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Ciclos Operativos y de Efectivo en Finanzas

Este documento presenta tres ejemplos de cálculos de ciclo operativo (CO) y ciclo de conversión de efectivo (CCE) para diferentes compañías. En cada caso, se proporcionan los datos relevantes como edad promedio de inventario, periodo promedio de cobro y pago, y se representan gráficamente y calculan matemáticamente los ciclos operativos y de conversión de efectivo.

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Ruben Alejandro Nolasco Amargo
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Ciclos Operativos y de Efectivo en Finanzas

Este documento presenta tres ejemplos de cálculos de ciclo operativo (CO) y ciclo de conversión de efectivo (CCE) para diferentes compañías. En cada caso, se proporcionan los datos relevantes como edad promedio de inventario, periodo promedio de cobro y pago, y se representan gráficamente y calculan matemáticamente los ciclos operativos y de conversión de efectivo.

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RUBEN NOLASCO

AMARGO
UA FUNDAMENTOS DE FINANZAS

Ejercicio DE CO Y CCE

Determine el ciclo operativo y el ciclo de conversión de efectivo. Represente en una línea


del tiempo cada uno de ellos. Explique en un párrafo breve de 5 líneas máximo la
interpretación de cada resultado.

1. Hurkin Manufacturing Company paga sus cuentas al décimo día después de la


compra. El periodo promedio de cobro es de 30 días, y la edad promedio del
inventario es de 40 días.

Tiempo = 0 CICLO OPERATIVO (CO) 70 días

Compra a cuenta Venta a cuenta de Cobro de cuentas


de materia prima Edad promedio del bienes terminados Periodo promedio por cobrar
inventario (EPI) de cobro (PPC)

40 días 30 días
Pago de cuentas
por pagar
Entrada de
Periodo promedio efectivo
de pago (PPP) Ciclo de conversión del efectivo (CCE)
10 días 60 días
Salida de efectivo

(CICLO OPERATIVO) CO = EPI + PPC


(CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO) CCE = CO – PPP
(CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO) CCE = EPI + PPC – PPP

CO = 40 + 30 = 70
CCE = 70 – 10 = 60

T: (981) 811 9800 ext. 3020100


RUBEN NOLASCO
AMARGO
UA FUNDAMENTOS DE FINANZAS

2. La Compañía X rota sus inventarios 8 veces al año, tiene un PPP de 35 días y un


PPC de 60 días.

Tiempo = 0 CICLO OPERATIVO (CO) 105 días

Compra a cuenta Venta a cuenta de Cobro de cuentas


de materia prima Edad promedio del bienes terminados Periodo promedio por cobrar
inventario (EPI) de cobro (PPC)
45 días 60 días

Pago de cuentas
por pagar Entrada de
Periodo promedio efectivo
de pago (PPP) Ciclo de conversión del efectivo (CCE)
35 días 70 días
Salida de efectivo

EPI = 365/8 = 45.62 = 45 días

(CICLO OPERATIVO) CO = EPI + PPC


(CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO) CCE = CO – PPP
(CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO) CCE = EPI + PPC – PPP

CO = 45 + 60 = 105
CCE = 105 – 35 = 70

T: (981) 811 9800 ext. 3020100


RUBEN NOLASCO
AMARGO
UA FUNDAMENTOS DE FINANZAS

3. Max Company, un fabricante de platos de papel, tiene una edad promedio de


inventarios EPI de 60 días, un periodo promedio de cobro PPC de 40 días y un
periodo promedio de pago PPP de 35 días.

Tiempo = 0 CICLO OPERATIVO (CO) 100 días

Compra a cuenta Venta a cuenta de Cobro de cuentas


de materia prima Edad promedio del bienes terminados Periodo promedio por cobrar
inventario (EPI) de cobro (PPC)

60 días 40 días

Pago de cuentas
por pagar Entrada de
Periodo promedio efectivo
de pago (PPP) Ciclo de conversión del efectivo (CCE)
35 días 65 días
Salida de efectivo

(CICLO OPERATIVO) CO = EPI + PPC


(CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO) CCE = CO – PPP
(CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO) CCE = EPI + PPC – PPP

CO = 60 + 40 = 100
CCE = 100 – 35 = 65

T: (981) 811 9800 ext. 3020100

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