SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE

Técnico Laboral en Servicios y Operaciones

Microfinancieras

Informe escrito sobre el Interés compuesto GA2-

Taller02-ATA7

Carlos Gabriel Olivares

Amparo Villamarin

Elias Betancur
Desarrollo de varios ejercicios de interés compuesto

a) Usted deposita en una entidad financiera $2.000.000 de pesos; a los 3 años decide
consignar otros $3.500.000 y a los seis años abona $6.000.000, la tasa de interés es del 12%
anual compuesto semestralmente. ¿Cuánto será el monto acumulado en 11 años?

Como es un compuesto semestral, se hace la conversión del interés y de los años a semestres
i= 12% anual / 2 -> 6 % semestral -> i= 0.06
n= 3 años x 2 -> 6 semestres
n= 6 años x 2 -> 12 semestres
Fórmula manual:
𝑽𝑭 = 𝑽𝑷(𝟏 + 𝒊)𝒏
Fórmula en Excel:
𝑽𝑭 = 𝑽𝑷 ∗ (𝟏 + 𝒊)^
VP= 2.000.000 $
i=0.06 %
n=6 semestres
6
VF=2.000.000 x (1+ 0,06) => VF= $-2.837.038,225

2
Al final de los 3 años después de depositar la cantidad de $2.000.000 y con un interés del
6 % semestral tengo en la cuenta un valor de $2.837.038,225
Ahora bien, consignamos $3.500.000 por lo que nuestro nuevo capital seria de
$6.337.038,225

VP= $6.337.038,225
i=0.06 %
n= 12 semestres
12
VF=6.337.038,225 x (1+ 0,06) => VF= $-12.751.365,96

Al final de los 6 años con un valor presente de $6.337.038,225 y con un interés del 6%
semestral obtenemos en la cuenta la cantidad de $ 12.751.365,96
Ahora invertimos nuevamente la cantidad de $6.000.000 por lo que nuestro nuevo capital
sería de $18.751.365,96
VP= $18.751.365,96
n= 2 años o 4 semestres ya que se va calcular a 11 años y en nuestros cálculos anteriores
llevamos 9 años
i= 6% semestral
4
VF=18.751.365,96 x (1+ 0,06) => VF= $-23.673.167,49

3
Diagrama de flujo
i= 0.06 $2.837.038,22 $12.751.365,96 $ 23.673.167,49

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 años

$2.000.000 $3.500.000 $6.000.000

El monto acumulado a los 11 años sería de $23.673.167,49 el cual estaría conformado por
los $11.500.000 de capital que se consignaron más los $12.173.167,49 que ganaron de
intereses en ese tiempo.

4
 b) Una persona le presta cierta cantidad de dinero con las siguientes condiciones: Usted debe
realizar un primer pago de $10.000.000 dentro de 2 años y un segundo pago de
$18.000.000 dentro de 9 años, a una tasa de interés del 10% trimestral, pero usted cambia
de opinión y decide pactar un pago único a los 6 años. ¿Cuál sería el valor que debe pagar?

Fórmula de conversión tasa periódica a efectiva: 𝒊𝒆 = (𝟏 + 𝒊𝒑)𝒏 − 𝟏

Realizamos la conversión de la tasa:
360
𝑖𝑒 = (1 + 0.10)( 90 ) − 1

𝑖𝑒 = 46% => 0.46 anual

Procedemos a calcular el valor presente de ambos pagos pactados originalmente

𝑉𝑃 = 𝑉𝐹/(1 + 𝑖)𝑛
𝑉𝑃1 = 10.000.000/(1 + 0.46)2
𝑉𝑃1 = 4.691.311,69

𝑉𝑃2 = 18.000.000/(1 + 0.46)9

𝑉𝑃2 = 597.168,38

∑VP1+VP2= 5.288.480,07

Ahora calculemos el valor futuro para el pago único que se pactó en 6 años
𝑽𝑭 = 𝑽𝑷 ∗ (𝟏 + 𝒊)𝒏
Fórmula en Excel:
𝑽𝑭 = 𝑽𝑷 ∗ (𝟏 + 𝒊)^
𝑽𝑭 = 𝟓. 𝟐𝟖𝟖. 𝟒𝟕𝟗, 𝟗𝟎 ∗ (𝟏 +
𝟎. 𝟒𝟔)𝟔
𝑽𝑭 = 𝟓𝟏. 𝟐𝟐𝟎. 𝟗𝟗𝟒, 𝟓𝟒

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Diagrama de flujo

i=0.46
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

$597.168,38

$4.691.311,69 $51.220.994,54

El valor que debe pagar al cabo de los 6 años sería de $ 51.220.994,54

c. Usted decide invertir $5.000.000 de pesos en un negocio y conoce que del 0.93% es la
inflación promedio mensual. Finalizando el año, ¿cuánto deberá recibir para recuperar
esa inversión inicial sin obtener utilidad?

Convertimos tasa periódica a efectiva

𝒊𝒆 = (𝟏 + 𝒊𝒑)𝒏 − 𝟏
n=12 meses
ip= 0.93 % mensual
𝒊𝒆 = (𝟏 + 𝟎. 𝟗𝟑%)𝟏𝟐 − 𝟏 => 11,77 % E.A

Ahora calculemos el valor futuro

𝑽𝑭 = 𝑽𝑷 ∗ (𝟏 + 𝒊)𝒏
Fórmula en Excel:
𝑽𝑭 = 𝑽𝑷 ∗ (𝟏 + 𝒊)^
𝟏
𝑽𝑭 = 𝟓. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ∗ (𝟏 + 𝟎. 𝟏𝟏𝟕𝟕)
𝑽𝑭 = 𝟓. 𝟓𝟖𝟖. 𝟓𝟎𝟎
𝑽𝑭 = 𝟓. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ∗ (𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟎𝟗𝟑)𝟏𝟐
𝑽𝑭 = 𝟓. 𝟓𝟖𝟕. 𝟒𝟒𝟓, 𝟐𝟖
Diagrama de flujo
$5.587.445,28

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 meses

$5.000.000

Debe recibir $5.587.445,28 para recuperar la inversión inicial con una utilidad
mínima.

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 d) Un empresario deposita en su cuenta corriente $6.000.000 de pesos, la cual paga un
interés del 0,52% bimestral. ¿Cuánto debe retirar de su cuenta en el décimo mes para que
al finalizar el año permanezca un valor de $1.500.000 pesos y cuánto quedó en la cuenta
en ese décimo mes, después de hacer el retiro?

VP= $ 6.000.000
I=0,52 % bimestral

Se realiza la conversión de la tasa a mensual

Ip=0,52 % bimestral => n 6 bimestres
Ie=(1+0,52%) ^6 – 1 = 3,16 % E.A

Se convierte efectiva a periodica

Ie= 3,16 % anual n=12 meses
Ip=(1+3,16%)^1/12-1 =0.25 % mensual

𝑽𝑭 = 𝑽𝑷 ∗ (𝟏 + 𝒊)𝒏
𝟏𝟎
𝑽𝑭 = 𝟔. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ∗ (𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟎𝟐𝟓)
𝑽𝑭 = 𝟔. 𝟏𝟓𝟏. 𝟔𝟗𝟖, 𝟕𝟗𝟗
𝑽𝑷 = 𝟏. 𝟓𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎/(𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟎𝟐𝟓)𝟐
𝑽𝑷 = 𝟏. 𝟒𝟗𝟐. 𝟓𝟐𝟖, 𝟎𝟑𝟐

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 Diagrama de flujo

$4.659.170,767

0 2 4 6 8 10 meses

$6.000.000 $1.492.528,032

Para que al final del año el empresario permanezca con $1.500.000 deberá retirar $4.659.170,767
en el decimo mes; y para entonces le debe quedar disponible en ese mes la cantidad de
$1.492.528,032

e) Un microempresario usualmente realiza inversiones que le dan una rentabilidad del 10%
capitalizable mensualmente. En estos momentos tiene dos alternativas de negocio para invertir
$11.000.000. ¿Cuál opción debe elegir? a) Recibir dentro de 3 semestres $13.000.000 b) Recibir
dentro de 4 trimestres $12.500.000

Planteamiento a)

VP= 11.000.000
VF= 13.000.000
N=3 semestres => 18 meses

I=(VF/VP)^(1/n) – 1
I=(13.000.000/11.000.000)^(1/18)-1
i=0,93 % => 0,0093 mensual

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Diagrama de flujo

0 1 2 3 semestres

$11.000.000 $13.000.000

Planteamiento b)

VP= 11.000.000
VF= 12.500.000
n=4 trimestres => 12 meses

I=(VF/VP)^(1/n) – 1
I=(12.500.000/11.000.000)^(1/12)-1
i=0,0107 % => 1,070 mensual

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Diagrama de flujo

0 1 2 3 4 trimestres

$11.000.000 $12.500.000

El microempresario debe elegir la opción b, ya que con esta gana un interés más alto y en menor
tiempo.

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