SEGUNDO PARCIAL

CONCEPTO Siglas en Excel

Monto, Valor futuro S = M = VF VF
Capital, prestamo, deuda,
P = C = VA VA
inversion, depósito (uno)
Tasa interes i TASA
Plazo, tiempo, num periodos n NPER
Dividendo, Alicuotas, Cuotas,
R = Renta
Depósitos(varios), Renta, Pagos, PAGO
= Pago
Anualidad, Amortizacion, etc.
Funciones Financieras
=PAGO(TASA;NPER;VA;[VF];[TIPO])

=VA(TASA;NPER;PAGO;[VF];[TIPO] ) OPCIONALES

=VF(TASA;NPER;PAGO;[VA];[TIPO])

ARGUMENTOS

FUNCIÓN
ancieras
O])

]) OPCIONALES

])

ARGUMENTOS

NCIÓN
 La principal diferencia es que con el interés simple, el capital permanece constante, mientras que con el
El Por
Sr.ejemplo,
Fernández
en el casodebe $10.000.000,
del interés cantidad
simple, si invertimos que será
2.000 dólares al 3% pagada en el5 primer
durante 3 años, años,a
dólares. Esto es porque el capital se mantiene constante en los 2.000 dólares iniciales. En total ganamos
anuales.
Si hacemosSi el la tasa
mismo de interés
ejercicio pero con es delcompuesto,
interés 40%. notaremos que los beneficios de cada period
Determinar
Por ejemplo, siel importe de
inviertiéramos cada 2.000
los mismos pago. dólares al 3% durante 3 años pero con interés compues

PAG
interés sobre 2.060 dólares, por lo que ganaríamos 61.8 dólares.
Por lo tanto, para el tercer año tendríamos acumulados 2.000+60+61.8, lo que nos da una utilidad de 63.
interés simple.
Resumo todo lo anterior en la sgte. tabla:
Prestamo

O
Plazo
Tasa
Pago

Con la Función Con la Formula

Pago Matemática

Anita adquiere una casa mediante el sistema de amortización gradual e

propiedad a una institución financiera por el valor de $1.000.000 a 30 a
pagadera en cuotas mensuales con un interés del 10% anual capitalizab
Calcular el valor de la cuota mensual.

Prestamo
Plazo
Tasa
Pago

Con la Formula
Con la Función
Pago Matemática
ce constante, mientras que con el interés compuesto el capital varía al final de cada periodo de tiempo.
será
al 3% pagada en el5 primer
durante 3 años, años,añomediante
ganaremos 60 5 dólares
pagosde interés, el segundo año volveremos a ganar 60 dólares y el terc
lares iniciales. En total ganamos 180 dólares en los 3 años.
que los beneficios de cada periodo se acumularán al capital inicial para volverlo a invertir y así producir más intereses.
3 años pero con interés compuesto, lo que obtendríamos el primer año sería 60 dólares, pero para el segundo año tendríamo

AG
lo que nos da una utilidad de 63.65 dólares. Y como resultado final, hemos ganado 185.45. Es decir, más de 5 dólares de dife

R
10 ,000 ,000
R 
10,000,000

O  1  (1 .40 ) 
5
  2 , 035,165
 0 .40 

VA
R 
 1  (1  i )  n 

 

 i 
Con Función VBA

amortización gradual e hipoteca la

or de $1.000.000 a 30 años plazo
10% anual capitalizable mensualmente.

1.000.000
R
 1  (1.008333) 


 0.008333

1 . 000 . 000
R   8,7
113 . 954638
Con Función VBA
o de tiempo.
emos a ganar 60 dólares y el tercer año, otros 60

así producir más intereses.

o para el segundo año tendríamos que aplicar el

Es decir, más de 5 dólares de diferencia con el

00,000 R  4,913,609 .12


35,165

A
 i) n 


i 

1.000.000

1  (1.008333)  36 0



0.008333 

1 . 000 . 000
  8 , 775 . 42
113 . 954638
 PROBLEMAS DE MONTO DE UNA ANUALIDAD
MONTO DE ANUALIDADES INMEDIATAS DE PAGO VENCIDO
Calcular el monto acumulado y las ganancias si realizamos depósitos a fin de
cada mes por $1000 cada uno durante medio año al 12% anual.

FORMULA: CAPITALIZACIONES-PERIODOS
S ANUAL
R SEMESTRAL
i CUATRIMESTRAL
n TRIMESTRAL
I BIMESTRAL
MENSUAL
DIARIAS

Qué valor hay que depositar a fin de cada mes en un banco que paga el 6% anual con el
propósito de que en 2 años se tenga acumulado un monto por $12580.

FORMULA: CAPITALIZACIONES-PERIODOS
S ANUAL
R SEMESTRAL
i CUATRIMESTRAL
n TRIMESTRAL
I BIMESTRAL
MENSUAL
DIARIAS
Por haber realizado depósitos a fin de cada mes por $995 durante 1 año hemos acumulado
$13145. ¿Cuál es la tasa de interés que intervino en esta operación financiera? ¿Cuál es la
tasa nominal y la tasa efectiva anual?

FORMULA: CAPITALIZACIONES-PERIODOS
S ANUAL
R SEMESTRAL
i CUATRIMESTRAL
n TRIMESTRAL
I BIMESTRAL
m MENSUAL
J QUINCENAL
iefec anual DIARIAS

Cuantos pagos por $1520 y que pago adicional hay que hacer al fin de cada
trimestre para que al 10% anual acumule un monto por $8750.

FORMULA: CAPITALIZACIONES-PERIODOS
S ANUAL
R SEMESTRAL
i CUATRIMESTRAL
n TRIMESTRAL
I BIMESTRAL
hay que hacer pagos por MENSUAL
un pago adicional por DIARIAS
DO

IZACIONES-PERIODOS
1
2
3
4
6
12
360

nual con el

IZACIONES-PERIODOS
1
2
3
4
6
12
360
os acumulado
? ¿Cuál es la

IZACIONES-PERIODOS
1
2
3
4
6
12
24
360

IZACIONES-PERIODOS
 1
2
3
4
6
12
360
 PROBLEMAS DE MONTO DE RENTAS INMEDIATAS DE PAGO ANTICIPADO
Calcular el monto acumulado y las ganancias si realizamos depósitos a INICIO
de cada mes por $1,000 cada uno durante medio año al 12% anual.

FORMULA: CAPITALIZACIONES-PERIODO
S ANUAL
R SEMESTRAL
i CUATRIMESTRAL
n TRIMESTRAL
I = VF - R * n BIMESTRAL
MENSUAL
DIARIAS

Qué valor hay que depositar a inicio de cada mes en un banco que paga el 6% anual con el
propósito de que en 2 años se tenga acumulado un monto por $12,580.

FORMULA: CAPITALIZACIONES-PERIODO
S ANUAL
R SEMESTRAL
i CUATRIMESTRAL
n TRIMESTRAL
I BIMESTRAL
MENSUAL
DIARIAS

Por haber realizado depósitos a inicio de cada mes por $995 durante 1 año hemos
acumulado $13145. ¿Cuál es la tasa de interés que intervino en esta operación financiera?
¿Cuál es la tasa nominal y la tasa efectiva anual?

FORMULA: CAPITALIZACIONES-PERIODO
S 13145.00 ANUAL
R -995.00 SEMESTRAL
i CUATRIMESTRAL
n 12.00 TRIMESTRAL
I BIMESTRAL
m 12 MENSUAL
J QUINCENAL
iefec anual DIARIAS

Cuantos pagos por $1520 y que pago adicional hay que hacer al inicio de cada trimestre
para que al 10% anual acumule un monto por $8750.

FORMULA: CAPITALIZACIONES-PERIODO
S $8,750.00 ANUAL
R $1,520.00 SEMESTRAL
i 10% 3% CUATRIMESTRAL
n 5.76 TRIMESTRAL
I BIMESTRAL
hay que hacer pagos de: MENSUAL
un pago adicional por DIARIAS
CIPADO

ALIZACIONES-PERIODOS
1
2
3
4
6
12
360

ual con el

ALIZACIONES-PERIODOS
1
2
3
4
6
12
360

ALIZACIONES-PERIODOS
1
2
3
4
6
12
24
360

mestre

ALIZACIONES-PERIODOS
1
 2
3
4
6
12
360
 Series Uniformes o Anualidades

1.- Si Juan deposita $12,000 cada fin de mes durante un año, en una entidad
financiera que paga una tasa del 3.0% mensual.
¿Cuánto dinero tendrá acumulado al final de este tiempo?

¿Qué cantidad deben invertir Juan López en la compañía Reina Victoria

2.-
para obtener una anualidad de $2.500 por año durante 15 años, si dicha
compañía paga el 4.5% por año?
Además calcular el valor del interés.

3.-
Un comerciante oferta un lote de herramientas en $65.000 y para
promover sus ventas propone la siguiente modalidad de pago:
Cargo del 1% mensual por el interés
Cuota inicial $12.000 y el saldo en 18 abonos mensuales.
Cuál es el valor de las mensualidades y además determinar el valor de los
intereses.

Venta
Abono
Saldo (VA)
i
INTERESES n
R

4.- R
Cuantos depósitos mensuales vencidos de $156,325 y que
deposito adicional se deben hacer en una institución
financiera que paga el 12% anual para tener un valor
acumulado de $1,000.000
 Cuantos depósitos mensuales vencidos de $156,325 y que i
deposito adicional se deben hacer en una institución VF
financiera que paga el 12% anual para tener un valor
acumulado de $1,000.000 n

y u deposito adicional

5.- Cuantos depósitos de $25,000 debe hacer una persona cada

trimestre para obtener $750,000 considerando una tasa de
interés de 15% anual capitalizable trimestralmente

6.-
Cuál será la tasa de interés anual capitalizable
trimestralmente a la que una serie de depósitos de $30,000
efectuado al final de cada trimestre podrá constituir un
fondo de $800,000 a 5 años

7.- Una compañía de seguros ofrece por un pago inmediato de

$90,000 una renta de $5,000 pagaderos durante 30 años al
comprador o a sus herederos. Qué tasa de interés abona la
compañía de seguros?

Calcular el valor futuro y el valor presente de las

8.- siguientes anualidades ciertas ordinarias.

(a) $2.000 semestrales durante 8 ½ años al 8%,

capitalizable semestralmente.

(b) $4.000 anuales durante 6 años al 7,3%, capitalizable

anualmente.

(c) $200 mensuales durante 3 años 4 meses, al 8% con

capitalización mensual.

a) b) c)
 Pago
Plazo
Tasa
Factor
Valor Futuro

Valor Actual

9.-

Calcular el valor de contado de una propiedad vendida a 15 años de plazo, con pagos de
$3.000 mensuales por mes anticipado, si la tasa de interés es del 12% convertible
mensualmente.

Pago
Plazo
Tasa

Valor ?

10.- ¿Qué suma debe depositarse a principio de cada año, en un fondo que abona el 6% para
proveer la sustitución de los equipos de una compañía cuyo costo es de $2.000.000 y con
una vida útil de 5 años, si el valor de salvamento se estima en el 10% del costo?

Valor Futuro
Tasa
Plazo

11.- Un empleado consigna $300 al principio de cada mes en una cuenta de ahorros
que paga el 8%, convertible mensualmente.
¿En cuánto tiempo logrará ahorrar $30.000?
Un empleado consigna $300 al principio de cada mes en una cuenta de ahorros
que paga el 8%, convertible mensualmente.
¿En cuánto tiempo logrará ahorrar $30.000?

Pago
Tasa
Valor Futuro

?
<===
 depositos de
posito adicional

Pagos
Plazo
Monto (VF)

Tasa

Pagos
Plazo
Capital

Tasa
 pagos de
ible

l 6% para
000 y con
?
 PROBLEMAS DE VALOR ACTUAL DE UNA RENTA
VALOR ACTUAL DE UNA RENTA TEMPORAL INMEDIATA DE PAGO VENCIDO

Que préstamo puede otorgarnos un banco si nuestra capacidad de pago es de $1,000 al final de
cada mes durante medio año al 12% anual.

Calculo ptestamo
A
R
i
n
CF

Calcular el dividendo a pagar y los costos financieros para un préstamo por $10,000 a cancelárse
en dividendos de fin de trimestre durante 2 años al 18% anual.

Calculo del dividendo

A
R
i
n
CF

Se desea adquirir un vehiculo cuyo precio al contado es de $25,000 con una entrada del 25% y el
saldo financiado a 5 años plazo y con pagos de dividendos iguales a fin de cada mes al 16%
anual . Se pide calcular
1. el dividendo a pagar: 455,96
2. el costo financiero : 8607,81
3. el costo total del vehiculo :

Calculo del dividendo

A Valor del bien
R Entrada%
i Valor entrada
n Valor a financiar
CF Costo total

Por haber realizado un préstamo por $10000 tenemos que cancelar dividendos a fin de cada mes
por $955 cada uno durante un año. Se pide hallar:
1.- La tasa que intervino en la operación financiera. 2,1615% efect mensual
2.- La tasa nominal. 25,9381% anual

Calculo de la tasa Comprobacion

A A
R R
i i
n n
CF CF
Jnominal

Cuantos pagos por $1,221 y que pago adicional debemos de realizar a fin de cada trimestre con el
propósito de cancelar un préstamo por $6580 a una tasa de interés del 5% semestral.

Calculo # pagos
A
R
i
n
CF
Hay que hacer pagos de
mas uno adicional por

Hay que hacer 0 pagos de mas uno adicional por 0

=B65&INT(C63)&E65&C61&" "&B66&ROUND(MOD(C63,1)*C61,2)
A
PAGO VENCIDO

$1,000 al final de

10,000 a cancelárse

entrada del 25% y el

da mes al 16%

s a fin de cada mes

cada trimestre con el
mestral.
 PROBLEMAS DE VALOR ACTUAL DE UNA RENTA
VALOR ACTUAL DE UNA RENTA TEMPORAL INMEDIATA DE PAGO ANTICIPADO

Que préstamo puede otorgarnos un banco si nuestra capacidad de pago es de $1,000 a inicio de cada mes
durante medio año al 12% anual.

Calculo ptestamo
A
R
i
n
CF

Calcular el dividendo a pagar y los costos financieros para un préstamo de $10,000 a cancelárlo en
dividendos a inicio de trimestre durante 2 años al 18% anual.

Calculo del dividendo

A
R
i
n
CF

Se desea adquirir unvehiculo cuyo precio al contado es de $25,000 con una entrada del 25% y el saldo
financiado a 5 años plazo y con pagos de dividendos iguales a inicio de cada mes al 16% anual . Se pide
calcular
1. el dividendo a pagar: 455,96
2. el costo financiero : 8607,81
3. el costo total del vehiculo :

Calculo del dividendo

A Valor del bien
R Entrada%
i Valor entrada
n Valor a financiar
CF Costo total

Por haber realizado un préstamo por $10,000 tenemos que cancelar dividendos a inicio de cada mes por
$955 cada uno durante un año. Se pide hallar:
1.- La tasa que intervino en la operación financiera. 2,1615% efect mens
2.- La tasa nominal. 25,9381% anual
 Por haber realizado un préstamo por $10,000 tenemos que cancelar dividendos a inicio de cada mes por
$955 cada uno durante un año. Se pide hallar:
1.- La tasa que intervino en la operación financiera. 2,1615% efect mens
2.- La tasa nominal. 25,9381% anual

Calculo de la tasa
A
R
i
n
CF
Jnominal

Cuantos pagos por $1221 y que pago adicional debemos de realizar a fin de cada trimestre con el propósito
de cancelar un préstamo por $6580 a una tasa de interés del 5% semestral.

Calculo # pagos
A
R
i
n
CF
Hay que
hacer 0 pagos por 0
mas uno adicional por -
ANTICIPADO

inicio de cada mes

cancelárlo en

el 25% y el saldo
6% anual . Se pide

o de cada mes por

o de cada mes por

estre con el propósito

 UN PEQUEÑO AHORRISTA DESEA SABER CUANTO NECESITA
DEPOSITAR HOY , PORQUE DESEA ADQUIRIR UNA CASA AL
CABO DE 5 AÑOS, LA MISMA QUE LE COSTARIA A ESA FECHA
US$60.000, ASUMIENDO QUE EL BANCO LE PAGUE UN INTERES
.DEL 4.5% CAPITALIZABLE DIARIAMENTE

DATOS CAPITALIZACIONES
TASA DIARIA
PLAZO MENSUAL
PAGO BIMENSUAL
VF TRIMESTRAL
TIPO SEMESTRAL
VALOR ACTUAL ANUAL

SE ESTUDIA LA COMPRA DE UNA POLIZA DE SEGUROS QUE NOS PAGUE $650

.AL FINAL DE CADA MES DURANTE LOS PROXIMOS 15 AÑOS
EL COSTO ES DE $50.000 Y EL DINERO PAGADO DEVENGA UN INTERES ANUAL
.DEL 11,5%
PARA DETERMINAR SI LA COMPRA DE LA POLIZA ES UNA BUENA INVERSION,
SE EMPLEA LA FUNCION VA, PARA CALCULAR EL VALOR ACTUAL DE LA
.ANUALIDAD

DATOS
TASA
PLAZO
PAGO
VF
TIPO
VA

QUE CAPITAL DEBO INVERTIR AHORA PARA QUE AL CABO DE CUATRO AÑOS OBTENER
UN VALOR DE $11350, CONSIDERANDO UNA TASA DE INTERES DEL 17% CONVERTIBLE
:SEMESTRALMENTE, EVALUE ADEMAS LAS SIGUIENTES ALTERNATIVAS
A) SI EL PLAZO ES DE 6 AÑOS
B) SI LA TASA ES DEL 15% CONVERTIBLE TRIMESTRAL
 QUE CAPITAL DEBO INVERTIR AHORA PARA QUE AL CABO DE CUATRO AÑOS OBTENER
UN VALOR DE $11350, CONSIDERANDO UNA TASA DE INTERES DEL 17% CONVERTIBLE
:SEMESTRALMENTE, EVALUE ADEMAS LAS SIGUIENTES ALTERNATIVAS
A) SI EL PLAZO ES DE 6 AÑOS
B) SI LA TASA ES DEL 15% CONVERTIBLE TRIMESTRAL

DATOS Normal A) B)
TASA
PLAZO
PAGO
VF
TIPO
VA

5,909.60 4,264.21 6,297.76

LIZACIONES
360
12
6
4
2
1

E NOS PAGUE $650

S
UN INTERES ANUAL

BUENA INVERSION,
CTUAL DE LA

RO AÑOS OBTENER
7% CONVERTIBLE
VAS
RO AÑOS OBTENER
7% CONVERTIBLE
VAS
UN CUENTA AHORRISTA SE ENCUENTRA INDECISO PORQUE NO SABE EN QUE BANCO DEPOSITAR SU DINERO, VA
:BRINDAN LAS SIGUIENTES ALTERNATIVAS
A) PACIFICO EL 4% CAPITALIZABLE DIARIAMENTE
B) GUAYAQUIL EL 4% CAPITALIZABLE MENSUALMENTE
C) PICHINCHA EL 4% CAPITALIZABLE BIMENSUALMENTE
D) MACHALA EL 4% CAPITALIZABLE TRIMESTRALMENTE
E) AUSTRO EL 4% CAPITALIZABLE SEMESTRALMENTE
QUE BANCO LE RECOMIENDAN AL AHORRISTA, SI DESEA DEPOSITAR 5000 DOLARES Y MANTENERLO DURANTE 4
?¿POR QUE

PACIFICO GUAYAQUIL PICHINCHA

CAPITAL
TASA
PLAZO
CAPITALIZACION
VALOR FUTURO
RENTABILIDAD

LA SEÑORITA MARIA PEREZ, DESEA SABER CUANTO VA A RECIBIR POR CONCEPTO DE CAPITAL, SI MANTIENE UN
.DEPOSITO US$ 10.000 DURANTE 2 AÑOS, 3 MESES, 15 DIAS
.EL BANCO LE PAGA UN INTERES DEL 5% CAPITALIZABLE DIARIAMENTE

DATOS
TASA
PLAZO
PAGO
VA
TIPO
VF

.QUEREMOS INICIAR UN PROYECTO DE AHORRO, PARA APLICAR A 10 MESES A PARTIR DE LA FECHA

SE DEPOSITA $1.500 EN UNA CUENTA DE AHORRO QUE DEVENGA UN INTERES ANUAL DEL 7.5%, QUE SE
.CAPITALIZA MENSUALEMENTE (INTERES MENSUAL)
 .QUEREMOS INICIAR UN PROYECTO DE AHORRO, PARA APLICAR A 10 MESES A PARTIR DE LA FECHA
SE DEPOSITA $1.500 EN UNA CUENTA DE AHORRO QUE DEVENGA UN INTERES ANUAL DEL 7.5%, QUE SE
.CAPITALIZA MENSUALEMENTE (INTERES MENSUAL)

.SE PLANEA DEPOSITAR $130 EL PRIMER DIA DE CADA MES DURANTE LOS PROXIMOS 10 MESES

.DETERMINAR LA CANTIDAD QUE OBTENDRA AL FINAL DE LOS 10 MESES

DATOS
TASA
PLAZO
PAGO
VA
TIPO
VF

UNA PERSONA INVIERTE EN UN FONDO DE CAPITAL $7,350 A UN PLAZO DE 5 AÑOS Y UNA TASA DE INTERES
. DEL 14% CONVERTIBLE TRIMESTRALMENTE

SE PIDE HALLAR EL VALOR DEL MONTO, CONSIDERANDO TAMBIEN LAS

:SIGUIENTES ALTERNATIVAS
A-) SI EL PLAZO ES DE 4 AÑOS

B-) SI LA TASA ES DEL 17% CONVERTIBLE SEMESTRALMENTE

C-) SI EL CAPITAL ES DE $10,500

DATOS
NORMAL OPCION A OPCION B
TASA
PLAZO
FACTOR
VA
TIPO
VF
 E BANCO DEPOSITAR SU DINERO, VARIOS LE

OLARES Y MANTENERLO DURANTE 4 AÑOS.

MACHALA AUSTRO

EPTO DE CAPITAL, SI MANTIENE UN

CAPITALIZACIONES
DIARIA 360 2 años = 360 * 2 = 720
MENSUAL 12 3 meses = 30 * 3 = 90
BIMENSUAL 6 15 dias = 15
TRIMESTRAL 4 825 360
SEMESTRAL 2 2.29
ANUAL 1

MESES A PARTIR DE LA FECHA

TERES ANUAL DEL 7.5%, QUE SE
MESES A PARTIR DE LA FECHA
TERES ANUAL DEL 7.5%, QUE SE

S PROXIMOS 10 MESES

5 AÑOS Y UNA TASA DE INTERES

OPCION C