Nombre del curso Diplomado Gestión Financiera
Ciencias Económicas
Facultad
Administrativas y Contables
Módulo 2:
Fundamentos de Administración Financiera.
Temas
Tema 1: Generalidades de las finanzas y su objeto de estudio
Tema 2: Objetivo básico financiero
Tema 3: Función de las finanzas y principales oportunidades
Tema 4: Estados financieros (estructura balance general, estructura
estado de resultados, utilidad operacional, flujo de caja)
Horas AD: 5
Horas TI: 15
AD: trabajo con acompañamiento docente. TI: trabajo independiente del estudiante.
Objetivos
• Clasificar los recursos financieros disponibles.
• Determinar las normas financieras para realizar las inversiones de
la empresa.
• Identificar los riesgos financieros que enfrenta la empresa.
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Tema 1: Generalidades de las finanzas y su objeto
de estudio
El manejo de los recursos monetarios y no monetarios de una
organización es fundamental para su éxito, o bien para su fracaso si
surgen descuidos. Para iniciar el curso partimos entonces por conocer los
conceptos básicos de la información financiera.
Las finanzas constituyen una rama de la economía que se encarga
de estudiar la obtención, gestión y aplicación de los flujos de efectivo y
capital entre individuos y entidades económicas, incluyendo el Estado; en
otras palabras, es saber planear los recursos económicos para su perfecta
aplicación y ejecución.
Recordemos que nuestra función como administradores financieros
es tratar de minimizar el riesgo que se corre en las inversiones para
maximizar las utilidades. Cabe destacar, asimismo, que las finanzas no
solo se utilizan en las organizaciones; también se emplean en nuestra
vida cotidiana.
En la gran mayoría de los casos, las finanzas parten de un
presupuesto. Sin embargo, debemos adquirir una serie de herramientas
para desarrollar los cálculos que ayuden a construir los informes
financieros y, quizás lo más importante, saber interpretar dichos informes
para que se puedan tomar decisiones —que básicamente son las de
inversión, financiamiento y de operación—.
Después de tomar las decisiones anteriores se deben generar los
informes financieros, que muestran la situación económica de la empresa
u organización en términos de dinero. Si dichos informes solo se revisan
en términos numéricos, no revelan nada; por eso se les debe generar un
análisis financiero que se realiza por medios matemáticos, usando unas
fórmulas predeterminadas de indicadores económicos o ratas financieras,
que ayudarán a determinar la situación financiera real de la organización
y compararla frente a la competencia, de ser necesario.
Es importante leer a continuación los dos artículos que proponemos.
En el primero encontraremos aspectos importantes de las finanzas, entre
los cuales se encuentran cómo y por qué medir la eficiencia económica, y
objetivos y generalidades del análisis económico. En el segundo, el
contador público Giovanny Gómez describe la importancia de la dirección
y administración financiera en la empresa, a la vez que se presenta un
video corto que alude a lo que es una inversión.
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• Ver artículo 1: Mesen Monge, Jorge Arturo - administración
financiera
• ver artículos 2: Gómez, Giovanny - Importancia de la dirección y
administración financiera en la empresa
Reflexionemos:
¿Son las finanzas fundamentales en la organización?
¿Qué tan importante es la buena escogencia de un administrador
financiero?
¿Qué cualidades y destrezas debe tener un administrador financiero?
Recursos financieros disponibles
¿Qué son los recursos financieros de una empresa?
Todo lo que requiere una organización para lograr sus objetivos, cuyo
origen se encuentra en su misión y visión.
En principio, podemos dividir los recursos en tres categorías:
1. Humanos
2. Financieros
3. Materiales, dentro de los cuales se incluyen los técnicos o
tecnológicos.
A continuación, explicaremos esta clasificación con más detalle.
• Recurso humano. Lo componen todas aquellas personas que
trabajan de forma directa o indirecta para la organización. La
administración de este recurso tiene como funciones principales el
reclutamiento y selección, contratación, inducción y capacitación,
evaluación del desempeño, motivación, manejo de la remuneración
o salario, bienestar y desvinculación.
•
Recursos financieros. Son básicamente los que tienen que ver
con el “disponible”, es decir, con caja y bancos, los cuales brindan
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equilibrio a la empresa para su liquidez y, posteriormente, obtener
la utilidad.
• Recursos materiales técnicos o tecnológicos. Son todas las
propiedades que posee la organización. Pueden ser tangibles, como
muebles y enseres, maquinaria y equipo, construcciones y
edificaciones, vehículos; e intangibles, tales como el Goodwill, las
marcas, patentes y registros, y el software, entre otros.
Después de conocer la división de los recursos es hora de reflexionar
sobre el capital intelectual y los recursos humanos, es por esto que los
invito para que ingresen al siguiente sitio especializado en el tema de
recursos humanos. [Link]
¿Qué les pareció el sitio?, pueden seguir consultando sobre éste y
otros temas de interés para su vida profesional, ahora quiero que
profundicemos en los tipos de recursos en una empresa, es por esto que,
considero importante incluir en este recorrido a Prendanet, una institución
financiera dedicada a apoyar personas físicas y Pymes, en el siguiente
articulo ¨Tipos de recursos de una empresa¨ [Link]
de-recursos-de-una-empresa/
podemos hacerlo y finalizar el estudio sobre los recursos financieros
disponibles en una empresa.
Tema 2: Objetivo básico financiero
Un objetivo se entiende como la meta que nos trazamos, para lo cual
tenemos tres elementos importantes: primero, la meta trazada, segundo,
la ejecución, esto es, cómo se cumplirá dicho objetivo; y tercero tener
presentes los actores que involucrarán en dicho objetivo. Cuando esos
elementos están claros, puede decirse con certeza que se tiene un
objetivo. Para nuestro caso este objetivo es financiero en tanto está
relacionado con el dinero.
Ahora bien, “básico” significa mínimo; es decir, lo menos que se
debe hacer. Cuando en una empresa se habla de objetivos financieros,
siempre pensamos en alcanzar un máximo de rendimiento o utilidades
con las cuales se pueda correr el riesgo de que solo se obtengan un año
y posteriormente podamos obtener un fracaso.
Es errado pensar que para alcanzar el objetivo básico financiero de
la empresa se tome la decisión de rebajar costos y gastos mediante
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acciones como disminuir la publicidad, rebajar la calidad de la materia
prima —esto reduce la calidad del producto terminado— o incluso
contratar mano de obra menos calificada para que su remuneración sea
más económica. Quizá en principio, esto sería una gran idea; sin
embargo, con el pasar del tiempo no sería posible salir adelante frente a
la competencia por cuanto no podríamos dar garantía de servicio y
calidad. Por esto, el objetivo básico de la empresa inicialmente debe
reducirse a generar ingresos continuos y gestionar los recursos
nombrados de manera eficiente para conseguir más ingresos.
En el siguiente gráfico podemos analizar que el objetivo básico
financiero no es maximizar las utilidades, sino el valor de la empresa.
Objetivo básico financiero
No es maximizar utilidades Maximizar el valor de la empresa
Corto plazo Largo plazo
Disminuir costos Generar ingresos
Calidad de materia prima Disminución de costos
Mantenimiento Eficiencia de manejo de recursos
Servicio posventa Asegura crecimiento
Publicidad Aumenta la riqueza del propietario
Mano de obra Aumenta la riqueza del propietario
Debe ser sostenible, decisiones
Precio de venta
estratégicas
Fuente: [Link]
¿Cómo construir un objetivo básico financiero?
Antes que nada, es necesario plantearse unas preguntas básicas. Para
ejemplificarlas, pensemos en la situación hipotética de que fuese
necesario adquirir una maquinaria para nuestra empresa:
• ¿Qué necesito? Una maquinaria específica.
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• ¿Cuándo la necesito? El plazo en el que fijaré la compra de la
maquinaria.
• ¿Cómo la necesito? Medios que emplearé para conseguirla.
• ¿Para qué la necesito? Incrementar las ventas y, con ellas, las
utilidades.
• ¿Cuánto dinero necesito?
Es importante reiterar que el objetivo debe ser aumentar la
producción sin disminuir la calidad; así entonces,
Primera pregunta, ¿que necesito? ¿una maquinaria, cuando? el
plazo a la cual me fijo la compra, Cómo? es decir bajo qué medios
conseguir dicha maquinaria para qué incrementar las ventas y así mismo
las utilidades Y por último cuánto dinero necesito? si la respuesta a alguna
de las preguntas lleva a pensar que no es posible alcanzar el objetivo, es
mejor desistir de él.
Conclusión:
Maximizar las utilidades por sí solas es un concepto solo de largo plazo y
no garantiza la permanencia de la organización durante el tiempo.
La información que se presenta en el siguiente enlace deja claro el
error que cometen frecuentemente quienes tienen poca relación con las
finanzas.[Link]
una-empresa/
Tema 3: Función de las finanzas y principales
oportunidades
Función de las finanzas
El director financiero tiene dos funciones: inversión y financiamiento.
Estas son complementarias y también opuestas, por cuanto lo que para
una empresa es inversión puede ser financiamiento para su contraparte.
Es importante que consulte el siguiente enlace para reafirmar este
concepto.
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[Link]
empresa/
Principales oportunidades
Las oportunidades financieras, que realmente son las áreas de las
finanzas, se dividen en servicios
Servicios financieros:
• Área encargada del diseño, producción, asesoría y productos
financieros para personas naturales o jurídicas, aportando una gran
variedad de oportunidades dentro de las organizaciones bancarias,
en la planeación financiera de las organizaciones, inversiones,
compañías de seguro, compañías de bienes raíces.
Administración financiera.
• Son los deberes del administrador Financiero en todo tipo de
empresas, el administrador Financiero, administra los asuntos
financieros desempeñando tareas de planeación, control y estudio
de clientes, control evaluación del presupuesto y si es del caso la
consecución de recursos financieros para el buen funcionamiento de
la organización.
El siguiente texto complementa la explicación sobre la función de
las finanzas y las oportunidades de desarrollo como administrador de las
mismas, con lo cual tendremos una mirada más profunda respecto de los
deberes del experto en finanzas. Los invito a complementar la función de
las finanzas con sus respectivas oportunidades en el libro Introducción a
las Finanzas de María de la Luz Bravo en las Páginas 18 a 27 que se
encuentra en el siguiente enlace:
[Link] (Para
ingresar a esta página se debe entrar primero al aula virtual, luego a
“bibliotecas virtuales” y por último ingresar a Pearson. Después de
realizar esto, podrá tener acceso al libro).
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Tema 4: Estados financieros (estructura balance
general, estructura estado de resultados, utilidad
operacional, flujo de caja)
Los estados financieros son informes contables que muestran la situación
de la organización en términos numéricos.
Existen diversas formas de presentación y estructura de estados
financieros; compartimos aquí enlaces en los que se muestra cada una de
ellas y le invitamos a investigarlas. Adicionalmente, en los capítulos 6, 7
y 8 del libro que está alojado en el siguiente enlace, se presenta
información muy pertinente sobre los estados financieros:
[Link] (Para
ingresar a esta página se debe entrar primero al aula virtual, luego a
“bibliotecas virtuales” y por último ingresar a Pearson. Después de
realizar esto, podrá tener acceso al libro).
• Balance general
[Link]
• Estado de resultados
[Link]
• Flujo de efectivo (caja)
[Link]
Utilidad operacional
Esta no es más que la resta de la utilidad bruta en ventas (ingresos)
menos los gastos operacionales tanto de administración como de ventas.
La utilidad bruta en ventas se obtiene de las ventas brutas menos
las devoluciones y el costo de venta o de producción
Bibliografía
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valores. Recuperado de [Link]
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La importancia de la recomposición del capital de trabajo neto en
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