Introducción

1.1 El objetivo de la información financiera con propósito general constituye el fundamento del
Marco Conceptual. Otros aspectos del Marco Conceptual—las características cualitativas, y la
restricción del costo, de la información financiera útil, el concepto de entidad que informa, los
elementos de los estados financieros, reconocimiento y baja en cuentas, medición,
presentación e información a revelar—se derivan lógicamente del objetivo. Objetivo, utilidad y
limitaciones de la información financiera con propósito general

1.2 El objetivo de la Información financiera con propósito general1 es proporcionar

información financiera sobre la entidad que informa que sea útil a los inversores, prestamistas
y otros acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de
recursos a la entidad.2 Esas decisiones implican, a su vez, decisiones sobre:

(a) la compra, venta o mantenimiento de instrumentos de patrimonio y de deuda;

(b) el suministro o cancelación de préstamos y otras formas de crédito; o

(c) el ejercicio del derecho a votar u otras formas de influir en las acciones de la gerencia que
afectan el uso de los recursos económicos de la entidad.

1.3 Las decisiones descritas en el párrafo 1.2 dependen de las rentabilidades que los
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales esperen, por ejemplo,
dividendos, pagos del principal e intereses o incrementos del precio de mercado. Las
expectativas de inversores, prestamistas y otros acreedores sobre rentabilidades dependen de
su evaluación del importe, calendario e incertidumbre (y perspectivas) de la entrada de
efectivo neta futura a la entidad y de sus evaluaciones de la administración realizada por la
gerencia de los recursos económicos de la entidad. Los inversores, prestamistas y otros
acreedores existentes y potenciales necesitan información para ayudarles a realizar esas
evaluaciones.

1.4 Para realizar las evaluaciones descritas en el párrafo 1.3, los inversores, prestamistas y
otros acreedores existentes y potenciales necesitan información sobre:

(a) los recursos económicos de la entidad, los derechos de los acreedores contra la entidad y
cambios en esos recursos y derechos de los acreedores (véanse los párrafos 1.12 a 1.21); y

(b) la medida en que la gerencia y el órgano de gobierno3 han cumplido de forma eficiente y
eficaz sus responsabilidades sobre el uso de los recursos económicos de la entidad (véanse los
párrafos 1.22 y 1.23).

1.5 Numerosos inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales no

pueden requerir que las entidades que informan les proporcionen información directamente, y
deben confiar en los informes financieros con propósito general para obtener la mayor parte
de la información financiera que necesitan. Por consiguiente, ellos son los principales usuarios
a quienes se dirigen los informes financieros con propósito general.

1.6 Sin embargo, los informes financieros con propósito general no proporcionan ni pueden
proporcionar toda la información que necesitan los inversores, prestamistas y otros
acreedores existentes o potenciales. Esos usuarios necesitan considerar la información
pertinente de otras fuentes, por ejemplo, las condiciones económicas generales y las
expectativas, los sucesos y la situación política, y las perspectivas del sector y de la empresa
Marco Conceptual

1.7 Los informes financieros con propósito general no están diseñados para mostrar el valor
de la entidad que informa; pero proporcionan información para ayudar a los inversores,
prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales a estimar el valor de la entidad que
informa.

1.8 Los usuarios principales individuales tienen necesidades de información y deseos

diferentes, y que posiblemente entran en conflicto. El Consejo, al desarrollar Normas, tratará
de proporcionar el conjunto de información que satisfaga las necesidades del mayor número
de usuarios principales. Sin embargo, centrarse en las necesidades comunes de información no
impide que la entidad que informa incluya información adicional que sea más útil a un
subconjunto particular de usuarios principales.

1.9 La gerencia de una entidad que informa también está interesada en información financiera
sobre la entidad. Sin embargo, la gerencia no necesita confiar en informes financieros con
propósito general porque es capaz de obtener la información financiera que necesita de forma
interna.

1.10 Otras partes, tales como reguladores y público distinto de los inversores, prestamistas y
otros acreedores, pueden encontrar también útiles los informes financieros con propósito
general. Sin embargo, esos informes no están principalmente dirigidos a estos otros grupos.

1.11 En gran medida, los informes financieros se basan en estimaciones, juicios y modelos en
lugar de representaciones exactas. El Marco Conceptual establece los conceptos que subyacen
en esas estimaciones, juicios y modelos. Los conceptos son las metas que se esfuerzan en
alcanzar el Consejo y los preparadores de los informes financieros. Como en la mayoría de las
metas, la visión del Marco Conceptual de la información financiera ideal es improbable que se
alcance en su totalidad, al menos no a corto plazo, porque lleva tiempo comprender, aceptar e
implementar nuevas for7mas de analizar transacciones y otros sucesos. No obstante, es
esencial establecer una meta hacia la que dirigir los esfuerzos si se quiere que la información
financiera evolucione para mejorar su utilidad.

Información sobre los recursos económicos, los derechos de los acreedores contra la entidad
y los cambios en estos de la entidad que informa

1.12 Los informes financieros con propósito general proporcionan información sobre la
situación financiera de una entidad que informa, que es información sobre los recursos
económicos de la entidad y los derechos de los acreedores contra la entidad que informa. Los
informes financieros también proporcionan información sobre los efectos de las transacciones
y otros sucesos que cambian los recursos económicos y los derechos de los acreedores de una
entidad que informa. Ambos tipos de información suministran datos de entrada útiles a la hora
de tomar decisiones relacionadas con el suministro de recursos a una entidad. Recursos
económicos y derechos de los acreedores

1.13 La información sobre la naturaleza e importes de los recursos económicos y los derechos
de los acreedores de la entidad que informa puede ayudar a los usuarios a identificar las
fortalezas y debilidades financieras de esta entidad. Esa información puede ayudar a los
usuarios a evaluar la liquidez y solvencia de la entidad que informa, sus necesidades de
financiación adicional y las posibilidades de tener éxito en obtener esa financiación. Esa
información puede también ayudar a los usuarios a evaluar la administración por la gerencia
de los recursos económicos de la entidad. La información sobre las prioridades y los
requerimientos de pago de los derechos de acreedores existentes ayuda a los usuarios a
predecir cómo se distribuirán los flujos de efectivo futuros entre los acreedores con derechos
contra la entidad que informa.

1.14 Los diferentes tipos de recursos económicos afectan de forma distinta a la evaluación de
un usuario de las perspectivas de la entidad que informa sobre los flujos de efectivo futuros.
Algunos flujos de efectivo futuros proceden directamente de recursos económicos existentes,
tales como las cuentas por cobrar. Otros flujos de efectivo proceden del uso de varios recursos
en combinación con la producción y comercialización de bienes o servicios a los clientes.
Aunque esos flujos de efectivo no pueden identificarse con recursos económicos individuales
(o derechos de los acreedores), los usuarios de los informes financieros necesitan conocer la
naturaleza e importe de los recursos disponibles para utilizar en las operaciones de la entidad
que informa.

Cambios en los recursos económicos y en los derechos

1.15 Los cambios en los recursos económicos y en los derechos de los acreedores de la entidad
que informa proceden del rendimiento financiero de esa entidad (véanse los párrafos 1.17 a
1.20) y de otros sucesos o transacciones, tales como la emisión de deuda o instrumentos de
patrimonio (véase el párrafo 1.21). Para evaluar de forma apropiada las perspectivas de flujos
de efectivo netos futuros de la entidad que informa y la administración realizada por la
gerencia de los recursos económicos de la entidad, los usuarios necesitan ser capaces de
identificar esos dos tipos de cambios.

1.16 La información sobre el rendimiento financiero de una entidad que informa ayuda a los
usuarios a comprender la rentabilidad que la entidad ha producido a partir de sus recursos
económicos. La información sobre la rentabilidad que ha producido la entidad puede ayudar a
los usuarios a evaluar la administración por la gerencia de los recursos económicos de la
entidad. La información sobre la variabilidad y componentes de esa rentabilidad es también
importante, especialmente para evaluar la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros. La
información sobre el rendimiento financiero pasado de la entidad que informa y la medida en
que su gerencia ha cumplido con sus responsabilidades de administración es habitualmente
útil para predecir la rentabilidad futura de los recursos económicos de la entidad.

Rendimiento financiero reflejado por la contabilidad de acumulación (o devengo)

1.17 La contabilidad de acumulación (o devengo) describe los efectos de las transacciones y

otros sucesos y circunstancias sobre los recursos económicos y los derechos de los acreedores
de la entidad que informa en los periodos en que esos efectos tienen lugar, incluso si los
cobros y pagos resultantes se producen en un periodo diferente. Esto es importante porque la
información sobre los recursos económicos y los derechos de los acreedores de la entidad que
informa y sus cambios durante un periodo proporciona una mejor base para evaluar el
rendimiento pasado y futuro de la entidad que la información únicamente sobre cobros y
pagos del periodo.

1.18 La información sobre el rendimiento financiero de la entidad que informa durante un

periodo, reflejado por los cambios en sus recursos económicos y los derechos de los
acreedores, distintos de los de obtener recursos adicionales de forma directa de los inversores
y acreedores (véase el párrafo 1.21), es útil para evaluar la capacidad pasada y futura de la
entidad para generar entradas de efectivo netas. Esa información indica en qué medida la
entidad que informa ha incrementado sus recursos económicos disponibles, y de ese modo su
capacidad para generar entradas de efectivo netas mediante sus operaciones, en lugar de
obtener recursos adicionales directamente de los inversores y acreedores. La información
sobre el rendimiento financiero de una entidad que informa durante un periodo puede ayudar
también a los usuarios a evaluar la administración de la gerencia de los recursos económicos
de la entidad.

1.19 La información sobre el rendimiento financiero de la entidad que informa durante un

periodo puede también indicar la medida en que sucesos tales como los cambios en los precios
de mercado o las tasas de interés han incrementado o disminuido los recursos económicos y
los derechos de los acreedores de la entidad, afectando a la capacidad de la entidad para
generar entradas de efectivo netas.

Rendimiento financiero reflejado por los flujos de efectivo pasados

1.20 La información sobre los flujos de efectivo de una entidad que informa durante un
periodo también ayuda a los usuarios a evaluar la capacidad de la entidad para generar
entradas de efectivo netas futuras y a evaluar la administración por la gerencia de los recursos
económicos de la entidad. Esa información indica la forma en que la entidad que informa
obtiene y gasta efectivo, incluyendo información sobre sus préstamos y reembolso de deuda,
dividendos en efectivo u otras distribuciones de efectivo a los inversores, y otros factores que
pueden afectar a la liquidez y solvencia de la entidad. La información sobre los flujos de
efectivo ayuda a los usuarios a comprender las operaciones de una entidad que informa, a
evaluar sus actividades de inversión y financiación, determinar su liquidez y solvencia e
interpretar otra información sobre el rendimiento financiero.

Cambios en los recursos económicos y en los derechos de los acreedores que no proceden
del rendimiento financiero

1.21 Los recursos económicos y los derechos de los acreedores de una entidad que informa
pueden cambiar también por razones distintas del rendimiento financiero, tales como la
emisión de deuda o instrumentos de patrimonio. La información sobre este tipo de cambios es
necesaria para proporcionar a los usuarios una comprensión completa de por qué cambiaron
los recursos económicos y los derechos de los acreedores de la entidad que informa, y de las
implicaciones de esos cambios para su rendimiento financiero futuro.

Información sobre el uso de los recursos económicos de la entidad

1.22 Información sobre la medida en que la gerencia de la entidad que informa ha cumplido
eficiente y eficazmente sus responsabilidades sobre el uso de los recursos económicos de la
entidad ayuda a los usuarios a evaluar la administración por la gerencia de esos recursos. Esta
información también es útil para predecir la medida en que la gerencia usará eficiente y
eficazmente los recursos económicos de la entidad en periodos futuros. Por ello, es útil para la
evaluación de las perspectivas de entradas de efectivo netas futuras de la entidad. 1.23
Ejemplos de las responsabilidades de la gerencia para usar los recursos de la entidad incluyen
proteger esos recursos económicos de la entidad contra efectos desfavorables de factores
económicos, tales como cambios tecnológicos o de precios, y asegurar que la entidad cumple
con la legislación, las normativas y las disposiciones contractuales que le sean aplicables.
Introducción

2.1 Las características cualitativas de la información financiera útil consideradas en este

capítulo identifican los tipos de información que van a ser probablemente más útiles a los
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para la toma de
decisiones sobre la entidad que informa a partir de la información contenida en su informe
financiero (información financiera).

2.2 Los informes financieros proporcionan información sobre los recursos económicos de la
entidad que informa, los derechos de los acreedores contra la entidad que informa y los
efectos de las transacciones y otros sucesos y condiciones que cambian esos recursos y
derechos de los acreedores. (En el Marco Conceptual se hace referencia a esta información
como a información sobre los fenómenos económicos.) Algunos informes financieros también
incluyen material explicativo sobre las expectativas y estrategias de la gerencia de la entidad
que informa, y otros tipos de información proyectada al futuro.

2.3 Las características cualitativas de la información financiera útil5 se aplican a la información

financiera proporcionada en los estados financieros, así como a la información financiera
proporcionada por otras vías. El costo, que es una restricción dominante a la capacidad de la
entidad que informa para proporcionar información financiera útil, se aplica de forma similar.
Sin embargo, las consideraciones al aplicar las características cualitativas y la restricción del
costo pueden ser diferentes para diversos tipos de información. Por ejemplo, si se aplican a la
información proyectada al futuro pueden ser diferentes a si se hace a la información sobre los
recursos económicos y los derechos de los acreedores existentes y a los cambios en esos
recursos y derechos de los acreedores.

Características cualitativas de la información financiera útil

2.4 Si la información financiera ha de ser útil, debe ser relevante y representar fielmente lo
que pretende representar. La utilidad de la información financiera se mejora si es comparable,
verificable, oportuna y comprensible.

Características cualitativas fundamentales

2.5 Las características cualitativas fundamentales son la relevancia y la representación fiel.

Relevancia

2.6 La información financiera relevante es capaz de influir en las decisiones tomadas por los
usuarios. La información puede ser capaz de influir en una decisión incluso si algunos usuarios
eligen no aprovecharla o son ya conocedores de ella por otras fuentes.

2.7 La información financiera es capaz de influir en las decisiones si tiene valor predictivo,
valor confirmatorio o ambos.

2.8 La información financiera tiene valor predictivo si puede utilizarse como un dato de
entrada en los procesos empleados por usuarios para predecir desenlaces futuros. La
información financiera no necesita ser una predicción o una previsión para tener valor
predictivo. La información financiera con valor predictivo es empleada por los usuarios para
llevar a cabo sus propias predicciones.

2.9 La información financiera tiene valor confirmatorio si proporciona información sobre (es
decir, si confirma o cambia) evaluaciones anteriores.
2.10 El valor predictivo y el valor confirmatorio de la información financiera están
interrelacionados. La información que tiene valor predictivo habitualmente también tiene
valor confirmatorio. Por ejemplo, la información de ingresos de actividades ordinarias para el
ejercicio corriente, que puede ser utilizada como base para la predicción de ingresos de
actividades ordinarias en ejercicios futuros, puede también compararse con predicciones de
ingresos de actividades ordinarias para el ejercicio actual que se realizaron en ejercicios
pasados. Los resultados de esas comparaciones pueden ayudar a un usuario a corregir y
mejorar los procesos que se utilizaron para hacer esas predicciones anteriores

Materialidad o importancia relativa

2.11 La información es material o tiene importancia relativa si su omisión o expresión

inadecuada podría razonablemente esperarse que influir influya sobre las decisiones que los
principales usuarios de los informes financieros con propósito general (véase el párrafo 1.5)
adoptan a partir de esos informes, que proporcionan información financiera sobre una entidad
que informa específica. En otras palabras, materialidad o con importancia relativa es un
aspecto de la relevancia específico de la entidad, basado en la naturaleza o magnitud, o
ambas, de las partidas a las que se refiere la información en el contexto del informe financiero
de una entidad individual. Por consiguiente, el Consejo no puede especificar un umbral
cuantitativo uniforme para la materialidad o importancia relativa, ni predeterminar qué podría
ser material o tener importancia relativa en una situación particular.

Representación fiel

2.12 Los informes financieros representan fenómenos económicos utilizando palabras y

números. Para ser útil, la información financiera debe no sólo representar los fenómenos
relevantes, sino que también representar de forma fiel la esencia de los fenómenos que
pretende representar. En muchas circunstancias, la esencia de un fenómeno económico y su
forma legal son las mismas. Si no lo son, el suministro de información solo sobre la forma legal
no representaría de forma fiel el fenómeno económico (véanse los párrafos 4.59 a 4.62).

2.13 Para ser una representación fiel perfecta, una descripción tendría tres características.
Sería completa, neutral y libre de error. Naturalmente, la perfección es rara vez alcanzable, si
es que se alcanza alguna vez. El objetivo del Consejo es maximizar esas cualidades en la
medida de lo posible.

2.14 Una descripción completa incluye toda la información necesaria para que un usuario
comprenda el fenómeno que está siendo representado, incluyendo todas las descripciones y
explicaciones necesarias. Por ejemplo, una representación completa de un grupo de activos
incluiría, como mínimo, una descripción de la naturaleza de los activos del grupo, una
descripción numérica de todos los activos del grupo, y una descripción de qué representa la
descripción numérica (por ejemplo, costo histórico o valor razonable). Para algunas partidas,
una descripción completa puede también conllevar explicaciones de hechos significativos
sobre la calidad y naturaleza de las partidas, los factores y las circunstancias que pueden
afectar a su calidad y naturaleza, así como el proceso utilizado para determinar la descripción
numérica.

2.15 Una descripción neutral es la que no contiene sesgo en la selección o presentación de la

información financiera. Una descripción neutral no está sesgada, ponderada, enfatizada,
atenuada o manipulada de alguna otra forma para incrementar la probabilidad de que la
información financiera sea recibida de forma favorable o adversa por los usuarios. Información
neutral no significa información sin propósito o influencia sobre el comportamiento. Por el
contrario, la información financiera relevante es, por definición, capaz de influir en las
decisiones de los usuarios.

2.16 La neutralidad se apoya con el ejercicio de prudencia. Prudencia es el ejercicio de la

cautela al hacer juicios bajo condiciones de incertidumbre. El ejercicio de prudencia significa
que los activos e ingresos no están sobrestimados, así como que los pasivos y gastos no están
subestimados.6 Igualmente, el ejercicio de la prudencia no permite la subestimación de activos
o ingresos, ni la sobrestimación de pasivos o gastos. Estas estimaciones erróneas pueden
conducir a la sobrestimación o la subestimación de ingresos o de gastos en periodos futuros.

2.17 El ejercicio de la prudencia no impone necesariamente la asimetría, así, por ejemplo, no

hay una necesidad sistemática de evidencia más convincente para apoyar el reconocimiento
de activos o ingresos que para el reconocimiento de pasivos o gastos. Esta asimetría no es una
característica cualitativa de la información financiera útil. No obstante, Normas concretas
pueden contener requerimientos de asimetría si esto es consecuencia de decisiones que
pretenden seleccionar la información más relevante que represente fielmente lo que pretende
representar.

2.18 Representación fiel no significa exactitud en todos los aspectos. Libre de error significa
que no hay errores u omisiones en la descripción del fenómeno, y que el proceso utilizado para
producir la información presentada se ha seleccionado y aplicado sin errores. En este contexto,
libre de errores no significa perfectamente exacto en todos los aspectos. Por ejemplo, no
puede señalarse que una estimación de un precio o valor no observable sea exacta ni que sea
inexacta. Sin embargo, una representación de esa estimación puede ser fiel si el importe se
describe con claridad y exactitud como tal estimación, se explican la naturaleza y las
limitaciones del proceso de estimación, y no se han cometido errores al seleccionar y aplicar
un proceso adecuado para desarrollar la estimación.

2.19 La incertidumbre en la medición surge cuando los importes monetarios en los estados
financieros no pueden ser observados directamente y deben, en su lugar, estimarse. El uso de
estimaciones razonables es una parte esencial de la preparación de la información financiera, y
no debilita la utilidad de la información siempre que las estimaciones estén descritas y
explicadas de forma clara y exacta. Incluso un alto nivel de incertidumbre en la medición no
impide, necesariamente, que una estimación proporcione información útil (véase el párrafo
2.22).

Aplicación de las características cualitativas fundamentales

2.20 Para que la información sea útil debe ser relevante y, además, debe proporcionar una
representación fiel de lo que pretende representar. Ni una representación fiel de un fenómeno
irrelevante ni una representación no fiel de un fenómeno relevante ayudan a los usuarios a
tomar decisiones adecuadas.

2.21 Los procesos más eficientes y eficaces para aplicar las características cualitativas
fundamentales serían habitualmente de la forma siguiente (sujetos a los efectos de las
características de mejora y la restricción del costo, que no están consideradas en este
ejemplo). Primero, identificar un fenómeno económico, la información sobre lo que puede ser
útil a los usuarios de la información financiera de la entidad que informa. Segundo, identificar
el tipo de información sobre ese fenómeno que sería más relevante. Tercero, determinar si esa
información está disponible y si puede proporcionar una representación fiel del fenómeno
económico. Si es así, el proceso de satisfacer las características cualitativas fundamentales
termina en ese punto. Si no es así, el proceso se repite con el siguiente tipo de información
que sea más relevante.

2.22 En algunos casos, se puede necesitar realizar una compensación entre las características
cualitativas fundamentales para cumplir el objetivo de la información financiera, que es
proporcionar información útil sobre los fenómenos económicos. Por ejemplo, la información
más relevante sobre un fenómeno puede ser una estimación altamente incierta. En algunos
casos, el nivel de incertidumbre en la medición que implica realizar esa estimación podría ser
tan alto que cuestione si ésta proporciona una representación suficientemente fiel de ese
fenómeno. En algunos de estos casos, la información más útil puede ser la estimación
altamente incierta, acompañada de una descripción de la estimación y una explicación de las
incertidumbres que le afectan. En otros de estos casos, si esa información no proporcionara
una representación suficientemente fiel de ese fenómeno, la información más útil podría
incluir una estimación de otro tipo que sea ligeramente menos relevante, pero que esté sujeta
a una incertidumbre en la medición menor. En circunstancias concretas, puede no haber
estimación que proporcione información útil. En esas circunstancias concretas, puede ser
necesario proporcionar información que no dependa de una estimación.

Características cualitativas de mejora

2.23 La comparabilidad, verificabilidad, oportunidad y comprensibilidad son características

cualitativas que mejoran la utilidad de la información que es relevante y facilitan una
representación fiel de lo que pretende representar. Las características cualitativas de mejora
pueden también ayudar a determinar cuál de las dos vías debe utilizarse para representar un
fenómeno, si ambas se consideran que proporcionan información igualmente relevante y
fielmente representada de ese fenómeno.

Comparabilidad

2.24 Las decisiones de los usuarios conllevan elegir entre alternativas, por ejemplo, vender o
mantener una inversión, o invertir en una entidad que informa o en otra. Por consiguiente, la
información sobre una entidad que informa es más útil si puede ser comparada con
información similar sobre otras entidades, así como con información similar sobre la misma
entidad para otro periodo u otra fecha.

2.25 La comparabilidad es la característica cualitativa que permite a los usuarios identificar y

comprender similitudes y diferencias entre partidas. A diferencia de otras características
cualitativas, la comparabilidad no está relacionada con una única partida. Una comparación
requiere al menos dos partidas.

2.26 La congruencia, aunque está relacionada con la comparabilidad, no es lo mismo. La

congruencia hace referencia al uso de los mismos métodos para las mismas partidas, de un
periodo a otro dentro de una entidad que informa, o en un mismo periodo entre entidades. La
comparabilidad es el objetivo; la congruencia ayuda al lograr esa meta.

2.27 Comparabilidad no es igual a uniformidad. Para que la información sea comparable, las
cosas similares deben verse parecidas y las cosas distintas deben verse diferentes. La
comparabilidad de la información financiera no se mejora haciendo que las cosas diferentes se
vean parecidas, ni haciendo que las cosas similares se vean distintas.
2.28 Se suele conseguir cierto grado de comparabilidad satisfaciendo las características
cualitativas fundamentales. Una representación fiel de un fenómeno económico relevante
debería tener naturalmente algún grado de comparabilidad con una representación fiel de un
fenómeno económico relevante similar en otra entidad que informa.

Aunque un fenómeno económico único puede ser representado fielmente de múltiples

formas, permitir métodos contables alternativos para el mismo fenómeno económico
disminuye la comparabilidad.

Verificabilidad

2.30 La verificabilidad ayuda a asegurar a los usuarios que la información representa fielmente
los fenómenos económicos que pretende representar. Verificabilidad significa que
observadores independientes y diferentes, debidamente informados, podrían alcanzar un
acuerdo, aunque no necesariamente completo, de que una descripción particular es una
representación fiel. La información cuantificada no necesita ser una estimación única para ser
verificable. También puede verificarse un rango de posibles importes, junto con las
probabilidades correspondientes.

2.31 La verificación puede ser directa o indirecta. Verificación directa significa comprobar un
importe u otra representación mediante la observación directa, por ejemplo, contando
efectivo. Verificación indirecta significa comprobar los datos de entrada de un modelo,
fórmulas u otra técnica, y recalcular el resultado utilizando la misma metodología. Un ejemplo
es la verificación del importe del inventario comprobando los datos de entrada (cantidades y
costos) y recalculando el inventario final utilizando la misma suposición de flujo de costo (por
ejemplo, utilizando el método primera entrada, primera salida).

2.32 Puede no ser posible verificar algunas explicaciones e información financiera con
proyección futura hasta un periodo futuro, e incluso podría no ser posible en ningún
momento. Normalmente, para ayudar a los usuarios a decidir si quieren utilizar esa
información, sería necesario revelar las hipótesis subyacentes, los métodos de recopilar la
información y otros factores y circunstancias que respaldan la información.

Oportunidad

2.33 Oportunidad significa tener información disponible para los decisores a tiempo de ser
capaz de influir en sus decisiones. Generalmente, cuanto más antigua es la información menos
útil resulta. Sin embargo, cierta información puede continuar siendo oportuna durante
bastante tiempo después del cierre de un periodo sobre el que se informa debido a que, por
ejemplo, algunos usuarios pueden necesitar identificar y evaluar tendencias. Comprensibilidad

2.34 La clasificación, caracterización y presentación de la información de forma clara y concisa

la hace comprensible.

2.35 Algunos fenómenos son complejos en sí mismos y no puede facilitarse su comprensión.

La exclusión de información sobre esos fenómenos, en los informes financieros, podría facilitar
la comprensión de la información contenida en dichos informes financieros. Sin embargo, esos
informes estarían incompletos, y por ello serían posiblemente engañosos.

2.36 Los informes financieros se preparan para usuarios que tienen un conocimiento razonable
de las actividades económicas y del mundo de los negocios, y que revisan y analizan la
información con diligencia. A veces, incluso usuarios diligentes y bien informados pueden
necesitar recabar la ayuda de un asesor para comprender información sobre fenómenos
económicos complejos.

Aplicación de las características cualitativas de mejora

2.37 Las características cualitativas de mejora deben maximizarse en la medida de lo posible.

Sin embargo, las características cualitativas de mejora, individualmente o en grupo, no pueden
hacer que la información sea útil si es irrelevante y no proporciona una representación fiel de
lo que pretende representar.

2.38 La aplicación de las características cualitativas de mejora es un proceso iterativo que no

sigue un orden determinado. Algunas veces, una característica cualitativa de mejora puede
tener que ser reducida para maximizar otra característica cualitativa. Por ejemplo, puede
merecer la pena reducir temporalmente la comparabilidad, cuando se está aplicando
prospectivamente una Norma nueva, con el fin de mejorar la relevancia o la representación fiel
en el largo plazo. Proporcionar una información a revelar adecuada puede compensar
parcialmente la falta de comparabilidad.

La restricción del costo sobre la información financiera útil

2.39 El costo es una restricción dominante en la información que puede proporcionarse

mediante la información financiera. La presentación de información financiera impone costos,
y es importante que esos costos estén justificados por los beneficios de presentar esa
información. Existen varios tipos de costos y beneficios a considerar

2.40 Los suministradores de información financiera consumen la mayor parte del esfuerzo que
supone recopilar, procesar, verificar y diseminar dicha información, pero los usuarios son los
que en última instancia cargan con esos costos en forma de rentabilidades reducidas. Los
usuarios de la información financiera también incurren en los costos de analizar e interpretar
la información proporcionada. Si no se proporciona la información necesaria, los usuarios
incurren en costos adicionales para obtener esa información en otro lugar o para estimarla.

2.41 La presentación de información financiera que sea relevante y represente fielmente lo

que pretende representar ayuda a los usuarios a tomar decisiones con más confianza. Esto da
lugar a un funcionamiento más eficiente de los mercados de capitales y a un menor costo de
capital para la economía en su conjunto. Un inversor, prestamista u otro acreedor individual
también se beneficia mediante una toma de decisiones mejor informadas. Sin embargo, no es
posible que los informes financieros con propósito general proporcionen toda la información
que cada usuario encuentra relevante.

2.42 Al aplicar la restricción del costo, el Consejo evalúa si los beneficios de presentar una
información en particular probablemente justifican los costos incurridos para suministrar y
utilizar esa información. Cuando se aplica la restricción del costo al desarrollar una propuesta
de Norma, el Consejo recaba información de los suministradores de información financiera,
usuarios, auditores, académicos y otros sobre la naturaleza y cantidad de los beneficios y
costos esperados de esa Norma. En la mayoría de las situaciones, las evaluaciones se basan en
una combinación de información cuantitativa y cualitativa.

2.43 Debido a la subjetividad inherente, las diferentes evaluaciones individuales de los costos y
los beneficios de la presentación de partidas particulares de información financiera variarán.
Por ello, el Consejo pretende considerar los costos y beneficios en relación con la información
financiera de forma general, y no solo en relación con entidades que informan individuales.
Eso no significa que las evaluaciones de costos y beneficios justifiquen siempre los mismos
requerimientos de información para todas las entidades. Las diferencias pueden resultar
apropiadas debido a los distintos tamaños de entidades, las diversas formas de obtener capital
(en mercados cotizados o no cotizados), las necesidades de los diferentes usuarios u otros
factores.