UNIVERSIDAD DE ORIENTE
NÚCLEO MONAGAS
ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS
ASIGNATURA: SEMINARIO DE LAS INST. FINANCIERAS
CÓDIGO: 0924682
TEMA VI
LA BANCA ESPECIALIZADA
PROFESORA: BACHILLER:
Padrón, Rosibel
Carvajal, Carla
C.I.: 22.618.294
SECCION 03
Maturín, diciembre del 2021
1) Bancos de inversión
La banca de inversión a aquel segmento del sector bancario destinado a la
obtención de fondos para realizar una inversión a medio y largo plazo como
objeto principal La banca de inversión o banca de negocios asiste a clientes
individuales, empresas privadas y gobiernos a obtener capital, mediante
underwriting o erigiéndose en agente del cliente para la emisión y venta de
valores en los mercados de capitales. Un banco de inversión puede
asimismo ofrecer servicios consultivos a compañías interesadas en fusiones
y adquisiciones, y otros servicios financieros a clientes como actuar de
agente intermediario para market making, operación de derivados
financieros, renta fija, divisas, commodities y acciones. Mientras que la
banca comercial tradicional va enfocada a pequeños ahorradores y
necesitados de financiación, la banca de inversión se enfoca en la gran
empresa.
La banca de inversión generalmente tiene dos grandes segmentos de
negocios. La operación, comercio o intercambio de valores por efectivo u
otros valores (es decir, facilitar las operaciones, el market making) o la
promoción de valores (underwriting, investigación) se considera el lado de la
venta. Por otro lado, el trato y servicios con los fondos de pensiones, fondos
mutuos, hedge funds, etc, constituye el lado de la compra. En algunos
países los bancos de inversión operan tanto del lado de la compra, como de
la venta.
Generalmente los países exigen licencias especiales para los bancos de
inversión y no permiten que operen simultáneamente como bancos
comerciales, es decir captando depósitos.
a) Aspectos Generales
Opera en una área corporativa y área de negocios:
Área corporativa: Banca especializada en operaciones de adquisición,
venta, toma de participaciones y asesoramiento (la firma vende sus
conocimientos).
Proporcionan asesoramiento para fusiones y adquisiciones, en la forma de
un objeto de compra determinado, aconsejando a clientes sobre el precio
ofrecido para estos objetivos, encontrando el financiamiento para la compra
de participaciones y planeando la táctica de la compra o fusión con la
empresa objetivo. Por otro lado, analizan las posibles defensas ante una
oferta externa.
Intermediación de valores de renta fija y variable, actividades de banco
agente y de inteligencia financiera para proyectos concretos o
financiamiento global de empresas, es decir, su función principal es servir
de banca intermediaria, más que acreedor o inversionista. Por lo tanto, su
compensación por la captación de recursos suele adoptar la forma de
honorarios y no de ingresos por intereses.
Área de negocios: Los bancos de inversión que suscriben activos
financieros los venden al final a los inversionistas institucionales. Estos
inversores incluyen fondos mutuos, fondos de jubilación y compañías de
seguros. La venta y la negociación también consisten en la creación de
mercados. En Estados Unidos de Norte América (EU) un Investments Bank
está especializado en la intermediación de títulos de valores (acciones,
obligaciones, papel comercial, etcétera.) y no acepta depósitos ni concede
créditos, aunque sí asegura la colocación de títulos.
La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, con la
aprobación del Órgano Superior del Sistema Financiero Nacional, dictará
las normas aplicables para el establecimiento de los montos y porcentajes
de la cartera de créditos a ser destinados por los bancos micro financieros a
la microempresa, pequeña y mediana empresa.
b) Estructura
Para llevar a cabo su actividad los bancos de inversión cuentan con
distintos departamentos:
- Front office: Empezando por el front office (las personas con las que el
cliente contacta directamente, y gestionan los servicios de preventa, venta y
posventa). El front office se apoya a su vez en el middle office.
- Middle office: El middle office es la parte encargada de evaluar el riesgo
del cliente y del entorno, decidir sobre las posibilidades de llevar a cabo la
operación y otras cuestiones de gran importancia.
- Back office: Por último, se cuenta también con un back office para la
contabilización de las operaciones y el enlace con otras áreas del banco.
Generalmente la banca de inversión norteamericana, y en menor medida la
británica, han sido por antonomasia los “Investments Banks” más
reconocidos y expandidos, lo que ha ocasionado que sean los principales
actores de la banca
de negocios en todo el mundo por el recorrido y prestigio con el que
cuentan.
De este modo ha quedado relegado a un segundo plano la banca de
inversión nacional en diversos países, y convirtiéndose así en multinacional,
como por ejemplo Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley y la ya
desaparecida
Lehman Brothers.
c) Marco Legal
Resolución SBS nº 3544-2015 que aprueba el Reglamento de Bancos de
Inversión mediante Resolución SBS N° 3544-2015, la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(“SBS”) aprobó el Reglamento de Bancos de Inversión (en adelante, el
Reglamento).
d) Funciones
Particularmente, sus vías de actuación son:
• Se encarga de la emisión y comercialización de títulos valores.
• Ayuda a ejecutar operaciones como las ampliaciones de capital,
empréstitos, acciones y deuda corporativa.
• Tiene como labor primordial asesorar y dirigir el proceso de distribución de
las participaciones, siendo estas las laborales llevas a cabo para grandes
empresas.
• Los bancos de inversión, además, también pueden adquirir participaciones
o deuda de compañías que consideren atractivas y estratégicas. Bien por su
situación actual (beneficios o dividendos) o por su revalorización futura.
• Crean productos de inversión
e) Objetivos
También denominada banca de negocios, la banca de inversión es la que
tiene como objeto principal la negociación con grandes empresas y sectores
estratégicos en busca de una rentabilidad para sus clientes y accionistas
Se encarga de la emisión y comercialización de títulos valores. Ayuda a
ejecutar operaciones como las ampliaciones de capital, empréstitos,
acciones y deuda corporativa. Los bancos de inversión, además, también
pueden adquirir participaciones o deuda de compañías que consideren
atractivas y estratégicas.
f) Prohibiciones
Los representantes de instituciones bancarias del exterior tienen prohibido:
• Realizar operaciones y prestar servicios que sean propios de la actividad
de su representada.
• Captar fondos e invertirlos en forma directa o indirecta en el país.
• Ofrecer o invertir valores y otros títulos extranjeros en el territorio nacional.
Prohibiciones en los servicios de inversión:
• Quién preste servicios dentro en alguna institución financiera debe tener
en
cuenta que no podrán celebrar contratos de intermediación bursátil o de
administración de títulos en los que sean cotitulares de las cuentas de sus
clientes
g) Importancia
La banca de inversión se dedica a la creación y optimización de
instrumentos financieros que ayudan a las empresas en la compra y
emisión de títulos de capitalización, manejo de activos financieros y
asesoría financiera para maximizar el valor de la compañía según esta lo
requiera.
Una inversión en términos generales, es la utilización de los recursos en el
sector productivo o de capitales con el objetivo de lograr beneficios o
ganancias y su importancia radica en lograr obtener libertad financiera.
La banca en su conjunto permite la expansión del dinero por medio de su
capacidad de captar recursos del público, los cuales presta creando así un
mayor ahorro que se vuelve a prestar. De aquí la importancia de los bancos
centrales y las comisiones bancarias en los diferentes países.
h) Bancos de inversión existentes en el país
Banesco: Depósitos a plazo fijo: Los depósitos a plazo fijo son
instrumentos de inversión no exigible a la vista que permiten obtener el
mejor rendimiento del dinero, en el plazo de tiempo que más convenga.
✓ Los intereses varían según el monto, plazo de la inversión y tasa
de interés vigente.
✓ Plazos: mínimo 180 días, máximo 360 días.
✓ El pago de intereses se abona en la cuenta el mismo día del
vencimiento del depósito.
✓ Producto amparado por el Fondo de Protección Social de los
Depósitos Bancarios-FOGADE.
a) Aspectos generales
La función principal de los bancos de desarrollo es financiar programas y
proyectos que para la banca comercial pueden no ser convenientes o
rentables. El desarrollo, , es todo lo que contribuya a mejorar el bienestar y
la calidad de vida de las personas. El mandato de los bancos de desarrollo
abarca, por tanto, prácticamente
todos los aspectos de la vida en sociedad. Desde escuelas y acueductos,
hasta carreteras, puertos, instalaciones eléctricas, pero también educación
y salud, entre muchas otras.
b) Marco legal
Ley general de bancos y otras instituciones financieras:
Artículo 45: Los bancos universales , bancos comerciales , bancos de
desarrollo y bancos de segundo piso podrán dedicarse conforme a las
disposiciones que los rigen , los reglamentos que dicte el ejecutivo nacional
y la normativa prudencial que dicte la superintendencia de bancos y otras
instituciones financieras, y el Banco Central De Venezuela a realizar
actividades conexas con las bancarias o crediticias. Tales como transferir
fondos, aceptar la custodia de fondos, títulos y objetos de valor, prestar
servicio de cajas de seguridad, actuar como fiduciarios y ejecutar mandatos,
comisiones, y otros encargos de confianza; así como comprar y vender
divisas y billetes extranjeros o importar oro amonedado o en barras, sin
perjuicio de lo dispuesto sobre esta materia, en la Ley del Banco Central de
Venezuela
Artículo 110: Los bancos de desarrollo, tendrán por objeto principal
fomentar, financiar y promover actividades económicas y sociales para
sectores específicos del país, compatibles con su naturaleza, con las
limitaciones de este Decreto Ley. Cuando se trate de recursos provenientes
del Ejecutivo Nacional destinados a programas específicos, podrán realizar
operaciones de segundo piso. Cuando tengan por objeto exclusivo
fomentar, financiar o promover las actividades micro financieras
sustentadas en la iniciativa pública oprivada, tanto en las zonas urbanas
como rurales, otorgarán créditos de menor cuantía, bajo parámetros de
calificación distintos a los establecidos en el resto de los bancos, entidades
de ahorro y préstamo e instituciones financieras, y podrán realizar las
demás operaciones de intermediación financiera y servicios financieros
compatibles con su objeto.
Artículo 111. Los bancos de segundo piso, tendrán como objeto principal
fomentar y financiar los proyectos de desarrollo industrial y social del país,
así como las actividades micro empresariales, urbanas y rurales, con las
limitaciones de este Decreto Ley; y sólo podrán realizar sus operaciones
crediticias a través de los bancos universales, bancos comerciales, bancos
de desarrollo, entidades de ahorro y préstamo, y fondos regionales, salvo
que se trate de créditos otorgados a los microempresarios o
microempresas, en cuyo caso podrán otorgarlos a través de los entes de
ejecución conforme a las disposiciones de la Ley que rige a ese sector; pero
podrán realizar las demás operaciones de intermediación financiera y
servicios financieros compatibles con su objeto. En el caso de las
actividades micro empresariales, otorgarán créditos de menor cuantía, bajo
parámetros de calificación distintos a los establecidos en el resto de los
bancos, entidades de ahorro y préstamo e instituciones financieras.
c) Funciones
Las instituciones financieras que componen la banca de desarrollo buscan
financiar y promover sectores productivos importantes por su contribución al
crecimiento económico y del empleo, como el de las pymes, la
infraestructura pública, vivienda y el sector rural.
Bancos de segundo piso:
✓ Desarrollan algunos sectores de la economía en particular como la
agricultura, la industria e infraestructura.
✓ Atender y solucionar problemáticas de financiamiento regional o
municipal, como la construcción de viviendas.
✓ Fomentar actividades específicas como las exportaciones, creación de
empresas y desarrollo de proveedores.
• Proveer servicios financieros y no financieros para empresas, tanto en
sectores excluidos, como en sectores estratégicos además impulsan el
desarrollo empresarial y tecnológico mediante instrumentos financieros
acordes con el perfil de los clientes y de los intermediarios que muchas
veces utilizan.
• Financiar y promover sectores productivos importantes por su contribución
al crecimiento económico y del empleo.
El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) es la principal fuente de
financiación multilateral para proyectos de desarrollo en América Latina y el
Caribe
f) Prohibiciones del banco de desarrollo
De acuerdo con lo establecido en el artículo N º 115 de la Ley General de
Bancos, a los bancos de desarrollo les está prohibido lo siguiente:
• Otorgar créditos con un plazo mayor a 10 años, ya que va contra la
naturaleza de los mismos, los créditos deben ser de plazos cortos e incluso
excesivamente cortos en comparación con los otorgados por el resto de la
banca.
• Adquirir más del 20% de una empresa y mantener esa participación por
más de 3 años. En caso de exceder el plazo deberá tal participación bajar al
10%
g) Bancos de Desarrollo existentes en el País
• Banco de Comercio Exterior (BANCOEX).
• Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela
(BANDES).
• Sociedad Nacional de Garantías Recíprocas para la Mediana y
Pequeña Industria, S.A. (SOGAMPI)
h) Funcionamiento y servicios que prestan a la economía los bancos de
desarrollo
• Bancoex: Ofrece asesoría técnica y financiera con el propósito de impulsar
el fortalecimiento y crecimiento de las cadenas productoras de bienes y
servicios para la generación de nuevas fuentes de ingreso de divisas al país
por la vía de la exportación. Además, cuenta con el programa Venezuela
Exporta, a través del cual desarrolla un despliegue sin precedentes para el
impulso de la comercialización de productos venezolanos distintos a los
hidrocarburos, en los mercados internacionales para apalancar la actividad
productiva del país.
• Bandes: Actúa como agente financiero del estado para entender el
financiamiento de proyectos orientados hacia la descentralización
económica, estimulando la inversión privada en zonas deprimidas,
apoyando con recursos financieros proyectos de desarrollo nacional.
• Sogampi: Apoya el fortalecimiento y desarrollo económico de las unidades
productivas del país, mediante el otorgamiento de fianzas para impulsar el
modelo productivo socialista. Objetivos de un banco de segundo piso
• Centrarse en atender a los productores rurales que se les dificulta solicitar
y obtener la aprobación de créditos.
• Relacionarse con otras entidades públicas que quieren atender a una
misma población, para utilizar adecuadamente los recursos
públicos.Aumentar el financiamiento en los sectores en desarrollo y de esa
forma ofrecer oportunidades de empleo.
• Promover la aprobación de créditos a largo plazo con la finalidad de
aumentar la productividad. Prohibiciones del banco de segundo piso
• En el banco de segundo piso no puede hacer operaciones de taquilla de
atención al público.
• Su particularidad más visible es que no cuentan con oficinas para atención
al público general.
• No reciben depósitos de los ahorristas.
• Otorgar finanzas y cauciones.
• Realizar inversiones en obligaciones de empresas privadas no inscritas en
el Registro Nacional de Valores.
Bancos de segundo piso en Venezuela
• El Banco Nacional Hipotecario, Urbano y de Obras Públicas.
• La Nacional Financiera.
• El Banco Nacional de Comercio Exterior.
• El Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada.
• Mi Banco
• Fideicomisos Instituidos con Relación a la Agricultura.
• Bancamiga
Funcionamiento y servicios de los bancos de segundo piso en Venezuela:
• Mi banco: Es un banco venezolano de capital privado dedicado al
sector microempresario, que tiene como objetivo principal la
bancarización rentable y responsable de los empresarios y hogares de
bajos recursos en el país. Ofrece Disponibilidad los 365 días del año a
través de su sitio web, permite el ahorro de tiempo, al poder efectuar
transacciones al instante y sin tener que trasladarse al Banco, brinda mayor
comodidad y conveniencia para manejar sus cuentas y realizar operaciones
a cualquier hora y desde cualquier lugar.
• El Banco Nacional Hipotecario, Urbano y de Obras Públicas: Se encarga
de administrar los fondos designados por el sistema nacional de vivienda y
habitad, así como cualquier otro que determine el gobierno.
Es la pionera en otorgamiento de créditos habitacionales que respalde los
programas, planes y proyectos que se desarrollen con respecto a la habitad
y vivienda, para garantizar el cumplimento de las necesidades de las
familias venezolanas.
3)Sistema de ahorro y préstamo
Las entidades de ahorro y préstamo son instituciones financieras cuyo
objeto es la captación de recursos destinados al otorgamiento, por cuenta
propia, de créditos o financiamientos en los términos y condiciones
establecidos en esta Ley, así como prestar servicios accesorios y conexos
con dichas operaciones.
Las entidades de ahorro y préstamo podrán dedicarse, de conformidad con
las disposiciones que las rigen, a realizar actividades conexas con sus
operaciones, tales como participar en programas especiales de vivienda,
servir de intermediarios para la canalización de recursos destinados a la
artesanía y pequeñas empresas, transferir fondos dentro del país, aceptar la
custodia de fondos, títulos y objetos de valor, prestar servicios de cajas de
seguridad, actuar como fiduciario y ejecutar mandatos, comisiones y otros
encargos de confianza. Igualmente podrán realizar operaciones de reparto.
Banca hipotecaria. Un banco hipotecario es un tipo de entidad
financiera que realiza labores de cesión de créditos y préstamos con
garantía hipotecaria. Estos bancos surgen hace varios siglos para
aportar financiación y liquidez a personas e instituciones a cambio
del respaldo de una garantía real, generalmente un bien inmobiliario.
a) Funciones de los bancos hipotecarios son:
• Reciben depósitos de participaciones de préstamos hipotecarios y en
cuentas especiales.
• Pueden obtener créditos del exterior (préstamos interbancarios).
• Por la razón anterior, pueden actuar como intermediarios financieros de
créditos obtenidos en moneda extranjera y nacional.
• Pueden emitir obligaciones o cédulas hipotecarias.
• Están capacitados para realizar inversiones temporales en colocaciones
de fácil liquidación.
• En la práctica ya no existen bancos únicamente de tipo hipotecario, sino
que éstos han ido diversificando sus actividades hacia bancos comerciales
o han sido fusionados o absorbidos por estos últimos, constituyendo la parte
o división hipotecaria de un grupo bancario.
b) Marco legal del sistema de ahorro y préstamo
Las entidades de ahorro y préstamo son instituciones financieras cuyo
objeto es la captación de recursos destinados al otorgamiento, por cuenta
propia, de créditos o financiamientos en los términos y condiciones
establecidos en esta Ley, así como prestar servicios accesorios y conexos
con dichas operaciones.
La Constitución de la República Bolivariana de Venezuela consagra en su
Artículo 70, a las Cajas de Ahorro como medios de participación y
protagonismo del pueblo, en ejercicio de su soberanía, en el ámbito social y
económico, incluyendo además a otras formas asociativas guiadas por los
valores de la mutua cooperación y la solidaridad. En este orden de ideas, el
Artículo 118 de la Constitución establece el derecho de los trabajadores, así
como de la comunidad, para desarrollar asociaciones civiles de carácter
social y participativo, tales como: cooperativas, cajas de ahorro, mutuales y
otras formas asociativas.
Igualmente, dispone el Artículo 308 de la Constitución, el deber que tiene el
Estado de proteger y promover las cajas de ahorro y cualesquiera otras
formas de participación comunitaria para el ahorro, bajo el régimen de
propiedad colectiva, con el de fortalecer el desarrollo económico del país,
sustentándolo en la iniciativa popular. La actual estructura social, jurídica y
financiera de la República Bolivariana de
Venezuela está encausada a solucionar los problemas sociales de sus
ciudadanos dentro de los lineamientos económicos modernos y funcionales
de la nueva República.
c) Funciones del sistema de ahorro y préstamo son:
1. Canalización del ahorro a través de la demanda de una rentabilidad por la
confianza del cliente de su depósito de capital en el banco.
2. Seguridad en el depósito de capital. Los bancos guardan el dinero de las
personas y tienen sistemas de seguridad muy potentes que permiten
garantizar el dinero de sus clientes.
3. Emisión de préstamo y crédito Por ejemplo, un préstamo personal para
montar un negocio o un préstamo para la compra de una vivienda.
4. Emisión de productos financieros que ofrecen una rentabilidad
garantizada o no.
5. Control de la masa monetaria en circulación siguiendo las directrices de
los bancos Centrales.
6. Cumplimiento de los ratios mínimas de reserva para garantizar la liquidez
de la masa de capital de sus clientes y de esta forma, evitar riesgos de
impagos y de contagio a otros sectores de la economía.
7. Equilibrar el cociente entre expansión del crédito y volumen de depósitos
en manos del público.
8. Ofrece servicios de asesoramiento financiero y patrimonial en materia de
seguros, domiciliación de la nómina, optimización de la rentabilidad de los
ahorros.
9. Permite aplazar pagos y uso de tarjetas de crédito y de débito para la
disposición de dinero en efectivo.
Objetivos del sistema de ahorro y préstamo y de la banca hipotecaria
d)Objetivo del sistema nacional de ahorro y préstamo
Tiene por objeto crear, mantener, fomentar y desarrollar, condiciones y
mecanismos favorables para la captación de recursos financieros,
principalmente ahorros, y su canalización en forma segura y rentable
mediante cualquier tipo de actividad crediticia, hacia la familia, las
sociedades cooperativas, el artesano, el profesional, las pequeñas
empresas industriales y comerciales y, en especial, para la concesión de
créditos destinados a solucionar el problema de la vivienda familiar y facilitar
la adquisición de inmuebles necesarios para el desarrollo de la comunidad.
f) Prohibiciones del sistema de ahorro y préstamo y de la banca hipotecaria
Según el Artículo 27°
Queda prohibido a las entidades de ahorro y préstamo:
1) Otorgar créditos que no posean garantía hipotecaria inmobiliaria de
Primer grado, por un monto que en conjunto exceda del treinta por ciento
(30%) del total de su cartera de créditos, sin perjuicio de que se exijan otras
garantías en resguardo de la solidez patrimonial de la respectiva entidad;
2) Conceder créditos que no posean garantía hipotecaria inmobiliaria de
primer grado, por plazos superiores a tres (3) años. Este plazo podrá ser de
hasta cinco (5) años si el crédito cuenta con garantía hipotecaria de
segundo grado.
3) Otorgar préstamos hipotecarios por plazos que excedan de veinticinco
(25) años o por más del setenta y cinco por ciento (75%) del valor del
inmueble dado en garantía, según avalúo que se practique. La
Superintendencia podrá aumentar el plazo indicado.
4) Adquirir acciones y obligaciones privadas por montos que en conjunto
excedan el veinte por ciento (20%) de su capital pagado y reservas. Se
Excluyen de este porcentaje las obligaciones emitidas por bancos y otras
instituciones financieras cuando se trate de la colocación de excedentes en
operaciones de tesorería, hasta el porcentaje que determine la
Superintendencia. En ningún caso podrán adquirir acciones de empresas
domiciliadas en el exterior.
5) Realizar inversiones en obligaciones de compañías privadas de mediano
y largo plazo, no inscritas en el Registro Nacional de Valores.
6) Conceder créditos en cuenta corriente o sobregiros sin garantía.
7) Otorgar fianzas y cauciones, salvo que previamente se hayan constituido
a favor de la entidad de ahorro y préstamo, garantía real hasta un cien por
ciento (100%) del monto de la caución o fianza.
8) Mantener contabilizados en su balance, como activos bancarios, aquellos
créditos e inversiones que no cumplan con las disposiciones contenidas en
esta Ley, a juicio de la Superintendencia.
g) Bancos hipotecarios y entidades de ahorro y préstamo existentes en el
país
Banco de Venezuela
Banco Mercantil
Banco Banesco
Banco Provincial
BOD
Bicentenario
Bancaribe
Banco del tesoro
Banca Amiga
Banco Activo
Banco del Sur
h) Funcionamientos y servicios que prestan a la economía
Las entidades de ahorro y préstamo actualmente entran funcionamiento
siempre y cuando no adopten la forma de sociedades anónimas de acuerdo
con lo previsto en el artículo 116 de esta Ley, deberán mantener recursos
propios por un monto no inferior al mínimo señalado en este artículo.
La Superintendencia podrá modificar los límites mínimos de capital y recursos
propios exigidos en este artículo, previa opinión favorable del Consejo Superior
de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones
Financieras, previsto en la Ley General de Bancos y otras Instituciones
Financieras.
Artículo 6°.- A los efectos de esta Ley, se consideran entidades regionales
aquellas que cumplan los siguientes requisitos:
1) Tener su Asiento principal en zonas fuera del Área Metropolitana de
Caracas;
2) Tener no más de un tercio (1/3) de sus oficinas en el Área
Metropolitana de Caracas;
3) Tener la mayoría de los miembros de su junta administradora con
residencia en la entidad federal que le sirva de sede;
4) Destinar no menos de un sesenta (60%) por ciento de los recursos que
capten estas instituciones al financiamiento de actividades económicas en
Venezuela en zonas fuera del Área Metropolitana de Caracas. La
Superintendencia establecerá, por normas generales, los componentes del
porcentaje establecido en este numeral, entre los cuales se incluirán las
colocaciones en operaciones de tesorería cuando las circunstancias
económicas así lo justifiquen.
Las entidades de ahorro y préstamo podrán dedicarse, de conformidad con las
disposiciones que las rigen, a realizar actividades conexas con sus
operaciones, tales como participar en programas especiales de vivienda, servir
de intermediarios para la canalización de recursos destinados a la artesanía y
pequeñas empresas.
Así como también los préstamos en dinero y de las pensiones.
