ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO LOS PRESNOS SAC

FLUJOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE OPERACIÓN
cobranza a los clientes S/ 500,000.00
Pago a proveedores -S/ 200,000.00
Pago de remuneraciones -S/ 100,000.00 PAGO DE PLANILLA
Pago de tributos -S/ 50,000.00
S/ 150,000.00
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

ADQUISICION EMPRESA -S/ 700,000.00

COMPRA DE ACTIVO FIJO -S/ 20,000.00
VENTA DE ACTIVO FIJO S/ 10,000.00
PRÉSTAMO A EMPRESA A -S/ 20,000.00
COBRO DE DIVIDENDOS S/ 50,000.00
-S/ 680,000.00
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
PRESTAMO BCP S/ 800,000.00
AMORTIZACION DE PRESTAMO -S/ 100,000.00
PAGO DE DIVIDENDOS -S/ 50,000.00
S/ 650,000.00
INCREMENTO DE EFECTIVO DEL PERIODO S/ 120,000.00
SALDO INICIAL S/ 80,000.00
SALDO FINAL DE CAJA S/ 200,000.00

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO HUARACHI Y ASOCIADOS SAC

FLUJOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE OPERACIÓN
COBRANZA CLIENTE VENTAS S/ 2,400,000.00 1800000
Pago a proveedores -S/ 1,080,000.00 1080000
Pago de remuneraciones -S/ 630,000.00 630000
Pago de IMPUESTO -S/ 290,000.00
S/ 400,000.00
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

COMPRA DE ACCIONES EN FECTIVO -S/ 1,600,000.00

COMPRA DE ACTIVO FIJO -S/ 90,000.00
VENTA DE ACTIVO FIJO S/ 260,000.00
PRÉSTAMO A EMPRESA A -S/ 700,000.00
COBRO DE DIVIDENDOS S/ 420,000.00
-S/ 1,710,000.00
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
PRESTAMO BCP S/ 2,250,000.00
AMORTIZACION DE PRESTAMO -S/ 750,000.00
APORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO S/ 1,425,000.00
PAGO DE DIVIDENDOS -S/ 160,000.00
S/ 2,765,000.00
INCREMENTO DE EFECTIVO DEL PERIODO S/ 1,455,000.00
SALDO INICIAL S/ 350,000.00
SALDO FINAL DE CAJA S/ 1,805,000.00
ERI
VENTAS 1700000
COSTO DE VENTAS -850000
UTILIDAD BRUTA 850000
GASTOS OPERATIVOS -250000
UAII 600000
TASA IR 30%
DEPREC.PERIODO 100000
FEO= UAII*(1-T)+DEPRECIACION
600,000(1-0.3)+100,000
FEO S/ 520,000.00

ACTIVOS FIJIS NETOS 2020 600000

ACTIVOS FIJIS NETOS 2019 480000
CAPITAL DE TRABAJO AÑO 2020 700000
CAPITAL DE TRABAJO AÑO 2019 590000

INVERSION EN ACTIVOS FIJOS 220000

INVERSION EN CAPITQAL DE TRABAJO 110000

FEL=FEO-INVERSION EN ACTIVOS FIJOS-INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO

FEL= S/ 190,000.00

UNIVERSAL MAQUINARIAS SAC

CASO 1 12/31/2019

ERI
Ventas 2,600,000
Costo de ventas -1,200,000
Utilidad Bruta 1,400,000
Gastos operativos -500,000 350+150
UAII (UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS) 900,000 UTILIDAD
Tasa IR 29.5%
Deprec. Periodo 150,000
FEO = UAII x (1 - t) + Depreciación FEO
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO
FEO = 784,500
Efectivo disponible para inversión en activos fijos, capital de trabajo, remuneración a accionistas
Activos fijos netos 2019 600,000 ACTIVO FIJO - DEPREC
Activos fijos netos año 2018 600,000
Efectivo, cuentas por cobrar e inventarios año 2019 600,000 ACTIVO CORRIENTE 2019
Cuentas por pagar comerciales y Otras cuentas por pagar 300,000 PASIVO CORRIENTE 2019
Efectivo, cuentas por cobrar e inventarios año 2018 500,000 ACTIVO CORRIENTE 2018
Cuentas por pagar comerciales y Otras cuentas por pagar 400,000 PASIVO CORRIENTE 2018

Inversión en activos fijos 150,000 ACTIVO FIJO NETO 2019

Inversión en capital del trabajo 200,000 300,000 - 100,000

CAPITAL DE TRABAJO 2019 300,000
CAPITAL DE TRABAJO 2018 100,000
FEL = FEO - Inversión en activos fijos - inversió
FEL = 434,500 Efectivo disponible para

FEL 784,500 - 150,000 -200,000

FEO IAFN
UINARIAS SAC
La empresa UNIVERSAL MAQUINARIAS S.A.C., cuenta con la
31 de diciembre del año 2019:
Ventas 2, 600,000
Costo de Ventas 1, 200,000
Gastos Operativos 500,000
Depreciación del periodo 150,000 (La misma qu
los gastos operativos)
EBIT
Activos fijos netos año 2019
Activos fijos netos año 2018
Efectivo, cuentas por cobrar e inventarios año 2019
900,000 (1-0.295) + 150,000 Cuentas por pagar comerciales y Otras cuentas por pagar año
Efectivo, cuentas por cobrar e inventarios año 2018
100% - 29.5% Cuentas por pagar comerciales y Otras cuentas por pagar año
Impuesto a la renta
uneración a accionistas y proveedores de financiamientoCon la información anteriormente mostrada, calcule el Flujo
(FEO) y el Flujo de efectivo libre (FEL) para el año 2019, come
resultado.
ACTIVO FIJO - DEPREC 750-150
AC2019-PC2019
CTIVO CORRIENTE 2019 600,000 - 300,000 = 300,000 CAPITAL DE TRABAJO 2019
ASIVO CORRIENTE 2019
CTIVO CORRIENTE 2018 500,000-400,000= 100,000 CAPITAL DE TRABAJO 2018
ASIVO CORRIENTE 2018 AC2018-PC2018

ACTIVO FIJO NETO 2019 - ACTIVO FIJO NETO 2018 + DEPRE 600,000 - 600,000 + 150,000
AF2019 AF2018
00,000 - 100,000

n activos fijos - inversión an capital de trabajo

fectivo disponible para remunerar a accionistas y proveedores de financiamiento

0 -200,000
IACN
INARIAS S.A.C., cuenta con la siguiente información al

2, 600,000
1, 200,000
500,000
150,000 (La misma que se encuentra incluida en

600,000
600,000
nventarios año 2019 600,000
y Otras cuentas por pagar año 2019 300,000
nventarios año 2018 500,000
y Otras cuentas por pagar año 2018 400,000
29.5%
nte mostrada, calcule el Flujo de efectivo operativo
e (FEL) para el año 2019, comente lo que indica cada
00,000 + 150,000
ESTADO PROFORMA
CASO EL EMPRENDEDOR
EJERCICIOS DEL DOCENTE

Estado de Resultados REAL

EL EMPRENDEDOR SAC
Por el periodo terminado el 31 de Diciembre de
(En soles)
2,018 MÉTODO
Ventas 4,000,000
Costo de Ventas 2,000,000 50%
Utilidad Bruta 2,000,000
GATOS OPERATIVOS 1,200,000 30%
Utilidad Operativa 800,000
Gastos Financieros 200,000 5%
Utilidad antes de impuestos 600,000
29.50% Impuesto a la Renta - 177,000
Resultado despúes de impuesto 423,000
Dividendos -
Ganancias retenidas 423,000
 Estado de Resultados Integrales PROFORMA
EL EMPRENDEDOR SAC
Por el periodo terminado el 31 de Diciembre de
(En soles)
2,019
Ventas 5,200,000 DATO 30% MAS QUE EL 2018
50% Costo de Ventas 2,600,000 50% DE 5,200,000
Utilidad Bruta 2,600,000
30% GATOS OPERATIVOS 1,560,000 30% DE 5,200,000
Utilidad Operativa 1,040,000
5% Gastos Financieros 220,000 DATO 10% ADICIONAL 260,000
Utilidad antes de impuestos 820,000
29.50% Impuesto a la Renta 241,900
Resultado despúes de impue 578,100
Dividendos -
Ganancias retenidas 578,100

260000

220000
 Empresa JKLM
Estado de resultados periodo terminado al 31 de diciembre

PREGUNTA 1
Ventas S/ 720,000.00 43,200,000
Costos variables 28800000 -9600
Margen de contribución 43,209,600
Costos fijos - 6,000,000
Utilidad antes de interese 744092.00% 37,209,600
Intereses FIJOS - 3,000,000
Utilidad antes de impue 7.50% 34,209,600

1) GAO = Variac. % UAII/Variac.% Ventas

GAF = Variac. % UAI/Variac.% UAII
GAT = GAO x GAF

1 Cuánto varían las UAII si las ventas disminuyen en

2 Cuánto varían las UAII si las ventas aumentan en
3 Cuanto variarán las UAI si las UAII se incrementan en
4 Cuanto variarán las UAI si las UAII disminuyen en

GAO = Variac. % UAII/Variac.% Ventas

Variac. % UAII

UAII INCREMENTA EN 60%

Utilidad antes de intereses e impuestos UAII -100.00%

Intereses FIJOS
Utilidad antes de impuestos UAI 7.50%
 INCREMENTAR
1 de diciembre 20%

Proyeccion /
NUEVA SITUACIÓN 2020 Actual
SITUACIÓN BASE 2019 S/
20,000 24,000 20%
- 10,000 - 12,000 20%
10,000 12,000 20%
- 5,000 - 5,000
5,000 7,000 40.0%
- 2,000 - 2,000
3,000 5,000 66.7%

2.00 VECES GAO =

1.67 VAR% VENTA1.67 =
3.33 -4% 1.67 VECES

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

1.67
1.67 Variac.% Ventas
1.6667 -4% -0.0668
-6.670%

1.67 VECES EL -4%

-6.67%

SITUACION BASE
0 5,000 8000 60%
- 3,000,000 - 2,000 2000
- 3,000,000 3,000 6000 100%
 VENTAS 20000
COSTOWS VARIABLES 10000
MARGEN DE CONTRI 10000
COTOS FIJOS 5000
UAII 5000
INTERESES 2000
UAII 3000

INCREMNETO DE 20%
Variac. % UAII/Variac.% Ventas
Variac. % UAII

NO
ROTACION DE INVENTARIOS
DIAS DE PERMANENCIA DE INVENTARIO

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

DIAS PROMEDIO DE COBRO

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

DIAS PROMEDIO DE PAGO

CICLO OPERATIVO

CICLO DE CONVERSIÓN EFECTIVO

COSTO DE VENTAS/INVENTARIOS 10
365/ROTACION 36.5 DIAS

VENTAS/CUENTAS POR COBRAR 20

365/ROTACION 18DIAS

COMPRAS/CUENTAS POR PAGAR 12.5

365/ROTACION 29DIAS

PERMANENCIA DE INVENTARIO+DIAS DE PROMEDIO COBRO 55

CICLO OPERATIVO-DIAS PROMEDIO DE PAGO 26

VECES
36.5 VENTAS 2000000
COSTO DE VENTAS 1000000
COMPRAS 1000000
18.25 CUENTAS POR COBRAR 100000
INVENTARIOS 100000
VECES CUENTAS POR PAGAR 80000
29.2
PERMANENCIA DE INVENTARIO
DIAS PROMEDIO DE COBRO
PROMEDIO DE PAGO
DIAS CICLO OPERATIVO
CICLO CONVERSION EFECTIVO
 La empresa ALG Enterprise está considerando relajar sus estándares de crédito para aumentar sus ventas que están actualme
que las ventas aumenten en 10% (de 10,000 a 11,000 unidades durante el próximo año), que el perioso promedio de cobro au
3% de las ventas. El precio de venta por unidad es de $40 y el costo variable por unidad es de $31. El rendimiento requerido s
relajación propuesta y haga una recomendación a la empresa. (considere un año de 365 días).

Ventas actuales 10,000 unidades

Ventas estimadas 11,000 unidades

Periodo promedio de cobro actual 45 días

Periodo promedio de cobro estimado 60 días

Deudas incobrables actuales 1%

Deudas incobrables estimadas 3%

Precio de venta por unidad 40 dólares

Costo variable por unidad 31 dólares

Rendimiento requerido 25%

Margen incremental producto de mayor 9,000 dólares

Días promedio de cobro actuales 365

Rotación

45 = 365
Rotación

Rotación = 8.11

Rotación = Costos variables

CxC

Inversión promedio bajo el plan actual 38,219.18

C x C (estimadas)

Días pormedio de cobro actuales 365

Rotación

60 = 365
Rotación

Rotación = 6.08
Rotación = Costos variables
CxC

Inversión promedio bajo el plan estima 56,054.79

Incremento C x C 17,835.62
Rend 25%
Costo fondos inmovilizados - 4,458.90

Deudas incobrables actuales 1%

Deudas incobrables actuales 4,000

Deudas incobrables estimadas 3%

Deudas incobrables estimadas 13,200

Incremento deudas incobrables - 9,200

Margen incremental producto de la relaj- 4,658.90 No conviene

A la empresa no le conviene la propuesta, ya que el margen incremental producto de las mayores deudas se ve absorbido
por el costo de mayores cuentas por cobrar y el incremento de los incobrables.
r sus ventas que están actualmente en descenso. Como resultado de la relajación propuesta, se espera
el perioso promedio de cobro aumente de 45 a 60 días, y que las deudas incobrables aumenten de 1% a
$31. El rendimiento requerido sobre la inversión de igual riesgo de la empresa es de 25%. Evalúe la
.
res deudas se ve absorbido
 VENTAS 800000
COSTO DE VENTAS -400000
UTILIDAD BRUTA 400000 efectivo
GASTOS OPERATIVOS -200000 inventario
UTILIDAD OPERATIVA 200000 activo fijo
INGRESOS FINANCIEROS 100000 cuentas por cobrar
GADTOS FINANCIEROS -50000 deuda a largo plazo
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 20000 patrimonio
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 270000 cuentas por pagar
30% IMPUESTO A LA RENTA -81000
UTILIDAD NETA 189000

UAIDI 219000

ACTIVOS NETOS = TOTAL DE ACTIVOS-PASIVOS SIN COSTO

EFECTIVO 100000
INVENTARIOS 200000
CUENTAS POR COBRAR 100000 costo de la deuda l/p
ACTIVOS FIJOS 400000 costo de oportunidad accionista
TOTAL DE ACTIVOS 800000 tasa de impuesto
(-)CUENTAS POR PAGAR -100000
ACTIVOS NETOS 700000

W.A.C.C. 1-0.3
A B C
Cálculo del Wacc SOLES % Tasa (1-tasa imp.)
Deuda a Largo Plazo 300,000 43% 10.0% 0.7
Patrimonio 400,000 57% 15.0% 1
700,000 100.0% WACC

EVA = 219000 - ( 700000 * 11.57%).

EVA = UAIDI - (ACTIVOS NETOS x WACC)

EVA= 138,000
La empresa crea valor, ya que con sus utilidades no fue capaz de cubrir el costo de capital de la emp
 100000
200000
400000
100000
300000
400000
100000

ASIVOS SIN COSTO

e la deuda l/p 10%

e oportunidad accionista 15%
30%

A*B*C
Wacc
3.0%
8.6%
11.57%

o de capital de la empresa
CASO 3: PUNTO DE EQUILIBRIO - EMPRESA NÑOPQ
Datos
Volumen de
producción y
Productos Valor venta Costo Variable Unit venta anual

POLOS 100 60 1,000

PANTALONES 80 30 3,000
CAMISAS 60 20 6,000

Costo Fijo = 860,000 Impuesto a la renta 30%

Se necesita hallar elmargen de contribución ponderado

A

Margen
Costo Variable Unit contribucio
Productos Valor venta (1) (2) n (1-2)=3
POLOS 100 60 40
PANTALONES 80 30 50
CAMISAS 60 20 40

PPP = Peso Ponderado Producto (4)

a) Determinar el punto de equilibrio de la mezcla de productos en unidades y en Nuevos Soles.

Punto de Equilibrio = Costo fijo / Margen de contribucion unitario o Ponderado
Punto de equilibrio Unid. = 20,000.00
3,889 Unidades
Pe por producto Unidades Valor venta
X 41.67% 2,000 100
Y 25.00% 6,000 80
Z 33.33% 12,000 60
20,000

b. Determinar la cantidad de unidades que debería de vender para obtener una utilid
Para calcular la utilidad deseada aplicamos la fórmula
 Costos fijos + (Utilidad deseada despúes de impuestos/(1-t)) OKOK
Margen de contribución unitario/ponderado

Utilidad deseada después de impuestos

Tasa del impuesto t

Nro de unidades para conseguir la utilidad deseada

Nro de unidades por producto

Pe producto PPP Unidades 50
X 10.00% 2,098.96 100
Y 30.00% 6,296.88 80
Z 60.00% 12,593.77 60
20,989.61
 Caso 3
NÑOP
Q
Punto de equilibrio - Mezcla

Un fabricante produce los siguientes productos: POLOS,PA

Valor de Costos
Línea de
venta variables
producto
unitario (S/.) unitario (S/.)

X 100 60
Y 80 30
Z 60 20

Los costos fijos anuales de la empresa son: S/. 860,000

PARTICIPACIÓN A.       Determinar el punto de equilibrio de la mezcla de
B AXB B.       Determinar la cantidad de unidades que debería d

Margen
Volumen de producción y Peso contribucio (Considere que la tasa del impuesto a la renta es de 30
venta anual Ponderado n
Producto ponderado
(4) (3*4)
1,000 10.00% 4.00 SOLES
3,000 30.0% 15.00
6,000 60.00% 24.00
10,000 100% 43.00 mcp

uevos Soles.

860,000 / 43

Importe
200,000
480,000
720,000
1,400,000 PUNTO DE EQUILIBRIO EN SOLES

para obtener una utilidad despúes de impuesto de 30,000

 Costos fijos + Utilidad deseada antes de impuestos
Margen de contribución unitario/ponderado

30,000
29.50% 1-0.3

20,989.61 unidades 860,000 + (30,000 / 1-0.3 )

43

Importe
209,896
503,751
755,626
1,469,273 en soles
 siguientes productos: POLOS,PANTALONES,CAMISAS. cuyos datos se exponen a continuación:

Volumen de
producción y
venta anual
unid
1000
3000
6000

de la empresa son: S/. 860,000

punto de equilibrio de la mezcla de productos en unidades y en Nuevos Soles
cantidad de unidades que debería de vender para obtener una utilidad después de impuestos de 30,000 soles.

asa del impuesto a la renta es de 30%).

 DATOS

INVERSION INICIAL 120000

PRODUCCION ANUAL 50000
PRECIO DE VENTA UNITARIO 5
COSTOS VARIABLES UNITARIOS 4
COMISION 5%
RATIO UAI/VENTAS 15%
TASA IR 30%
COSTO DE CAPITAL 15%

0 1
Ventas (1x2) 250,000
COSTOS VARIABLES -200,000
COMISION DE VENTAS -12,500
IMPUESTO A LA RENTA -11,250
SALDO FINAL DE CAJA/INV.INICIAL -120,000
0 26,250

175000 1
175000 0.752815293878134

VP= 131742.676428673
VPN= 11,743

FUNCION DE EXCEL VNA

VPN 11,742.676428674
DOALRES
UNIDADES
DOLARES
DOLARES
DE LAS VENTAS

LA EMPRESA LOS SAUCES SAC, ESTA EVLUANDO REALIZAR UNA INVERSION EN UNA
PERMITIRIA UNA PORUDCION ANUAL DE 50000 UNIDADES DEL PORDUCTO X, LOS CU
5 DOLARES. LOS COSTOS VARIABLES UNITARIOS DE 4 Y ADNICIONALEMNTE SE PAGA
RATIO UAI/VENTAS QUE SE OBTENDRA DE LA PRODUCCION DE LA MAQUINA ES DE
DEPRECIACION DE LA MAQUINA ES DEL 10% ANUAL SON VALOR RESICDUAL. DAT
SABIENDO QUE EL C OSTO DE CAPITAL D

2 3 4 5 6 7 8 9
250,000 250,000 250,000 250,000 250,000 250,000 250,000 250,000
-200,000 -200,000 -200,000 -200,000 -200,000 -200,000 -200,000 -200,000
-12,500 -12,500 -12,500 -12,500 -12,500 -12,500 -12,500 -12,500
-11,250 -11,250 -11,250 -11,250 -11,250 -11,250 -11,250 -11,250

26,250 26,250 26,250 26,250 26,250 26,250 26,250 26,250

0.24718471
 ALIZAR UNA INVERSION EN UNA MAQUINA CUYO COSTOS DE 120000DOLARES, LA MISMA QUE NOS
ADES DEL PORDUCTO X, LOS CUALES SE PODRIAN VENDER INTEGRAMENTE A UN PRECIO UNIGTARIO DE
Y ADNICIONALEMNTE SE PAGA UNA COMISION DE 5% DE VALOR DE LA VENTA A LOS VENDEDORES.EL
UCCION DE LA MAQUINA ES DEL 15% Y LA TASA DEL IMPUESTO A LA RENTA ES DEL 30%. LA TASA DE
AL SON VALOR RESICDUAL. DATERMINE UD SI VALE LA PENA REALIAR LA COMPRA DE LA MAQUINA
O QUE EL C OSTO DE CAPITAL DE LA EMPRESA ES DEL 15%

10
250,000
-200,000
-12,500
-11,250
NO HAY VALOR RESIDUAL
26,250
 Estructura básica para determinar la inversión inicial

(+) Costo instalado de la maquina nueva =

Costo de la maquina nueva 700,000
+ Costo de instalación 80,000
(-) INGRESOS POR VENTA MAQUINA ANTIGUA
INGRESO POR VENTA 200,000
VALOR EN LIBROS DE MAQUINA ANTIGUA(400000-320000)=80000 80,000
UTILIDAD EN VENTA DE MAQUINA ANTIGUA 120,000
I.RENTA 30% -36000
FLUJO DE EFECTIVO DESPUES DE IMPUESTYOS 164,000

Impuesto a la renta 30.00% sunat

**Cambios en el capital de trabajo neto

(+)La inversión en cuentas por cobrar 60,000
(+)La inversión en inventario 50,000
(-)Las cuentas por pagar -50,000
Activos corrientes - pasivos corrientes 60,000 kl 60,000
INV.EN CAPITAL DE TRABAJO

TOTAL INVERSION INICIAL 676,000

780,000

-164,000

ESTA EVALUANDO ADQUIRIR UNA MAQUINA CUYO COSTO ES DE 700000 SOLES, LA

ADQUIERE LA MAQUINA NUEVA PODRIA VENDER LA MAQUINA USADA QUE TIENE A
ADQUISION DE 400000 SOLES Y SU DEPRECIACION ACUMULADA A LA FECHA ES D
MAQUINA IMPLICARIA UN INCREMENTO EN LAS CUENTAS POR COBRAR DE 60000 , U
CUENTAS POR PAGAR COMNERCIALES DE 50000. DETERMINE UD, LA INVERSION IN
RENTA ES DE 30
 COSTO ES DE 700000 SOLES, LA MISMA QUE REQUIERE COSTOS DE INSTALACION DE 80000 SOLES.SI
MAQUINA USADA QUE TIENE ACTUALEMNTE EN 200000 SOLES, ESTA MAQUINA TUVO UN VALOR DE
N ACUMULADA A LA FECHA ES DE 320000 SOLES. POR OTRA PARTE LA ADQUISICION DE LA NUEVA
NTAS POR COBRAR DE 60000 , UN INCREMNETO EN INVENTARIOS DE 50000 Y UN INCREMNETO EN LAS
TERMINE UD, LA INVERSION INICIAL EN ESTE PROYECTO DE REEMPLAZO. LA TASA DE IMPUESTO A LA
RENTA ES DE 30%
ANUALIDADES-VALOR PRESENTE

FLUJOS MENSUALES 5000

NRO DE MESES 12
TASA DE DESCUENTO 12% EFECTIVA ANUAL
MONTO MAX A INVERTIR AL INICIO ?

TASA MENSUAL=(1+I)^1/12-1

TASA MENSUAL 0.949%

VP= 526937.413 1 0.89285714

VP= 526937.413 0.10714286
VP= 56457.5799 MONTO MAXIMO A INVERTIR

UTILIZANDO EXCEL VA
VP= S/56,457.58
 SE TIENE LA OPORTUNIDAD DE INVERTIR EN UN PROYECTO QUE NOS DARA FLUJOS
MENSUALES AL FINAL DE LOS PROXIMOS 12 MESES DE 5000 SOLES. CALCULE UD.EL
MONTO MAXIMO QUE PODRIA INVERTIR SI LA TASA DE DESCUENTO ATRACTIVA PARA UD
ES DEL 12% EFECTIVA ANUAL
 ROBERTO SE ENCUENTRA EN EL INICIO DE SU VIDA LABORAL, Y ESTA PLANIFICANDO ACUMULAR UN MONTO D
SOLES CUANDO SE JUBILE, PARA LO CUAL ESTA DISPUESTO A DEPOSITAR AL FINAL DE CADA MES CANTIDADES I
BANCO AB,LE HA INDICADO QUE LE PODRIA PAGAR UNA TASA DE 6% EFECTIVA AN UAL.SI SE SABE QUE
CAPITQALIZACION ES MENSUAL Y QUE TIENE 30 AÑOS PARA AHORRAR¿ ACUENTO DEBERIAN ASCENDER LOS D
MENSUALES PARA CUMPLIR SU PROPOSITO?
VF S/ 1,500,000.00
DEPOSITOS MENSUALES ?
TEA 6% ANUAL
N 30 AÑOS
N EN MESES 360
TASA MENSUAL 0.49% TEM

1500000 DEPOSITOS MENSUALES 974.512973

DEPOSTIOS MENSUALES S/ 1,539.23
 ACUMULAR UN MONTO DE 150000
CADA MES CANTIDADES IGUALES.EL
VA AN UAL.SI SE SABE QUE LA
EBERIAN ASCENDER LOS DEPOSITOS