Tema:

Tarea 7 de Analisis Financiero Modulo 7

Asignatura: Analisis Financiero

Catedrático: Diriam Alfaro Rubio

Estudiante:

Martha Gabriela Martinez – 201230010178

San Pedro Sula, 22 de Noviembre del 2021.

 TAREA INDIVIDUAL
Para el desarrollo de la tarea deberá leer los ejemplos del Método Directo e Indirecto que se
encuentra  en el capítulo 13 del LIBRO DE CONTABILIDAD ( Estado de Flujo de Efectivo) Se
adjunta en este Módulo.
 
Que deben hacer:

1. Determine los flujos de efectivo para las empresas que desarrollaron en el Modulo
4, utilizando el método directo e indirecto. Pueden apoyarse en la explicación de los
flujos de efectivo en el libro mencionado es bastante entendible, por lo que no creo se les
dificulte. Recuerden que lo importante es identificar cuales son las actividades de
inversión, financiamiento y operación.
2. Emitir conclusiones y recomendaciones.

Balance General EMPRESA SIPAN

EFECTO NETO
Al 31 de diciembre Variaciones TIPO DE
Descripción 2019 2020 ENTRADA SALIDA ACTIVIDAD
Activo            
Activos corrientes            
Efectivo 75,099.00 90,118.80 15,019.80   15,019.80 Operación
Cuentas por cobrar c/p 198,176.00 221,957.12 23,781.12   23,781.12 Operación
Documentos por cobrar a
corto plazo 97,297.00 114,810.46 17,513.46   17,513.46 Operación
Inventarios 929,540.00 1,106,152.60 176,612.60   176,612.60 Operación
1,300,112.0 1,533,038.9
Total activo corriente 0 8        
Activos corrientes            
Activos fijos            
Propiedad planta y equipo 2,321,187.00 2,646,153.18 324,966.18   324,966.18 Inversión
Depreciación activos fijos 531,455.00 605,858.70 74,403.70 74,403.70   Operación
Terrenos y edificios 3,625,300.00 4,132,842.00 507,542.00   507,542.00 Inversión
Activo fijo neto 5,415,032.00 6,173,136.48        
Activos diferidos            
Activos diferidos 19,300.00 22,581.00 3,281.00   3,281.00 Operación
5,434,332.0 6,195,717.4
Total activo no corriente 0 8        
6,734,444.0 7,728,756.4
Total activos 0 6        
Pasivo            
Pasivo corriente            
Cuentas por pagar c/p 574,634.00 649,336.42 74,702.42 74,702.42   Operación
Préstamos bancarios c/p 264,061.00 285,185.88 21,124.88 21,124.88   Operación
Impuestos por pagar 133,781.90 134,194.25 412.34 412.34   Operación
Otros pasivos acumulados
c/p 80,000.00 87,200.00 7,200.00 7,200.00   Operación
1,052,476.9 1,155,916.5
Total pasivo corriente 0 5        
Pasivo no corriente            
Deuda a largo plazo 3,946,024.40 4,695,189.18 749,164.78 749,164.78   Financiamiento
 3,946,024.4 4,695,189.1
Total pasivo no corriente 0 8        
4,998,501.3 5,851,105.7
Total pasivo 0 3        
Capital            
Capital social 382,550.00 382,550.00 0.00      
Utilidad acumulada 1,092,518.00 1,233,421.96 140,903.96 140,903.96   Financiamiento
Utilidad neta del ejercicio 260,874.71 261,678.78 804.07 804.07   Financiamiento
1,735,942.7 1,877,650.7
Total capital y patrimonio 1 4        
6,734,444.0 7,728,756.4
Total pasivo capital 1 6   1,068,716.16 1,068,716.16  
 Estado de Resultados EMPRESA SIPAN
Al 31 de Diciembre
Descripción 2019 2020
Ventas 4,565,782.00 4,931,044.56
(-) Costo de ventas 3,196,047.40 3,451,731.19
Utilidad Bruta 1,369,734.60 1,479,313.37
Gastos de operación    
Gastos de ventas generales y administración 688,188.00 770,770.56
Gastos de Depreciación 110,000.00 128,700.00
Otros Gastos de Operación 15,362.00 16,744.58
Utilidad operativa 556,184.60 563,098.23
Gastos no operacionales    
Gastos Financieros 67,455.00 84,318.75
Otros Ingresos Financieros 46,398.00 57,997.50
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 535,127.60 536,776.98
Impuesto sobre la renta 133,781.90 134,194.25
Utilidad después de impuestos 401,345.70 402,582.74
Dividendos no Distribuidos 140,471.00 140,903.96
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 260,874.71 261,678.78
 Estado de flujo de efectivo - Método Indirecto EMPRESA SIPAN
Al 31 de Diciembre
Descripción      
Utilidad del Ejercicio     261,678.7
8
Deprecición     74,403.70
Utilidad Ajustada     336,082.4
8
Actividades de operación      
Entradas   103,439.6  
5
Cuentas por pagar c/p 74,702.42    
Préstamos bancarios c/p 21,124.88    
Impuestos por pagar 412.34    
Otros pasivos acumulados c/p 7,200.00    
Salidas   221,188.1  
8
Cuentas por cobrar c/p 23,781.12    
Documentos por cobrar a corto plazo 17,513.46    
Inventarios 176,612.6    
0
Activos diferidos 3,281.00    
Efectivo neto de las actividades de     -
operación 117,748.5
4
Actividades de inversión      
Entradas   -  
Salidas   832508.1  
8
Propiedad planta y equipo 324966.1    
8
Terrenos y edificios 507542    
Efectivo neto de las actividades de inversión     -
832,508.1
8
Actividades de Financiamiento      
Entradas   749,164.7  
8
749,164.7    
Deuda a largo plazo 8
Salidas   119,970.  
75
Pago de dividendos 119,970.7    
5
Efectivo neto de las actividades de     629,194.0
financiamineto 3
Flujo neto de efectivo y equivalente     15,019.
79
Saldo Inicial de efectivo y equivalente     75,099.00
Saldo final de efectivo y equivalente     90,118.
79
 Estado de flujo de efectivo - Método Directo EMPRESA SIPAN
Al 31 de Diciembre
Descripción      
Actividades de operación      
Entradas   4,947,747.4  
8
Efectivo recibido de clientes 4,889,749.9    
8
Otros ingresos 57,997.50    
Salidas   4,639,294.7  
4
Pago a los proveedores 3,928,806.2    
1
Gastos operativos 488,694.53    
Intereses pagados 84,318.75    
Activos diferidos 3,281.00    
ISR 134,194.25    
Efectivo neto de actividades de operación     308,452.7
5
Actividades de inversión      
Entradas   0  
Salidas   832508.18  
Propiedad planta y equipo 324966.18    
Terrenos y edificios 507542    
Efectivo neto de las actividades de inversión     -
832508.18
Actividades de Financiamiento      
Entradas   749,164.78  
Deuda a largo plazo 749,164.78    
Salidas   119,970.75  
Pago de dividendos 119,970.75    
Efectivo neto de las actividades de     629,194.0
financiamineto 3
Flujo neto de efectivo y equivalente     105,138.6
0
Saldo Inicial de efectivo y equivalente    
15,019.79
Saldo final de efectivo y equivalente    
90,118.80
 Balance General EMPRESA RAMSES EFECTO NETO EN EL
Al 31 de diciembre Variaciones EFECTIVO
Descripción 2019 2020 ENTRADA SALIDA ACTIVIDAD
Activo            
Activos corrientes            
Caja 5,321,999.00 6,013,858.87 691,859.87   691,859.87 Operación
Cuentas por cobrar c/p 405,000.00 542,700.00 137,700.00   137,700.00 Operación
Titulo valores c/p 550,000.00 577,500.00 27,500.00   27,500.00 Operación
Documentos por cobrar a corto
plazo 139,000.00 143,170.00 4,170.00   4,170.00 Operación
Inventarios 821,000.00 903,100.00 82,100.00   82,100.00 Operación
Total activo no corriente 7,236,999.00 8,180,328.87        
Activos corrientes            
Activos fijos            
Edificios 2,311,623.00 2,519,669.07 208,046.07   208,046.07 Inversión
Terrenos 4,963,906.00 5,708,491.90 744,585.90   744,585.90 Inversión
Maquinaria y equipo 279,310.00 323,999.60 44,689.60   44,689.60 Inversión
Depreciación activos fijos 1,975,000.00 2,863,750.00 888,750.00 888,750.00   Operación
Activo fijo neto 5,579,839.00 5,688,410.57        
Activos diferidos            
Activos diferidos 221,000.00 249,730.00 28,730.00   28,730.00 Operación
Total activo no corriente 5,800,839.00 5,938,140.57        
13,037,838.0 14,118,469.4
Total activos 0 4        
Pasivo            
Pasivo corriente            
Cuentas por pagar c/p 116,700.00 145,875.00 29,175.00 29,175.00   Operación
Obligaciones bancarios c/p 416,300.00 499,560.00 83,260.00 83,260.00   Operación
             
Total pasivo corriente 533,000.00 645,435.00        
Pasivo no corriente            
Documentos por pagar a largo
plazo 5,703,512.47 6,628,141.07 924,628.60 924,628.60   Financiamiento
Total pasivo no corriente 5,703,512.47 6,628,141.07        
Total pasivo 6,236,512.47 7,273,576.07        
Capital            
Capital social 6,325,000.00 6,325,000.00        
Utilidad neta del ejercicio 476,325.53 519,893.37 43,567.84 43,567.84   Financiamiento
Total capital y patrimonio 6,801,325.53 6,844,893.37        
13,037,838.0 14,118,469.4 1,969,381.4
Total pasivo capital 0 4   1,969,381.44 4  
 Estado de Resultados EMPRESA RAMSES
Al 31 de Diciembre
Descripción 2019 2020
29,786,321.0
Ventas 0 34,254,269.15
20,254,698.2
(-) Costo de ventas 8 23,292,903.02
9,531,622.7 10,961,366.1
Utilidad Bruta 2 3
Gastos de operación    
Gastos de administración 5,863,214.00 6,742,696.10
Gastos de venta 2,687,421.00 3,090,534.15
Gastos de Depreciación 532,698.00 612,602.70
Utilidad operativa 448,289.72 515,533.18
Gastos no operacionales    
Gastos Financieros 321,165.00 375,763.05
Otros ingresos 978,362.00 1,056,630.96
Otros Gastos 198,200.00 206,128.00
Utilidad antes del impuesto sobre la
renta 907,286.72 990,273.09
Impuesto sobre la renta 226,821.68 247,568.27
Utilidad después de impuestos 680,465.04 742,704.82
Dividendos no Distribuidos 204,139.51 222,811.45
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 476,325.53 519,893.37
 Estado de flujo de efectivo EMPRESA RAMSES
Al 31 de Diciembre
Descripción      
Utilidad del Ejercicio     519,893.37
Deprecición     888,750.00
Utilidad Ajustada     1,408,643.37
Actividades de operación      
Entradas   280,200.0  
0
Cuentas por cobrar c/p 137700    
Titulo valores c/p 27,500.00    
Documentos por cobrar a corto plazo 4,170.00    
Inventarios 82,100.00    
Activos diferidos 28,730.00    
Salidas   112,435.0  
0
Cuentas por pagar c/p 29,175.00    
Obligaciones bancarios c/p 83,260.00    
Efectivo neto de las actividades de operación     167,765.00
Actividades de inversión      
Entradas    
-
Salidas   997,321.5  
7
208,046.0    
Edificios 7
744,585.9    
Terrenos 0
Maquinaria y equipo 44,689.60    
Efectivo neto de las actividades de inversión     -
997,321.57
Actividades de Financiamiento      
Entradas   924,628.6  
0
Deuda a largo plazo 924,628.60    
Utilidad acumulada      
Utilidad neta del ejercicio      
Salidas   811,855.  
53
Pago de dividendos 811,855.53    
Efectivo neto de las actividades de     112,773.07
financiamineto
Flujo neto de efectivo y equivalente     691,859
.87
Saldo Inicial de efectivo y equivalente     5,321,999.00
Saldo final de efectivo y equivalente     6,013,858.8
 7

Estado de flujo de efectivo - Método Directo EMPRESA RAMSES

Al 31 de Diciembre
Descripción      
Actividades de operación      
Entradas   35,145,700.1  
1
Efectivo recibido de clientes 34,089,069.1    
5
Otros ingresos 1,056,630.96    
Salidas   22,925,293.7  
4
Pago a los proveedores 23,487,438.0    
2
Gastos operativos -373,216.82    
Intereses pagados 375,763.05    
Otros gastos 206,128.00    
Activos diferidos 28,730.00    
ISR 247,568.27    
Efectivo neto de actividades de operación     12,220,406.3
7
Actividades de inversión      
Entradas   0  
Salidas   997321.57  
Propiedad planta y equipo 208046.07    
Edificios 744585.9    
Terrenos 44689.6    
Efectivo neto de las actividades de inversión     -997321.57
Actividades de Financiamiento      
Entradas   924,628.60  
Deuda a largo plazo 924,628.60    
Salidas   811,855.53  
Pago de dividendos 811,855.53    
Efectivo neto de las actividades de     112,773.07
financiamineto
Flujo neto de efectivo y equivalente     11,335,857.8
7
Saldo Inicial de efectivo y equivalente    
5,321,999.00
Saldo final de efectivo y equivalente    
6,013,858.87