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¿Cómo Hacer un Club de Inversiones por

Placer y Ganancia?
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Escrito por: Juan Pablo Mendoza del Rio. [Link] ,
Blog: [Link]

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Tabla de Contenido

Introducción…………………………………………………4

¿Qué es un Club de Inversión?................................................6

La Emoción de Invertir………………………………………10

Razones para Iniciar un Club………………………………..14

Razones Personales para Unirse a un Club de Inversión……17

Requerimientos de un Club de Inversión Exitoso…………..19

Tipos de Inversionistas………………………………………22

Paso 1 - Encontrar Miembros………………………………24

Paso 2 – La Primera Reunión……………………………….26

Paso 3 – Elección de Directores…………………………….31

Tips para la Segunda Reunión………………………………33

Paso 4 – El Modelo de Negocio……………………………..36

Paso 5 – Registro…………………………………………….37

Declaración de Misión……………………………………….39

Programa Educacional…………………………………..…..40
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Encontrar un Agente………………………………………41

Software de Inversión……………………………………..46

Recursos para los Clubes de Inversión……………………47

Acciones Más Activas…………………………………….49

Símbolos de Acciones…………………………………….52

Glosario de Términos de Inversión……………………….54

Conclusión………………………………………………..59

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Introducción

Este libro está diseñado para darle toda la información sobre un club
de inversión, incluyendo la manera cómo iniciar uno y mantenerlo
funcionando exitosamente.

Usted será capaz de iniciar su propio club de inversión después

que haya leído este libro y siga los pasos delineados aquí. Hay
muchos clubes de inversión alrededor del país que han funcionado
durante mucho tiempo. Con un poco de trabajo y planeación
también podrá ser parte de un exitoso club de inversión.

Después de leer este libro usted aprenderá lo siguiente:

De qué trata un club de inversión

La emoción de invertir

Por qué debería iniciar un club de inversión

Las razones personales para iniciar un club de inversión

Las características que deberían estar presentes tanto en el club

de inversión como en sus miembros.

Los diferentes tipos de inversionistas

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Cómo encontrar miembros de un club de inversión

Qué esperar de la primera reunión

Qué tipos de directores elegir para el club

Diferentes tipos de modelos de negocio

La importancia de una declaración de misión

La importancia de un programa de educación

Los tipos de agentes

Los tipos de software de inversión

Las acciones más activas hoy día

El significado de los símbolos de acciones

Un glosario de términos de inversión

Este libro le animará y sin invertir tiempo puede ser utilizado

como un libro guía para iniciar exitosamente su club de inversión.

Lo importante es lograr divertirse invirtiendo y aprendiendo sobre

el mercado de valores con un grupo de personas que comparten sus
intereses.

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Qué es un Club de Inversión?

La definición de un club de inversión es simple: un grupo de

personas que comparten un interés en el mercado de valores
poniendo en común sus recursos en una inversión más grande.
Definir cómo funciona un club de inversión es más complicado.

En muchos casos, el club de inversión será registrado como una

compañía y los miembros del club tomarán decisiones juntos sobre
qué productos consideran serán un buen riesgo de inversión.

La mayoría del tiempo, las decisiones de inversión serán tomadas

después que se haya realizado alguna investigación referente al
producto que está bajo consideración. Esto será discutido en
profundidad más adelante en este libro.

Una característica importante de un club de inversión es que los

miembros deben divertirse cuando invierten su dinero y aprenden
sobre el mercado de valores. Tener un beneficio no es la única meta
del club y se anima a los miembros que se diviertan cuando invierten
su dinero.

Un club de inversión no es para aquellas personas que están

buscando una forma rápida de conseguir dinero fácil. Las personas

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que quieren un cambio rápido se les desaconseja unirse a un grupo

de inversión y a invertir en uno propio.

Una característica principal del grupo de inversión es empezar a

aprender cómo invertir su dinero y a invertir a largo plazo en vez de
hacerlo a corto.

Hay varias cosas que debería tener en mente si está pensando en

iniciar un club de inversión o tiene interés en unirse a uno que ya
exista.

Esté seguro que comprende todas las razones del por qué debería
comenzar un grupo de inversión y los requerimientos necesarios
para ser exitoso como grupo.

La siguiente es una lista de ideas importantes y de la información

que debería considerar antes de iniciar su club:

Sea realista. Si usted está empezando un club de inversión

para hacer una hecatombe en el mercado de valores,
probablemente se verá desilusionado. La meta de un club de
inversión es aprender más sobre el mercado de valores y si
tiene sueños de volverse rico, iniciará un club por las razones
equivocadas. Unirse a un club de inversión significa unirse
por un largo periodo de tiempo.

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Espere ser un principiante. Empezar un club de inversión no

significa que tenga que ser un experto en el mercado de
valores. De hecho, un club de inversión es ideal para un grupo
de principiantes que quieren aprender sobre el funcionamiento
del mercado de valores y qué puede hacer éste por ellos. Un
club de inversión es un ambiente seguro en el cual usted puede
invertir un poco de dinero y no preocuparse por perder gran
cantidad de su arduamente dinero conseguido cuando algo
inesperado sucede.

Cantidad de dinero a invertir. No piense que necesita mucho

dinero para propósitos de inversión con el fin de empezar un
club de inversión. Lo opuesto es un hecho real: no necesita
tener realmente tener mucho dinero. Usted puede establecer
una cuota mínima de contribución mensual que se ajuste a su
presupuesto. Tendrá la oportunidad de determinar cuál debería
ser la contribución mínima mensual cuando se realice la
primera reunión del club de inversión.

Dinero de inversión combinado. Por su cuenta no podría tener

suficiente dinero para invertir en el mercado de valores de una
manera tal que pueda ser capaz de alcanzar un beneficio. Sin
embargo, cuando combina su dinero de inversión con el dinero

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de otros en el club tendrá una cantidad significativa de dinero

para invertir en las acciones que está buscando y que piensa
que pueden ser exitosas. Tenga en mente que así como hay
fortaleza en los números también hay un sentido compartido de
seguridad cuando no está invirtiendo solo.

Diplomacia. Una cosa que debería tener en mente es que su

voz será parte de un grupo más grande y no siempre podrá
decir en qué valores quiere invertir. Si es incapaz de confiar y
dejar que otro tome una decisión en vez de aquella que
preferiría ver, entonces un club de inversión podría no ser para
usted. Necesitará tener la habilidad para dejar que la mayoría
decida tomar la decisión que más convenga.

Experiencia de Aprendizaje. Deberá prepararse para estar

satisfecho si nunca alcanza un beneficio del mercado de
valores. Una de las metas y características más importantes de
un club de inversión es que se beneficiará de la experiencia de
aprendizaje de estar con otras personas con los mismos
intereses en el mercado de valores. Si nunca hace dinero
todavía puede sentirse satisfecho por su participación como
parte de un grupo de inversión.

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Empezar su propio club de inversión será una forma

placentera, y quizás rentable de gastar tiempo con otras personas
que comparten la misma pasión por invertir que usted.

Será capaz de aprender sobre el mercado de valores en un

entorno seguro y firme junto a otras personas que comprenden su
fascinación por el mercado de valores.

La Emoción de Invertir

Invertir en el mercado de valores es una forma divertida y

excitante de aprender más sobre el mundo financiero y más sobre
invertir su dinero exitosamente. Cuando usted empieza a observar
el mercado de valores, verá que los precios caen drásticamente en
la noche

Esta emoción puede ser excitante y divertida pero usted

necesita determinar si este tipo de riesgo que toma con su dinero
ganado es algo en lo que quiere participar o ver de lejos.

Tiene que estar muy consciente del hecho que podría perder el
dinero que ha invertido por la noche. Si su meta para sus finanzas
es ahorrar dinero de una manera segura para cuando se vaya a
retirar, quizás entonces lo que necesite es poner su dinero en
cuentas de ahorro y verlo crecer lentamente.

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Sin embargo, si está deseando tomar riesgos para que su dinero

tenga el potencial de incrementarse rápido y en grandes
cantidades, entonces usted tiene la personalidad perfecta de
alguien que debe ser parte de un club de inversión.

Las personas que son parte de un club de inversión están

deseosas de tomar las oportunidades que le puedan generar
beneficios, disfrutando el proceso entero del mercado de valores
verificando cada día con el fin de ver cómo sus acciones se han
comportado durante la noche.

Pero también son sensatos y racionales cuando traen su dinero,

esperando retirarse con un ahorro de buen tamaño como un cojín.

Cuando usted invierte en el mercado de valores, necesitará

estar preparado para tener algunos periodos de tiempo donde
opere a pérdida. Durante dichos periodos cuando el mercado de
valores es lento probablemente usted crea que es mejor poner su
dinero en una cuenta de ahorros en el banco.

Pero si es paciente y se sobrepone a los tiempos lentos del

mercado de valores, regresará como una explosión y tendrá más
beneficio que si realmente hubiese puesto su dinero en una cuenta
de ahorros.

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Cuando es parte de un club de inversión, usted está

combinando su dinero con otros inversionistas que pacientemente
esperan a través de largos periodos del mercado para que pueda
recoger los beneficios de inversión nuevamente.

Hay varias buenas razones del por qué invertir en el mercado

de valores es inteligente y rentable:

Tiene la oportunidad de tener mejores resultados y beneficios

que cuando invierte su dinero en ahorros anuales o en el banco.
Su dinero será mucho más “líquido”, queriendo decir con esto
que tendrá la habilidad de moverlo en el mercado de valores,
lo cual no podría hacer si guardara su dinero en una cuenta de
ahorros. Esto no significa que quiera constantemente comprar
y vender su título valor. Sin embargo, esto significa que tendrá
más control del lugar a dónde va a parar su dinero, lo que va a
hacer con éste, y cuánto quiere invertir en el mercado de
valores.

Cuando usted invierte en el mercado de valores tendrá

diversidad en sus ahorros y el dinero que consiga de otras
fuentes, como dinero heredado, seguros, bienes raíces o
proyectos de negocios si tiene dinero extra que no esté

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dedicado a pagar cuentas u otros gastos, tal vez quiera pensar

invertirlo.

Usted tiene la habilidad para concretar algunos sueños en su

vida que puede no sentirse capaz de alcanzar si no tuviera el
beneficio que puede lograr invirtiendo. Jugar en el mercado de
valores significa tomar algunos de sus sueños y hacerlos
realidad.

Será mucho más conocedor sobre inversión y el ambiente de

negocios. Si ya tiene un interés en invertir dinero entonces ser
parte de un club de inversión es una gran forma de obtener
mayor conocimiento y compartir intereses similares con otras
personas. Será capaz de reunirse regularmente con personas
que están aprendiendo sobre el mercado de valores a su lado.

Cuando invierte en el mercado de valores está tomando sus

finanzas en sus manos. No está teniendo en cuenta al gobierno
para sus requerimientos financieros futuros.

Ser parte de un club de inversión es excitante y divertido. Tener

beneficios en el camino es un gran bono y le animará más adelante.

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Siempre tenga en mente que nunca verá un beneficio sustancial

durante muchos años. Esto no debería desanimarlo, pero sí inspirarlo
cuando haga algo que le interese.

Razones para Iniciar un Club

Ahora que sabe la emoción y la excitación que invertir en el

mercado de valores puede traerle a su vida, querrá conocer algunas
de las razones por qué las personas inician clubes de inversión. Estas
razones incluyen:

Conocimiento combinado de inversión. Cuando trabaje con un

grupo de personas que tienen intereses similares en el mercado
de valores usted será capaz de tener una enorme cantidad de
conocimiento combinado trabajando a su favor. Incluso,
aquellos recién llegados al mercado de valores tendrán una
valiosa opinión y pedazos de información que cuando los junte
se equiparán a una gran cantidad de poder de pensamiento.
Siempre y cuando tenga un plan de diplomacia, usted será
capaz de tomar decisiones sobre dónde va a invertir su dinero
de tal forma que la elección sea conforme a la mayoría y esté
basada en un gran razonamiento. Si es incapaz de tomar una
dirección a partir de un grupo de personas con las que está

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trabajando entonces un club de inversión puede no ser para

usted.

El riesgo personal es bajo. Aunque el dinero que su club tiene

que invertir pueda ser bastante, su contribución personal puede
ser mínima. De esta manera no pondrá en riesgo gran cantidad
de su dinero mientras aprende cómo funciona el mercado de
valores. Todavía podrá hacer grandes inversiones pero su
factor de riesgo será manejable por usted. Tenga en mente que
cuando su club logra un beneficio, sin importar cuán pequeño
sea éste, la cantidad debe ser distribuida entre todos los que
tengan membresía.

Más espacio para los beneficios. Recientes estudios de los

clubes de inversión muestran que cuando un grupo de personas
toman decisiones de inversión después de una serie de
discusiones y debates, el potencial de beneficios es mayor que
cuando los individuos toman sus propias decisiones con
respecto a dónde y cómo invertir su dinero.

Intereses similares. Los miembros de un club de inversión

disfrutan reunirse regularmente para discutir el mercado de
inversión y para aprender más de un tema que les interesa
bastante.
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Invertir regularmente. Los clubes de inversión tienen la

habilidad de invertir en el mercado de valores incluso cuando
el mercado está cayendo o es lento. Debido a que el dinero está
diseminado entre un grupo de miembros, el espacio para una
pérdida personal enorme no existe.

Reinvertir. Dado que muchos miembros son parte de un club

de inversión por diversión y por aprender más a cerca del
mercado de valores, habrá más espacio para reinvertir las
ganancias y los dividendos que se obtienen de inversiones
exitosas. Cuando usted invierte por su cuenta no tendrá tantos
deseos de dividir su dinero ganado por inversión y de reinvertir
todo lo que obtuvo.

Extienda las inversiones. Cuando está reinvirtiendo con un

grupo de personas, puede diversificar sus inversiones y no
limitarse a sólo una o dos elecciones de mercado.

Hay muchas otras razones por qué es mutuamente benéfico para

las personas unirse a un club de inversión. La principal razón es que
las personas tienen un interés genuino en compartir su experiencia
de inversión y conocimiento con otros que tienen los mismos
intereses.

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Razones Personales para Unirse a un Club de Inversión

Existen razones personales por las que querrá iniciar o unirse a un

club de inversión. Finalmente tendrá la oportunidad de jugar en el
mercado de valores en un entorno seguro que es de bajo riesgo y le
permite aprender más sobre un tema que le interese bastante.

Las razones personales para unirse a un club de inversión

incluyen:

Confianza. Se puede sentir más seguro y firme cuando aprende

sobre el mundo de la inversión con un grupo de otras personas
con intereses similares.

Iniciativa. Si siempre ha querido invertir en el mercado de

valores pero ha sido renuente por la posibilidad de perder
grandes sumas de dinero debido a que desconoce lo que está
haciendo, entonces un club de inversión es excelente para
usted dado que puede ser parte de un equipo de inversión
grande.

Bajas inversiones. Si sólo posee una pequeña cantidad de

dinero para invertir cada mes, algo así como 25 a 60 dólares,
entonces un club de inversión es perfecto para usted. Puede

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invertir pequeñas cantidades de dinero a un total combinado

más grande del club entero.

Educación en inversión. Si siempre ha querido aprender más

sobre invertir en el mercado de valores, pero ha dejado a un
lado este interés, un club de inversión es una forma estupenda
de inspirarle para que asista a reuniones y aprenda más sobre
cómo invertir.

Socializar. Encontrarse con un grupo de personas con intereses

similares es una forma placentera de aprender sobre algo que
siempre ha querido ser conocedor.

Inspiración. Cuando pueda trabajar seguramente con personas

con intereses similares a los suyos estará inspirado para
aprovechar las oportunidades y aprender tanto como pueda
sobre inversión.

Pueden existir muchas otras razones personales por las cuales

debería iniciar o unirse a un club de inversión. Lo principal es que
quiera invertir algo de su dinero de una manera que sea divertida y
educacional.

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Requerimientos de un Club de Inversión Exitoso

Para que un club de inversión sea exitoso hay varios

requerimientos que necesitan ser cumplidos en su lugar para que el
club arranque y funcione uniformemente. Cuando un grupo de
personas se unen por intereses similares necesitan tener ciertas
condiciones y reglas básicas que deben ser seguidas.

Cada miembro del club necesita tener certeza de las expectativas y

de las necesidades de poseer algunos atributos simples a ser
reunidos.

Algunos de dichos requerimientos son:

Metas de inversión. Cada miembro del grupo necesita tener la

misma meta en mente y los mismos métodos para alcanzarla.
Si algunos miembros del grupo sólo están interesados en tener
ganancias, en vez de de aprender más sobre invertir y de los
detalles involucrados, entonces habrá un grupo dividido de
intereses. Todos los miembros del club deberían tener la
misma filosofía sobre invertir.

Metas a largo plazo. Los miembros del club deberían estar

claros sobre lo que tratan las metas a largo plazo que tenga el
club. Debería haber un entendimiento establecido sobre qué

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cantidad de los beneficios se deducirán de las inversiones a ser

llevadas a cabo y qué cantidad va a ser reinvertida
inmediatamente al mercado de valores. Debe haber una
cantidad equitativa de crecimiento y estabilidad sobre la que se
esté de acuerdo.

Comunicación organizada. Los miembros del club deberían

comunicarse regularmente. Parte de la experiencia de iniciar
un club de inversión es reunirse para disfrutar de intereses y
metas similares.

Reuniones obligatorias. Es importante que los miembros del

grupo sean capaces de asistir a todas las reuniones. Cuando
hay decisiones que necesitan ser tomadas con respecto a las
inversiones siguientes y las inversiones futuras es importante
que todos los miembros sean parte del proceso de decisión. Si
la decisión del grupo es suspendida debido a que algunos
miembros no asisten con regularidad, los esfuerzos del grupo
inversionista serán puestos en peligro.

Decisiones sobre los títulos valores. Antes que algún título

valor sea adquirido o vendido se requerirá que todos los
miembros del club de inversión sean parte del estudio de
dichos títulos y parte de la decisión final.
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Acceso a internet. Los miembros del club de inversión

deberían tener computadores con acceso a Internet para que
puedan seguir el rastro del mercado desde sus casas y para que
puedan comunicarse con otros miembros con frecuencia. La
importancia de una buena comunicación entre los miembros
del grupo no puede dejar de enfatizarse lo suficiente.

Control contable. Será muy importante que el club de

inversión tenga puntos de control en lugar de hacer
contabilidad por todas las inversiones, beneficios, pérdidas y
otros asuntos monetarios. Estos puntos de control deberían
estar fácilmente disponibles para que todos los miembros del
club los lean en cualquier instante.

Un club de inversión necesita arrancar uniformemente con una

gran cantidad de confiabilidad y confianza entre sus miembros.
Cuando todos los miembros del club esperan y reúnen los mismos
requerimientos, todos trabajan juntos de una manera que induce al
éxito y, esperanzadoramente, a cierta rentabilidad.

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Tipos de Inversionistas

Hay diferentes estilos y tipos de inversionistas que existen en el

mercado de valores. Los inversionistas utilizan el mercado de
valores con el fin de construir su portafolio de inversión para que
puedan ver un beneficio a largo plazo que tome lugar en un periodo
extenso de tiempo.

Alguien que sólo está utilizando el mercado de valores para hacer

dinero rápidamente por un periodo breve de tiempo es llamado un
“comerciante”. Los miembros de un grupo de inversión caen bajo la
primera categoría: están en el mercado de valores por la trayectoria
larga.

Hay tipos diferentes de inversionistas que emplean diferentes

métodos para analizar el mercado y las condiciones de éste.

Estos tres métodos de analizar el mercado son:

Análisis técnico. Este método de análisis es usado por un

inversionista de “momento”. El análisis técnico observa las
fluctuaciones en los precios que ocurren en el mercado de
valores. El inversionista basa la decisión de comprar o vender
en lo que cree será el siguiente precio.

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Análisis fundamental Nº 1. El análisis fundamental es utilizado

por el inversionista de “crecimiento”. Este tipo de análisis
decide si una cierta compañía es una buena inversión con base
en los ingresos de ésta, las ventas crecientes y los márgenes de
ganancia.

Análisis fundamental Nº 2. Un inversionista de “valor” utiliza

este tipo de análisis. Este método de análisis es similar al
análisis que el inversionista de crecimiento emplea pero es
ligeramente diferente. Un inversionista de valor mira de cerca
aquellas compañías en el mercado que tienen un bajo valor. El
inversionista observa las acciones que actualmente están
baratas y bajas pero que tienen el potencial de hacer un buen
reintegro.

Muchos clubes de inversión usan el método fundamental de

análisis para tomar muchas de sus decisiones de inversión.

Encuentre compañías que están listadas en el mercado de valores

que muestren un buen crecimiento, beneficios e ingresos pero que
todavía sean baratas para comprar y no han alcanzado su potencial.

Los miembros del club de inversión compran este valor y lo

sostienen durante varios años para que los fundamentales, como se

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listó anteriormente, continúen siendo fuertes. Este tipo de estrategia

de inversión es llamado “compre y sostenga”.

Ingresar a un Club de Inversión

Paso 1 – Encontrar Miembros

Una vez tenga la información básica reunida sobre las razones por
qué debería iniciar un club de inversión y los requerimientos que los
miembros deberían tener, ya está listo para el primer paso hacia la
creación oficial de su club de inversión.

Usted necesitará encontrar miembros que se unan a su club y

podrá alcanzar esto en un número de formas.

Si tiene uno o dos amigos que han mostrado un interés mutuo en

el mercado de valores o en el mercado de bonos se puede acercar a
ellos para que se unan a su club de inversión.

Puede encontrar a otras personas que estén interesadas en unirse a

su club colocando anuncios en el periódico o noticias en los
boletines comunitarios.

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Lo importante es recordar que quiere atraer a personas que tienen

un interés en aprender más sobre el mercado de valores mientras
invierten pequeñas sumas de dinero.

No debería estar muy preocupado si la mayoría de personas que

han expresado un interés en unirse a su club son novatas en el
mercado de valores. De hecho, puede ser una cosa buena que su club
esté compuesto por personas que no tienen experiencia real en el
mercado.

Las personas que poseen una experiencia previa con el mercado

de valores pueden rápidamente verse frustrados tratando con
amateurs.

No se preocupe demasiado por ser parte de un grupo de personas

que no tienen experiencia dado que existen muchos recursos que
están disponibles para ayudarle a aprender sobre inversión y el
proceso que usted necesita seguir.

Antes de su primera reunión con aquellas personas interesadas en

unirse a su grupo de inversión debería darles información con
respecto al club. Esto incluye permitirles conocer de lo que trata el
club y cómo debería funcionar.

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Paso 2 – La Primera Reunión

Cuando se reúne por primera vez hay muchas cosas que necesitará
discutir. Permita que todos tengan la oportunidad de agregar su
aporte en la reunión para que todas las opiniones sean tomadas en
cuenta.

Esté seguro de programar una gran cantidad de tiempo para esta

primera reunión para que pueda dedicarse lo suficiente hablando de
todos los siguientes temas:

Interés común en el mercado de valores. Asegúrese que todos

tengan el mismo interés de iniciar un club de inversión. Debe
tener la certeza que todos se encuentren en la misma sintonía
con respecto a lo que se trate en éste.

Organización. Discuta los detalles exactos de cómo va a

marchar el club. En este momento puede hablar sobre las
metas de la administración de su club y cómo planea alcanzar
esta organización.

Compromiso. Todos los miembros deberían estar conscientes

del nivel de compromiso que es requerido para participar en un
club de inversión. Esta reafirmación de la seriedad con la que

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se debe asumir ser un miembro del club le dará a cualquiera

una segunda oportunidad para declinar ser partícipe.

Leer el material. Debería haber una lista de material sobre

inversión que todos puedan leer para estar más familiarizados
con las técnicas y la definiciones de inversión. Al instante de la
siguiente reunión, los miembros pueden empezar a discutir los
puntos más finos de la inversión.

Estrategia de inversión. Deberá existir un acuerdo mutuo sobre

cuál estilo de inversión debería ser empleado por su club. Haga
una votación si el grupo está dividido sobre los asuntos de la
inversión. Dado que ésta es todavía la primera reunión
cualquier miembro que esté en un serio desacuerdo sobre las
decisiones tomadas en la primera reunión tiene la oportunidad
de declinar en su participación. Los miembros deberían
acordar que éste es un compromiso a largo plazo y si su meta
es ser ricos en un año o dos y luego abandonar el club, esto irá
contra las metas del club de inversión.

Contribución mensual. Los miembros deberían llegar a un

mutuo acuerdo sobre la cantidad de dinero que cada uno va a
contribuir cada mes. Tenga en mente que puede hacer cambios
a la política de la cantidad mínima en una fecha posterior.
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Muchos clubes comienzan con pequeñas contribuciones que

pueden ir de 25 a 60 dólares. Este dinero es usado para las
cuotas administrativas del club así como también como una
contribución al fondo de inversión.

La primera reunión inicial es una fabulosa manera de aclarar todo

y empezar a establecer algunos lineamientos básicos sobre la forma
en la que va a marchar su club de inversión y cuáles serán las metas
a seguir.

Querrá asegurarse que la mayoría de los miembros están pensando

de la misma manera.

Hay otros temas administrativos que deberá discutir en su primera

reunión. Estos temas administrativos incluyen:

Tiempos de reunión. Todos los miembros deberían acordar (1)

los días y el tiempo que dedican a reunirse (muchos clubes de
inversión se reúnen una vez cada mes), (2) el lugar que se
destinará a la reunión, (3) la extensión de tiempo de cada
reunión (muchas reuniones duran entre dos y tres horas), (4) el
formato organizacional que cada reunión va a tomar.

Número de miembros. Acuerde el tamaño del club de

inversión. Los estudios muestran que un buen tamaño de un

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club de inversión es de aproximadamente 12 a 15 miembros.

Cuando limita el tamaño del club a esta cantidad de miembros,
todavía será suficientemente pequeño como para llevar a cabo
las reuniones en las casas de los miembros.

Lugar de reunión. Puede llegar con la idea de lugares

alternativos de reunión, tales como una biblioteca local o un
café, para utilizar como otra posibilidad.

Nombre del club. También querrá llegar con un nombre para

su club de inversión. No necesita tomar esta decisión en su
primera reunión pero los miembros deberían estar preparados
en la siguiente reunión con varias ideas para compartir sobre
un nombre para el club.

Una vez se han puesto de acuerdo en todos los temas

anteriormente citados, ya está listo para su segunda reunión donde
tendrá más cuidado de los puntos más finos de la inversión, tales
como los detalles legales y los asuntos de impuestos.

Para preparar la información más detallada y las decisiones que

van a tener que tomar, deberán asignar tareas a los miembros con el
fin de que estén preparados para la siguiente reunión con la siguiente
información y datos:

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Formatos de acuerdo en la asociación

Información para preparar una declaración de la misión
Información bancaria
Formatos legales, tales como información de impuestos
Información sobre la formación de una asociación
Estatutos locales sobre inversiones
Información de corredores de bolsa
Información contable
Información y artículos sobre inversión
Una lista de los miembros actuales, incluyendo números
telefónicos y direcciones

Cuando se presta atención a todos los detalles anteriores su club

de inversión tendrá un buen comienzo.

Delegar deberes es una gran forma de involucrar a todos los

miembros y de lograr que las tareas estén completas en un modo
oportuno.

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Paso 3 – Elección de Directores

Cuando llega el tiempo de una segunda reunión de su club de

inversión querrá concretar algunas decisiones que se tienen que
tomar con la forma en la cual su club funciona y está organizado.

Deberá determinar algunas de las responsabilidades que necesitan

ser cumplidas y cuáles directivos van a ser electos para manejar
dichas responsabilidades.

Todas las posiciones deberían ser claramente definidas para que

los miembros puedan ser elegidos a tales. Tenga en mente que todos
los miembros del club tendrán responsabilidades pero cuando usted
elige directores tendrá ciertas posiciones fijas donde los miembros
tengan una duda o una tarea particulares.

Muchos clubes de inversión tendrán los siguientes directores:

Presidente. El presidente también puede ser conocido como el

socio rector. El presidente es aquel que decide cuándo será la
siguiente reunión (usualmente realizada con un voto mutuo
pero oficial por parte del presidente), preside las reuniones y
planea actividades (usualmente realizadas por decisión mutua
con los demás miembros).

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Vicepresidente. El vicepresidente también puede ser conocido

como el socio asistente. El vicepresidente es el miembro que
está a cargo cuando el presidente está ausente o necesita ayuda
con los deberes presidenciales. Con frecuencia, el
vicepresidente es aquel que planea cierta información
educacional que es dada al club en las reuniones.

Tesorero. El tesorero también es conocido como el socio

financiero. El tesorero es aquel que trata con la firma
comisionista y realiza la compra y venta de los títulos valores.
El tesorero también es responsable de mantener registro
preciso de los bienes financieros del club, las contribuciones
financieras de cada uno de los miembros, y muchos otros
registros que les interesan por el dinero y los asuntos
financieros.

Secretario. El secretario también es conocido como el socio de

registro. El secretario es responsable de mantener las actas de
cada reunión. El secretario también le permite a los demás
miembros conocer cualquier reunión por venir. Si un miembro
olvida una reunión, el secretario es el que pasa las actas de la
última reunión al miembro ausente para que todos se

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mantengan actualizados sobre todas las decisiones en las

reuniones.

Director de educación. Muchos clubes tienen lo que se conoce

como director de educación. Este miembro del club es
responsable de organizar las actividades educacionales tales
como oradores invitados, materiales de lectura, viajes de
campo, y presentaciones que tengan que ver con inversión.

Cuando elige miembros que llenen las posiciones anteriores usted

está simplemente asegurándose que su club esté arrancando en una
forma organizada y eficiente.

Tips para la Segunda Reunión

Después que su primera reunión ha sido un éxito querrá

asegurarse que ciertas cosas hayan sido completadas para la
segunda.

Estas tareas incluyen:

Registro de su entidad de negocios en los clubes de inversión

con el Estado. Esto incluye el nombre de su club de inversión.
Cuando el papeleo regrese, el recientemente seleccionado
Secretario de su club de inversión debería asegurarse que los

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documentos sean llenados y que los miembros del club tengan

acceso a la información.

Número de Identificación Tributario. Este es el momento de

llenar la información que es requerida para obtener su Número
de Identificación Tributario. El recientemente elegido Tesorero
será capaz ahora de abrir una cuenta bancaria para su club así
como también abrir una cuenta de corretaje. Si su club de
inversión no se ha decidido sobre cual cuenta de corretaje
utilizar, esta tarea tendrá que ser retrasada hasta una fecha
posterior.

Programa de educación. El vicepresidente, o el director de

educación, deberán planear el primer programa de educación
que va a iniciar el aprendizaje.

Contabilidad. El recientemente elegido Tesorero deberá tener

el sistema contable ajustado para el instante que se dé la
segunda reunión.

Programas de software. Si su club de inversión va a emplear

otros tipos de software para seguir el rastro de los valores,
beneficios, gastos y otra información administrativa, el
secretario puede adquirir este software e instalarlo. Recuerde
tener en mente que si más de un miembro de su club va a
[Link] Todos los Derechos Reservados.
 Página 35 de 61

utilizar el software en su computador tendrá que adquirir varias

copias o comprar múltiples licencias para más de un usuario.

Copias de último minuto. El secretario deberá asegurarse de

tener copias de las actas de la última reunión disponible para
todos los miembros de su club. Esto con el fin que cada
miembro, sea o no un director electo, sienta que es parte del
club entero de inversión.

Copias originales. Todas las copias originales de

documentación oficial deberían ser llevadas por el secretario
en un lugar seguro. Esto incluye cualquier documento de
registro, información sobre los miembros, adquisiciones de
títulos, y cualquier otro registro oficial que necesite ser
guardado a salvo.

Su grupo de inversión deberá también estar preparado tanto como

sea posible para la segunda reunión. Si encuentra que una o dos
personas de la primera reunión han desertado, pero todavía quiere
mantener el número de su membresía, debería invitar a cualquier
miembro nuevo a esta segunda reunión.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

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Paso 4 – El Modelo de Negocios

Su club de inversión necesitará decidir qué tipo de entidad va a

adoptar para propósitos de negocios. Tendrá que decidir si va a ser
una corporación, una asociación general, o una asociación de
responsabilidad limitada. Cada uno de estos modelos de negocios
tiene sus propias ventajas y desventajas.

Corporación. Muchos clubes de inversión evitarán convertirse

en una corporación. Esto se debe a que las corporaciones son
entidades de negocios tributarias que requieren bastantes
destrezas contables para hacerlas funcionar correctamente y de
acuerdo a las regulaciones gubernamentales. Una corporación
generalmente significa una gran cantidad de papeleo. Esta
documentación puede ser evitada eligiendo otro modelo de
negocios para sus propósitos de iniciar un club de inversión.

Asociación general. Este tipo de modelo de modelo de

negocios requiere menos papeleo y conocimiento de impuestos
y otros asuntos financieros. Muchos clubes de inversión
escogen una asociación general como su elección de entidad
de negocios. Una asociación general tiene documentación
nominal y costos asociados con esto debido a que los
impuestos son pasados a la declaración de impuestos de cada
[Link] Todos los Derechos Reservados.
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socio. Este tipo de modelo de negocios le permitirá cumplir lo

que necesita hacer para poner a funcionar su club de inversión
con la mínima cantidad de influencia tributaria.

Asociaciones de responsabilidad limitada. Este tipo de modelo

de negocios se asemeja a la asociación general pero le da a los
miembros individuales de su grupo de inversión un poco más
de protección de responsabilidad. Tenga en mente que este tipo
de entidad de negocios puede ser costosa y necesitará más
papeleo.

Los miembros de su grupo de inversión tendrán que decidir cuál

de los modelos anteriores funciona mejor para su club.

Tendrá que tomar una decisión de una forma u otra dado que
establecer una entidad de negocios es un requerimiento tributario.

Paso 5 – Registro

El lugar donde se encuentre su club de inversión será un factor

decisorio de los requerimientos para el registro de su club.

Los requerimientos para el registro serán diferentes dependiendo

del estado o provincia en el que viva.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

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Tendrá que ponerse en contacto con su gobierno local para

determinar cuáles son sus propios requerimientos.

Si vive en los Estados Unidos puede contactar a la Oficina del

Secretario de Estado para mayor información sobre el registro de su
club de inversión:

[Link]

Los Estados Unidos asignarán lo que se conoce como un “Número

ID Tributario Federal” para su club de inversión. Necesitará utilizar
este número de identificación en todas sus declaraciones tributarias.

También necesitará el número ID cuando esté tratando con la

firma comisionista y su banco cuando esté abriendo las cuentas para
su club de inversión.

Para obtener un Número ID Tributario Federal usted necesita

conseguir la Forma SS-4 de IRS, la cual puede ser conseguida en
cualquier biblioteca local.

O puede contactar al sitio web de IRS directamente en Internet

para obtener una copia.

[Link]

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 39 de 61

El procedimiento, y el proceso, de obtener un número de

identificación gubernamental para propósitos tributarios variará
dependiendo del país en el que viva. La información anterior es
exclusiva para los Estados Unidos.

Sin importar en qué país viva, es importante que solicite su

Número de Identificación Tributaria tan pronto como pueda para
evitar retrasos. Un retraso podría significar un retraso en su horario
programado de inversión.

Declaración de la Misión

Deberá llegar a su club de inversión con una declaración de

misión apropiada.

Esto no es algo que necesite hacer de una vez sino en unos meses
a partir del inicio

Una declaración de misión para su club de inversión es una

manera simple para que permanezca enfocado y consciente de las
metas que se han establecido para su club de inversión.

Su declaración de inversión delineará cómo su club de inversión

va a estar organizada y cómo va a alcanzar sus metas.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 40 de 61

Deberá escribir su declaración de misión y asegurarse que cada

miembro del club, y cualquier miembro futuro, tenga una copia de
dicha declaración.

Programa Educacional

Cuando su club de inversión esté recién iniciando querrá encontrar

material educacional que les dé a todos los miembros una
panorámica de cómo funciona la inversión.

Cuando el tiempo transcurra, y los miembros se vuelvan más

experimentados y conocedores sobre inversión, querrá incrementar
la intensidad de su programa educacional.

Sin importar dónde se encuentre en el nivel de material de

educación que esté buscando, deberá tener un plan definitivo sobre
lo que quiere aprender.

Comience lentamente con su programa educacional y progrese

luego. Tómese tiempo para hacer reuniones donde se discuta lo que
cada miembro conoce sobre inversión y lo que quisieran aprender
sobre el proceso.

Tenga listados de lo que las personas quieren aprender para que

siempre tenga ideas para los programas educacionales en el futuro.
[Link] Todos los Derechos Reservados.
 Página 41 de 61

Puede haber veces cuando quiera pedirle a un orador invitado a

sus reuniones que les dé su experiencia de primera mano sobre el
mundo de las inversiones. Esta una estupenda forma de obtener
información que puede utilizar activamente en su propio club de
inversión.

Los inversionistas experimentados pueden darle una perspectiva

de sus propios lineamientos y consejos sobre inversión.

A la larga, esto puede darle a su club algunas nuevas ideas

grandiosas sobre la manera de invertir sus contribuciones mensuales.
Y entre más ideas tenga mayores incentivos de inversión tendrá.

Encontrar un Agente

Su club de inversión tendrá que encontrar un agente comisionista

con el cual trabajar. Puede delegar a alguien que lleve las elecciones
del corredor y que luego dé un voto final para su decisión.

Muchos clubes de inversión utilizarán un corredor de tiempo

completo quien les orientará y ofrecerá consejo en una reunión
ocasional. Si no quiere utilizar un corredor a tiempo completo
puede emplear lo que se conoce como un corredor de descuento.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 42 de 61

Un corredor de descuento le dará cierta información detallada

sobre las acciones pero no le dará consejo sobre qué vender o
comprar. Utilizar un corredor de descuento parece ser la elección
más popular dado que el propósito del club de inversión es hacer que
tomen sus propias decisiones sobre cuáles acciones van a negociar.

Cuando usted utiliza un corredor de descuento no tendrá que pagar

una comisión enorme como a un corredor a tiempo completo.

Su club tendrá que votar y decidir cuál es el interés de la mayoría.

También podría pensar en el uso de servicios de un corredor en

línea.

Los corredores de descuento en línea tendrán bajas comisiones

que pueden ser un beneficio para su club cuando se decida la forma
de manejar sus finanzas. En promedio, un corredor de descuento
cobrará 8 dólares o menos por transacción.

Cómo Encontrar un Corredor de Descuento

Si su club de inversión ha decidido que es mejor utilizar un

corredor de descuento, usted necesitará conocer cómo encontrar uno.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 43 de 61

No importa cuál tipo de corredor decidan emplear, lo importante

es que se le permita al club tomar sus propias acciones.

Hay una gran competencia cuando se buscan corredores de

descuento por lo que será capaz de llegar a buenos tratos en los
honorarios del corredor si se toma el tiempo de observarlos.

Su club de inversión debería delegar a uno o dos miembros para

que encuentren los mejores corredores de descuento que puedan
hallar, tanto en Internet como a nivel local.

Hay unas cuantas cosas que debería considerar cuando esté

buscando un corredor de descuento:

El servicio al consumidor que ofrece el agente

Honorarios

Otros incentivos para contratar al corredor

Los honorarios que tiene que pagar al corredor de descuento serán

por lo general bastante bajos. Será capaz de ver muchos corredores
de descuento ofreciéndoles servicios localmente y en Internet.

Sin embargo, muchas veces elegir al corredor de descuento con

los honorarios más bajos significa que puede estar sacrificando
algunos servicios al consumidor.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 44 de 61

Tendrá que decidir si quiere comerciar bajo precio por servicio al

consumidor.

Si está pensando en contratar un corredor de descuento en Internet

hay algunas cosas que debe tener en consideración.

Los corredores en línea generalmente se encuentran en uno de tres

grupos:

Muy económico. Si su grupo de inversión está planeando hacer

una gran cantidad de compras y ventas en el mercado de
valores para deberá pensar en el uso de un corredor muy
económico para sus transacciones. Muchos de estos corredores
económicos cobran en cualquier lado entre 4 y 12 dólares por
transacción.

Moderadamente costoso. El precio de rango medio que estos

corredores cobran en cualquier lado va de los 12 a los 20
dólares por transacción.

Costoso. Los corredores que cobran un honorario elevado por

transacción muchas veces le ofrecen el mejor servicio al
consumidor por lo que el precio podría ser de consideración
para su club de inversión. Tendrá la oportunidad de trabajar
con un corredor que le dé un gran servicio. Estos corredores

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 45 de 61

generalmente cobrarán en cualquier lugar entre 20 y 30 dólares

por transacción.

Cuando está buscando un corredor y basa su decisión en el

servicio al consumidor y a la forma en la que opera el sitio web
usted querrá tomar cierto tiempo observando la página del agente.

Usted querrá asegurarse que el sitio web sea fácil de usar y fácil
de navegar.

Deberá saber qué tipo de servicio al cliente ofrece el agente.

Pronto será capaz de tomar su decisión sobre el servicio al
consumidor después que realice su primera transacción con el
corredor.

Otros beneficios adicionales que los corredores en línea ofrecen

que pueden ser de utilidad para su club de inversión incluyen:

Libros y materiales educacionales para comprar a un precio

con descuento o para leer en línea.
Millas aéreas para su programas de millas
Acceso gratis a Internet
Un descuento en su primera transacción

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 46 de 61

Su club de inversión no debería tomar su decisión sobre cuál

corredor utilizar con base en los incentivos extra que son ofrecidos.

Tómese su tiempo cuando decida cuál corredor finalmente van a

emplear. Si se llega a la conclusión que dos o tres corredores han
llamado la atención de los miembros de su grupo de inversión tendrá
que hacer una votación y hacer lo que la mayoría decida.

Siempre tenga en mente que puede cambiar los corredores en

cualquier momento que quiera si no está satisfecho con el primero
con el que ha trabajado.

Software de Inversión

Hay muchos tipos diferentes de software que están disponibles

para que su club de inversión realice cosas, tales como decisiones de
inversión y prácticas contables, más fáciles y eficientes de
completar.

Será de beneficio hacer que varios de los miembros de su club de

inversión tengan diferentes tipos de software en los computadores de
sus casas para que puedan tomar decisiones más informadas sobre
dónde invertir.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 47 de 61

Analizador de acciones. Existen diferentes tipos de software

disponible que le ayudarán a analizar las acciones en las que
están interesados y a las que le siguen la pista.

Software contable. Deberá tener software para propósitos

contables con el fin de que pueda seguir el rastro de todas sus
finanzas y generar reportes para que todos los miembros de su
club de inversión tengan sus registros. También necesitará
utilizar software contable para mantener el seguimiento de las
transacciones en efectivo, las transacciones de los miembros, y
las transacciones de recaudos.

Existen muchos otros tipos diferentes de software que puede

emplear para ayudarle a su club de inversión a avanzar
uniformemente y para que pueda seguir el rastro de sus ganancias y
sus gastos.

Recursos para Clubes de Inversión

Los siguientes vínculos son excelentes recursos con los que su

club de inversión debería tomar ventaja para sacarle el máximo
partido a su experiencia de inversión:

Analizador de Acciones

Disponible desde Kingsoft:

[Link] Todos los Derechos Reservados.
 Página 48 de 61

[Link]

Disponible desde NAIC:

[Link]

Asociación Nacional de Corporaciones Inversionistas (NAIC)

Este sitio web tiene gran cantidad de información que será de gran
beneficio para usted y su club de inversión.

Comisión de Activos y Bolsas de los EEUU (SEC)

Este sitio web le da alguna información básica sobre regulaciones

para los clubes de inversión.

Comisión de Activos y Bolsas

Oficina de Educación y Asistencia al Comisionista

450 Fifth Street, N.W.

Washington D.C. 20549-0213

[Link]

Calculadoras de Inversión

Estas herramientas pueden ayudarle a calcular una variedad de

información que incluye el valor futuro y presente de las acciones.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 49 de 61

[Link]

Software Contable para Clubes de NAIC

Esta pieza de software es perfecta para todas sus necesidades

contables

[Link]

Archivador de Registro de Portafolio del NAIC

Este software le ayudará a seguir el rastro de la información que es

importante para su portafolio de acciones.

[Link]

Bivio

Esta es una buena fuente en línea de información útil para clubes de

inversión

[Link]

Acciones Más Activas

A continuación presentamos un listado de las acciones más activas

en enero de 2005 y la manera de leer la información bursátil

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 50 de 61

Si su grupo de inversión está pensando hacer su primera inversión,

deberá tener estas acciones a tiempo.

Las acciones pueden caer o subir en cuestión de horas por lo que

cualquier información bursátil que consiga siempre debería
confirmarse. Esta es la razón del por qué un corredor es importante
para su club de inversión. Usted necesita a alguien que pueda tener
un ojo constante puesto en el mercado de valores y en las acciones
que está buscando.

Sin embargo, la razón por la que ha iniciado un club de inversión

es para que pueda aprender cómo observar el mercado de valores
por su cuenta y hacer su propia inversión.

Su club debería aprovechar cada oportunidad que pueda para

aprender cómo monitorear sus propias acciones con el fin de no
depender de fuentes externas.

Atlantic American Corp. AAME. Esta compañía es una aseguradora

de vida estadounidense:

Actividad Bursátil
Último Precio 3.27
Mayor Precio 52 semanas 3.62
Menor Precio 52 semanas 2.35

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 51 de 61

Volumen NA
Volumen Promedio Diario (13 semanas) 7.400
Promedio Movimiento 50 Días 3.04
Promedio Movimiento 200 Días 2.94
Volatilidad (beta) 0.

AmerisourceBergen Corp. ABC. Esta compañía americana negocia

con medicamentos al por mayor:

Actividad Bursátil
Último Precio 57.90
Mayor Precio 52 semanas 64.02
Menor Precio 52 semanas 49.74
Volumen NA
Volumen Promedio Diario (13 semanas) 1.65 Mil
Promedio Movimiento 50 Días 3.04
Promedio Movimiento 200 Días 2.94
Volatilidad (beta) 0.

Apple Computer AAPL. Esta compañía es un fabricante de

computadores personales:

Actividad Bursátil
Último Precio 68.96
[Link] Todos los Derechos Reservados.
 Página 52 de 61

Mayor Precio 52 semanas 70.70

Menor Precio 52 semanas 21.70
Volumen NA
Volumen Promedio Diario (13 semanas) 14.43 Mil
Promedio Movimiento 50 Días 61.48
Promedio Movimiento 200 Días 2.94
Volatilidad (beta) 0.

Símbolos de Acciones

Esta es una rápida introducción a los símbolos alfabéticos que

identifican las acciones de acuerdo a una variedad de detalles. Cada
activo tiene una letra particular que ha sido asignada para hacerlo
único y para que pueda fácilmente identificarlo.

A – Clase A
B – Clase B
C – Excepciones de calificación del Emisor
D – Nuevo
E – Delincuente en documentación requerida por el SEC
F – Extranjero
G – Primer bono convertible
[Link] Todos los Derechos Reservados.
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H – Segundo bono convertible, misma compañía

I – Tercer bono convertible, misma compañía
J – Votación
K – No votación
L – Situaciones misceláneas, tales como recibos depositarios,
colillas, garantías adicionales, y unidades
M – Cuarto preferido, misma compañía
N – Tercer preferido, misma compañía
O – Segundo preferido, misma compañía
P – Primer preferido, misma compañía
Q – Procedimientos de bancarrota
R – Derechos
S – Acciones de interés mutuo
T – Con garantías o con derechos
U – Unidades
V – Cuando es expedido y cuando es distribuido
W – Garantías
Y – ADR (Recibos de Depósito Americanos)
Situaciones misceláneas, tales como recibos depositarios,
colillas, garantías adicionales y unidades.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

 Página 54 de 61

Después que ha estado invirtiendo por un corto tiempo y leyendo

el mercado de valores, se volverá más familiarizado con dichos
símbolos.

Glosario de Términos de Inversión

Los siguientes términos ayudarán a darle a su club de inversión

una introducción básica al idioma de la inversión.

Entre más comprenda el mundo de la inversión más disfrutará su

club. La información ha sido compilada a partir del siguiente sitio
web.

[Link]

TODO O NADA (AON)

Una estipulación para vender o comprar una orden que instruye al

comisionista para llenarla por completo o para no hacerlo, el
consumidor no aceptará una ejecución parcial (sólo 300 acciones de
una orden de 1000).

APRECIACIÓN

El incremento en el valor de un activo

[Link] Todos los Derechos Reservados.

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PRECIO DE VENDEDOR

El precio más bajo que cualquiera haya declarado en el que venderá

su activo en un tiempo dado. En acciones en mostrador, el “de
vendedor” es el mejor precio citado en el cual el Emisor del
Mercado desea vender una acción.

EN EL DINERO

Una opción donde el precio del ejercicio es exactamente igual al

precio de mercado en el activo subyacente.

PRECIO DE OFERTA

El precio más alto que alguien ha declarado que quiere pagar por un
activo en un tiempo dado.

CORREDOR

(1) Un individuo o una firma que cobra un honorario o una comisión

por ejecutar órdenes de compra presentada por otro individuo o
firma. (2) El papel de una firma comisionista cuando actúa como
agente para un consumidor y cobra al consumidor por sus servicios.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

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OPCIÓN DE COMPRA

Un contrato de opción que le da al titular el derecho de adquirir y

colocar la obligación a la venta, un número específico de acciones
del mercado subyacente en el precio de ejecución o antes de la fecha
de expiración del contrato.

CAPITAL

Dinero o bienes acumulados utilizados para producir ingresos

DOCUMENTO COMERCIAL

Préstamos a corto plazo con vencimientos que van desde 2 hasta 270
días que son hechos por bancos y corporaciones.

MERCANCÍAS

Bienes en volumen, tales como metales, comestibles, y cereales que

tienen el precio determinado por ofertas y demandas competitivas.

CAPITAL COMÚN

Un activo de igualdad que representa la propiedad en una

corporación.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

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NÚMERO CUSIP

Un código numérico único de 9 dígitos para una clase dada de activo

(p. ej., capital común de Microsoft o Fondo Internacional Acorn). El
CUSIP representa el Comité sobre Procedimientos de Identificación
Informada de Activos.

ORDEN DEL DÍA

Una orden para comprar o vender que, si no es ejecutada, expira al

final del día bursátil en que fue introducida

DEALER

El papel de la firma comisionista cuando actúa como rector en una

transacción particular. Una firma está actuando como dealer cuando
compra o vende un activo por su propia cuenta y bajo su propio
riesgo y luego carga al consumidor un alza o una rebaja.

NO REDUCE (DNR)

Estipulación de ordenar que instruye al corredor para que no

aumente el precio límite en las órdenes de límite de compra y de
detención de venta en la fecha de registro de un dividendo en
efectivo.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

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BOLSA

Cualquier organización, asociación o grupo de personas que

mantiene o proporciona un mercado en el cual los activos puedan ser
vendidos y comprados. Una bolsa no tiene que tener un lugar físico
de negocios y varias bolsas electrónicas pueden realizar negocios.

Activos Nacionales de Mercado NASDAQ

El Mercado Nacional NASDAQ consiste en cerca de 3.000

compañías que tienen una base nacional o internacional de
accionistas, han aplicado para estar en la lista, reúnen
requerimientos financieros estrictos y están de acuerdo con los
estándares específicos de gobernancia corporativa. Para hacer una
lista inicial podemos decir que se requiere que las compañías tengan
activos tangibles significativos en la red, o ingresos operativos, una
emisión pública mínima de 500.000 acciones, al menos 400
accionistas, y un precio de oferta de al menos US$5.

Activos de Mercado de Capitalización Pequeña NASDAQ

El Mercado de Capitalización Pequeña NASDAQ consiste en cerca

de 1.400 compañías que quieren el patrocinio del Emisor del
Mercado, han aplicado para incluirse en el listado y reúnen
requerimientos financieros específicos. Una vez una compañía tiene

[Link] Todos los Derechos Reservados.

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la aprobación y es listada en este mercado, los Emisores de Mercado

son capaces de citar y comerciar los activos de la compañía a través
de un sistema electrónico sofisticado de transacciones y vigilancia.

PENNY STOCKS

Acciones de precios bajos en el mercado de mostrador. Típicamente

se refiere a negociación de acciones por debajo de un dólar por
acción.

AUTORIZACIÓN DE TRANSACCIÓN

Documento que garantiza los derechos de poder legal a un agente

del tenedor (o tenedores) de la cuenta. Usted encontrará formatos
descargables para la Autorización Limitada de Transacción y la
Autorización Completa de Transacción en el área de Descargas de
Formatos Industriales.

Conclusión

Iniciar su propio club de inversión por diversión y beneficio es

fácil cuando sigue el consejo y los lineamientos planteados en este
libro.

No importa si es un inversionista novato al iniciar, o un

inversionista más experimentado que quiere expandirse a más
inversiones, hay más personas que comparten sus intereses y metas.
[Link] Todos los Derechos Reservados.
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Cuando es parte de un grupo de inversión tendrá el beneficio de

aprender más sobre inversión en el mercado de valores combinado
con el placer de gastar tiempo con personas que tienen una meta
común: llegar a tener mayor conocimiento de inversión y divertirse
haciéndolo.

Hay muchos libros que puede adquirir, y lugares en internet que

presentan la información y los datos que necesita para invertir
exitosa y rentablemente

Invertir no tiene que ser una experiencia intimidante sino que

debería ser algo que haga con placer.

Después que utilice los pasos y la información en este libro con

respecto a iniciar un club de inversión estará en camino de invertir
en el mercado de valores.

[Link] Todos los Derechos Reservados.

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Y brindo desde ya por su libertad Financiera.

Sinceramente,

F I N.

[Link] Todos los Derechos Reservados.