le aplicamos el efecto de la tasa de inflación (3%

Horizonte de proyecci
S/ 1
2019
EBIT (Resultado antes de intereses e impuesto 202,927
(+) Gasto por depreciación y amortización [F] 70,341
(-) CAPEX y Capital de trabajo -50,244
Flujo de caja libre de deuda 223,024
[y]
Total de flujos netos de efec 899,429 S [y]

[F] A los flujos de efectivo proyectados le aplicamos la siguiente fórmula para incluir el efecto de la inflación:
[(Flujo Nominal) / ((1+ Tasa de Inflación)^Período)]

A los flujos de efectivo le aplicamos la tasa de descuento real, es decir, que no considere el efecto de la inflación (7.3171%), la suma
flujos de efectivo constituyen el valor en uso:

Horizonte de proyecci
S/ 1
2019

WACC (tasa antes de impuest 7.3171% [10]

Factor de descuento 0.93
Valor presente de los flujos 207,818.18
[F]
Valor en uso 755,865 S [F]
 [10] El WACC Real se calcula de la siguiente forma:
[(1+WACC Nominal)/(1+Tasa de Inflación)]-1
[(1+0.10)/(1+0.025)]-1 = 7.3171%

Cómo podemos apreciar, cualquiera de los dos métodos nos lleva al mismo resultado, por lo que recomiendo se aplique consistentem
para no incumplir los requerimientos de la norma:

Valor en uso Método 1 755,865

Valor en uso Método 2 755,865
Diferencia -
 uso de una U.G.E. a la que le restan 4 años de vida útil.

2.50% [1]
10.00% [2]

caja se incrementen en base a los siguientes porcentajes:

2021 2022
3 4
3% 2% [B]
4% 5% [C]
3% 3% [D]

to de la inflación

izar para considerar o no el efecto de la inflación:

a de interés (WACC)
la inflación)
nflación)

cir, sin considerar los efectos de la inflación. Utilizamos como base los flujos
ntes años:

Horizonte de proyección
1 2 3 4
2019 2020 2021 2022
208,000 214,240 220,667 225,081 [3]=[E]+([E]x[B])
72,100 74,263 77,234 81,095 [4]=[E]+([E]x[C])
-51,500 -53,045 -54,636 -56,275 [5]=[E]+([E]x[D])
228,600 235,458 243,264 249,900 [6]
[a] [a] [a] [a]
ere el efecto de la inflación (10%), la suma de los valores presentes de los

Horizonte de proyección
2 3 4
2020 2021 2022

0.83 0.75 0.68 [7]=[1/(1+[2])^Período]

194,593.39 182,768.12 170,685.27 [8]=[6]x[7]
[m] [m] [m]

onsiderando los efectos de la inflación. Utilizamos como base las

aplicamos el efecto de la tasa de inflación (3%):

Horizonte de proyección
2 3 4
2020 2021 2022
203,917 204,911 203,912 [3]/[(1+[1])^Período]
70,685 71,719 73,468 [4]/[(1+[1])^Período]
-50,489 -50,735 -50,983 [5]/[(1+[1])^Período]
224,112 225,895 226,397 [9]
[y] [y] [y]

ara incluir el efecto de la inflación:

e el efecto de la inflación (7.3171%), la suma de los valores presentes de los

Horizonte de proyección
2 3 4
2020 2021 2022

0.87 0.81 0.75 [11]=[1/(1+[10])^Período]

194,593.39 182,768.12 170,685.27 [12]=[9]x[11]
[F] [F] [F]
or lo que recomiendo se aplique consistentemente el efecto de la inflación,
CASO 131 Pasivo incluido en una U.G.E.
Antecedentes:
·         La Empresa Minera Poderosa S.A. opera en el Perú, en donde como en muchos países, existe la obligación legal de desmantelar
planta minera una vez finalizado el plazo de la concesión (Ley de Cierre de Minas). Esta obligación fue registrada en los estados financ
como una “Provisión por cierre de mina” y se reconoció como parte del costo de la planta minera (activo fijo) y se viene depreciando a
largo de la vida útil del plazo de la concesión.

·         El valor en libros de la provisión fue de S/750,000, que corresponde a su valor presente.
·         La gerencia de la entidad determinó que toda la mina en su conjunto (negocio minero) constituye una sola U.G.E.
·         Al 31/12/2018, la entidad identificó que los precios de los minerales que produce han sufrido una caída en el mercado y consider
es un indicio de deterioro que los conlleva la efectuar la prueba de deterioro.

·         En el último trimestre del año, la entidad ha recibido ofertas de empresas competidoras que quieren comprar su negocio minero h
por un precio de S/1,200,000. Este precio, incluye o refleja el hecho de que el comprador asumirá la obligación de desmantelar la planta
minera. Los gastos de venta son insignificantes. Asimismo, el valor en uso del negocio minero es de S/1,800,000, sin incluir la obligaci
desmantelamiento.
·         El valor en libros del negocio minero es de S/1,500,000.

Pregunta:

¿Al efectuar la prueba de deterioro de la U.G.E. el pasivo registrado debe ser tomado en cuenta?

Respuesta:
Los pasivos registrados en los estados financieros, puede ser apropiado incluirlo en el valor en libros y en el importe recuperable de una
U.G.E. Este será el caso cuando una U.G.E. no pueda venderse sin que el comprador asuma el pasivo. Debido a que el comprador tiene
asumir la obligación que es legal, debe incorporarse en la prueba de deterioro.
Valor razonable menos gastos de venta

Componentes Valores
Valor razonable menos gastos de venta en S/ (*) 1,200,000 [A]

(*) Incluye el efecto de la provisión registrada ya previstos

Valor en uso

Componentes Valores
Valor en uso en S/ 1,800,000 [B]
Provisión registrada en S/ 750,000 [C]
Valor en uso después del efecto de la provisión en S/ 1,050,000 [D]=[B]-[C]

Importe recuperable: Mayor valor de la comparación 1,200,000 [A]

Ahora, determinamos el valor en libros:

Componentes Valores
Valor en libros en S/ 1,500,000 [E]
Provisión registrada en S/ 750,000 [C]
Valor en libros después del efecto de la provisión en S/ 750,000 [E]-[C]

Debido a que el importe recuperable de la U.G.E. es mayor a su valor en libros, no da lugar al registro de una pérdida por deterioro.
 te la obligación legal de desmantelar la
ón fue registrada en los estados financieros
(activo fijo) y se viene depreciando a lo

tituye una sola U.G.E.

do una caída en el mercado y consideran que

quieren comprar su negocio minero hasta

la obligación de desmantelar la planta
de S/1,800,000, sin incluir la obligación de

ros y en el importe recuperable de una

ivo. Debido a que el comprador tiene que

stro de una pérdida por deterioro.

CASO 132 Distribución de los activos corporativos
Antecedentes:
·         Minera Minsur S.A., posee tres unidades mineras ubicadas en la zona sur, norte y centro del Perú. Cada unidad minera produce u
diferente mineral: Oro, Cobre, Zinc.
·         De acuerdo a la evaluación efectuada por la gerencia, cada unidad minera es un segmento operativo conforme a la NIIF 8 y a su v
una U.G.E. de acuerdo a la NIC 36.
·         No se ha asignado plusvalía mercantil a ninguna de las U.G.E.
·         Al 31/12/2018, la gerencia se encuentra evaluando indicios de deterioro en cada una de las U.G.E. El valor en libros y la vida úti
acuerdo a los recursos minerales que posee o de acuerdo a la fecha de expiración de la concesión minera) de cada U.G.E. a dicha fecha
como sigue:
Cuadro 1
Valor en libros
# U.G.E. en S/ al Vida útil en
31/12/2018 años
1 Oro 1,500 [A] 10 [D]
2 Plata 2,250 [B] 20 [E]
3 Zinc 3,000 [C] 20 [F]
Total 6,750

·         Al 31/12/2018, el importe recuperable de cada U.G.E. está representado por su valor en uso. La entidad ha determinado una tasa
descuento apropiada (WACC) del 15%.
·         Las operaciones de la entidad se dirigen desde la sede central ubicada en Lima. El valor en libros de la sede es de S/200 y está
compuesto de:

Cuadro 2
Componente S/
Edificio central 2,250 [1]
Centro de investigación (*) 750 [2]
Total sede central (**) 3,000 [3]=[1]+[2]

(*) Corresponde a un centro donde se analizan los diferentes estudios sobre

factibilidad, explotación de recursos mineros, etc.
(**) La sede central se deprecia en base al método de depreciación lineal.

·         La proporción de los valores en libros de cada U.G.E. sobre el total, resulta ser una indicación para la distribuir del valor del edif
una manera razonable y coherente a cada U.G.E. Sin embargo, no sucede lo mismo para el caso del centro de investigación, por lo que l
gerencia considera que dicho valor en libros no puede ser distribuido de una manera razonable y coherente a cada U.G.E.

Preguntas:

a)       ¿Existen activos corporativos en la empresa?

b)       ¿Cómo se debe efectuar la asignación de los activos corporativos a cada U.G.E.?
c)       Suponiendo que se determinaron los siguientes importes recuperables para cada U.G.E. y para Minera Minsur S.A. en su conjunt
(representados por los valores en uso) (ver cuadro 4) ¿Cómo se debe efectuar la prueba de deterioro?

Respuestas:
a) ¿Existen activos corporativos en la entidad?
Los activos corporativos son activos, distintos de la plusvalía, que contribuyen a la obtención de flujos de efectivo futuros en las U.G.E
se están evaluando y en otras U.G.E., en este caso los activos que cumplen tal definición son el edificio central y el centro de investigac
primero porque desde dicho lugar se efectúan todas las operaciones de negocio con clientes y proveedores, y el segundo porque contrib
análisis técnico y financiero con relación a las reservas minerales.
Los activos corporativos son activos, distintos de la plusvalía, que contribuyen a la obtención de flujos de efectivo futuros en las U.G.E
se están evaluando y en otras U.G.E., en este caso los activos que cumplen tal definición son el edificio central y el centro de investigac
primero porque desde dicho lugar se efectúan todas las operaciones de negocio con clientes y proveedores, y el segundo porque contrib
análisis técnico y financiero con relación a las reservas minerales.
b) ¿Cómo se debe efectuar la asignación de los activos corporativos a cada U.G.E.?
De acuerdo al análisis de la gerencia, el valor en libros de los activos corporativos:

Activo corporativo ¿Se puede asignar de manera razonable y coherente a cada U.G.E.?
Edificio central Sí
Centro de investigación No

Por lo anterior solo podemos distribuir el activo corporativo “Edificio central”, ya que sí se puede asignar de manera razonable y cohere
cada U.G.E. La distribución la haremos en base a la ponderación del importe en libros de la U.G.E. con su vida útil:

Cuadro 3 U.G.E
Oro Plata
Valor en libros 1,500 2,250
[A] [B]
Vida útil en años 10 20
[D] [E]
Ponderación basada en la vida útil 1 2

Valor en libros después de la ponderación 1,500 4,500

[7]=[A]x[4] [8]=[B]x[5]
Proporción del edificio que corresponde a cada U.G.E. 13% 38%
[10]=[7]/[G] [11]=[8]/[G]
Distribución del valor en libros del edificio central 281 844
[13]=[1]x[10] [14]=[1]x[11]
Valor en libros de la U.G.E. más la distribución del edificio 1,781 3,094
[16]=[A]+[13] [17]=[B]+[14]

c) Suponiendo que se determinaron los siguientes importes recuperables para cada U.G.E. y para Minera Minsur S.A. en su con
(representados por los valores en uso) (ver cuadro 4) ¿Cómo se debe efectuar la prueba de deterioro?
Valor en uso de cada U.G.E. y de Minera Minsur S.A. en su conjunto:

Cuadro 4:

Tasa de descuento antes de impuestos 15% Tasa

Flujos de Oro Flujos de Plata Flujos de Zinc

Año Nro. efectivo Flujos efectivo Flujos efectivo
futuros descontados
(a)/ futuros descontados
(b)/ futuros
Periodo (a) (1+Tasa)^Perí (b) (1+Tasa)^Perí (c)
odo odo
12/31/2019 1 270 235 135 117 150
12/31/2020 2 465 352 240 181 300
12/31/2021 3 555 365 360 237 510
12/31/2022 4 630 360 435 249 660
12/31/2023 5 705 351 480 239 765
12/31/2024 6 780 337 495 214 840
12/31/2025 7 825 310 510 192 900
12/31/2026 8 825 270 525 172 945
12/31/2027 9 795 226 525 149 975
12/31/2028 10 720 178 525 130 990
 12/31/2029 11 - - 540 116 990
12/31/2030 12 - - 525 98 990
12/31/2031 13 - - 525 85 990
12/31/2032 14 - - 495 70 975
12/31/2033 15 - - 450 55 930
12/31/2034 16 - - 390 42 900
12/31/2035 17 - - 330 31 855
12/31/2036 18 - - 270 22 765
12/31/2037 19 - - 210 15 645
12/31/2038 20 - - 150 9 525
Total valor en uso 2,983 2,422
[19] [20]

Total valor en uso de las U.G.E. 9,513 [23]=[19]+[20]+[21]

Total valor en uso de Minera Minsur S.A. 10,812 [22]

(*) Importe recuperable de Minera Minsur S.A. en su conjunto, que equivale al grupo más pequeño de U.G.E. que incluye al centro de
investigación.

¿Por qué el valor en uso de Minera Minsur S.A. en su conjunto (S/10,812) es mayor a la suma de los valores en uso de sus tres U
(S/9,513)?
Porque el valor en uso de Minera Minsur S.A. en su conjunto (toda la empresa) ,incluye al centro de investigación que genera también f
de efectivo adicionales

Primer paso, debemos efectuar la comparación del importe recuperable de cada U.G.E. con su valor en libros, incluyendo éste último la
porción asignada del valor en libros del activo corporativo, es decir del edificio central:

Se puede asignar de manera razonable y coherente a una U.G.E.

La entidad comparará:

Valor en libros de la U.G.E. Valor en libros de

La porción asignada del valor en El valor en libros d

libros del activo corporativo corporativo

Valor en libros de la U.G.E. V.S. Importe recuperable de la U.G.E. Valor en libros

Para determinar si hay

o no pérdida por
El resultado sería: deterioro.

Cuadro 5 U.G.E
 Oro Plata
Valor en libros de la U.G.E. más la distribución del edificio 1,781 3,094
[16] [17]
Importe recuperable (valor en uso) de cada U.G.E. 2,983 2,422
[19] [20]
Pérdida por deterioro de valor - -672

Seguidamente, asignamos la pérdida por deterioro a los activos que componen cada U.G.E.:

Cuadro 5.1 Pérdida asignada a la U.G.E Plata Proporción

U.G.E Plata
%
Valor en libros de la U.G.E. 2,250 73%
Distribución del valor en libros del edificio central 844 27%
Valor en libros de la U.G.E. más la distribución del edificio 3,094 100%

Registro contable:

31/12/2018
Pérdida por deterioro de valor (Gasto) 672
Edificio central 183
Resto de activos que conforman la U.G.E 489
Por el registro de la pérdida por deterioro de valor de la U.G.E.Plata

Cuadro 5.2 Pérdida asignada a la U.G.E Zinc U.G.E Proporción

Zinc %
Valor en libros de la U.G.E. 3,000 73%
Distribución del valor en libros del edificio central 1,125 27%
Valor en libros de la U.G.E. más la distribución del edificio 4,125 100%

31/12/2018
Pérdida por deterioro de valor (Gasto) 17
Edificio central 5
Resto de activos que conforman la U.G.E 12
Por el registro de la pérdida por deterioro de valor de la U.G.E.Zinc

Segundo paso, debido a que el centro de investigación no ha podido ser distribuido de manera razonable y coherente entre las U.G.E., l
entidad debe de comparar el valor en libros del grupo más pequeño de U.G.E. a la que pueda atribuirse el valor en libros del centro de
investigación (en otras palabras en valor en libros de Minera Minsur S.A. en su conjunto) con su importe recuperable:

No se puede asignar de manera razonable y coherente a una U.G.E.

Grupo más pequeño de U.G.E.

U.G.E. que se está revisando o

evaluando, y que incluye la
porción asignada del valor en
libros del activo corporativo
 U.G.E. que se está revisando o
evaluando, y que incluye la
porción asignada del valor en
libros del activo corporativo

Importe recuperable del grupo

Valor en libros de las U.G.E. V.S.
más pequeño de U.G.E.

Para determinar si hay

No queda de otra, si el activo corporativo no ha sido asignadooano
unapérdida
U.G.E.por
tendrá que ser asignado al grupo más pequeño de U.G.E., q
deterioro.
este caso es la entidad en su conjunto.

Cuadro 6 U.G.E Edificio

Oro Plata Zinc central
Valor en libros 1,500 2,250 3,000 2,250
Pérdida por deterioro reconocida en el primer - -489 -12 -188
paso
1,500 1,761 2,988 2,062
Valor en libros luego de la pérdida por
deterioro

Importe recuperable de Minera Minsur S.A. (*)

Pérdida por deterioro para Minera Minsur S.A. (*)

Debido a que el importe recuperable de Minera Minsur S.A. en su conjunto es mayor a su valor en libros, no da lugar al reconocimiento
una pérdida por deterioro adicional a la ya reconocida en el primer paso.
l Perú. Cada unidad minera produce un

perativo conforme a la NIIF 8 y a su vez es

U.G.E. El valor en libros y la vida útil (de

minera) de cada U.G.E. a dicha fecha es

. La entidad ha determinado una tasa de

libros de la sede es de S/200 y está

ón para la distribuir del valor del edificio de

l centro de investigación, por lo que la
oherente a cada U.G.E.

ra Minera Minsur S.A. en su conjunto

o?

ujos de efectivo futuros en las U.G.E. que

ficio central y el centro de investigación. El
eedores, y el segundo porque contribuye al
ujos de efectivo futuros en las U.G.E. que
ficio central y el centro de investigación. El
eedores, y el segundo porque contribuye al

herente a cada U.G.E.?

asignar de manera razonable y coherente a

. con su vida útil:

Zinc Total
3,000 6,750
[C]
20
[F]
2

6,000 12,000 [G]

[9]=[C]x[6]
50%
[12]=[9]/[G]
1,125 2,250 [1]
[15]=[1]x[12]
4,125 9,000
[18]=[C]+[15]

para Minera Minsur S.A. en su conjunto

eterioro?

Zinc MineradeMinsur S.A. (*)

Flujos
Flujos efectivo Flujos
descontados
(c)/ futuros descontados
(d)/
(1+Tasa)^Perí (d) (1+Tasa)^Perí
odo odo
130 585 509
227 1,080 817
335 1,575 1,036
377 1,920 1,098
380 2,145 1,066
363 2,325 1,005
338 2,430 914
309 2,490 814
277 2,505 712
245 2,535 627
 213 1,980 426
185 1,965 367
161 1,965 319
138 1,920 271
114 1,830 225
96 1,725 184
79 1,620 151
62 1,455 118
45 1,275 90
32 1,065 65
4,108 10,812
[21] [22]

o de U.G.E. que incluye al centro de

a de los valores en uso de sus tres U.G.E.

de investigación que genera también flujos

or en libros, incluyendo éste último la

 Zinc
4,125
[18]
4,108
[21]
-17

Proporción
S/
489
183
672

Proporción
S/
12
5
17

onable y coherente entre las U.G.E., la

uirse el valor en libros del centro de
mporte recuperable:
o al grupo más pequeño de U.G.E., que en

Centro de
investigación Total
750 9,750
- -689

750 9,061

10,812

libros, no da lugar al reconocimiento de

CASO 133 U.G.E. que operan en diferentes ubicaciones
Antecedentes:
·         Tiendas Minoristas Sur S.A., ubicada en la ciudad de Lima, forma parte de Saga Falabella S.A. (la Central) ésta última es una
cadena de supermercados que opera en el Perú.
·         Tiendas Minoristas S.A. realiza sus compras a través del centro de servicios compartidos que se opera desde “La Central”.
·         Las políticas de precios, la comercialización, la publicidad y las políticas sobre recursos humanos también son decididas desde
“La Central”.
·         La Central posee 05 tiendas más en la ciudad de Lima, pero en diferentes distritos, y otras 30 tiendas a nivel nacional.
·         Todas las tiendas se gestionan de la misma forma que Tiendas Minoristas S.A.
·         Todas las tiendas ubicadas en Lima (06) fueron adquiridas 4 años atrás, y se reconoció una plusvalía mercantil por la
combinación de negocios.

Pregunta:
a)       ¿Tiendas Minoristas Sur S.A. puede ser considerada una U.G.E?
b)       ¿Si se identificaran más de una U.G.E., cómo se debe enfocar la prueba de deterioro para la U.G.E. a la cual se le asignó la
plusvalía mercantil

Respuesta:
a)       Para determinar si Tiendas Minoristas Sur S.A. es una U.G.E., nos debemos hacer las siguientes preguntas:
1)       ¿El reporte interno (sistema de información interno) que elabora la administración o gerencia, está diseñado para medir el
desempeño de cada una de las tiendas por separado?
2)       ¿El negocio se maneja sobre una base de utilidades/pérdidas de tienda por tienda o por región/ciudad?

Todas las tiendas que posee la central, se encuentran ubicadas en diferentes distritos y/o ciudades, y es muy probable que tengan un
tipo de consumidor distinto. A pesar de que Tiendas Minoristas Sur S.A. se gestione a nivel corporativo (desde la central), genera
entradas de efectivo que son en gran medida independientes de las demás tiendas, por lo tanto, es razonable que sea considerado
como una U.G.E.

b)       Si Tiendas Minoristas Sur S.A. como una U.G.E., representa el nivel más bajo en la toma de decisiones de la central y además
se le ha asignado la plusvalía mercantil, la prueba de deterioro obligatoria debe efectuarse en función a dicha U.G.E. Recuerda que a
una U.G.E. a la que se la haya asignado la plusvalía mercantil, la prueba de deterioro debe efectuarse anualmente o cuando existan
indicios de que la U.G.E. pueda estar deteriorada. El valor en libros de la U.G.E., incluyendo la plusvalía mercantil, se compara con
su importe recuperable.

Si al final del año, no se cuenta aún con el valor en libros de la plusvalía mercantil, y no ha podido ser asignado a una U.G.E. o
grupo de U.G.E., la prueba de deterioro se tiene que enfocar de la siguiente manera:

Cuando la plusvalía mercantil se relaciona con una U.G.E. (en este caso con las 06 tiendas adquiridas en Lima) pero no sido
asignado a esa U.G.E., la misma debe probarse por deterioro cuando existan indicios de que la unidad puede estar deteriorada. En
este caso, el valor en libros de la U.G.E., excluyendo la plusvalía mercantil, se compara con su importe recuperable.
Central) ésta última es una

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CASO 134 Nivel en que se efectúa la prueba de deterioro de una U.G.E. al que se le ha asignado plusvalía mercantil
Antecedentes:

·         Supermercados Todo Rápido S.A., es una empresa que cotiza en bolsa y que se dedica a la comercialización minoristas de
productos para el consumo humano, animal e industrial, cada una de ellas es considerada como una división o línea de negocios, que
a su vez para propósitos de información financiera, han sido clasificadas como Segmentos Operativos de acuerdo a la NIIF 8.

·         Cada una de las divisiones/segmentos, se desarrollan en un número determinado de tiendas individuales que operan en forma
independiente.

·         La entidad obtuvo cada división/segmento a través de una combinación de negocios, por la cual también adquirió una plusvalía
mercantil.

·         La gerencia no monitoreo o supervisa la plusvalía mercantil en forma independiente para propósitos internos.

·         Todos los años, desde la adquisición, la entidad efectúa la prueba de deterioro a nivel de Segmento Operativo, no obstante, la
gerencia tiene la capacidad de poder asignar la plusvalía mercantil a un nivel más bajo, es decir en función a cada tienda que
conforman las divisiones/segmentos y de esa manera poder monitorearlo.

Pregunta:
¿Debe la entidad cambiar su práctica de efectuar la prueba de deterioro ya no a nivel de segmento operativo, sino al nivel más bajo
(por tiendas)?

Respuesta:
La práctica actual de la entidad es apropiada conforme a los requerimientos de la norma:

La NIC 36 requiere que la plusvalía mercantil se evalúe por deterioro en base a la U.G.E. que fue asignada y que: i) represente un
nivel que no sea mayor que un segmento operativo determinado según la NIIF 8 y, ii) que a nivel de gestión interna, represente el
nivel más bajo en la toma decisiones.

Debido a que la U.G.E. cumple con ambas condiciones, la entidad no necesita cambiar el nivel en el que la plusvalía mercantil es
evaluada actualmente por deterioro.
valía mercantil

lización minoristas de
ón o línea de negocios, que
acuerdo a la NIIF 8.

ales que operan en forma

bién adquirió una plusvalía

internos.

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n a cada tienda que

vo, sino al nivel más bajo

a y que: i) represente un
ón interna, represente el

a plusvalía mercantil es
CASO 135 Plusvalía mercantil en empresas que no cotizan en bolsa
Antecedentes:
·         El Grupo Romero S.A. (el Grupo), es un grupo empresarial domiciliado en Perú, dedicado al negocio farmacéutico, opera en
varios países, no cotiza en la Bolsa de Valores de Lima, ni en otro mercado de capitales, ni tiene pensado efectuarlo en el corto
plazo. Por lo anterior, no se encuentra dentro de la obligación de reportar segmentos operativos bajo la NIF 8, y tampoco ha
decidido aplicarlo
·         EL Grupo voluntariamente.
adquirió una subsidiaria en Chile, producto de la cual reconoció una plusvalía mercantil.
·         La gerencia del grupo monitorea as actividades del Grupo país por país. Si el grupo aplicara la NIIF 8, cada país representaría
un segmento operativo.
·         Para fines de gestión interna, el crédito mercantil no ha sido asignado a países individuales.

Pregunta:
¿Cómo debería efectuar el Grupo la prueba de deterioro obligatoria por la plusvalía mercantil, a nivel de grupo o a nivel de
segmento operativo?

Respuesta:
La norma requiere que la prueba de deterioro de la plusvalía mercantil se efectué “a un nivel que refleje la forma en que una entidad
gestiona o monitorea sus operaciones y con la cual la plusvalía mercantil está relacionada”. Cuando se establece el nivel al que se
debe asignar la plusvalía mercantil, la norma señala que tiene que ser a una U.G.E. o grupo de U.G.E. que no sea mayor a un
segmento operativo según la definición de la NIIF 8, sin embargo, se está hablando de cómo identificar un segmento operativo, no si
lo tienes que reportar (presentar) en los estados financieros, por lo tanto, independientemente si la entidad que esté en la obligación o
no de reportar segmentos operativos (es decir, si la entidad cotiza o no en bolsa), se debe evaluar la plusvalía mercantil al nivel de
segmento operativo como máximo.

Para el presente caso, y con base en el sistema de información que elabora la gerencia del Grupo a nivel de cada país, cada uno
podría ser considerado un segmento operativo, en otras palabras, la plusvalía mercantil debe evaluarse a nivel de U.G.E.
representada por cada país.
o farmacéutico, opera en
efectuarlo en el corto
F 8, y tampoco ha

8, cada país representaría

grupo o a nivel de

a forma en que una entidad

ablece el nivel al que se
e no sea mayor a un
n segmento operativo, no si
que esté en la obligación o
alía mercantil al nivel de

e cada país, cada uno

ivel de U.G.E.
CASO 136 Asignación de la plusvalía mercantil
Antecedentes:
·         Minera Buenaventura S.A. es un grupo minero que opera en el Perú desde el año 2000, se dedica a la producción de oro y
cuenta con varias unidades mineras desde dicha fecha (10 en total).

·         En noviembre de 2018, la entidad adquirió a la empresa Minera Minsur S.A., ésta última, opera varias unidades mineras
ubicadas (05 en total) en diferentes ciudades del Perú y dedicada a la producción de cobre. La transacción fue registrada como una
combinación de negocios de acuerdo a la NIIF 3, los valores registrados fueron los siguientes:

Componentes S/
Precio pagado por la adquisición 1,000,000 [A]
Valor razonable de los activos netos identificables 700,000 [B]
Plusvalía mercantil 300,000 [C]=[A]-[B]

Registro contable:

11/2018
Activos netos 700,000
Plusvalía mercantil 300,000
Caja 1,000,000
Por el registro de los activos netos y la plusvalía mercantil adquirida

·         La gerencia ha determinado que cada unidad minera existe en la entidad y que opera independientemente, es una U.G.E.

Pregunta:
¿Cómo debe ser asignada la plusvalía mercantil adquirida entre cada una de sus U.G.E.?

Respuesta:

La norma establece que la plusvalía mercantil sea asignada a partir de la fecha de adquisición a cada una de las U.G.E. o grupo de
U.G.E. de la empresa adquiriente, independientemente, de si otros activos o pasivos (activos netos) sean asignados a dichas U.G.E. o
grupo de U.G.E. Asimismo, la norma no especifica cuáles son los métodos para la asignación razonable, solo menciona que se debe
aplicar "Valor relativo" de acuerdo al peso de cada U.G.E. Por lo tanto, la entidad debiera seguir los siguientes pasos para poder
asignar correctamente la plusvalía mercantil:

·         Primer paso: Identificar la U.G.E. o grupo de U.G.E. que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación:
La gerencia ha concluido que solo las U.G.E. recién adquiridas (05 en total, producto de la adquisición de Minsur S.A.) se
beneficiarán de las sinergias de la combinación, ya que todas se dedican a la producción de cobre únicamente.

·         Segundo paso: Revisar que la U.G.E. o grupo de U.G.E., deberá(n): i) A nivel de gestión interna, representar el nivel más bajo
en la toma decisiones y ii) No debe(n) ser mayor a un Segmento Operativo.

La gerencia ha concluido que las unidades mineras representan un nivel más bajo en la toma de decisiones, ya que todas las
decisiones importantes se toman a nivel de segmentos operativos, los cuales son únicamente dos: Segmento operativo (unidades
mineras de oro) y Segmento operativo (unidades mineras de cobre).

·         Tercer paso: Efectuar la asignación

Debido a que la norma no establece los métodos particulares de asignación, la entidad podría efectuar la asignación con base en los
siguientes métodos:
# Método
 1 En proporción (%) al valor razonable relativo de los activos netos identificables en cada U.G.E.
2 En proporción (%) a las posibles reservas que posee o se poseerá en cada U.G.E.
3 En proporción (%) a las reservas probadas en cada U.G.E.

OJO:
No olvidar, que cuando se determina el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida, puede que ya se hayan
considerado alguno de los métodos anteriores que facilite la asignación de la plusvalía mercantil.
a producción de oro y

as unidades mineras
fue registrada como una

mente, es una U.G.E.

de las U.G.E. o grupo de

asignados a dichas U.G.E. o
solo menciona que se debe
entes pasos para poder

la combinación:
e Minsur S.A.) se
ente.

presentar el nivel más bajo

s, ya que todas las

to operativo (unidades

signación con base en los

G.E.

e que ya se hayan
CASO 137 Reorganización la estructura de información
Antecedentes:
·         Al 30/06/2018 una entidad posee una U.G.E.: “A”, cuyo nivel es superior al de un segmento operativo y su valor en libros es de
S/12,000.

·         El 30/11/2018 se efectuó una combinación de negocios en donde se adquirió una plusvalía mercantil que fue asignada
arbitrariamente a la U.G.E. “A”, debido a que no puede ser asignada a otra U.G.E. (por ser la única) de menor nivel. El importe
reconocido de la plusvalía mercantil es de S/1,800.

·         El 15/12/2018, la U.G.E “A” se dividirá e integrará en/con otras U.G.E.: “B”, “C” y “D”, de acuerdo a la siguiente distribución:

U.G.E. B C D
A 20% 35% 45% [A]

Estas U.G.E. representan el nivel más bajo en que la gerencia toma decisiones.

Pregunta:
¿Cómo debe ser asignada la plusvalía mercantil?

Respuesta:
Debido a que la plusvalía mercantil no puede asignarse a una U.G.E. con un nivel más bajo que el de un segmento operativo o de
forma no arbitraria, la plusvalía tiene que ser reasignada a las nuevas U.G.E.: B, C y D, sobre la proporción establecida antes de la
integración:

U.G.E B C D
Proporción 20% 35% 45% [A]
Plusvalía mercantil 1,800 1,800 1,800 [B]
Plusvalía asignada 360 630 810 [A]x[B]
vo y su valor en libros es de

que fue asignada

enor nivel. El importe

o a la siguiente distribución:

egmento operativo o de
ón establecida antes de la
CASO 138 Activo que forma parte de una U.G.E. ha sido destruido
Antecedentes:
·         Telefónica de España S.A., proporciona el servicio de comunicaciones móviles a sus clientes, para lo cual ha creado una red de
5 satélites instalados en el espacio.

·         La entidad también desarrolla otras líneas de negocio como comunicación fija, televisión por cable y asesoría en el negocio de
telecomunicaciones.
·         El negocio de comunicaciones móviles, junto con la red de satélites, ha sido considerada por la entidad como una U.G.E.
independiente.
·         En el año 2018, una tormenta moderada en el espacio, destruyó uno de sus satélites, no obstante, la entidad puede seguir
prestando el servicio con los 4 satélites restantes.
·         La gerencia financiera está tranquila, porque haciendo un cálculo global del importe recuperable de la U.G.E. sabe que será
mucho mayor que su valor en libros, considerando incluso, la destrucción de un satélite.
Pregunta:
¿La entidad debe seguir teniendo como activo el satélite destruido que forma parte de la U.G.E., sabiendo que su importe
recuperable de éste es superior a su valor en libros?
Respuesta:
No, recuerda que cuando tienes un escenario parecido, primero se debe efectuar la prueba de deterioro a nivel del activo individual y
después a nivel de la U.G.E., la norma no pretende que una entidad siga manteniendo como activo un recurso que ya no cumple la
definición de activo, que en este caso dejaría de cumplir porque al estar destruido dejará de generar beneficios económicos futuros.
La entidad debiera dar de baja al satélite (activo) cuando fue destruido. En pocas palabras, la entidad solo debiera reconocer la baja
del satélite y no reconocer una pérdida por deterioro a nivel de la U.G.E.
o cual ha creado una red de

y asesoría en el negocio de

ad como una U.G.E.

entidad puede seguir

a U.G.E. sabe que será

que su importe

ivel del activo individual y

urso que ya no cumple la
icios económicos futuros.
debiera reconocer la baja
CASO 139 Activo que forma parte de una U.G.E. que ya no aporta a la generación de flujos de efectivo a la U.G.E.
Antecedentes:
·         Alicorp S.A. posee dos máquinas empaquetadoras para el embolsado de uno de sus productos industriales, actualmente ambas
se encuentran operativos y con saldo en su valor en libros.
·         Ambas máquinas forman parte de una U.G.E.
·         La Máquina A es un activo que ha sido repotenciado, al que le queden algunos años de vida útil y que la gerencia decidió
seguir operándola a pesar de que su contribución en la parte de producción no es buena. A fines del año 2018, se ha determinado que
el uso que se le ha dado a la máquina es casi nulo, en otras palabras, no ha aportado a la generación de flujos de efectivo a la U.G.E,
la gerencia financiera ha estimado que el importe recuperable del activo individual es menor que su valor en libros, sin embargo, el
importe recuperable de la U.G.E. en evaluación, es superior a su valor en libros.

Pregunta:
¿La entidad debe reconocer alguna pérdida por deterioro?

Respuesta:

Sí, la entidad debe reconocer una pérdida por deterioro del valor de la máquina A porque su valor en libros está por encima de su
importe recuperable. El principio general es que primero se debe determinar el importe recuperable a nivel del activo individual, si
en caso no es posible, recién se tendrá que determinarlo a nivel de la U.G.E. a la que pertenece. La máquina ya no está en uso y, por
lo tanto, ya no pertenece a la U.G.E., puesto que ya no contribuye a la generación de flujos de efectivo. La U.G.E. más pequeña es
ahora la propia máquina.

Cuando se determina el importe recuperable de la máquina, la entidad puede determinar su valor en uso con base en los flujos de
efectivo futuros que se derivarán del mismo, sin embargo, al ya no ser usado, éstos son nulos o casi nulos, por lo que queda
descartado, es decir, tendría que determinar su valor razonable menos gastos de venta, ya que es posible que la máquina tenga un
importe recuperable si es que es vendido en el peor de los casos como chatarra.
vo a la U.G.E.

riales, actualmente ambas

ue la gerencia decidió
018, se ha determinado que
jos de efectivo a la U.G.E,
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a U.G.E. más pequeña es

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, por lo que queda
ue la máquina tenga un
CASO 140 Plusvalía mercantil adquirida asignada a varias U.G.E.
Antecedentes:
·         Corporación Marber S.A.C., posee 3 U.G.E. a las cuales se les ha asignado plusvalía mercantil en períodos anteriores.
·         La gerencia financiera efectúa la prueba de deterioro en forma obligatoria todos los años (ya que cada U.G.E. se le ha asignado
plusvalía mercantil) y lo hace en el tercer trimestre.

·         En el cuarto trimestre de 2018, la entidad adquiere un negocio e identifica una plusvalía mercantil en la adquisición (plusvalía
mercantil adquirida).
·         La plusvalía mercantil adquirida ha sido asignada a las 03 U.G.E. existentes.
·         No se han identificado indicios que hagan pensar que la plusvalía mercantil pueda estar deteriorada.

Pregunta:
¿Debido a que la prueba de deterioro anual ya fue realizada (tercer trimestre de 2018), se debe efectuar una prueba de deterioro
adicional por la plusvalía adquirida en el cuarto trimestre?

Respuesta:
Sí, aunque no se hayan identificado indicios de deterioro en la plusvalía mercantil adquirida, y así ya se haya efectuado la prueba de
deterioro anual (según frecuencia establecida por la entidad) de las U.G.E. existentes, se debe efectuar una prueba de deterioro
adicional a todas las U.G.E. a las que se les ha asignado la plusvalía mercantil antes de que culmine el 2018.
 ríodos anteriores.
a U.G.E. se le ha asignado

n la adquisición (plusvalía

a prueba de deterioro

aya efectuado la prueba de

a prueba de deterioro
18.
CASO 141 Pérdida por deterioro de valor de una U.G.E. a la que no se le ha asignado plusvalía mercantil
Antecedentes:
·         Al 31/12/2018, Cuzqui S.A. efectuó la prueba de deterioro obligatoria de una de sus U.G.E. debido a que identificó algunos indi
deterioro. La prueba de deterioró concluyó que se debe reconocer una pérdida por deterioro de S/700,000
·         El valor en libros detallado de la U.G.E. “A” es el siguiente:
Valor en libros
Activos Elementos al 31/12/2018
en S/
Terreno 1 900,000 [A]
Terreno
Terreno 2 500,000 [B]
Edificio 1 1,400,000 [C]
Construcciones
Edificio 2 2,000,000 [D]
Maquinaria 1 400,000 [E]
Maquinaria Maquinaria 2 600,000 [F]
Maquinaria 3 300,000 [G]
Software 1 120,000 [H]
Terreno
Software 2 80,000 [I]
Total valor en libros de la U.G.E. 6,300,000

Pregunta
¿Cómo se debe asignar la pérdida por deterioro?
Respuesta
Se debe asignar a todos los activos de larga duración que conforman la U.G.E. en proporción a su peso sobre el total del valor en libros
Calculamos los porcentajes sobre el total del valor en libros de la U.G.E.:
Valor en libros
Activos Elementos al 31/12/2018 Proporción %
en S/
Terreno 1 900,000 14% [1]=[A] / Total
Maquinaria
Terreno 2 500,000 8% [2]=[B] / Total
Edificio 1 1,400,000 22% [3]=[C] / Total
Software
Edificio 2 2,000,000 32% [4]=[D] / Total
Maquinaria 1 400,000 6% [5]=[E] / Total
Maquinaria Maquinaria 2 600,000 10% [6]=[F] / Total
Maquinaria 3 300,000 5% [7]=[G] / Total
Software 1 120,000 2% [8]=[H] / Total
Terreno
Software 2 80,000 1% [9]=[I] / Total
Total activos de larga duración 6,300,000 100%

Asignamos la pérdida por deterioro:

Pérdida por deterioro 700,000 [J]

Activos Elementos Proporción en

S/
Terreno 1 100,000 [1]x[J]
Maquinaria
Terreno 2 55,556 [2]x[J]
Edificio 1 155,556 [3]x[J]
Software
Edificio 2 222,222 [4]x[J]
Maquinaria 1 44,444 [5]x[J]
Maquinaria Maquinaria 2 66,667 [6]x[J]
Maquinaria 3 33,333 [7]x[J]
Software 1 13,333 [8]x[J]
Terreno
Terreno
Software 2 8,889 [9]x[J]
Total activos de larga duración 700,000 [J]

Registro contable:

31/12/2018
Pérdida por deterioro (gasto) 700,000
Terreno 1 100,000
Terreno 2 55,556
Edificio 1 155,556
Edificio 2 222,222
Maquinaria 1 44,444
Maquinaria 2 66,667
Maquinaria 3 33,333
Software 1 13,333
Software 2 8,889
Por el registro de la pérdida por deterioro
que identificó algunos indicios de

e el total del valor en libros de la U.G.E.:

CASO 142 Pérdida por deterioro de valor de una U.G.E.
Antecedentes:
·         Industrial Takana S.A., es una empresa que se dedica a la fabricación de bolsas plásticas y envases de tecnopor, cada uno de lo
considerado un segmento operativo bajo la NIIF 8, y también una U.G.E. bajo la NIC 36.
·         Al 31/12/2018, la gerencia analizó que una reciente norma que prohíbe la venta de bolsas plásticas en los establecimientos púb
indicio de deterioro. Por lo anterior, la entidad debe efectuar la prueba de deterioro a la U.G.E “Bolsas plásticas” a dicha fecha.
·         Los activos que conforman el valor en libros de la U.G.E. en evaluación son los siguientes:

12/31/2018
Activos Elementos Valor
razonable Valor en libros
Efectivo Cuenta bancaria - 500,000
Maquinaria 1 (*) 7,000,000 6,500,000
Maquinaria
Maquinaria 2 (*) 2,000,000 2,300,000
Software 1 (*) - 1,300,000
Software
Software 2 (*) - 1,400,000
Total 9,000,000 12,000,000

(*) Estos activos son medidos de acuerdo al modelo del costo

·         La gerencia considera que no es fiable determinar el valor razonable de la U.G.E., por lo que el importe recuperable de la mism
función a su valor en uso.
La entidad elabora frecuentemente proyecciones para una adecuada toma de decisiones. Las proyecciones de ingresos y gastos por lo
elaborados por la gerencia financiera y aprobados por el Directorio, son las siguientes:

Proyecciones elaboradas por la gerencia y aprobadas por el Directorio

S/ 1 2
2019 2020
Ingresos por ventas 8,000,000 8,400,000
EBITDA 1,600,000 1,680,000
Depreciación y amortización -400,000 -400,000
EBIT 1,200,000 1,280,000
Gastos financieros netos -160,000 -160,000
Utilidad antes de impuestos 1,040,000 1,120,000
Gasto por impuesto a las ganancias 29.50% -306,800 -330,400
Utilidad neta después de impuestos 733,200 789,600

·         El plan de inversiones en CAPEX incluye una inversión en 2020 (S/900,000) para adaptar las maquinarias existentes y poder
Esta ampliación mejorará el EBITDA en S/400:

Proyecciones de la inversión en CAPEX y Capital de Trabajo

S/

CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) Nueva inversión para adaptación

CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) Mantenimiento anual
Capital de trabajo

·         La estructura de capital de empresas del mismo sector (comparables) es la siguiente:

Componentes %
Capital 75%
Deuda 25%
Total 100%

·         Los siguientes datos son los que se obtuvieron para la determinación de la tasa de descuento (WACC):

-         Factor Beta apropiado para la U.G.E. en evaluación: 1.10

-         Tasa libre de riesgo: 5.50%
-         Prima de riesgo del mercado: 6.00%
-         Tasa del impuesto a las ganancias: 29.50%
-         Costo de la deuda antes de impuestos: 8.00%
-         Tasa de inflación proyectada para los 3 siguientes años: 3.00%
Se pide:
Efectuar la prueba de deterioro de U.G.E. al 31/12/2018

Solución:
Paso 1: Determinación del importe recuperable, el mismo que estará representado por su valor en uso
a)       Determinación de flujos de caja futuros:

Cuadro 1: Determinación de flujos de caja futuros

S/

EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)

Ajustes al EBITDA
CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
Capital de trabajo
Flujo de caja libre de deuda

b)       Determinación de la tasa de descuento:

Cuadro 2.1: Costo de capital

Componentes Valores
Tasa libre de riesgo 5.50% (1)
Coeficiente Beta 1.10 (2)
Prima de riesgo del mercado 6.00% (3)
Costo de capital después de impuestos 12.10% (4)=[(1)+[(2)x(3)]]

Tasa del impuesto 30.00% (5)

Costo de capital antes de impuestos (grossed up) 17.29% (6)=(4)/(1-(5))

Valor presente de los flujos de caja futuros como valor en uso de la U.G.E.:
Cuadro 3: Valor presente de los flujos de caja futuros

Flujo de caja libre de deuda

WACC (tasa antes de impuestos) 14.96%

Factor de descuento [C]
Valor presente de los flujos
Valor terminal 3.00%
Valor terminal descontado [D]

Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E. 10,199,340

Paso 2: Comparamos el valor en libros de la U.G.E. con su importe recuperable:

Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E. 10,199,340

Valor en libros de la U.G.E. 12,000,000
Pérdida por deterioro -1,800,660

El valor en libros de la U.G.E. supera a su importe recuperable en S/1,800,660, por lo tanto, debe registrarse una pérdida por deterior
Paso 3: Asignación de la pérdida por deterioro a los activos que componen la U.G.E.
Antes de efectuar la asignación, evaluemos cada uno de los activos que componen la U.G.E.

12/31/2018
Activos Elementos V.R. menos Comentarios
gastos de Valor en libros
venta
Efectivo Cuenta bancaria - 500,000 Activo que se computa para el valor en libros de la U.G.E. pero n
pérdida por deterioro ya que no es un activo de larga duración.

Maquinaria Maquinaria 1 7,000,000 6,500,000 Activo que califica para la asignación de la pérdida por deterioro
razonable es mayor a su valor en libros, por lo tanto, no se le pu
deterioro.

Maquinaria 2 2,000,000 2,300,000 Activo que califica para la asignación de la pérdida por deterioro
menor a su valor en libros, por lo tanto, sí se le puede asignar pé

Software Software 1 - 1,300,000 Activo que califica para la asignación de la pérdida por deterioro

Software 2 - 1,400,000 Activo que califica para la asignación de la pérdida por deterioro
Total 9,000,000 12,000,000

Luego del análisis, calculamos los porcentajes para la distribución de la pérdida por deterioro:

Cuadro 4: Asignación de la pérdida por deterioro

Pérdida por deterioro 1,800,660 [J]

12/31/2018 Distribución
Activos Elementos
Valor en libros % S/
[2] [3]=[2]/Total [J]x[3]
Maquinaria Maquinaria 2 2,300,000 46% 828,304
Software Software 1 1,300,000 26% 468,172
Software 2 1,400,000 28% 504,185
Total 5,000,000 100% 1,800,660

Paso 4: Registro contable de la pérdida por deterioro de la U.G.E.:

 31/12/2018
Pérdida por deterioro (gasto) 1,800,660
Maquinaria 2 828,304
Software 1 468,172
Software 2 504,185
Por el registro de la pérdida por deterioro de la U.G.E.

Los saldos finales al 31/12/2018 luego del reconocimiento de la pérdida por deterioro serían:

Nuevo valor en
Valor en libros libros al
Activos Elementos al 31/12/2018 Pérdida por
deterioro 31/12/2018 en
en S/ S/500,000
Efectivo Cuenta bancaria 500,000 -
Maquinaria Maquinaria 1 6,500,000 - 6,500,000
Maquinaria 2 2,300,000 -828,304 1,471,696
Software Software 1 1,300,000 -468,172 831,828
Software 2 1,400,000 -504,185 895,815
12,000,000 -1,800,660 10,199,340
[I] [J] [H]

Valor en libros, reducido a su

importe recuperable.
cas y envases de tecnopor, cada uno de los productos es

lsas plásticas en los establecimientos públicos es considerada un

E “Bolsas plásticas” a dicha fecha.
entes:

lo que el importe recuperable de la misma será determinada en

proyecciones de ingresos y gastos por los próximos 3 años,

3
2021
9,240,000
2,126,000
-500,000
1,626,000
-200,000
1,426,000
-420,670
1,005,330

aptar las maquinarias existentes y poder fabricar bolsas ecológicas.

1 2 3
2019 2020 2021
- 900,000 -
400,000 400,000 400,000
-20,000 -22,000 -26,000
cuento (WACC):

or en uso

Horizonte de proyección
1 2 3
2019 2020 2021
1,600,000 1,680,000 2,126,000
- - -400,000
-400,000 -400,000 -400,000 [A]
-20,000 -22,000 -26,000 [A]
1,180,000 1,258,000 1,300,000 [B]

No se ha considerado el
flujo en 2020 por S/900
por ser una nueva
inversión.

Cuadro 2.2: Estructura de capital Cuadro 2.3: WACC

Componentes % Componentes
Capital 75% [A] Costo del capital
Deuda 25% [B] Costo de la deuda antes de impuestos
Total 100% Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)

1,180,000 1,258,000 1,300,000 [B]

0.87 0.76 0.66 [E]=[1/(1+[C])^Período]

1,026,406 951,820 855,568 [F]=[B]x[E]
 [1] [1] [1]

11,191,642 [G]=[Último Flujo x (1+[D])/([C]-[D])]

7,365,546 [E]x[G]
[1]
S [1]

debe registrarse una pérdida por deterioro.

Comentarios

ara el valor en libros de la U.G.E. pero no para la asignación de la

que no es un activo de larga duración.

a asignación de la pérdida por deterioro, sin embargo, su valor

valor en libros, por lo tanto, no se le puede asignar pérdida por

a asignación de la pérdida por deterioro. Su valor razonable es

os, por lo tanto, sí se le puede asignar pérdida por deterioro.

a asignación de la pérdida por deterioro.

a asignación de la pérdida por deterioro.

o:
 Resultados
17.29% (6)
tos 8.00% [D]
Capital (WACC) 14.96% ((6)x[A])+([D]x[B])
CASO 143 Activo que forma parte de una U.G.E. al cual se le ha asignado una plusvalía mercantil, cuyo valor razonable
menos gastos de venta es mayor a su valor en libros
Antecedentes:
·         Una entidad posee dos líneas de negocios, cada línea de negocio es una U.G.E.
·         Dentro de una U.G.E. se incluye un edificio de oficinas (activo individual/propiedad de inversión) cuyo valor razonable menos
gastos de venta es de S/3,000,000.
·         Se le ha asignado a la U.G.E. una plusvalía mercantil por un valor en libros de S/200,000.
·         El detalle del importe recuperable y el valor en libros de la U.G.E es el siguiente:

Valor en libros S/
Propiedad de inversión (Edificio) 3,500,000
Activo fijo 1,500,000
Activo intangible 800,000
Goodwill 200,000
Total 6,000,000

Importe recuperable 4,000,000

Pregunta
¿Cómo debe ser tratada la pérdida por deterioro?

Respuesta:
Primero: determinamos la pérdida por deterioro a registrar:

Valor en libros S/
Propiedad de inversión (Edificio) 3,500,000
Activo fijo 1,500,000
Activo intangible 800,000
Goodwill 200,000 [A]
Total 6,000,000 [1]

Importe recuperable 4,000,000 [2]

Pérdida por deterioro -2,000,000 [3]=[2]-[1]

Segundo: Asignamos la pérdida por deterioro:

Pérdida por deterioro -2,000,000 [3]

Goodwill (Hasta su agotamiento) 200,000 [A]
Pérdida por asignar -1,800,000
Propiedad de inversión (Edificio) 500,000 [B]
Pérdida por asignar -1,300,000
Activo fijo 847,826
[C]
Activo intangible 452,174
Pérdida por asignar -

[A] Primera asignación

Se agota el valor en libros de la plusvalía mercantil o goodwill.
[B] Segunda asignación
El saldo de la pérdida se asigna en función a la proporción del peso de cada activo del total del
valor en libros de la U. G. E.:

Valor en libros S/ %
Propiedad de inversión (Edificio) 3,500,000 60%
Activo fijo 1,500,000 26%
Activo intangible 800,000 14%
Total 5,800,000 100%

A la propiedad de inversión corresponde el 60 % del saldo pendiente por asignar, es decir, el 60 % de S/ 1’800,000. Esto da como res
1’086,207; sin embargo, el valor en libros de este activo no puede reducirse por debajo de su valor razonable menos gastos de venta
por lo tanto, solo deberá asignarse una pérdida de S/ 500,000.

[C] Tercera asignaicón

Resta una pérdida por asignar de S/ 1’300,000, esta debe asignarse al resto de activos que conforman la U. G. E.:

Valor en libros S/ %
Activo fijo 1,500,000 65%
Activo intangible 800,000 35%
Total 2,300,000 100%

Utilizando los porcentajes de proporción se asignaría la pérdida de la siguiente manera:

Activo fijo: S/ 1’300,000 x 65 % = S/ 847,826
Activo intangible: S/ 1’300,000 x 35 % = S/ 452,174
El valor en libros de la U. G. E. después del reconocimiento de la pérdida por deterioro sería:

Valor en libros S/ Pérdida Saldo S/

Propiedad de inversión (Edificio) 3,500,000 -500,000 3,000,000
Activo fijo 1,500,000 -847,826 652,174
Activo intangible 800,000 -452,174 347,826
Goodwill 200,000 -200,000 -
Total 6,000,000 -2,000,000 4,000,000

Pérdida por Importe

Valor en libros
deterioro recuperable
ercantil, cuyo valor razonable

versión) cuyo valor razonable menos los

% de S/ 1’800,000. Esto da como resultado S/
or razonable menos gastos de venta que es S/ 3’000,000,

rman la U. G. E.:
CASO 144 Asignación de pérdida por deterioro de una U.G.E.
Antecedentes:
·         Industrias San Miguel S.A., es una empresa dedicada a la fabricación de gaseosas, jugos naturales y bebidas alcohólicas. Cada un
líneas de productos es considerado una U.G.E.:

U.G.E. Productos
A Gaseosas
B Jugos naturales
C Bebidas alcohólicas

·         Al 31/12/2018, la entidad efectuó la prueba de deterioro obligatoria de la U.G.E. “A” (debido a que se le asignó plusvalía mercan
activos intangibles de vida útil indefinida) y además porque identificó algunos indicios de deterioro. La prueba de deterioró concluyó q
debe reconocer una pérdida por deterioro de S/900,000
·         El valor en libros detallado de la U.G.E. “A” es el siguiente:

Activos Comentarios Valor en libros al 31/12/2018

en S/
Activo fijo Terrenos y edificios 1,200,000 [A]
Software Vida útil definida 300,000 [B]
Marca "Kola Peruana" Vida útil indefinida 400,000 [C]
Marca "Kola Andina" Vida útil indefinida 600,000 [D]
Plusvalía mercantil Vida útil indefinida 500,000 [E]
Total valor en libros de la U.G.E. 3,000,000

·         La gerencia financiera considera que el mal momento que atraviesa y que se prevé atravesará en los próximos años, el producto
fabricado con Marca “Kola Peruana”, es la causante de que los flujos de efectivo disminuyan, provocando que el valor en uso de la U.G
inferior a su valor en libros y que se genere la pérdida por deterioro.
Pregunta:
¿Sabiendo la gerencia que la causante de la pérdida por deterioro es el activo intangible de vida útil indefinida “Marca Kola Peruana”, e
adecuado que se le asigne primero a dicho activo la pérdida por deterioro?
Respuesta:
No, por más que se sepa o se estime que otro activo distinto a la plusvalía mercantil ha provocado la pérdida por deterioro, la norma es
establece el siguiente orden para asignar la pérdida por deterioro a los activos que conforman la U.G.E.:

• La pérdida por PRIMERO:

SEGUNDO:
deterioro reducirá • Crédito mercantil Si queda por
el valor en libros de asignado a la aplicar un • Los otros activos
los activos que U.G.E. hasta que remanente de que conforman la
componen la U.G.E. se agote. pérdida por U.G.E., en
conforme al proporción (%) a
deterioro, ésta su valor en libros.
siguiente orden: se aplicará a:

Por lo tanto, primero asignamos la pérdida a la plusvalía mercantil:

Pérdida por deterioro determinada 900,000 [G]

Pérdida asignada a la plusvalía mercantil 500,000 [E]

Pérdida por asignar 400,000 [H]=[G]-[E]

Debido a que queda un saldo por aplicar, esto se asignará al resto de activos en proporción a su peso del total, es decir:

Activos Valor en libros al 31/12/2018 Proporción %

en S/
 Activos Valor en libros al 31/12/2018
en S/
Activo fijo 1,200,000 48% [1]=[A]/Total
Software 300,000 12% [2]=[B]/Total
Marca "Kola Peruana" 400,000 16% [3]=[C]/Total
Marca "Kola Andina" 600,000 24% [4]=[D]/Total
Total 2,500,000 100%

Distribuyendo el saldo por aplicar, tenemos:

Activos Proporción en
S/
Activo fijo 192,000 [H]x[1]
Software 48,000 [H]x[2]
Marca "Kola Peruana" 64,000 [H]x[3]
Marca "Kola Andina" 96,000 [H]x[4]
Total 400,000

Finalmente, el registro contable sería:

31/12/2018
Pérdida por deterioro (gasto) 900,000
Plusvalía mercantil 500,000
Activo fijo 192,000
Software 48,000
Marca "Kola Peruana" 64,000
Marca "Kola Andina" 96,000
Por el registro de la pérdida por deterioro
turales y bebidas alcohólicas. Cada uno sus

do a que se le asignó plusvalía mercantil y

o. La prueba de deterioró concluyó que se

rá en los próximos años, el producto

vocando que el valor en uso de la U.G.E. sea

il indefinida “Marca Kola Peruana”, es

la pérdida por deterioro, la norma es clara y

.G.E.:

SEGUNDO:
• Los otros activos
que conforman la
U.G.E., en
proporción (%) a
su valor en libros.

so del total, es decir:

CASO 145 Pérdida por deterioro y activos corporativos
Antecedentes:
·         Industrias Rey S.A., una empresa dedicada a la fabricación y comercialización de envases de plásticos, produce los siguientes
artículos para sus clientes:
1.       Fabricación de “Cestos para ropa”
2.       Fabricación de “Cómodas para dormitorio”
3.       Importación de “Sillas familiares”
·         Cada producto es identificado por la entidad como un segmento operativo bajo la NIIF 8 y a su vez como una U.G.E según la NI
1.       Fabricación de “Cestos para ropa”: U.G.E. 1
2.       Fabricación de “Cómodas para dormitorio”: U.G.E. 2
3.       Importación de “Sillas familiares”: U.G.E. 3
·         La entidad posee un edificio de 2 pisos, en donde se realiza la fabricación de “Cestos para ropa” y “Cómodas para dormitorio”,
debido a que el edificio es un activo que contribuye a la generación de flujos de efectivo en más de una U.G.E. (U.G.E. 1 y U.G.E. 2),
considerado un “Activo corporativo”.

·         El valor en libros del activo corporativo es de S/1,000. De acuerdo a un análisis efectuado por el área de producción, la capacida
activo corporativo utilizado en cada U.G.E. (asignación razonable y coherente) es la siguiente:

% de Valor en
# U.G.E.
capacidad libros en S/
1 Cestos para ropa 60% 600 [A]
2 Cómodas para dormitorio 40% 400 [B]
Total 100% 1,000 [A]+[B]

·         Al 31/12/2018, la gerencia identificó indicios de deterioro en la U.G.E. 1 “Cestos para ropa” y la U.G.E. 2 ““Cómodas para
dormitorio”, a dicha fecha, el resultado de la prueba de deterioro arrojó los siguientes resultados:

U.G.E. 1 "Cesto para ropa" U.G.E. 2 "Cómodas para dormitor

Valor en
libros al
Activos de la U.G.E. 31/12/2018 Activos de la U.G.E.
en S/
Activos fijos: Maquinaria 1 2,500 [C] Activos fijos: Maquinaria 1
Activos fijos: Maquinaria 2 1,800 [D] Activos intangibles: Software 1
Activos intangibles: Software 1 1,400 [E] Activos intangibles: Software 2
% Asignado del activo corporativo 600 [A] % Asignado del activo corporativo
Total valor en libros 6,300 [F] Total valor en libros
Valor en uso
al
Importe recuperable de la U.G.E. 31/12/2018 Importe recuperable de la U.G.E.
en S/
Porción del importe recuperable del activo corporativo 500 [G] Porción del importe recuperable d
Porción del importe recuperable del resto de la U.G.E. 4,000 [H] Porción del importe recuperable d
Total importe recuperable 4,500 [I]=[G]+[H] Total importe recuperable

Pérdida por deterioro -1,800 [J]=[I]-[F] Pérdida por deterioro

Se ha determinado una pérdida por deterioro, debido a que el valor en libros de No hay pérdida por deterioro, debido a
la U.G.E. es mayor a su importe recuperable. importe recuperable.
Se ha determinado una pérdida por deterioro, debido a que el valor en libros de No hay pérdida por deterioro, debido a
la U.G.E. es mayor a su importe recuperable. importe recuperable.

Preguntas:
a)       ¿Cómo se debe asignar la pérdida por deterioro a los activos que conforman la U.G.E. 1 “Cestos para ropa?
b)       ¿Qué sucedería si la entidad determinara que el valor razonable menos los gastos de venta del “Activo Corporativo” fuera S/1,00
más?

Respuestas:
a)       ¿Cómo se debe asignar la pérdida por deterioro a los activos que conforman la U.G.E. 1 “Cestos para ropa?

La norma establece que:

Esto abarca también al valor en libros de la proporción asignada de los activos corporativos.

Por lo anterior, antes de efectuar la asignación de la pérdida, determinamos los porcentajes en base al total del valor en libros:
Valor en
libros al
Activos de la U.G.E. 31/12/2018 Proporción
en S/ %
Activos fijos: Maquinaria 1 2,500 40% [1]=[C]/Total
Activos fijos: Maquinaria 2 1,800 29% [2]=[D]/Total
Activos intangibles: Software 1 1,400 22% [3]=[E]/Total
% Asignado del activo corporativo 600 10% [4]=[A]/Total
Total valor en libros 6,300 100%

Seguidamente, efectuamos la asignación de la pérdida por deterioro a cada uno de los activos que conforman la U.G.E.:

Pérdida por deterioro 1,800 [5]

Proporción
Activos de la U.G.E.
en S/
Activos fijos: Maquinaria 1 714 [5]x[1]
Activos fijos: Maquinaria 2 514 [5]x[2]
Activos intangibles: Software 1 400 [5]x[3]
% Asignado del activo corporativo 171 [5]x[4]
Total pérdida por deterioro 1,800 [5]

Registro contable:

31/12/2018
Pérdida por deterioro (gasto) 1,800
 Activos fijos: Maquinaria 1 714
Activos fijos: Maquinaria 2 514
Activos intangibles: Software 1 400
% Asignado del activo corporativo 171
Por el registro de la pérdida por deterioro

b)       ¿Qué sucedería si la entidad determinara que el valor razonable menos los gastos de venta del “Activo Corporativo” fuera S/1,00
más?
Si la entidad tuviera el valor razonable menos los gastos de venta del activo corporativo, éste valor tendría que también distribuirse en
función a cada U.G.E., es decir:

Valor
# U.G.E. % de razonable
capacidad en S/
1 Cestos para ropa 60% 600
2 Se ORDENÚNIC
Cómodas para O:
dormitorio 40% 400
• La pérdida por
deterioro reducirá aplicará: • Los otros activos
deTotal
larga duración
100% 1,000
el valor en libros de
los activos de larga que conforman la
duración que U.G.E., en
Observamos que el valor razonable
proporción (%) del
a activo corporativo asignado a la U.G.E. 1 es S/600. La norma establece la siguiente regla com
componen la U.G.E.
límite para asignar lasupérdida porlibros.
valor en deterioro a un activo de larga duración:

1
Su valor razonable menos gastos
IMPORTANTE:
de venta (si se pudiese medir).
el valor en libros de
un activo de larga Su valor en uso (si se pudiese
duración no debe ser 2
medir).
reducido por debajo
del mayor de los
siguientes valores :
3 Cero

Si se da el caso y que de acuerdo a la

proporción (%) al activo individual se le debe
asignar un 50% de la pérdida de deterioro,
pero determinamos que solo se le debe
asignar una pérdida por deterioro que llegue
hasta el 30%, porque por ejemplo, ya llegó a
su valor razonable menos gastos de venta; el
el 20% que no se le asignó al activo, se tendrá
que asignar en forma proporcional al resto de
activos que conforman la U.G.E.

Debido a que el valor razonable menos gastos de venta del activo corporativo asignado a la U.G.E. 1 es S/600, y su valor en libros es
también S/600, éste último ya no puede ser reducido, por lo tanto, la pérdida por deterioro tiene que ser asignada al resto de los activo
forma proporcional:
Primero, determinamos la proporción:
 Valor en
Determinamos la libros al Proporción
proporción, sin Activos de la U.G.E. 31/12/2018 %
considerar el valor en en S/
libros del activo Activos fijos: Maquinaria 1
corporativo asignado 2,500 44%
Activos fijos: Maquinaria 2 1,800 32%
Activos intangibles: Software 1 1,400 25%
Total valor en libros 5,700 100%

Segundo, asignamos la pérdida por deterioro:

Pérdida por deterioro 1,800 [4]

La pérdida
no ha sido Proporción
Activos de la U.G.E.
asignada al en S/
valor en Activos fijos: Maquinaria 1 789 [4]x[1]
libros del
activo Activos fijos: Maquinaria 2 568 [4]x[2]
corporativo Activos intangibles: Software 1 442 [4]x[3]
asignado.
Total valor en libros 1,800 [4]

Tercero, efectuamos el registro contable:

31/12/2018
Pérdida por deterioro (gasto) 1,800
Activos fijos: Maquinaria 1 789
Activos fijos: Maquinaria 2 568
Activos intangibles: Software 1 442
Por el registro de la pérdida por deterioro

El valor en libros de la U.G.E., antes y después del reconocimiento de la pérdida por deterioro quedaría de la siguiente forma:

Valor en libros al
Activos Pérdida por deterioro
31/12/2018 en S/
Activos fijos: Maquinaria 1 2,500 -789
Activos fijos: Maquinaria 2 1,800 -568
Activos intangibles: Software 1 1,400 -442
% Asignado del activo corporativo 600 -
6,300 -1,800
e plásticos, produce los siguientes

su vez como una U.G.E según la NIC 36.

opa” y “Cómodas para dormitorio”,

de una U.G.E. (U.G.E. 1 y U.G.E. 2), es

or el área de producción, la capacidad del

” y la U.G.E. 2 ““Cómodas para

.G.E. 2 "Cómodas para dormitorio"

Valor en
libros al
ctivos de la U.G.E. 31/12/2018
en S/
ctivos fijos: Maquinaria 1 3,000 [a]
ctivos intangibles: Software 1 2,200 [b]
ctivos intangibles: Software 2 1,300
Asignado del activo corporativo 400 [B]
otal valor en libros 6,900 [c]
Valor en uso
al
mporte recuperable de la U.G.E. 31/12/2018
en S/
orción del importe recuperable del activo corporativo 300 [d]
orción del importe recuperable del resto de la U.G.E. 7,300 [e]
otal importe recuperable 7,600 [f]=[d]+[e]

érdida por deterioro - [g]=[f]-[c]

o hay pérdida por deterioro, debido a que el valor en libros de la U.G.E. es menor a su
mporte recuperable.
 o hay pérdida por deterioro, debido a que el valor en libros de la U.G.E. es menor a su
mporte recuperable.

stos para ropa?

el “Activo Corporativo” fuera S/1,000 o

stos para ropa?

se al total del valor en libros:

conforman la U.G.E.:
el “Activo Corporativo” fuera S/1,000 o

or tendría que también distribuirse en

rma establece la siguiente regla como

E. 1 es S/600, y su valor en libros es

ue ser asignada al resto de los activos, en
 [1]=[C]/Total
[2]=[D]/Total
[3]=[E]/Total

edaría de la siguiente forma:

Nuevo valor en libros al

31/12/2018 en S/
1,711
1,232
958 El valor en libros del
600 activo de larga
duración (S/600) no
4,500 debe ser reducido por
debajo de su valor
razonable menos los
gastos de venta.(S/600)
CASO 146 Pérdida por deterioro de un grupo de U.G.E. con plusvalía mercantil
Antecedentes:
·         Corporación Lucero S.A., una empresa dedicada a la fabricación de embutidos, con el ánimo de diversificar sus operaciones,
adquirió el negocio de lácteos a Alicorp S.A., transacción que fue tratada como una combinación de negocios bajo la NIIF 3.
·         El negocio adquirido comprende tres segmentos operativos, que a su vez son 3 U.G.E.
·         Producto de la combinación de negocios, se adquirió también una plusvalía mercantil, la cual fue asignada a las 3 U.G.E. como
grupo, tal y como lo permite la NIC 36.
·         Al 31/12/2018, el valor en libros y el importe recuperable de cada U.G.E. son los siguientes:

Plusvalía mercantil
asignada a las 3 U.G.E.
como grupo

Plusvalía
UGE "Leche" "Yogurt" "Cereales" Total
mercantil
Valor en libros 160 240 280 100 780
Importe recuperable (valor en uso) (*) 200 280 240 - 720

(*) El valor razonable menos los gastos de venta de cada U.G.E. y del negocio en su conjunto, es menor que el valor
en uso de cada U.G.E. y del negocio en su conjunto, respectivamente.

Pregunta:
¿Cómo se debe determinar la pérdida por deterioro?

Respuesta:
Debido a que la plusvalía mercantil fue asignada a un grupo de U.G.E., la pérdida por deterioro debe calcularse de la siguiente
manera:
Primer paso: Se debe analizar el deterioro de las U.G.E. en individuales

UGE "Leche" "Yogurt" "Cereales"

Valor en libros 160 240 280 [A]
Importe recuperable (valor en uso) 200 280 240 [B]
Pérdida por deterioro del primer paso (a
- - -40
nivel de U.G.E. individual) [C]=[B]-[A]

Única U.G.E. en la que se genera

una pérdida por deterioro, ya que
su importe recuperable es menor a
su valor en libros

El registro contable que se efectuaría en el primer paso sería:

31/12/2018
Pérdida por deterioro (gasto) 40
Activos que conforman el valor en libros de la U.G.E. "Cereales" 40
Por el registro de la pérdida por deterioro a nivel de U.G.E. individual

El nuevo valor en libros de cada U.G.E. y como grupo es el siguiente:

Plusvalía
UGE "Leche" "Yogurt" "Cereales"
mercantil
Valor en libros original 160 240 280 100
Pérdida por deterioro reconocida en el primer paso - - -40 -
Valor en libros después del primer paso 160 240 240 100

Segundo paso: Se debe analizar el deterioro del grupo de U.G.E. que contenga el crédito mercantil asociado.

En segundo lugar, se evalúa la pérdida por deterioro a nivel de grupo de U.G.E., al cual se le ha asignado la plusvalía mercantil,
comparando el valor en libros después del primer paso, versus el valor en uso:

Plusvalía
UGE "Leche" "Yogurt" "Cereales"
mercantil
Valor en libros después del primer paso 160 240 240 100
Valor en uso 200 280 240 -
Pérdida por deterioro del segundo paso (a nivel de grupo)

La pérdida por deterioro de S/10, debe ser asignada a la plusvalía mercantil. El nuevo valor en libros del grupo de U.G.E. sería de:

Plusvalía
UGE "Leche" "Yogurt" "Cereales"
mercantil
Valor en libros original 160 240 280 100
Deterioro reconocido en el primer paso - - -40 -
Deterioro reconocido en el segundo paso - - - -20
Total del valor en libros final del Grupo de U.G.E.

Importe recuperable (valor en uso) del Grupo de U.G.E.

El valor en libros del grupo de U.G.E. se reduce

a su importe recuperable.

El segundo registro contable que se efectuaría es el siguiente:

31/12/2018
Pérdida por deterioro (gasto) 20
Plusvalía mercantil 20
Por el registro de la pérdida por deterioro a nivel de grupo de U.G.E.
ersificar sus operaciones,
cios bajo la NIIF 3.

gnada a las 3 U.G.E. como

Plusvalía mercantil
asignada a las 3 U.G.E.
como grupo

ularse de la siguiente
 Total

780 [D]
-40 [C]
740 [E]=[D]-[C]

asociado.

la plusvalía mercantil,

Total

740 [E]
720 [F]
-20 [G]=[F]-[E]

grupo de U.G.E. sería de:

Total

780 [D]
-40 [C]
-20 [F]
720 [H]=[D]-[C]-[F]

720
CASO 147 Actualización de los flujos futuros
En el año 1 la entidad efectúa la prueba de deterioro y determina que existe una pérdida por deterioro de valor por S/2,236.

Cuadro 1: Primera estimación del importe recuperable - Año 1 Horizon

S/ 1
2019
EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) 1,452
(-) Gasto por impuestos a las ganancias 29.50% [B] -
(+) Gasto por depreciación y amortización 600
(-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) -720
(+/-) Capital de trabajo -120
Flujo de caja libre de deuda 1,212

WACC (tasa después de impuestos) 15.00% [D]

Factor de descuento 0.88
Valor presente de los flujos 1,070.29
[1]

Valor terminal 2.50% [G]

Valor terminal descontado

Valor en uso del activo o de la U.G.E: (*) 15,764 S [1]

Valor en libros del activo o de la U.G.E. 18,000
Pérdida por deterioro - 2,236

(*) Para efectos prácticos estamos considerando el mismo enfoque para un activo individual, como para
una U.G.E. (ya sabemos en estos flujos de caja no necesariamente son generados por un activo individual)

En el año 2 la entidad actualiza sus flujos de caja en base al avance del tiempo, es decir, los flujos del año 2020 se consideran el
primer año de proyección, y se añade el año 2024 como quinto año de proyección. Adicionalmente, se está considerando que el
valor en libros del activo o de la U.G.E. se disminuye en un 10% anual producto de la depreciación, todos los demás componentes
de la estimación del importe recuperable se mantienen:

Cuadro 2: Segunda estimación del importe recuperable - Año 2 Horizonte de proyección

S/ 1
2020
EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) 1,832
(-) Gasto por impuestos a las ganancias 29.50% [B] -
(+) Gasto por depreciación y amortización 720
(-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) -864
(+/-) Capital de trabajo -240
Flujo de caja libre de deuda 1,448

WACC (tasa después de impuestos) 15.00% [D]

 Factor de descuento 0.88
Valor presente de los flujos 1,279
[1]

Valor terminal 2.50% [G]

Valor terminal descontado

Valor en uso del activo o de la U.G.E: (*) 19,895 S [1]

Valor en libros del activo o de la U.G.E. (**) 16,200
¿Reversión de la pérdida por deterioro? 3,695

(*) Para efectos prácticos estamos considerando el mismo enfoque para un activo individual, como para
una U.G.E. (ya sabemos en estos flujos de caja no necesariamente son generados por un activo individual)
(**) Se ha considerando una tasa de depreciación anual del 10%: 18,000 - (18,000 X 10%) = 16,200

¿La entidad podría reconocer una reversión de la pérdida por deterioro?

En este caso el valor en uso se ha incrementado debido a que el valor presente de los flujos de caja futuro se viene actualizando. Esto
no representa un cambio económico en el valor del activo y por lo tanto, una reversión de una pérdida por deterioro no debe ser
reconocida sobre esta base. Tener en cuenta que el valor en libros se viene disminuyendo por la depreciación, por lo tanto, si solo se
incrementa el valor en uso debido a la actualización de los flujos de caja futuro por el paso del tiempo, no sería lógico reconocer una
reversión de pérdida.
valor por S/2,236.

Horizonte de proyección
2 3 4 5
2020 2021 2022 2023
1,832 2,068 2,213 2,358 [A]
- - - - [A]x[B]
720 780 840 900 [A]
-864 -936 -840 -900 [A]
-240 -120 -120 -120 [A]
1,448 1,792 2,093 2,238 [C]

0.78 0.69 0.61 0.54 [E]=[1/(1+[D])^Período]

1,129 1,234 1,273 1,202 [F]=[C]x[D]
[1] [1] [1] [1]

18,352 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]

9,855 [E]x[H]
[1]

individual, como para

por un activo individual)

o 2020 se consideran el
á considerando que el
s los demás componentes

Horizonte de proyección
2 3 4 5
2021 2022 2023 2024
2,068 2,213 2,358 2,528 [A]
- - - - [A]x[B]
780 840 900 1,070 [A]
-936 -840 -900 -730 [A]
-120 -120 -120 50 [A]
1,792 2,093 2,238 2,918 [C]
 0.78 0.69 0.61 0.54 [E]=[1/(1+[D])^Período]
1,397 1,441 1,361 1,567 [F]=[C]x[D]
[1] [1] [1] [1]

23,928 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]

12,850 [E]x[H]
[1]

individual, como para

por un activo individual)
X 10%) = 16,200

se viene actualizando. Esto

or deterioro no debe ser
ción, por lo tanto, si solo se
sería lógico reconocer una
CASO 148 Reversión por pérdida por deterioro
Antecedentes:

• En febrero de 2018, Industrias San Miguel S. A. adquiere el negocio de agua mineral a Corporación Lindley S. A. Prod
vida útil es indefinida.

• La empresa adquiriente determina que el nuevo negocio es una U. G. E. y empezó a operar bajo la administración de
• Antes de finalizar el año 2018, un colecti vo de consumidores hizo un reclamo público, después de haber efectuado u
que son bien dañinos para la salud, este reclamo rápidamente se propagó por todos los medios de comunicación.
• Desde la fecha del reclamo, las ventas cayeron significativamente y se prevé que si se comprueba la validez de las pr
• La empresa junto con sus especialistas (químicos) y otros contratados externamente, se
encuentran efectuando las pruebas al agua mineral, para concluir si efectivamente hay algunos componentes que tien
• Pese a no tener aún los resultados de las pruebas al cierre de los estados financieros, la empresa sabe que todas ma
que retirar algunos componentes del producto– de retirar los componentes negativos del producto, se podrá volver a
a sus niveles normales. La gerencia financiera ha tomado estos supuestos para la proyección de los flujos de caja y det
deterioro arrojó una pérdida por deterioro de S/ 3,288 y se calculó de la siguiente manera:

(+)

(-)

(-)

(-)
(+/-)
 [a]
[b]
[c]
[A]
[B]
[F]

·         En junio de 2019, los resultados de las pruebas arrojaron que el producto no contiene componentes dañinos para salud, y cada
colectivo de consumidores, quienes admiten su error en el reclamo y pide las disculpas del caso en todos los medios de comunicació

·         Al final del 2019, la gerencia vuelve a efectuar la prueba de deterioro, considerando el evento anterior, los resultados arrojan a
estimaciones y/o componentes utilizados en 2018 se mantienen):
 (+)

(-)

(-)

(-)
(+/-)

[a]
[b]
[c]
[A]
[B]
[F]

Pregunta:
¿Se puede registrar una reversión de pérdida por deterioro en el año 2019?

Respuesta:

En este caso, es claro un cambio previsto en las proyecciones de flujo de efectivo que se estimaron en 2018 y que generó el reconoc
2019. Por lo tanto, sí se puede efectuar la reversión de pérdida por deterioro en 2019, puesto que el importe recuperable de la U.G.E
ASO 148 Reversión por pérdida por deterioro
ntecedentes:

En febrero de 2018, Industrias San Miguel S. A. adquiere el negocio de agua mineral a Corporación Lindley S. A. Producto de la combinació
da útil es indefinida.

La empresa adquiriente determina que el nuevo negocio es una U. G. E. y empezó a operar bajo la administración de la empresa en marzo
Antes de finalizar el año 2018, un colecti vo de consumidores hizo un reclamo público, después de haber efectuado una serie de pruebas
ue son bien dañinos para la salud, este reclamo rápidamente se propagó por todos los medios de comunicación.
Desde la fecha del reclamo, las ventas cayeron significativamente y se prevé que si se comprueba la validez de las pruebas, las ventas seg
La empresa junto con sus especialistas (químicos) y otros contratados externamente, se
ncuentran efectuando las pruebas al agua mineral, para concluir si efectivamente hay algunos componentes que tienen que ser retirados
Pese a no tener aún los resultados de las pruebas al cierre de los estados financieros, la empresa sabe que todas maneras en un lapso de
ue retirar algunos componentes del producto– de retirar los componentes negativos del producto, se podrá volver a comerciarlo y se espe
sus niveles normales. La gerencia financiera ha tomado estos supuestos para la proyección de los flujos de caja y determinación del valor
eterioro arrojó una pérdida por deterioro de S/ 3,288 y se calculó de la siguiente manera:

Los años 2019 y 2020, son los años golpe

entidad pudo haber solucionado el proble
incluso hasta el cierre de 2020, que se rec
confiar en el producto:
- Ingresos 2019: Ingresos de 2018, menos
80%)] = S/22,000
- Ingresos 2020: Ingreso de 2019, más un
S/22,440

S/

Ingresos
[% de crecimiento]
Costos operacionales
[%Margen bruto]
Gastos operativos
[% de los ingresos]
EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)
Gasto de depreciación y amortización
EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)
CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
Capital de trabajo
 Flujo de caja libre de deuda

WACC (tasa antes de impuestos)

Factor de descuento
Valor presente de los flujos

Valor terminal
Valor terminal descontado

Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E.

Valor en libros de la U.G.E.
Pérdida por deterioro de valor

La proyección de ingresos fue estimada por la gerencia en base a los supuestos explicados
Para la estimación de los "Costos operacionales" se ha tomado como base el peso sobre los ingresos operacionales del último a
Para la estimación de los "Gastos operativos" se ha tomando como base el peso sobre los ingresos operacionales del último año
Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad
WACC antes de impuestos
Tasa de crecimiento en base a la inflación proyectada por el BCRP

        En junio de 2019, los resultados de las pruebas arrojaron que el producto no contiene componentes dañinos para salud, y cada uno de ellos son los perm
olectivo de consumidores, quienes admiten su error en el reclamo y pide las disculpas del caso en todos los medios de comunicación. Las ventas del produ

        Al final del 2019, la gerencia vuelve a efectuar la prueba de deterioro, considerando el evento anterior, los resultados arrojan ahora que el importe recu
stimaciones y/o componentes utilizados en 2018 se mantienen):

El año 2019 real, se vio golpeado a consecuencia de que el reclam

junio, por ello es que los resultados son solo casi el 50% de los res

Para el año 2020, los ingresos vuelven a los reportados en período

del año 2018. Por ello es que se ha considerado un incremento co
- Ingresos 2020: Ingresos de 2018, más un aumento del 2%: S/110
Con relación a los costos operacionales y gastos operativos del añ
último período normal (2018), es decir, considerando un 80% y 8,

S/
 Ingresos
[% de crecimiento]
Costos operacionales
[%Margen bruto]
Gastos operativos
[% de los ingresos]
EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)
Gasto de depreciación y amortización
EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)
CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
Capital de trabajo
Flujo de caja libre de deuda

WACC (tasa antes de impuestos)

Factor de descuento
Valor presente de los flujos

Valor terminal
Valor terminal descontado

Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E.

Valor en libros de la U.G.E.
Exceso del importe recuperable sobre el valor en libros de la U.G.E.

La proyección de ingresos fue estimada por la gerencia en base a los supuestos explicados
Para la estimación de los "Costos operacionales" se ha tomado como base el peso sobre los ingresos operacionales del último a
Para la estimación de los "Gastos operativos" se ha tomando como base el peso sobre los ingresos operacionales del último año
Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad
WACC antes de impuestos
Tasa de crecimiento en base a la inflación proyectada por el BCRP

Se puede registrar una reversión de pérdida por deterioro en el año 2019?

n este caso, es claro un cambio previsto en las proyecciones de flujo de efectivo que se estimaron en 2018 y que generó el reconocimiento de una pérdida
019. Por lo tanto, sí se puede efectuar la reversión de pérdida por deterioro en 2019, puesto que el importe recuperable de la U.G.E. se ha incrementado a n
de la combinación, se adquirió la marca denominada “Agua Pura”, la cual la gerencia ha estimado que su

mpresa en marzo de 2018.

rie de pruebas al agua mineral en la que determinaron que contiene altos niveles de químicos y minerales

, las ventas seguirán cayendo en el futuro.

e ser retirados del producto.

en un lapso de tiempo las ventas disminuirán significativamente y que luego –de comprobarse que se tiene
rciarlo y se espera que vuelva a tener la preferencia del consumidor, es decir, que los ingresos se recuperen
ación del valor en uso como importe recuperable de la U. G. E. Al 31/12/2018, el resultado de la prueba de

los años golpeados por el reclamo (indicio de deterioro). La A partir del año 2021, los ingreso
onado el problema a inicios de 2019, sin embargo, lo tomará, vuelve la confianza de los consum
2020, que se recupere y que los clientes puedan volver a
Los ingresos proyectados se basa
de 2018, menos una disminución del 80%: S/110,000 x [1+(- demanda del producto no tenía p
cierre de 2018.
e 2019, más un incremento ligero del 2%: S/22,000 x (1+2%) = - Ingresos 2021: Ingresos de 2018
3%: S/110,000 x (1+3%) = S/113,3

Horizonte de proyección
Real
1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
100,000 110,000 22,000 22,440 113,300 116,699 120,200
- 10.00% -80.00% 2.00% 3.00% 3.00% 3.00%
-80,000 -88,000 -17,600 -17,952 -90,640 -93,359 -96,160
80.00% 80.00% 80.00% 80.00% 80.00% 80.00% 80.00%
-8,000 -9,000 -1,800 -1,836 -9,270 -9,548 -9,835
8.00% 8.18% 8.18% 8.18% 8.18% 8.18% 8.18%
12,000 13,000 2,600 2,652 13,390 13,792 14,205
15,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000
27,000 30,000 19,600 19,652 30,390 30,792 31,205
-15,000 -15,000 -15,000 -15,000 -15,000
-2,000 -2,180 -2,311 -2,403 -2,475
 2,600 2,472 13,079 13,388 13,730

13.00% [B]
0.88 0.78 0.69 0.61 0.54
2,301 1,936 9,065 8,211 7,452
[1] [1] [1] [1] [1]

2.50% [F] 134,032

72,747
[1]
101,712 [2]=S [1]
105,000 [3]
-3,288 [2]-[3]

les del último año real (2018).

del último año real (2018).

ellos son los permitidos por los reguladores de salud nacional e internacional. La gerencia de la entidad, se reúne con el
ventas del producto, empiezan a incrementarse, conforme regresa la confianza del consumidor.

ue el importe recuperable de la U.G.E. es mucho mayor que su valor en libros. A continuación los cálculos (todas las

e que el reclamo de los consumidores siguió vigente hasta

l 50% de los resultados reales reportados en 2018.

ados en períodos normales (sin reclamo), es decir a los reales

n incremento conservador:
o del 2%: S/110,000 x (1+2%) = S/112,200
perativos del año, se ha tomado los mismos porcentajes del
ndo un 80% y 8,18%, respectivamente.
A partir del año 2021, los ingresos
crecimiento del 3% en adelante. L
se siguen manteniendo tomando c

Horizonte de proyección
Real
1 2 3 4 5
 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
110,000 55,000 112,200 115,566 119,033 122,604 126,282
- -50.00% 2.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
-88,000 -45,000 -89,760 -92,453 -95,226 -98,083 -101,026
80.00% 81.82% 80.00% 80.00% 80.00% 80.00% 80.00%
-9,000 -9,000 -9,180 -9,455 -9,739 -10,031 -10,332
8.18% 16.36% 8.18% 8.18% 8.18% 8.18% 8.18%
13,000 1,000 13,260 13,658 14,068 14,490 14,924
17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000
30,000 18,000 30,260 30,658 31,068 31,490 31,924
-15,000 -15,000 -15,000 -15,000 -15,000
-2,000 -2,180 -2,311 -2,403 -2,475
13,260 13,478 13,757 14,086 14,449

13.00% [D]
0.88 0.78 0.69 0.61 0.54
11,735 10,555 9,534 8,639 7,842
[1] [1] [1] [1] [1]

2.50% [G] 141,049

76,556
[1]
124,861 [2]=S [1]
105,000 [3]
19,861 [2]-[3]

les del último año real (2018).

del último año real (2018).

o de una pérdida por deterioro, producto de que el indicio de deterioro que existió en ese año, ha desaparecido para el año
incrementado a niveles muy superiores al nivel en libros.
del año 2021, los ingresos se recuperan en línea a que
confianza de los consumidores para con el producto.

sos proyectados se basan ahora en niveles, cuando la

a del producto no tenía problemas, es decir, hasta el
2018.
s 2021: Ingresos de 2018, más un incremento ligero del
0,000 x (1+3%) = S/113,300

[a]

[b]

[c]
[A]

[A]
[A]
 [C]

[D]=[1/(1+[B])^Período]
[E]=[C]x[D]

[G]=[Último Flujo x (1+[F])/([B]-[F])]

[D]x[G]

el año 2021, los ingresos ya se han normalizado con un

to del 3% en adelante. Los márgenes brutos y operativos,
manteniendo tomando como base el 2018.
[a]

[b]

[c]
[A]

[A]
[A]
[C]

[D]=[1/(1+[B])^Período]
[E]=[C]x[D]

[G]=[Último Flujo x (1+[F])/([B]-[F])]

[D]x[G]
CASO 149 Reversión por pérdida por deterioro

Antecedentes
·         Siguiendo los mismos antecedentes del ejemplo 2, pero esta vez considerando lo siguiente:

Al cierre de 2018, la entidad, junto con sus especialistas (químicos) y otros contratados externamente, efectúan las pruebas al agua m
que los componentes que contiene el producto no son dañinos y son los permitidos por los reguladores nacionales e internacionales.

La gerencia financiera, toma en cuenta este supuesto, y sabe que existirá un período de reducción de los ingresos, hasta que las ventas
públicamente (junio de 2019 aproximadamente) y los consumidores vuelvan a tener confianza en el producto. La reducción temporal
determinación del valor en uso como importe recuperable de la U.G.E. Al 31/12/2018, el resultado de la prueba de deterioro arrojó un
manera:

El año 2019 fue golpeado hasta que el reclamo

públicamente (junio de 2019). Como se puede
representan casi un 50% de los reportados en

El % de los gastos operativos se incrementaron

2018) puesto que se tuvo que incrementar los
recuperar la confianza de los consumidores. As
operacionales también se incrementaron a un

S/

(+) Ingresos
[% de crecimiento]
(-) Costos operacionales
[%Margen bruto]
(-) Gastos operativos
[% de los ingresos]
EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)
Gasto de depreciación y amortización
EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)
(-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
(+/-) Capital de trabajo
Flujo de caja libre de deuda

WACC (tasa antes de impuestos)

Factor de descuento
Valor presente de los flujos

Valor terminal
Valor terminal descontado
 Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E.
Valor en libros de la U.G.E.
Pérdida por deterioro de valor

[a] La proyección fue estimada por la gerencia en base a los supuestos explicados
[A] Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad
[B] WACC antes de impuestos
[F] Tasa de crecimiento en base a la inflación proyectada por el BCRP

·         En 2019, los ingresos de la entidad fueron muy similares a los que se había estimado en 2018, ya que la gerencia era consciente
2020, las proyecciones siguen la misma tendencia y supuestos que se habían desarrollado a fines de 2018. La gerencia al 31/12/2019,
valor en libros en S/18,663, a continuación los cálculos (todas las estimaciones y/o componentes utilizados en 2018 se mantienen):

Los flujos reales del año 2019, son muy similares a los proyectados para dich
2018

S/

(+) Ingreso s
[% de crecimiento]
(-) Co stos o peracio nales
[%Margen bruto]
(-) Gastos o perativo s
[% de los ingresos]
EBIT (Re sultado antes de intereses e impuesto s)
Gasto de depreciación y amortización
Lo anterior, debido aantes
EBITDA (Resultados que en la estimación
de intereses, dels,importe
impuesto recuperable
depreciación 2 deln)año
y amo rtizació
cuenta que los flujos de 2019 no serían como los de años anteriores (donde
como indicio).

Lo

S/

(+) Ingresos
[% de crecimiento]
(-) Costos operacionales
[%Margen bruto]
(-) Gastos operativos
[% de los ingresos]
EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)
Gasto de depreciación y amortización
EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)
(-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados)
(+/-) Capital de trabajo
Flujo de caja libre de deuda
 WACC (tasa antes de impuestos)
Factor de descuento
Valor presente de los flujos

Valor terminal
Valor terminal descontado

Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E.

Valor en libros de la U.G.E.
Exceso del importe recuperable sobre el valor en libros de la U.G.E.

[a] La proyección fue estimada por la gerencia en base a los supuestos explicados
[A] Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad
[B] WACC antes de impuestos
[F] Tasa de crecimiento en base a la inflación proyectada por el BCRP

Pregunta:

¿Se puede registrar una reversión de pérdida por deterioro en el año 2019?

Respuesta:

El incremento del importe recuperable ya estaba prevista en el cálculo efectuado en 2018 y responde únicamente a un incremento por
beneficios que generará la U.G.E, por lo tanto, no se debe efectuar el registro de la reversión de la pérdida por deterioro.
ente, efectúan las pruebas al agua mineral y concluyen que el colectivo de consumidores estaba equivocado, puesto
dores nacionales e internacionales.

de los ingresos, hasta que las ventas se recuperen y esto sucederá cuando el reclamo pueda ser retirado
el producto. La reducción temporal de los ingresos fue considerada en la proyección de los flujos de caja y
o de la prueba de deterioro arrojó una pérdida por deterioro pequeña de S/1,409, que se calculó de la siguiente

ue golpeado hasta que el reclamo fue retirado A partir del año 2020, los ingresos ya se han
(junio de 2019). Como se puede apreciar, los resultados crecimiento del 3% en adelante. Los márge
asi un 50% de los reportados en 2018. operativos, se siguen manteniendo tomand
2018.
stos operativos se incrementaron a un 15% (8.18% en - Ingresos 2022: Ingresos de 2018, más un i
que se tuvo que incrementar los gastos de marketing para S/110,000 x (1+3%) = S/113,300
onfianza de los consumidores. Asimismo, los costos
también se incrementaron a un 90% (80 % en 2018).

Horizonte de proyección
Real
1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
100,000 110,000 55,000 113,300 116,699 120,200 123,806
- 10.00% -50.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
-80,000 -88,000 -49,500 -90,640 -93,359 -96,160 -99,045
80.00% 80.00% 90.00% 80.00% 80.00% 80.00% 80.00%
-8,000 -9,000 -8,250 -9,270 -9,548 -9,835 -10,130
8.00% 8.18% 15.00% 8.18% 8.18% 8.18% 8.18%
12,000 13,000 -2,750 13,390 13,792 14,205 14,632
15,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000
27,000 30,000 14,250 30,390 30,792 31,205 31,632
-15,000 -15,000 -15,000 -15,000 -15,000
-2,000 -2,180 -2,311 -2,403 -2,475
-2,750 13,210 13,481 13,802 14,156

13.00% [D]
0.88 0.78 0.69 0.61 0.54
-2,434 10,345 9,343 8,465 7,683
[1] [1] [1] [1] [1]

2.50% [G] 138,192

75,005
[1]
 108,409 [2]=S [1]
107,000 [3]
-1,409 [3]-[2]

8, ya que la gerencia era consciente que el reclamo, mientras siga vigente (junio 2019) los afectaría. A partir del año
de 2018. La gerencia al 31/12/2019, determina el importe recuperable nuevamente de la U.G.E. y éste excede su
utilizados en 2018 se mantienen):

ilares a los proyectados para dicho período en el año

Proyectada en
Real
2018
2 01 9
55,000 60,000
-50.00% -45.45%
-49,500 -53,400
90.00% 89.00%
-8,250 -9,000
15.00% 15.00%
) -2 ,7 5 0 -2,4 0 0
17,000 17,000
La proyección efectuada en el 2019, para lo
del
to s,importe recuperable
depreciación deln)año
y amo rtizació 2018, ya se 0tenía en1 4,6 00
14 ,25
año 2023, son los mismos a los proyectado
mo los de años anteriores (donde no existía el reclamo esto, debido a que en dichos años ya los ing
normalizaron, debido a que el efecto del re
No hay situaciones adicionales que hacían
podrían variar.

La p
par
Horizonte de proyección deb
Real
1 2 3 4 5
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
110,000 60,000 113,300 116,699 120,200 123,806 127,520
0.00% -45.45% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
-88,000 -53,400 -90,640 -93,359 -96,160 -99,045 -102,016
80.00% 89.00% 80.00% 80.00% 80.00% 80.00% 80.00%
-9,000 -9,000 -9,270 -9,548 -9,835 -10,130 -10,433
8.18% 15.00% 8.18% 8.18% 8.18% 8.18% 8.18%
13,000 -2,400 13,390 13,792 14,205 14,632 15,071
17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000
30,000 14,600 30,390 30,792 31,205 31,632 32,071
-15,000 -15,000 -15,000 -15,000 -15,000
-2,180 -2,311 -2,403 -2,475 -2,490
Observamo
13,210 13,481 13,802 14,156 14,581 2023, son l
2018, esto
 Observamo
2023, son l
2018, esto
13.00% [D]
0.88 0.78 0.69 0.61 0.54
11,690 10,558 9,566 8,682 7,914
[1] [1] [1] [1] [1]

2.50% [G] 142,334

77,253
[1]
125,663 [2]=S [1]
107,000 [3]
18,663 [2]-[3]

nde únicamente a un incremento por el paso del tiempo y no a un incremento por un potencial aumento en los
a pérdida por deterioro.
 año 2020, los ingresos ya se han normalizado con un
o del 3% en adelante. Los márgenes brutos y
se siguen manteniendo tomando como base el

022: Ingresos de 2018, más un incremento del 3%:

x (1+3%) = S/113,300

[a]

[a]

[a]
[A]

[A]
[A]
[C]

[D]=[1/(1+[B])^Período]
[E]=[C]x[D]

[G]=[Último Flujo x (1+[F])/([B]-[F])]

[D]x[G]
ón efectuada en el 2019, para los los años 2020 al
on los mismos a los proyectados en el año 2018,
o a que en dichos años ya los ingresos se
on, debido a que el efecto del reclamo desapareció.
aciones adicionales que hacían pensar que los flujos
iar.

La proyección de flujos para el año 2024 (que sirve también de base

para calcular el valor terminal) es un nuevo flujo que se determina,
debido al paso del tiempo y no responde a otra

[a]

[b]

[c]
[A]

[A]
[A]
Observamos que que los flujos de caja libre de los años 2020 al año
[C] 2023, son los mismos a los obtenidos en la proyección efectuada en
2018, esto, en línea a lo comentado anteriormente.
 Observamos que que los flujos de caja libre de los años 2020 al año
2023, son los mismos a los obtenidos en la proyección efectuada en
2018, esto, en línea a lo comentado anteriormente.

[D]=[1/(1+[B])^Período]
[E]=[C]x[D]

[G]=[Último Flujo x (1+[F])/([B]-[F])]

[D]x[G]
CASO 150 Reversión por pérdida por deterioro de un activo individual
Antecedentes

·         El 02/01/2018, Corporación Marber S.A.C. adquirió por S/2,000, una máquina cuya vida útil es estimada en 4 años, su valor resid
depreciación es lineal. Si todo resulta en normales condiciones, el valor en libros del activo durante su vida útil será el siguiente:

Cuadro 1:
Años de vida útil transcurridos 1 2 3 4
Cierre de año 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021
Costo del activo 2,000 2,000 2,000 2,000
Depreciación acumulada -500 -1,000 -1,500 -2,000
Neto 1,500 1,000 500 -
[A]

·         Al 31/12/2018, la gerencia reciba una notificación del área de control de activo fijo, que indica que la máquina está dañada. Esta
indicio de deterioro. La gerencia considera que sí puede determinar el importe recuperable a nivel del activo individual.

·         La gerencia determina que el valor razonable menos los gastos de venta del activo, es menor a su valor en uso, éste último es dete
manera:

Cuadro 2:
Horizonte de proyección 1
Años 12/31/2019
Flujos de efectivo futuros 500

WACC (tasa antes de impuestos) 10.00%

[1]
Factor de descuento 0.91

Valor presente de los flujos 455

[a]

Valor en uso del activo calculado el 31/12/2018 1,319 [B]=S [a]

·         Al 31/12/2018, la prueba de deterioro da como resultado que el valor en libros del activo es superior a su importe recuperable, po
registrar una pérdida por deterioro de S/181:

Componentes al 31/12/2018 S/
Valor en libros del activo 1,500 [A]
Importe recuperable (valor en uso) del activo 1,319 [B]
Pérdida por deterioro de valor -181 [C]=[B]-[A]

Registro contable

31/12/2018
Pérdida por deterioro (gasto) 181
Activo fijo (maquinaria) 181
Por el registro de la pérdida por deterioro a nivel individual

·         Al 31/12/2018 y hasta el 31/12/2012 y si la estimaciones del activo fijo se mantienen, el saldo del valor en libros será el siguiente

Costo del
activo
S/2,000,
menos la
pérdida
Cuadro 3: por
deterioro
Vida útil transcurrida de S/181
= S/1,819 1 2 3 4
Años 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021
Costo del activo 2,000 1,819 1,819 1,819
Depreciación acumulada -500 -940 -1,379 -1,819
Pérdida por deterioro -181 - - -

Valor neto en libros 1,319 879 440 -

(*) Cálculo de la depreciación acumulada al 31/12/2019

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2018 500 [1]

Valor neto en libros hasta el 31/12/2018 1,319 [2]

Vida útil restante del activo después del 31/12/2018 3 [3]
Depreciación anual a partir del 01/01/2019 440 [4]=[2]/[3]

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019 940 [1]+[4]

·         Si al 31/12/2019, se efectuara nuevamente la prueba, y los supuestos y estimaciones utilizadas en 2018, se mantendrían, este sería

Cuadro 4:
Horizonte de proyección 1
Años 12/31/2020
Flujos de efectivo futuros 500

WACC (tasa antes de impuestos) 10.00%

[1]
Factor de descuento 0.91

Valor presente de los flujos 455

 [B]

Valor en uso del activo calculado el 31/12/2019 950 [B]=S [r] Debido a que las
del activo fijo se
Prueba de deterioro: saldo al 31/12/2
Ver cuadro 3.
Componentes al 31/12/2019 S/
Valor en libros del activo al 31/12/2019 879 [A] Ver cuadro 1
Importe recuperable (valor en uso) del activo 950 [B]
Exceso del importe recuperable sobre el valor en libros del activ 71 [C]=[B]-[A]

Observamos que el importe recuperable supera al valor en libros por S/71.

·         Haciendo la misma prueba al 31/12/2020, y los supuestos y estimaciones utilizadas en 2018, se mantendrían, este sería el resultad

Cuadro 5:
Horizonte de proyección 1
Años 12/31/2021
Flujos de efectivo futuros 600

WACC (tasa antes de impuestos) 10.00%

[1]
Factor de descuento 0.91

Valor presente de los flujos 545

[B]

Valor en uso del activo calculado el 31/12/2020 545 [B]=S [r]

Debido a que las
del activo fijo se m
Prueba de deterioro: saldo al 31/12/20
Ver cuadro 3.
Componentes al 31/12/2020 S/
Valor en libros del activo 440 [A] Ver cuadro 1
Importe recuperable (valor en uso) del activo 545 [B]
Exceso del importe recuperable sobre el valor en libros del activ 106 [C]=[B]-[A]

Observamos que el importe recuperable supera al valor en libros por S/106.

Pregunta:
¿Los excesos del importe recuperable sobre el valor en libros del activo, calculado en 2019 (S/71) y en 2010 (S/106) pueden ser regist
una reversión de la pérdida por deterioro reconocida en 2018 (S/181)?
¿Los excesos del importe recuperable sobre el valor en libros del activo, calculado en 2019 (S/71) y en 2010 (S/106) pueden ser regist
una reversión de la pérdida por deterioro reconocida en 2018 (S/181)?

Respuesta:
Si bien el importe recuperable de la máquina excede su valor en libros en 2019 y 2020, este aumento simplemente se debe a la reducci
relacionado con los flujos de efectivo futuros, es decir, los flujos futuros se van actualizando en cada período. No observamos ningún i
efectivo que generará el activo. Por lo anterior, la entidad no puede efectuar la reversión de la pérdida reconocida en 2018.

Si el importe recuperable hubiera aumentado, producto del incremento en los flujos de efectivo que generará el activo, en ese caso, sí s
pérdida.
l es estimada en 4 años, su valor residual de cero y el método de
te su vida útil será el siguiente:

ca que la máquina está dañada. Esta situación recae en un

del activo individual.

a su valor en uso, éste último es determinado de la siguiente

2 3
31/12/202020 12/31/2021
500 600 [2]

0.83 0.75 [3]=[1/(1+[1])^Período]

413 451 [4]=[2]x[3]

[a] [a]

superior a su importe recuperable, por lo que se tiene que

do del valor en libros será el siguiente:

#REF!
12/31/2022
#REF!
#REF!

#REF!

as en 2018, se mantendrían, este sería el resultado:

Se mantienen las
proyecciones de flujos
2 originales: Ver cuadro 2
12/31/2021
600 [2]

0.83 [3]=[1/(1+[1])^Período]

496 [4]=[2]x[3]
 [B]

Debido a que las estimaciones

del activo fijo se mantienen, el
saldo al 31/12/2019 es S/879.
Ver cuadro 3.

se mantendrían, este sería el resultado:

Se mantienen las
proyecciones de
flujos originales: Ver
cuadro 2

[2]

[3]=[1/(1+[1])^Período]

[4]=[2]x[3]

Debido a que las estimaciones

del activo fijo se mantienen, el
saldo al 31/12/2019 es S/440.
Ver cuadro 3.

) y en 2010 (S/106) pueden ser registrados por la entidad como

) y en 2010 (S/106) pueden ser registrados por la entidad como

nto simplemente se debe a la reducción del descuento

ada período. No observamos ningún incremento en los flujos
dida reconocida en 2018.

ue generará el activo, en ese caso, sí se hubiera podido revertir la

CASO 151 Activos medidos bajo el modelo del costo
Antecedentes
·         Una entidad posee un activo de larga duración medido al costo por S/10,000
·                     La vida útil del activo ha sido estimada en 10 años, su valor residual en S/0 y su método de depreciación línea recta.
·         Al 31/12/2018 el saldo del activo luego de haber transcurrido 4 años de vida útil es el siguiente:

Componentes S/
Costo del activo 10,000
Depreciación acumulada -6,000
Valor neto en libros 4,000

·         De no existir algún indicio de deterioro y/o cambio de estimaciones en el año o en el futuro, el valor en libros del activo tendría
la siguiente evolución:

Cuadro 1:
Vida útil transcurrida 6 7 8 9 10
Años 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022
Costo del activo 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Depreciación acumulada -6,000 -7,000 -8,000 -9,000 -10,000
Valor neto en libros 4,000 3,000 2,000 1,000 -

·         Al 31/12/2018 la entidad identifica indicios de deterioro. La prueba de deterioro arroja que el importe recuperable del activo es
de S/3,500, es decir, es menor al valor en libros de S/4,000. Por lo anterior se concluye que existe una pérdida por deterioro de
S/500, la cual ha sido reconocida directamente en gastos:

x
Pérdida por deterioro de valor (Gasto) 500
Activo fijo 500
Por el registro de la pérdida por deterioro
de valor

·         Al 31/12/2018 el nuevo valor en libros del activo después del reconocimiento de la pérdida por deterioro es (las demás
estimaciones no han sufrido variación):

Componentes S/
Costo del activo 10,000
Depreciación acumulada -6,000
Pérdida por deterioro -500
Valor neto en libros 3,500

·         Al 31/12/2019 el valor en libros del activo es el siguiente:

Cuadro 2: Costo del activo

Años 12/31/2018 12/31/2019 S/10,000, menos la
12/31/2020
pérdida por
deterioro de S/500 =
S/9,500
 Costo del activo
S/10,000, menos la
Costo del activo 10,000 9,500 pérdida por 9,500
deterioro de S/500 =
Depreciación acumulada -6,000 -6,875 S/9,500 -6,875
Pérdida por deterioro -500 - -

Valor neto en libros 3,500 2,625 2,625

(*) Cálculo de la depreciación acumulada al

31/12/2019

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2018 6,000 [1]

Valor neto en libros hasta el 31/12/2018 3,500 [2]

Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 4 [3]
Depreciación anual a partir del 01/01/2019 875 [4]=[2]/[3]

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019 6,875 [1]+[4]

·         Al 31/12/2019 la gerencia considera que el indicio de deterioro que se identificó en 2018 y que hizo que se reconociera una
pérdida por deterioro desapareció. Se revisó la estimación del importe recuperable que ahora asciende a S/4,500. Si hacemos la
comparación del valor en libros versus su importe recuperable (las demás estimaciones no han sufrido variación):

Valor en libros 2,625 Importe recuperable 4,500

V.S.
1,875

Habría una diferencia de S/1,875.

Pregunta
¿Cómo debe reconocer la diferencia de S/1,875, todo puede ser considerado reversión de pérdida de deterioro?
Respuesta
No, si hablamos de reversión de pérdida, lo máximo que se puede revertir es lo que previamente se ha reconocido como pérdida de
deterioro de valor, en este caso S/500. Sin embargo, la norma establece otra limitación y es que el nuevo valor en libros del activo
debido a la reversión, no debe exceder el valor en libros que se habría determinado (neto de depreciación) si no se hubiera
reconocido una pérdida por deterioro del valor del activo en años anteriores (valor en libros original), es decir S/3,000 (Ver cuadro
1):

Cuadro 1:
Vida útil transcurrida 6 7
Años 12/31/2018 12/31/2019
Costo del activo 10,000 10,000
Depreciación acumulada -6,000 -7,000
Valor neto en libros 4,000 3,000

Por lo tanto, si comparamos el valor en libros al 31/12/2019, versus el valor en libros a dicha fecha si es que no se hubiera
reconocido una pérdida por deterioro de valor en 2018, tendríamos que:
Valor en libros 2,625 Importe recuperable 3,000
V.S.
375

De los S/500 de pérdida por deterioro reconocida en 2018, solo se podrá revertir S/375 en 2019.
Debido a que la entidad aplica el método del costo, la reversión se reconocerá directamente en resultados:

x
Activo Fijo 375
Reversión de pérdida por deterioro de valor (Ingreso) 375
Por el registro de la reversión de la pérdida por deterioro de valor

De los S/1,875 de “potencial” reversión de pérdida por deterioro de valor, finalmente solo se está considerando S/375, es decir hay
S/1,500 que no se están reconociendo.
¿Los S/1,500 de saldo que quedó por registrar, de comparar el valor en libros al 31/12/2019 versus su importe recuperable a
dicha fecha, nunca se podrán reconocer?

Si la entidad llevar el activo a su importe recuperable (que refleja su valor razonable) en su estado de situación financiera, la
diferencia (S/1,500) debiera ser tratada como un movimiento de revaluación. Sin embargo, esto solo será posible si la entidad decide
adoptar el modelo de revaluación para todos los activos en esa clase, es decir, hacer un cambio de política contable. Aquí ya se deja
de aplicar la NIC 36, y se aplicará la NIC 16 y NIC 8.

Finalmente, el saldo del activo queda de la siguiente manera:

Costo del activo S/9,500, más la

reversión de la pérdida por
deterioro de S/375 = S/9,875.
Cuadro 3:
Vida útil transcurrida 7 8 9 10
Años 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022
Costo del activo 9,500 9,875 9,875 9,875
Depreciación acumulada -6,875 -7,875 -8,875 -9,875
Pérdida por deterioro - - - -
Reversión de pérdida 375 - - -
Valor neto en libros 3,000 2,000 1,000 -

Valor en
libros
del
activo
original
(*) Cálculo de la depreciación acumulada al
31/12/2020

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019 6,875 [1]

Valor neto en libros hasta el 31/12/2019 3,000 [2]

Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 3 [3]
Depreciación anual a partir del 01/01/2020 1,000 [4]=[2]/[3]

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2020 7,875 [1]+[4]

preciación línea recta.

en libros del activo tendría

e recuperable del activo es

dida por deterioro de

rioro es (las demás

que se reconociera una
/4,500. Si hacemos la
iación):

ioro?

onocido como pérdida de

valor en libros del activo
si no se hubiera
decir S/3,000 (Ver cuadro

ue no se hubiera
rando S/375, es decir hay

su importe recuperable a

ación financiera, la
posible si la entidad decide
contable. Aquí ya se deja
CASO 152 Activos medidos bajo el modelo de revaluación
Antecedentes
·         Una entidad posee un activo de larga duración medido a su valor razonable por S/10,000
·         La vida útil del activo ha sido estimada en 10 años, su valor residual en S/0 y su método de depreciación línea recta.

·         Al 31/12/2018 (luego de transcurrido 3 años de la vida útil), la entidad efectuó determinó el valor razonable y registró una revalu
existir cambios en el futuro, éste sería la evaluación de su valor en libros):

Cuadro 1:
Componentes S/
Costo neto ajustado al 31/12/2018 90,000 [1]
Vida útil restante en años 7 [2]
Depreciación anual 12,857 [3]=[1]/[2]

Ajustes
Años 12/31/2018 Reexpresión Revaluación
Vida útil transcurrida 3
Costo en S/ 100,000 -30,000 20,000
Depreciación acumulada en S/ -30,000 30,000 -
Valor neto en libros en S/ 70,000 - 20,000

Los registros que se efectuaron por la revaluación, fueron los siguientes:

a) Reexpresión de la depreciación acumulada y el valor bruto en libros:

31/12/2018
Depreciación acumulada 30,000
Activo fijo 30,000
Por la eliminación de la depreciación acumulada

b) Registro de la revaluación
31/12/2018
Activo fijo 20,000
Excedente de revaluación (ORI) 20,000
Por el registro de la revaluación

Al 31/12/2018, la entidad identifica indicios de deterioro. La prueba de deterioro arroja que el importe recuperable del activo es de S/
S/90,000. Por lo anterior se concluye que existe una pérdida por deterioro de S/30,000, la cual ha sido reconocida de la siguiente form
variación)::

c) Registro de la pérdida por deterioro de valor

31/12/2018
Excedente de revaluación (ORI) 20,000
Pérdida por deterioro de valor (Gasto) 10,000
Activo fijo 30,000
Por el registro de la pérdida por deterioro

·         Al 31/12/2018 el nuevo valor en libros del activo después del reconocimiento de la pérdida por deterioro es (las estimaciones ini

Años 12/31/2018
Costo del activo 90,000
Depreciación acumulada -
Pérdida por deterioro -30,000
Valor neto en libros 60,000

·         Al 31/12/2019, no se efectúa la determinación del valor razonable, por lo que el valor en libros del activo es el siguiente:

Cuadro 2:
Vida útil transcurrida 3 4 Costo del activo S/90,000,
Años 12/31/2018 12/31/2019 menos la pérdida por
deterioro de S/30,000 =
Costo del activo 90,000 60,000 S/60,000
Depreciación acumulada - -8,571
Pérdida por deterioro -30,000 -
Valor neto en libros 60,000 51,429

(*) Cálculo de la depreciación acumulada al 31/12/2019

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2018 -

Valor neto en libros hasta el 31/12/2018 60,000

Vida útil restante del activo después del 31/12/2018 7
Depreciación anual a partir del 01/01/2019 8,571

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019 8,571

·         Al 31/12/2019, la gerencia considera que el indicio de deterioro que se identificó en 2018 y que hizo que se reconociera una pérd
estimación del importe recuperable que ahora asciende a S/90,000. Si hacemos la comparación del valor en libros versus su importe r
sufrido variación)::

Valor en libros 51,429 V.S. Importe

90,000
recuperable

38,571

Habría una diferencia de S/38,571.

Pregunta
¿Cómo debe reconocer la diferencia de S/38,571, todo puede ser considerado reversión de pérdida de deterioro?
Respuesta
Si hablamos de reversión de la pérdida de deterioro, la norma establece que lo máximo que se puede revertir es lo que previamente se
valor, en este caso S/30,000. Sin embargo, la norma establece otra limitación y es que el nuevo valor en libros del activo debido a la r
que se habría determinado (neto de depreciación) si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro del valor del activo en años an
S/77,143 (Ver cuadro 1):

Cuadro 1:
Componentes S/
Costo neto ajustado al 31/12/2018 90,000 [1]
Vida útil restante en años 7 [2]
Depreciación anual 12,857 [3]=[1]/[2]

Ajustes
Años 12/31/2018 Reexpresión Revaluación
Vida útil transcurrida 3
Costo en S/ 100,000 -30,000 20,000
Depreciación acumulada en S/ -30,000 30,000 -
Valor neto en libros en S/ 70,000 - 20,000

Por lo tanto, si comparamos el valor en libros al 31/12/2019, versus el valor en libros a dicha fecha si es que no se hubiera reconocido
tendríamos que:

Valor en libros 51,429 V.S. Valor en libros

77,143
original

25,714

De los S/30,000 de pérdida por deterioro reconocida en 2018, solo se podrá revertir S/25,714 en 2019.
Debido a que la entidad aplica el método de revaluación, la reversión se reconocerá se la siguiente manera:

d) Registro de la reversión de la pérdida de valor

31/12/2019
Activo fijo 25,714
Excedente de revaluación (ORI) (*) 15,714
Pérdida por deterioro de valor (Gasto) ( 10,000
Por el registro de la pérdida por deterioro

Normalmente, un aumento de revaluación se reconoce en ORI y aumenta el Excedente de Revaluación dentro del patrimonio. Pero en
del valor del mismo activo revaluado se reconoció previamente en el resultado del periodo (gasto), una reversión de esa pérdida por d
del ejercicio. En este caso, y debido a que en 2018, la pérdida por deterioro de valor afectó tanto a los ORI y a resultados (gasto), la re
norma no especifica si primero la reversión agota lo que se reconoció en ORI o el resultados (gasto), pero asumimos que lo lógico es
resultados (gasto) por S/10,000 y la diferencia a ORI por S/15,715, esto básicamente por lo que viene a continuación.

De los S/38,571 de “potencial” reversión de pérdida por deterioro de valor, finalmente solo se está considerando S/25,714, es decir ha
¿Los S/12,857 de saldo que quedó por registrar, de comparar el valor en libros al 31/12/2019 versus su importe recuperable a

Si la entidad llevar el activo a su importe recuperable (que refleja su valor razonable) en su estado de situación financiera, la diferenci
movimiento de revaluación. Sin embargo, esto solo será posible si la entidad decide adoptar el modelo de revaluación para todos los a
viene aplicando dicho modelo, sí podrá registrar el saldo, es decir efectuar el siguiente registro:

e) Registro de la revaluación, por llevar el valor en libros a su importe recuperable

31/12/2019
Activo fijo 12,857
Excedente de revaluación (ORI) 12,857
Por el registro de la revaluación, por llevar el valor en libros del activo a su
importe recuperable

Finalmente, el saldo del activo queda de la siguiente manera:

Costo del activo S/77,143, más la reversión

de la pérdida por deterioro de S/25,714,
más la revaluación adicional de S/12,857 =
S/98,571

Cuadro 3:
Vida útil transcurrida
4 5 6
Años 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021
Costo del activo 60,000 98,571 98,571
Depreciación acumulada -8,571 -23,571 -38,571
Pérdida por deterioro - - -
Reversión de pérdida 25,714 - -
Revaluación 12,857

Valor neto en libros 90,000 75,000 60,000

Valor en
libros del
activo
llevado a su
importe
(*) Cálculorecuperable
de la depreciación acumulada al 31/12/2019
.

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019 8,571

Valor neto en libros hasta el 31/12/2019 90,000

Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 6
Depreciación anual a partir del 01/01/2019 15,000
Depreciación acumulada hasta el 31/12/2020 23,571

El saldo del Excedente de Revaluación sería:

Excedente de revaluación
Debe Haber
12/31/2018 Revaluación - 20,000
12/31/2018 Deterioro 20,000 -
12/31/2019 Reversión - 15,714
12/31/2019 Revaluación 12,857
20,000 48,571
28,571

Comentarios
Si la entidad no hubiera registrado los S/12,857, el valor en libros neto volvería a su estado original:

Costo del activo S/77,143, más la

reversión de la pérdida por
deterioro de S/25,714= S/85,714

Cuadro 4:
Vida útil transcurrida
4 5 6
Años 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021
Costo del activo 60,000 85,714 85,714

Depreciación acumulada -8,571 -21,429 -34,286

Pérdida por deterioro - - -
Reversión de pérdida 25,714 - -

Valor neto en libros 77,143 64,285 51,428

Valor en
libros del
activo
original (Ver
Cuadro 1)
(*) Cálculo de la depreciación acumulada al 31/12/2019

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019 8,571

Valor neto en libros hasta el 31/12/2019 77,143
Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 6
Depreciación anual a partir del 01/01/2019 12,857

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2020 21,429

Este último tratamiento, constituye una gran diferencia con los activos medidos al costo, en donde el valor en libros sí llega a su valor
000
odo de depreciación línea recta.

minó el valor razonable y registró una revaluación, quedando de la siguiente manera su valor en libros (de no

12/31/2018
Ajustado 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2023
3 4 5 6 7 8
90,000 90,000 90,000 90,000 90,000 90,000
- -12,857 -25,714 -38,571 -51,429 -64,286
90,000 77,143 64,286 51,429 38,571 25,714

ue el importe recuperable del activo es de S/60,000, es decir, es menor al valor en libros de

cual ha sido reconocida de la siguiente forma (las demás estimaciones no han sufrido
pérdida por deterioro es (las estimaciones iniciales no han sufrido variación):

r en libros del activo es el siguiente:

Costo del activo S/90,000, 5

menos la pérdida 12/31/2020
por
deterioro de S/30,000 =
S/60,000 60,000
-8,571
-
51,429

[1]

[2]
[3]
[4]=[2]/[3]

[1]+[4]

2018 y que hizo que se reconociera una pérdida por deterioro desapareció. Se revisó la
ación del valor en libros versus su importe recuperable (las demás estimaciones no han

e pérdida de deterioro?
 e se puede revertir es lo que previamente se ha reconocido como pérdida de deterioro de
nuevo valor en libros del activo debido a la reversión, no debe exceder el valor en libros
por deterioro del valor del activo en años anteriores (valor en libros original), es decir

12/31/2018
Ajustado 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2023
3 4 5 6 7 8
90,000 90,000 90,000 90,000 90,000 90,000
- -12,857 -25,714 -38,571 -51,429 -64,286
90,000 77,143 64,286 51,429 38,571 25,714

cha fecha si es que no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro de valor en 2018,

714 en 2019.
siguiente manera:

Revaluación dentro del patrimonio. Pero en la medida en que una pérdida por deterioro
o (gasto), una reversión de esa pérdida por deterioro del valor se reconoce en el resultado
ó tanto a los ORI y a resultados (gasto), la reversión en 2019 sigue la misma lógica. La
os (gasto), pero asumimos que lo lógico es primero agotar todo lo que se reconoció en
o que viene a continuación.

o se está considerando S/25,714, es decir hay S/12,857 que no se están reconociendo.

/12/2019 versus su importe recuperable a dicha fecha, nunca se podrán reconocer?

u estado de situación financiera, la diferencia (S/12,857) debiera ser tratada como un

ar el modelo de revaluación para todos los activos en esa clase, debido a que la entidad
istro:

vo S/77,143, más la reversión

por deterioro de S/25,714,
ación adicional de S/12,857 =

7 8 9 10
12/31/2022 12/31/2023 12/31/2024 12/31/2025
98,571 98,571 98,571 98,571
-53,571 -68,571 -83,571 -98,571
- - - -
- - - -

45,000 30,000 15,000 -

[1]

[2]
[3]
[4]=[2]/[3]
 [1]+[4]

o original:

vo S/77,143, más la
a pérdida por
/25,714= S/85,714

7 8 9 10
12/31/2022 12/31/2023 12/31/2024 12/31/2025
85,714 85,714 85,714 85,714

-45,000 -55,714 -66,428 -77,143

- - - -
60,000 45,000 30,000 15,000

100,714 75,000 49,286 23,571

[1]
 [2]
[3]
[4]=[2]/[3]

[1]+[4]

en donde el valor en libros sí llega a su valor en libros original.

12/31/2024 12/31/2025
9 10
90,000 90,000
-77,143 -90,000
12,857 -
12/31/2024 12/31/2025
9 10
90,000 90,000
-77,143 -90,000
12,857 -
CASO 153 Reversión de una pérdida por deterioro de una U.G.E. a la cual se le asignó plusvalía mercantil.

Antecedentes
·         Una entidad posee una U.G.E. cuyo valor en libros está compuesto por lo siguiente:

Componentes
S/
Activo fijo 1,500,000
Plusvalía mercantil 500,000
Valor neto en libros 2,000,000

·         La vida útil del activo ha sido estimada en 10 años, su valor residual en S/0 y su método de depreciación línea recta.
·         Al 31/12/2018 el saldo del activo fijo incluido en la U.G.E. luego de haber transcurrido 5 años de vida útil es el siguiente:

Componentes S/
Costo del activo 3,000,000
Depreciación acumulada -1,500,000
Valor neto en libros 1,500,000

·         De no existir algún indicio de deterioro y/o cambio de estimaciones en el año o en el futuro, el valor en libros del activo fijo
tendría la siguiente evolución:

Cuadro 1:
Vida útil transcurrida 5 6 7 8 9
Años 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022
Costo del activo 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
Depreciación acumulada -1,500,000 -1,800,000 -2,100,000 -2,400,000 -2,700,000
Valor neto en libros 1,500,000 1,200,000 900,000 600,000 300,000

·         Al 31/12/2018, la entidad es notificada acerca de un cambio regulatorio en el sector, el cual es considerado por la gerencia co
un indicio de deterioro. La prueba de deterioro arroja que el importe recuperable de la U.G.E. de S/1,400,000 es decir, es menor al
en libros de S/2,000,000. Por lo anterior se concluye que existe una pérdida por deterioro de S/600,000, la cual ha sido reconocida
directamente en gastos:

Recordemos que la pérdida

por deterioro en una U.G.E.
es asignarla primero a la
plusvalía mercantil y luego
al resto de los activos de
larga duración que la
componen.
31/12/2018
Pérdida por deterioro de valor 600,000
Activo fijo 100,000
Plusvalía mercantil 500,000
Por el registro de la pérdida por deterioro
de valor de la U.G.E.
·         Al 31/12/2018 el nuevo valor en libros de la U.G.E. después del reconocimiento de la pérdida por deterioro es (las demás
estimaciones no han sufrido variación):

Valor en Nuevo valor

libros al Pérdida por en libros al
U.G.E.
31/12/2018 deterioro 31/12/2018
en S/ en S/ La plusvalía mercantil fue
Activo fijo 1,500,000 -100,000 1,400,000 consumida ítegramente por
Activo fijo 500,000 -500,000 - la pérdida por deterioro.
2,000,000 -600,000 1,400,000
Valor en libros de la
U.G.E., reducido a su
importe recuperable.

·         Al 31/12/2019 el valor en libros del activo fijo que forma parte de la U.G.E. es el siguiente:

Cuadro 2:
Años Costo del activo
12/31/2018 12/31/2019 S/3,000,000, menos la
Costo del activo 3,000,000 2,900,000 pérdida por deterioro de
S/100,000 = S/2,900,000
Depreciación acumulada -1,500,000 -1,780,000
Pérdida por deterioro -100,000 -
Valor neto en libros 1,400,000 1,120,000 - -

(*) Cálculo de la depreciación acumulada al

31/12/2019

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2018 1,500,000 [1]

Valor neto en libros hasta el 31/12/2018 1,400,000 [2]

Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 5 [3]
Depreciación anual a partir del 01/01/2019 280,000 [4]=[2]/[3]

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019 1,780,000 [1]+[4]

·         Al 31/12/2019, la gerencia considera que el indicio de deterioro que se identificó en 2018 (cambios regulatorios) y que hizo q
reconociera una pérdida por deterioro en la U.G.E. desapareció. Se revisó la estimación del importe recuperable que ahora asciende
S/1,500,000. Si hacemos la comparación del valor en libros versus su importe recuperable (las demás estimaciones no han sufrido
variación):

Valor en libros 1,120,000 V.S. Importe recuperable 1,500,000

380,000

Pregunta
¿Cómo debe reconocer la diferencia de S/380,000, todo puede ser considerado reversión de pérdida de deterioro?
Respuesta
Debido a que el indicio de deterioro que existió en 2018, desapareció en 2019, si aplicaría efectuar la reversión de la pérdida por
deterioro.
Ahora bien, si hablamos de reversión de pérdida, lo máximo que se puede revertir es lo que previamente se ha reconocido como pé
de deterioro de valor, en este caso S/600,000, sin embargo, al tratarse de una U.G.E. que poseía una plusvalía mercantil, del total d
pérdida S/500,000 fue asignada a este último componente, reduciéndolo a cero (S/). La norma es clara cuando establece que NO se
podrá revertir en períodos futuros la pérdida por deterioro asignada previamente a la plusvalía mercantil, es decir los S/500,000, nu
podrán revertirse. Por lo anterior, únicamente los S/100,000 de pérdida por deterioro asignada al activo fijo, es lo máximo que la
entidad podrá revertir.

Adicionalmente, la norma establece otra limitación y es que el nuevo valor en libros de los activos de larga duración (que compone
U.G.E. y a los cuales se les asignó previamente una pérdida por deterioro) debido a la reversión, no debe exceder el valor en libros
se habría determinado (neto de depreciación) si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro del valor del activo en años
anteriores (valor en libros original), es decir S/1,200,000 (Ver cuadro 1):

Cuadro 1:
Vida útil transcurrida 5 6 7 8 9
Años 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022
Costo del activo 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
Depreciación acumulada -1,500,000 -1,800,000 -2,100,000 -2,400,000 -2,700,000
Valor neto en libros 1,500,000 1,200,000 900,000 600,000 300,000

Por lo tanto, si comparamos el valor en libros al 31/12/2019 de la U.G.E., versus el valor en libros a dicha fecha si es que no se hub
reconocido una pérdida por deterioro de valor en 2018, tendríamos que:

Valor en libros 1,120,000 V.S. Valor en libros original 1,200,000

80,000

De los S/100,000 de pérdida por deterioro que podría revertirse, solo se podrá revertir S/80,000 en 2019.
Debido a que la entidad aplica el método del costo para el actico fijo, la reversión se reconocerá directamente en resultados:

31/12/2019
Activofijo 80,000
Pérdida por deterioro de valor (G 80,000
Por la reversión de la pérdida por deterioro

¿Los S/20,000 de saldo que quedó por registrar, de comparar el valor en libros de la U.G.E. al 31/12/2019 versus su importe
dicha fecha, nunca se podrán reconocer?

Si la entidad lleva los activos que componen (que solo para este caso es activo fijo) la U.G.E. a su importe recuperable en su estado
financiera, la diferencia (S/20,000) debiera ser tratada como un movimiento de revaluación. Sin embargo, esto solo será posible si
adoptar el modelo de revaluación para todos los activos en esa clase, es decir, hacer un cambio de política contable. Aquí ya se dej
36, y se aplicará la NIC 16 y NIC 8.

Lo mismo ocurriría si la U.G.E. está compuesto de otros activos como intangibles o propiedades de inversión.
Finalmente, el saldo de la U.G.E. (representada únicamente por activos fijos) queda de la siguiente manera:

Costo del activo S/2,900,000, más la

reversión de la pérdida por deterioro
de S/80,000 = S/2,980,000
 Costo del activo S/2,900,000, más la
reversión de la pérdida por deterioro
de S/80,000 = S/2,980,000

Cuadro 3:
Vida útil
transcurrida 6 7 8 9 10
Años 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2022
Costo del
2,900,000 2,980,000 2,980,000 2,980,000 2,980,000
activo
Depreciación
-1,780,000 -2,080,000 -2,380,000 -2,680,000 -2,980,000
acumulada
Pérdida por
- - - - -
deterioro
Reversión de
80,000 - - - -
pérdida
Valor neto en
libros 1,200,000 900,000 600,000 300,000 -

Valor en
libros del
activo
original

(*) Cálculo de la depreciación acumulada al

31/12/2020

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019 1,780,000 [1]

Valor neto en libros hasta el 31/12/2019 1,200,000 [2]

Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 4 [3]
Depreciación anual a partir del 01/01/2020 300,000 [4]=[2]/[3]

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2020 2,080,000 [1]+[4]

plusvalía mercantil.

de depreciación línea recta.

años de vida útil es el siguiente:

ro, el valor en libros del activo fijo

10
12/31/2023
3,000,000
-3,000,000
-

ual es considerado por la gerencia como

de S/1,400,000 es decir, es menor al valor
/600,000, la cual ha sido reconocida
rdida por deterioro es (las demás

til fue
ente por
rioro.

te:

8 (cambios regulatorios) y que hizo que se

porte recuperable que ahora asciende a
demás estimaciones no han sufrido

rdida de deterioro?
ctuar la reversión de la pérdida por

eviamente se ha reconocido como pérdida

a una plusvalía mercantil, del total de la
es clara cuando establece que NO se
mercantil, es decir los S/500,000, nunca
al activo fijo, es lo máximo que la

ivos de larga duración (que componen la

n, no debe exceder el valor en libros que
rioro del valor del activo en años

10
12/31/2023
3,000,000
-3,000,000
-

bros a dicha fecha si es que no se hubiera

0 en 2019.
rá directamente en resultados:

.E. al 31/12/2019 versus su importe recuperable a

a su importe recuperable en su estado de situación

n embargo, esto solo será posible si la entidad decide
o de política contable. Aquí ya se deja de aplicar la NIC

es de inversión.
iente manera:
DATOS GENERALES
Empresa:
Sector:
Ubicación:
Asunto: Test de deterioro: "
Fecha de la evaluación:
De:
Para:
Imagen: Im

Fuente de la imagen: http://www.hotelescusco.us/en/cusco/HotelSamay.htm

IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN
Identificar los activos de larga duración que posee la entidad y que están expuestos al "Test de deterioro"
Activos de larga duración:
Activos fijos medidos bajo el modelo del costo
Activos fijos medidos bajo el modelo de revaluación
Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil finita
Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil indefinida
Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil finita
Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil indefinida
Activos intangibles que aún no están disponibles para su uso (en desarrollo)
Plusvalía mercantil (Goodwill)
Propiedades de inversion medidos bajo el modelo del costo
Activos biológicos medidos bajo el modelo del costo
Inversiones en subsidiarias
Inversiones en asociadas
Inversiones en negocios conjuntos
Total

INDICADORES SEGÚN FUENTES EXTERNAS DE INFORMACIÓN

Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación:
Indicadores:
¿Se ha producido una disminución significativa en el valor de mercado del
Disminución del activo?
valor del activo ¿Se ha presentado una disminución significativa en los precios de venta de
los productos/servicios que comercializa/presta la entidad?
¿Existe razones para pensar que los indicadores macroeconómicos del país
Cambios en el son negativos en la actualidad y/o a corto plazo?
entorno de la
entidad ¿Existe alguna ley o similar que haya sido emitida o que se está por emitir,
que afecte la actividad del negocio?
¿Existe razones para pensar que el sector al que pertenece la entidad pueda
estar en problemas?
Cambios en el
entorno de la ¿La competencia que existe en la actualidad o la que se prevé llegue a corto
entidad plazo, puede afectar los resultados de la entidad?
¿Han aparecido productos/servicios sustitos que puedan afectar la demanda
de los productos/servicios que comercializa/presta la entidad?
¿La entidad cotiza en la bolsa de valores de lima o en otro mercado de
valores?
Si respondío Sí a la pregunta anterior:
Precio de la acción
¿El histórico del precio de las cotizaciones de la acción de la entidad, ha
en el mercado
sufrido una caída significativa?
¿Hay razones para pensar que existen o existirán a corto plazo, situaciones
que afecten el precio de la acción de la entidad?
¿Se ha incrementado durante el período la tasa libre de riesgo de bonos
emitidos por el gobierno peruano?

Tasas de interés ¿Se ha incrementado durante el período la tasa libre de riesgo de bonos
emitidos por el gobierno de estados unidos?
¿Se ha incrementado durante el período el riesgo sistemático (Beta) del
sector al que pertenece la entidad?
INDICADORES SEGÚN FUENTES INTERNAS DE INFORMACIÓN
Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación:
Indicadores:
¿Se ha identificado durante el período alguna de obsolescencia o daño físico
del activo?
Obsolescencia o ¿Ha ocurrido algún siniestro/desastre (natural o por falla humana) que haya
daños físicos afectado al activo?
¿Se ha evidenciado durante el período que el activo no esté operando en
óptimas condiciones o bajo su capacidad máxima?
¿Durante el período los accionistas, directores o gerencia han efectuado
cambios en los planes del negocio?
Si respondío Sí a la pregunta anterior:
¿Dichos cambios en los planes del negocio, afectan el uso actual que se le
está dando al activo?
Cambios en los
planes de negocio
 ¿Dichos cambios en los planes del negocio, afectan el uso actual que se le
está dando al activo?
Cambios en los
¿Dichos cambios en los planes de negocio, ponen en riesgo a que el activo
planes de negocio
quede inactivo?
¿Hay intenciones por parte de los accionistas de cerrar el negocio a corto o
mediano plazo?
¿Dichos cambios en los planes de negocio, incluyen la posible venta del
activo?
¿Hay razones para pensar que la vida útil del activo tenga que ser
modificada?
Vida útil del ¿Los factores utilizados para la estimación de la vida útil del activo han
activo sufrido modificaciones?
¿El patrón de uso del activo, ha cambiado con relación al período anterior?

¿Se prevé una caída en la proyección de los flujos de ingresos/caja para los
Información años siguientes?
financiera interna ¿Hubieron algunas desviaciones negativas en el presupuesto operativo para el
período actual?
OTROS INDICADORES
Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación:
Indicadores:
¿Durante el período se han realizado informes de tasación para determinar el
valor razonable de los activos?
Tasaciones
Si respondío Sí a la pregunta anterior:
recientes
¿El valor razonable obtenido es inferior al valor en libros de los activos al
cierre del período?
CONCLUSIÓN DEL ANÁLISIS DE LOS INDICADORES
En base al análisis de cada uno de los indicadores de deterioro, concluir si se debe efectuar o no la prueba de deterioro en
Efectuar la prueba de deterioro
Área(s) que efectuará el cálculo

SI SE DEBE EFECTUAR LA PRUEBA DE DETERIORO: IMPORTE RECUPERABLE

Seleccione si el importe recuperable será determinado en función al valor razonable menos gastos de venta o en base al va

Importe recuperable

IMPACTOS ADICIONALES
Considerar si las siguientes estimaciones deben ser revisados o no, producto del análisis de los indicadores de deterioro:

Revisar la estimación de la vida útil del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar la estimación del valor residual del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar la estimación del método de depreciación del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar si existen problemas de "Empresa en marcha"

Área(s) que efectuará(n) la revisión

[A] Valor en libros neto del activo a la fecha de evaluación

 El Remanso S.A.
Hotelero / Turismo
Cusco - Perú
Test de deterioro: "Evaluación de deterioro de activos de larga duración"
12/31/2018
Gerencia financiera
Gerencia de contabilidad
Imagen referencial del principal activo de larga duración

"Test de deterioro"
Sí Valor en libros S/
X 14,400,000

X 600,000
 15,000,000

ríodo de evaluación:
SÍ Comentarios

ríodo de evaluación:
SÍ Comentarios
 ríodo de evaluación:
SÍ Comentarios

ctuar o no la prueba de deterioro en aplicación de la NIC 36

Sí NO X
Área financiera

BLE
menos gastos de venta o en base al valor en uso

(V.R. - G.V.) Valor en uso

is de los indicadores de deterioro:

Sí NO X
Área de activo fijo / Área de mantenimiento

Sí NO X
Área de activo fijo / Área de mantenimiento

Sí NO X
 Área de activo fijo / Área de mantenimiento

Sí NO X
Área financiera
DATOS GENERALES
Empresa:
Sector:
Ubicación:
Asunto: Test de deterioro: "
Fecha de la evaluación:
De:
Para:

IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN

Identificar los activos de larga duración que posee la entidad y que están expuestos al "Test de deterioro"
Activos de larga duración:
Activos fijos medidos bajo el modelo del costo
Activos fijos medidos bajo el modelo de revaluación
Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil finita
Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil indefinida
Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil finita
Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil indefinida
Activos intangibles que aún no están disponibles para su uso (en desarrollo)
Plusvalía mercantil (Goodwill)
Propiedades de inversion medidos bajo el modelo del costo
Activos biológicos medidos bajo el modelo del costo
Inversiones en subsidiarias
Inversiones en asociadas
Inversiones en negocios conjuntos
Total

INDICADORES
Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación:
Indicadores:
¿Hay razones para pensar que el software no será utilizado de la forma que se planeó
inicialmente?
¿Hay razones para pensar que el nuevo uso que se le dará al software impactará en la generación
de beneficios económicos futuros?
¿Se ha efectuado una modificación al diseño o infraestructura del software, que afecte a la
generación de beneficios económicos futuros?
¿Los costos para desarrollar o modificar el software, excedieron significativamente el importe
presupuestado?
¿Hay problemas financieros que evidencien de que no se podrá seguir con el desarrollo del
software?
¿Se han presentado errores/cambios/dificultades en el desarrollo del software que no se puedan
resolver de manera oportunda?
¿Los costos incurridos por la entidad para el desarrollo del software, son superiores a los que
pudo haber incurrido un tercero?
¿Hay razones para pensar que la gerencia decida comprar el software a un tercero en lugar de
seguir desarrollándolo?
¿Se han presentado nuevos desarrollos tecnológicos de modo que la gerencia esté dudando en
seguir desarrollando el software?
¿El área/unidad/línea de negocio/segmento que va a utilizar el software, no viene siendo rentable
y es probable que sea discontinuado?
CONCLUSIÓN DEL ANÁLISIS DE LOS INDICADORES
En base al análisis de cada uno de los indicadores de deterioro, concluir si se debe efectuar o no la prueba de deterioro en
Efectuar la prueba de deterioro
Área(s) que efectuará el cálculo

SI SE DEBE EFECTUAR LA PRUEBA DE DETERIORO: IMPORTE RECUPERABLE

Seleccione si el importe recuperable será determinado en función al valor razonable menos gastos de venta o en base al va

Importe recuperable

IMPACTOS ADICIONALES
Considerar si las siguientes estimaciones deben ser revisados o no, producto del análisis de los indicadores de deterioro:

Revisar la estimación de la vida útil del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar la estimación del valor residual del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar la estimación del método de amortización del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar si existen problemas de "Empresa en marcha"

Área(s) que efectuará(n) la revisión

[A] Valor en libros neto del activo a la fecha de evaluación

 Aerolíneas del Sur S.A.
Transporte aéreo
Lima - Perú
Test de deterioro: "Evaluación de deterioro de activos de larga duración"
12/31/2018
Gerencia financiera
Gerencia de contabilidad

"Test de deterioro"
Sí Valor en libros S/

X 1,200,000

1,200,000

ríodo de evaluación:
SÍ Comentarios
 ctuar o no la prueba de deterioro en aplicación de la NIC 36
Sí NO
Área financiera

BLE
menos gastos de venta o en base al valor en uso

(V.R. - G.V.) Valor en uso

is de los indicadores de deterioro:

Sí NO
Área de activo fijo / Área de sistemas / Área de mantenimiento

Sí NO
Área de activo fijo / Área de sistemas / Área de mantenimiento

Sí NO
Área de activo fijo / Área de sistemas / Área de mantenimiento

Sí NO
Área financiera
DATOS GENERALES
Empresa:
Sector:
Ubicación:
Asunto: Test de deterioro: "
Fecha de la evaluación:
De:
Para:

IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN

Identificar los activos de larga duración que posee la entidad y que están expuestos al "Test de deterioro"
Activos de larga duración:
Activos fijos medidos bajo el modelo del costo
Activos fijos medidos bajo el modelo de revaluación
Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil finita
Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil indefinida
Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil finita
Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil indefinida
Activos intangibles que aún no están disponibles para su uso (en desarrollo)
Plusvalía mercantil (Goodwill)
Propiedades de inversion medidos bajo el modelo del costo
Activos biológicos medidos bajo el modelo del costo
Inversiones en subsidiarias
Inversiones en asociadas
Inversiones en negocios conjuntos
Total

INDICADORES
Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación:
Indicadores:
¿La integración de los sistemas de información de la empresa adquirida y los de la adquiriente
no ha generado las sinergias y ahorros esperados?
¿Se han presentado inconvenientes para realizar una reforma laboral con el personal de la
empresa adquirida?
¿Los proyectos identificados en la etapa de adquisión, no han podido ser desarrollados luego o se
han abandonado posteriormente?
¿Existe alguna ley o similar que impida que la empresa adquiriente pueda desarrollar los
negocios de la empresa adquirida?

¿Hay razones para pensar que la empresa adquirida no logrará las metas de ventas planeadas?

¿Existe evidencia de que alguna empresa competidora introduzca un nuevo producto al mercado
que deje sin mercado a la empresa adquirida?
CONCLUSIÓN DEL ANÁLISIS DE LOS INDICADORES
En base al análisis de cada uno de los indicadores de deterioro, concluir si se debe efectuar o no la prueba de deterioro en
Efectuar la prueba de deterioro
Área(s) que efectuará el cálculo

SI SE DEBE EFECTUAR LA PRUEBA DE DETERIORO: IMPORTE RECUPERABLE

Seleccione si el importe recuperable será determinado en función al valor razonable menos gastos de venta o en base al va

Importe recuperable

IMPACTOS ADICIONALES
Considerar si las siguientes estimaciones deben ser revisados o no, producto del análisis de los indicadores de deterioro:

Revisar la estimación de la vida útil del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar la estimación del valor residual del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar la estimación del método de depreciación del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar si existen problemas de "Empresa en marcha"

Área(s) que efectuará(n) la revisión

[A] Valor en libros neto del activo a la fecha de evaluación

 Cervecería del Sur S.A.
Industrial de bebidas
Pucallpa - Perú
Test de deterioro: "Evaluación de deterioro de activos de larga duración"
12/31/2018
Gerencia financiera
Gerencia de contabilidad

"Test de deterioro"
Sí Valor en libros S/

X 1,800,000

1,800,000

ríodo de evaluación:
SÍ Comentarios
 ctuar o no la prueba de deterioro en aplicación de la NIC 36
Sí NO
Área financiera

BLE
menos gastos de venta o en base al valor en uso

(V.R. - G.V.) Valor en uso

is de los indicadores de deterioro:

Sí N/A NO N/A
Área de activo fijo / Área de mantenimiento

Sí N/A NO N/A
Área de activo fijo / Área de mantenimiento

Sí N/A NO N/A
Área de activo fijo / Área de mantenimiento

Sí NO
Área financiera
DATOS GENERALES
Empresa:
Sector:
Ubicación:
Asunto: Test de deterioro: "
Fecha de la evaluación:
De:
Para:
Imagen: Im

Fuente de la imagen: https://www.adondevivir.com/propiedades/oficina-en-proyecto-frente-wong-de-camacho:-entrega-51006277.html

IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN

Identificar los activos de larga duración que posee la entidad y que están expuestos al "Test de deterioro"
Activos de larga duración:
Activos fijos medidos bajo el modelo del costo
Activos fijos medidos bajo el modelo de revaluación
Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil finita
Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil indefinida
Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil finita
Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil indefinida
Activos intangibles que aún no están disponibles para su uso (en desarrollo)
Plusvalía mercantil (Goodwill)
Propiedades de inversion medidos bajo el modelo del costo
Activos biológicos medidos bajo el modelo del costo
Inversiones en subsidiarias
Inversiones en asociadas
Inversiones en negocios conjuntos
Total

INDICADORES
Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación:
Indicadores:
¿Los encargados del gobierno, recientemente vendieron alguna(s) propiedad(es) de inversión que
generaban ingresos similares a la propiedad de inversión en evaluación?
Si respondío Sí a la pregunta anterior:

¿Hubieron pérdidas en dicha(s) transacción(es)?

¿Existe en la actualidad o se prevé que exista en un futuro cercano, una alta tasa de desocupación
de los locales/oficinas de la propiedad de inversión en evaluación?
¿La competencia está en la actualidad, o se prevé que lo haga en un futuro cercano, ofertando
precios de alquiler más bajos de los que ofrece la entidad?
¿Existen razones para pensar que en la actualidad o en un futuro cercano, la situación económica
del país o el sector al que pertenece la entidad, pueda afectar adversamente las actividades de
alquiler o venta de propiedades de inversión?

¿Existen razones para pensar que no se podrá recuperar el importe invertido en las propiedades
de inversión debido a una disminución en los precios de los alquiler o en las tasas de ocupación?

¿La entidad se encuentra con problemas financieros (falta de liquidez) que lo fuercen a que
venda alguna o todas sus propiedades de inversión?
CONCLUSIÓN DEL ANÁLISIS DE LOS INDICADORES
En base al análisis de cada uno de los indicadores de deterioro, concluir si se debe efectuar o no la prueba de deterioro en
Efectuar la prueba de deterioro
Área(s) que efectuará el cálculo

SI SE DEBE EFECTUAR LA PRUEBA DE DETERIORO: IMPORTE RECUPERABLE

Seleccione si el importe recuperable será determinado en función al valor razonable menos gastos de venta o en base al va

Importe recuperable

IMPACTOS ADICIONALES
Considerar si las siguientes estimaciones deben ser revisados o no, producto del análisis de los indicadores de deterioro:

Revisar la estimación de la vida útil del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar la estimación del valor residual del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar la estimación del método de depreciación del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión

Revisar si existen problemas de "Empresa en marcha"

Área(s) que efectuará(n) la revisión

[A] Valor en libros neto del activo a la fecha de evaluación

 Inmobiliaria Praderas de Para S.A.
Contrucción / Inmobiliaria
Tacna - Perú
Test de deterioro: "Evaluación de deterioro de activos de larga duración"
12/31/2018
Gerencia financiera
Gerencia de contabilidad
Imagen referencial del principal activo de larga duración

a-51006277.html

"Test de deterioro"
Sí Valor en libros S/
 X 12,500,000

12,500,000

ríodo de evaluación:
SÍ Comentarios

ctuar o no la prueba de deterioro en aplicación de la NIC 36

Sí NO
Área financiera

BLE
menos gastos de venta o en base al valor en uso

(V.R. - G.V.) Valor en uso

is de los indicadores de deterioro:

Sí NO
Área de activo fijo / Área técnica / Área de mantenimiento

Sí NO
 Área de activo fijo / Área técnica / Área de mantenimiento

Sí NO
Área de activo fijo / Área técnica / Área de mantenimiento

Sí NO
Área financiera