Financial statement analysis using ratios First Name, Last Name Id Number

Solution to Financial Analysis Template Natalia Linares

Company Name: LADRILLERA BARRANQUILLA Juan Paez
Company ID Oscar Trujillo
Diego Páez

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Space for Calculations 2018 2019 2019 Space for Graphs (Use F11)
Structure (vs. Total Assets) - V. Analysis 2018 2019 Actual year (t) Industry 100%
Assets Liabilites & Equity Assets Liabilites & Equity Assets Liabilites & Equity 90%
Current 11,507 11,507 11,758 11,758 11,063 11,063 80%
70%
Non Current 8,262 - 8,106 - 7,543 -
60%
Equity 9,603 9,420 9,124 50%
Conclusions: De lo anterior se puede concluir que la empresa Ladrillera de Barranquilla posee un buen manejo financiero debido a que el patrimonio esta en un 40%
83% de composicion frente a los pasivos, aunque la deuda en el año 2 (2019) incremento los porcentajes de composicion siguen siendo a favor del patrimonio. 30%
20%
10%
0%
2018 2019

Row 10 Current Non Current Equity

Structure (vs. Sales) - V. Analysis 2016 2017 2018 2019 Actual year (t) Industry
Sales 12641.340 10465.28 9836.21 9646.83
-Costs -9037.0 -6690.0 -6082.3 -6538.0
Gross Profit 3604.300 3775.330 3753.900 3108.860
-Operational Expenses - 2,709 - 3,143 - 2,845 - 2,308
EBIT --> Operational Profit 895.79 632.70 908.87 801.15
-Financial Expenses 0 -141.22 -132.9 -97.02
+Other income 349.2 459.03 269.18 212.82
-Other Expenses -193.53 -39.24 -73.14 -686.06
EBT 1,051 911 972 231
-Taxes -695.49 -251.66 -229.85 100.26
Net Income 356 660 742 331
Conclusions: De la tabla anterior podemos concluir que las ventas de la empresa ladrillera Barranquilla han disminuido a razon de un 10% anual aproximadamente,
sin embargo tambien se puede concluir que los costos de venta se reducen a un % mayor que la reduccion de ventas lo que infiere que no siempre a mayores ventas
mayor optimizacion de los recursos, esto se puede ver en el año 2018 (el de mayor utilidad neta) con ventas mas bajas que los años 16 y 17 pero con una mayor
configuracion de finaciacion y de impuestos.

Growth - H. Analysis 2016 2017 2018 2019 Actual year (t) Industry 0.0%
-2.0% 2017 2018 2019
-1.9%
Sales Growth -17.2% -6.0% -1.9% -4.0%
Assets Growth 2.2% -6.0%
-8.0% -6.0% 2017
Conclusions: Como lo mencionabamos anteriormente las ventas se han visto afectadas en los utimos 3 años siendo el 2017 el año de mayor impacto como se
muestra en la grafica. -10.0% 2018
-12.0% 2019
-14.0%
-16.0%
-18.0% -17.2%
-20.0%
Profitability 2016 2017 2018 2019 Actual year (t) Industry
Return On Assets (ROA) 6.45% 3%
Return On Equity (ROE) 45.00%
Return On Sales (ROS) 2.82% 6.30% 7.55% 3.43% 40.00%
Gross Profit Margin 28.51% 36.07% 38.16% 32.23% 35.00%
30.00% Return On Assets (ROA)
Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) Margin 7.09% 6.05% 9.24% 8.30% 25.00% Return On Sales (ROS)
Conclusions: La conclusion de la rentabilidad se muestra en los indicadores del roa en donde en el año 2018 por cada 100 pesos de activo generaba utilidad neta de 20.00% Gross Profit Margin
6 pesos, reduciendo este margen en el año 2019, tambien podemos ver en la grafica la rentabilidad de las ventas las cuales generaban ingresos de hasta 7.5% en el 15.00% Earnings Before Interest and Taxes
2018, el año mas efectivo de utilidad bruta tambien es el 2018 con hasta 38%, el año que mas se inviertio en gastos operacionales frente a las ventas fue el 2018. 10.00% (EBIT) Margin
5.00%
0.00%
2016 2017 2018 2019

Operations / Activity 2016 2017 2018 2019 Actual year (t) Industry
Asset Turnover 0.50 0.49 veces, X 1
Days Receivables (360/Accounts Receivables Turnover) 0.9
724 741
0.8
Days Payables (360/Payables Turnover) 0.7
Days Inventory (360/Inventory Turnover) 0.6
0.5
Conclusions: 0.4
0.3
0.2
0.1
0

Liquidity 2016 2017 2018 2019 Actual year (t) Industry

Current Ratio 1.00 1.00 1
Quick Ratio 0.9
0.8
Working Capital 0 0.7
Conclusions: 0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
Leverage 2016 2017 2018 2019 Actual year (t) Industry
Interest Coverage 1
Leverage Ratio (Assets/Equity) 2.06 2.11 0.8
Conclusions: 0.6
0.4
0.2
0
¿Como se comparan los resultados nacional y regional de los indicadores financieros de la
empresa analizada?

Según el articulo Acceso a la financiación en Pymes colombianas: una mirada desde sus indicadores
financieros En las pymes colombianas, hay un crecimiento de los activos que se favorece por un aum
en el patrimonio y aunque, la ladrillera Barranquilla tuvo un porcentaje de deuda más elevado en el añ
2019, se muestra que las utilidades disminuyen cada año.

También se menciona que el comportamiento de liquidez y rotación en las empresas sugiere una relac
desfavorable para las Pymes, que puede afectar la rentabilidad y acceso a nuevas fuentes de
financiación, en el caso de la ladrillera, disminuye la rentabilidad sobre los activos en un 3,45% lo que
significa que en el último año la empresa tuvo problemas en generar ganancias utilizando sus activos.

En cuanto a su ROS, otro indicador de rentabilidad, el último año se tuvo por 3,43% un 4,12% menos
en el año anterior, lo que significa que también perdió rentabilidad sibre sus ventas.

En el artículo se menciona que el promedio nacional era del 3 al 5% por lo que aunque se ha perdido
rentabilidad se encuentra en el promedio para los años 2004 a 2009.

También se menciona en el artículo que el crecimiento de los activos de la empresa tiende a ser
financiado principalmente con recursos de patrimonio.

Esto podría interpretarse como una señal de: 1) la resistencia de los propietarios a incorporar pasivos
largo plazo en su estructura; y 2) los entes financieros y otras fuentes de pasivos encuentran poco
atractiva la inversión en el sector. En el caso de la ladrillera, el leverage ratio es de 2,06 para el 2019
2,11 para el 2020, son numeros bastante elevados y demuestran que el patrimonio es menor frente a
pasivos, lo anerior puede desembocar en la pérdida de valor de los activos y la pérdida de rentabilidad
la empresa.
dores financieros de la

ada desde sus indicadores

que se favorece por un aumento
deuda más elevado en el año

empresas sugiere una relación

a nuevas fuentes de
activos en un 3,45% lo que
ncias utilizando sus activos.

por 3,43% un 4,12% menos que

s ventas.

que aunque se ha perdido

empresa tiende a ser

etarios a incorporar pasivos de

pasivos encuentran poco
tio es de 2,06 para el 2019 y
atrimonio es menor frente a los
s y la pérdida de rentabilidad de