UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO PUNO

Facultad de Ciencias Contables y Administrativas

Escuela Profesional de Ciencias Contables

CONTABILIDAD MINERA

La minería en el Perú
Resultados de Encuesta Fraser
Perú: País atractivo para la inversión minera
Indicador Fraser de atractivo para invertir, 2018
Posición en el Ranking

Puntaje1 Place

United
States

Resultados años anteriores

• 2017: 19º
• 2016: 28º

Perú se ubica en el puesto 14° a nivel mundial

de países más atractivos para la inversión minera y
2° lugar en Latinoamérica.
1/ Incluye el puntaje más alto de estados de Canadá, Estados Unidos y Australia.
Fuente: Fraser Institute, 2018.

9
Perú: Líderen producción y reservas mineras

PRODUCCIÓN MINERA RESERVAS MINERALES

MINERALES LATINOAMERICA MUNDO LATINOAMERICA MUNDO

ORO 1 6 1 5 “A nivel nacional, las

concesiones mineras
COBRE 2 2 2 3 ocupan el 14% del
territorio.
PLATA 2 2 1 1
Solo el 1,3% de las
ZINC 1 2 1 3 concesiones mineras
actuales se encuentra
PLOMO 1 3 1 5 en la etapa de
exploración (0,3%) y
ESTAÑO 1 4 3 11 en la etapa de
explotación (1%)”
MOLIBDENO 2 4 1 3

Fuente : US Geological Survey, “Mineral Commodity Summaries 2018”.

11
 Producción Minera
▪ Al mes de septiembre de
2019, la producción
nacional de cobre, plomo,
estaño y molibdeno,
registraron un incremento
de 1.6%, 6.9%, 10.1% y
1.7%, respectivamente, con
relación al mismo periodo
de 2018.

▪ Asimismo, para el año

2022, se espera un
crecimiento de 27% de la
producción de cobre y 12%
de la producción de oro,
como consecuencia de la
puesta en marcha de los
proyectos que actualmente
se encuentran en
Fuente: Mas de US$ 55,000 millones de inversión construcción
Anuario Minero 2018 en la última década, afianzando la
Boletín Estadístico Minero (Septiembre 2019) - MINEM. producción nacional.
Importante contribuyente
20% de la recaudación de impuestos a las Empresas han invertido más de S/ 4 mil millones
empresas, regalías y otros tributos especiales,
en proyectos sociales en los últimos 10 años reportados.
provino de la minería.
Evolución de la inversión social minera*
Otros servicios Hidrocarburos* (millones de S/)
25.7% 20.3%

739 747
Agropecuario 696
0.3%
Pesca 624
0.4%
Manufactura primaria 475 487
1.2% 391
Minería**
Construcción 19.8% 291
5.4% 255
207
Manufactura no
primaria
9.6% Energía eléctrica y
Comercio agua 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
12.7% 4.6%
*Últimas cifras disponibles
*Incluye el pago de regalía hidrocarburífera Fuente: MINEM
**Incluye el pago de regalía minera, IEM y GEM
Fuente: SUNAT, Perupetro, MEF, BCRP
 Liderazgo en desarrollo económico
La minería es una de los subsectores más importantes en generación de recursos para el Perú:

RESULTADOS 2018

PBI1 Ingresos Fiscales Exportaciones5 Empleo

Aportó S/ 50,075 MM 2 S/ 9,834 US$ 29,451 MM 209,449

MM 4 personas7

Representó 9.4%3 10.8% 60.2% 1.2%

(Part. %) del PBI nacional de los ingresos recaudados del valor total de la PEA
por SUNAT 5 exportado

1/ El Producto Bruto Interno (PBI) es el valor de la producción de bienes y servicios dentro de un país.
2/ Monto referido a la Minería Metálica
3/ No incluye a proveedores del bienes y servicios mineros
4/Incluye RegalíasMineras, Gravamen Especial a la Minería, ImpuestoEspecial a la Minería, Impuesto a la Renta.
5/Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria
6/ (http://www.minem.gob.pe/_publicacion.php?idSector=1&idPublicacion=567).
7/Fuente IPE 2017. 5% de la PEA formalmente empleada

18
Ingresos Tributarios Mineros
De enero a septiembre del 2019, los ingresos tributarios mineros sumaron S/5,976 millones
representando el 8.1% del total de los ingresos tributarios internos recaudados por SUNAT.

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
Ene-sep

8,132 11,258 10,633 7,180 7,429 4,349 4,307 6,989 9,834 5,976

(*) Incluye Regalías Mineras, Gravamen Especial a la Minería, Impuesto Especial a la Minería, Impuesto a la
Renta.
Fuente: Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT).
Fecha de consulta: 13 de noviembre de 2019.
Aportes al desarrollo descentralizado del país
vía canon y regalías
Transferencias de canon y regalías mineras
(millones de soles)
Más de S/ 38 mil millones
transferidos a gobiernos
subnacionales en la última década. 6,000

5,000
23 regiones beneficiadas. 4,000

22% de la inversión pública 3,000

total
2,000
27% del presupuesto total de GR y GL
1,000
65% nivel de ejecución promedio de lo
presupuestado con canon y regalías. 0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Regalías mineras Canon minero

Fuente: MEF
Aportes al desarrollo descentralizado del país
vía canon y regalías

Principales regiones receptoras de canon y regalías mineras Para algunas regiones, el canon y las
(2008-2017, millones de S/ transferidos) regalías son la fuente más
Áncash 8,026
importante de financiamiento:
Arequipa 5,261

La Libertad 4,191 • Tacna → 57%

Cajamarca 3,760 • Moquegua → 54% del presupuesto

Tacna
• Áncash → 47% de gobiernos
3,448 subnacionales
• Arequipa → 34% (2008-2017)
Moquegua 3,335
• Cajamarca → 30%
Puno 2,424 • La Libertad → 25%
Cusco 1,910 • Puno → 22%
Ica 1,746

Pasco 1,685 Fuente: MEF

Contribución al crecimiento económico
PBI Global y contribución del sector minero
(%)

C ontribuc ión indirecta 6.9

C ontribuc ión directa

Var. %real PBI

4.0
4.8
3.3
4.3 2.7
2.0 4.0
2.2
1.6

2.6 2015 2016

Efecto: Toromocho y Las
Bambas, principalmente 1.4

0.8
0.7
0.5 0.4
0.2
0.2 0.2
0.1 1.0
0.6 0.5 0.4

1996-2000 2001-2005 2006-2010 2011-2015 2016-2018

La locomotora minera… Efecto de la minería sobre otros sectores
Demanda interna del sector extracción de minerales metálicos
(% de la demanda intermedia total)
Dinamiza importantes sectores de
la economía, a través de sus efectos
directos, indirectos e inducidos.

Fuente: INEI, CCD (Centro para la Competitividad y el Desarrollo)

Generación de empleo y población beneficiaria
Evolución anual del empleo minero directo Beneficiados en el país con el sector minero al 2018
(Miles de personas)
250 Miles de
196
personas Porcentaje de la
200 población
5 692
150

100

50
23%
0
1997

2016
1994
1995
1996

1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015

2017
2018
4 269

Empleo directo e indirecto en la minería 2018

18%
(Miles de personas)

196
Empleos
directos 1 227

Empleos 196
indirectos

Beneficiados
Empleos indirectos
1,227
Empleos directos

Fuente: MINEM
Generación de empleo y población beneficiaria

Efecto de la minería
en la generación de empleo, 2012
Cerca de 1,5 millones de
empleos directos e indirectos

Fuente: MINEM, IPE (Instituto Peruano de Economía)

El sector impulsa la industrialización del país en alta tecnología
Principales productos industriales demandados
por las empresas mineras Ventas de cobre al mercado local: Southern
(Miles de toneladas)
55
• Artefactos de • Molino de bolas
iluminación • Bolas para molienda
• Productos químicos • Horno rotativo
• Alimentos en general • Palas mecánicas 38 38

• Calzado • Bombas para minería

• Lentes • Brocas 27

• Botas • Explosivos
19
• Guantes • Baterías
15 15 15 14
• Casco • Planchas de hierro y 12 12 12 12
11
• Materiales de acero 7 7

construcción • Maquinaria en
• Combustibles general

2004
2000

2001

2002

2003

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015
Fuente: BCRP, Southern
El sector impulsa la industrialización del país en alta tecnología
Exportaciones de productos metalmecánicos
(US$ millones)

581 586

545 544
533
516

476
445

393
369

328

220
191
160 164
136
110
97 99

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fuente: BCRP
Recursos generados por la minería para el desarrollo regional y local
Recursos generados por tipo pago
(Millones de NuevosSoles)
Acumulado 1,347
269
Puentes
COAR
Chilinas
8,205
12,399

6,084
431 15
111,250 10,288 10,235 841 Hospitales Redes de
Nivel III Metros
4,046 9,664
9,078
526 8,425 645
92,915 7,768
7,530
584
454
6,362 6,508
330
516 5,277
4,736
4,196 4,374
10,680 1109
536
9,085 8,956
8,678 933
7,315 7,610 623
2,426 6,604 444
6,106

1,119 4,472 4,633 4,380

3,303 3,615
586 3,068
279 2,426

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Impuesto a la Renta (IR) Regalía Minera (RM) IEM y GEM PMSP y FS Total
IR 2018 estimado Fuente:MEF, SUNAT, Empresas

IEM:Impuesto Espec ial a la Minería GEM:Gravamen Espec ial a la Minería PMSP:Programa Minero de Solidaridad c on FS: Fondo Social
el Pueblo
Recursos generados contribuyen a mejorar la infraestructura del país
6160
9726 11890 5622
14636
8074 10397
8287 14609
8984 6618
CANON MINERO 6065 6240
6023 12147
5556 5404
3580 4883
3827 4519
2711
3362 11897 13817 13697
9826 10424 11458 10622 11578
2092 7118 9020 8303
2636

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Gob. Local Gob. Regional Gob. Nacional

REGALÍA MINERA
Inversión en infraestructura por sector 2007-2018
(millones de soles)
Trasporte

Educacion
48,928
Saneamiento
IMPUESTO A LA 9,084 108,477
RENTA 14,429 Agropecuaria
(G.C.) 14,604 Planeam. Gestión y Res. De
Contingencia
24,950
Salud

33,913 37,384
Defensa y seguridad nacional

Otros
Fuente: MEF
La gran promesa de la minería peruana
Cartera de proyectos: US$ 59.1 mil millones
27.7% 0.4%
US$ 214 millones
Cartera de proyectos por estado de avance US$ 16,209 millones
1 proyecto

(% del monto total) 6 proyectos

0.4%
6.6%
US$ 250 millones
1 proyecto
US$ 3,851millones
Construcción 3 proyectos

17% 0.7%

17 2.7% 3.9%
US$ 400 millones
1 proyecto

Ingeniería de REGIONES US$ 2,275 millones

3 proyectos
detalle Pre- US$ 1,600 millones

factibilidad BENEFICIADAS 1 proyecto

8% 1.5% 19.4%
50% US$ 11,353 millone
US$ 884 millones 7 proyectos
3 proyectos

Factibilidad
25%
48 US$ 2,167 millones
3.7% 3.1%
US$ 1,786 millones
3 proyectos

PROYECTOS EN 5 proyectos

4.5% 2.2%
Millones de US$ % del total CARTERA US$ 1,263 millones
4 proyectos
US$ 2,648 millones
Cobre 42,196 71%
Proyectos Oro 6,858 12%
2 proyectos

9.7%
2.1%

por metal Hierro 5,100 9% US$ 5,660 millones

4 proyectos
US$ 1,255 millones
1 proyecto

Zinc 1,146 2% 1.2% 10.2%

US$ 5,987 millones
Plata 685 1% US$ 706 millones
3 proyectos
1 proyecto
Otros 3,149 5%
Fuente: MINEM (Cartera de proyectos de construcción de mina, 2018)
 C arterade Proyectos 2019 - 2028 Según su etapa

Pre-factibilidad Factibilidad Ingeniería de detalle Construcción

50% 25% 7% 17%

Total
Inversión
(US$ MM) 28,371 16,217 4,185 8,999 57,772
Número de
proyectos 23 15 3 7 48

Elaboración:
Dirección General de Promoción y Sostenibilidad Minera - MINEM (Septiembre 1, 2019).
 C artera de Proyectos 2019
Según el mineral a extraer

cobre oro hierro fosfatos zinc plata uranio estaño

/ litio

12% 4% 2% 1% 1% 0.4%
71% 9%

Inversión (US$
MM) 40,988 6,342 5,100 2,149 1,499 685 800 209 57,772

Número de
proyectos 25 7 2 4 6 2 1 1 48
Enorme potencial por desarrollar
- Exportaciones mineras superarían los US$ 43 mil millones.
Impacto de la cartera de proyectos - Los ingresos fiscales adicionales podrían cubrir la construcción de más de 5 mil
kilómetros de nuevas carreteras o más que duplicar el presupuesto del Ministerio
de Salud.
De concretarse los proyectos de cobre en cartera, podríamos contar con:

*Calculado sobre la base de estimaciones del IPE acerca del impacto de la actividad minera en la generación de empleo e impuestos en el Perú.
El estimado de impuestos solo considera impuesto a la renta, contribuciones sociales, regalías e impuestos especiales pagados por el sector minero.
Fuente: MINEM, IPE, LME, BCRP, MEF, SUNAT
La inversión minera se está
comenzando a recuperar 2018
US$ 10,135 millones
• Ampliación Toquepala
• Ampliación Toromocho
Inversión minera • Quecher Main
• Relaves B2 San Rafael
(millones de US$)
• Mina Justa 2019
8,864 • Ariana
8,079 • Quellaveco US$ 3,441 millones
7,498 • Ampliación Santa María
6,825 • Ampliación Pachapaqui
6,378 • Integración Coroccohuayco
• Optimización Lagunas Norte
4,947 • Corani
• Tía María 2020
3,928
3,332 3,334 US$ 5,457 millones
• Yanacocha Sulfuros
2,290 • Zafranal
• Pampa de Pongo
2021
US$ 6,412 millones
• Los Chancas
• Anubia
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 • Quicay II
• San Gabriel
Fuente: MINEM • Fosfatos Pacífico
• Haquira
Desafíos de las inversiones
Causas más mencionadas de retraso de los proyectos mineros, 2018
39% de los retrasos
(% de respuestas) se explica por conflictos sociales y
trámites con entidades estatales.

21%
20%
19% Resultados en encuesta 2016
18%
Conflictos sociales 23%
Menores precios 17%
10% Problemas con el financiamiento 13%
8% Trámites 11%
4%
Respecto del 2016,
ha aumentado la relevancia de los
Conflictos Problemas de Problemas con el Trámites Precio del metal Costos por Problemas con problemas de financiamiento y los trámites.
sociales con las viabilidad técnica financiamiento por debajo del encima de los asuntos
comunidades del proyecto esperado previstos ambientales
No obstante, los expertos encuestados
consideraron que hay un avance gradual hacia
la simplificación de los requisitos ambientales y
Fuente: BCRP (Reporte de Inflación Diciembre 2018 – encuesta de opinión de los trámites para la exploración minera.
sobre proyectos mineros)
Desafíos de las inversiones Cotizaciones de metales básicos
(índice: 2011 = 100)
160
140
120
• Menor crecimiento en China. Variación del PBI
100
(en porcentaje)
80
60
• Crecimiento económico mundial 40
20
moderado.
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Zinc Plomo Estaño Cobre
• Intensificación de riesgos a la 180
baja: 160
140
Presiones financieras (altos niveles de 120
100
deuda) y tensiones comerciales (que 80
afectan precios de metales). 60
Fuente: Banco Mundial (reporte “Global 40
Economic Prospects”, enero 2019) 20
0

abr-18

sep-18

nov-18
dic-18
jul-18

oct-18

feb-19*
mar-18

ago-18
ene-18

may-18

ene-19
jun-18
feb-18
Zinc Plomo Estaño Cobre

*Al 19 de febrero
Fuente: BCRP, LME
Oportunidades que nos presenta el
mercado global 335 TM de acero
4.7 TM de cobre

• Electrificación y energías limpias. 3 TM de aluminio

Zinc, molibdeno,
➢ Vehículos eléctricos: intensivos en cobre. entre otros
➢ Energías renovables necesitan metales.
✓ Celdas fotovoltaicas.
Demanda mundial de cobre para
✓ Turbinas eólicas. 3 MW vehículos eléctricos
✓ Baterías de almacenamiento. (miles de TM)
✓ Redes de transmisión inteligentes.
Demanda promedio anual mundial
• Crecimiento de consumo de metales de cobre para energías renovables
en países emergentes. (miles de TM)
90
➢ Exceptuando a China, consumo per cápita
110 175
de cobre en emergentes es relativamente
bajo. Hay espacio para crecer. 158
370
195
• Deterioro de leyes, pocas minas
2010-2016 2017-2040*
nuevas (cobre).
Solar Eólica Otras renovables *Proyección
Fuente: DBS Bank, Banco Mundial
Los grandes retos internos:
Contar con un entorno normativo facilitador Por el lado de las empresas:
para la inversión:

Reglas claras, razonables, estables Mejorar la percepción pública y

y predecibles. relacionamiento con grupos de interés.

Simplificación de procedimientos
administrativos.
Apoyar gestión de las autoridades
subnacionales para optimizar uso de sus
recursos en beneficio de la población.
Mayor presencia del Estado y
mejor ejecución del canon para
reducir conflictividad.

Respetar la ley y los compromisos Reforzar las buenas prácticas en temas

asumidos. ambientales, sociales y laborales.
Las empresas vienen desarrollando importantes iniciativas
sociales...
Apoyo al desarrollo empresarial local

Fortalecimiento de capacidades locales

Promoción del empleo local

Fuente: CEMS - UP
Fortalecimiento de códigos de conducta…

Nuevos principios :

o Principio 09: “Nuestras actividades productivas y

gestión empresarial se rigen bajo los lineamientos de
gobernanza corporativa, transparencia y lucha contra la
corrupción”.

o Principio 10: “El desarrollo de nuestras actividades se

realiza respetando y promoviendo los derechos
humanos.”

o Principio 11: “En el desarrollo de nuestras actividades

respetamos la equidad de condiciones y oportunidades
para mujeres y hombres, rechazando toda clase de
discriminación y violencia.”
Importantes coordinaciones multisectoriales en marcha…
➢ Centro de Convergencia y Buenas Prácticas Minero Energéticas (Rimay).
➢ Objetivo: lograr consensos para el desarrollo de una mejor actividad
minero energética, fomentando el crecimiento de las comunidades
ubicadas en sus zonas de influencia.
➢ Visión de la Minería al 2030 – construcción entre sociedad civil,
academia, empresas y el sector público.

➢ Espacio impulsado por el Poder Ejecutivo, con el fin de evaluar y

Mesas proponer soluciones a la problemática de la tramitología en el sector.
➢ Se instaló en octubre del 2018.
Ejecutivas ➢ Convoca a gremios y entidades públicas involucradas en la actividad
minero energética.
➢ Se trabaja en una mesa transversal y en tres sectoriales.
➢ La mesa transversal aborda temas que afectan a los tres sectores.
¡No perdamos la gran
oportunidad que tenemos de
transformar nuestra riqueza
natural en desarrollo y
bienestar para todos los
peruanos!