Interés simple III

II
Presentación CONTENIDO
En este capítulo se analizarán algunos conceptos
Presentación
o bases conceptuales de lo que significa el interés
Objetivo general
simple, con sus diferentes variables: capital, tasa Objetivos específicos
de interés, tiempo, valor actual, monto y sus Interés
aplicaciones en el ámbito financiero y comercial. Tasa de interés
Es necesario que el lector se familiarice con dichos · Interés simple
conceptos y con las respectivas fórmulas para su · Formas de calcular
cálculo, ya que en el medio financiero la aplicación el interés simple
del cálculo de interés simple es permanente en · Cálculo del número de días
operaciones de crédito, ahorros, inversiones de · Variación del cálculo del interés
corto plazo, préstamos, etcétera. · Variación de la tasa de interés
en función de tiempo
· Procedimientos abreviados
Objetivo general de cálculo
Conocer el cálculo del interés simple en sus dife- · Cálculo del capital
rentes modalidades y aplicaciones en el ámbito · Cálculo de la tasa de interés
comercial y financiero. · Cálculo del tiempo
· Cálculo del monto
a interés simple
Objetivos específicos · Cálculo del valor actual
Estudiar el cálculo del interés simple. a interés simple
Analizar el cálculo de sus variables: capital, tasa de · Gráfica de tiempos y valores
interés, tiempo. · El interés sobre saldos deudores
Distinguir el cálculo del monto y el valor actual. Actividades de ejercitación
Respuestas
Realizar ejercicios prácticos de aplicación.
Actividades de autoevaluación
Realizar cálculos de compras a plazo con diferentes
Respuestas
modalidades. Actividades de repaso
 Armando Mora Zambrano

Interés
“Es la cantidad pagada por el uso del dinero obtenido en préstamo o la cantidad
producida por la inversión del capital.”1
“El dinero se invierte siempre en forma productiva; es decir, siempre está ganando
interés”.2
“Es el alquiler o crédito que se conviene pagar por un dinero tomado en
préstamo”.3
“Precio del servicio proporcionado por el prestamista al prestatario, pagado por
este último, para conseguir la utilización de cierta suma de dinero durante un
período determinado”.4

De estas definiciones puede concluirse que el interés está directamente

relacionado con la utilización del dinero, que está siempre produciendo más
dinero, en función del tipo de interés y del tiempo. En consecuencia, se puede
decir que interés es el valor que se paga por el uso del dinero. Por ejemplo: si por
invertir $ 100 se obtienen $ 15, se dice que se está ganando el 15% de interés.

Tasa de interés e
$
“Es la razón del interés devengado al capital en la unidad de tiempo.”5
Está dada como un porcentaje o su equivalente; generalmente se toma el año
como unidad de tiempo. Se representa con la letra i.
Veamos:

Interés 15
i = —————— = ——— = 15% = 0,15
Capital 100

Interés simple
Cuando un capital genera intereses por un determinado tiempo, el interés
producido que se reconoce se denomina interés simple.

Formas de calcular el interés simple

El interés simple (I) está en función directa del capital (C), la tasa de interés (i)
y el tiempo (t). Según esta premisa, el interés simple puede calcularse mediante
la siguiente fórmula:

I = Cit Fórmula 2.1. Fórmula de interés simple

1
F. Ayres Jr., Teoría y 500 problemas resueltos, México, McGraw-Hill, 1971, pp. 40-41.
2
Ídem.
3 L. Portus Govinden, Matemáticas financieras, Bogotá, McGraw-Hill, 1975, p. 15.
4
J. C. Y. Bernard y D. Lewandowski Colli, Diccionario económico y financiero, Madrid, Asociación para el
Progreso de la Dirección, 1981.
5
F. Ayres, ob. cit.
42 $ Alfaomega
 Interés simple

Calculemos, entonces
El interés simple que gana un capital de $ 5.000 al 12% anual, desde el 15 de marzo
hasta el 15 de agosto del mismo año. Para tal fin, lo primero que tenemos que hacer es
calcular el tiempo que transcurre entre las dos fechas,tomando una de las dos fechas
extremas.

Tiempo exacto Tiempo aproximado

Marzo 16 15
Abril 30 30
Mayo 31 30
Junio 30 30
Julio 31 30
Agosto 15 15
Total 153 150 días

El problema propuesto puede resolverse de cuatro formas:

f Con el tiempo aproximado y el año comercial:

150
I = (5.000)(0,12) —— = $ 250,00
360
f Con el tiempo exacto y el año comercial:
153
I = (5.000)(0,12) —— = $ 255,00
360
f Con el tiempo aproximado y el año calendario:
150
I = (5.000)(0,12) —— = $ 246,5753
365
f Con el tiempo exacto y el año calendario:
153
I = (5.000)(0,12) —— = $ 251,5068
365
Como podemos apreciar, el interés más alto se da en el segundo caso, con el tiempo
exacto y el año comercial y equivale a 255, mientras que el más bajo está dado en el
tercer caso, con el tiempo aproximado y el año calendario, y es igual a 246,5753. Para
operaciones bancarias, es el segundo caso en el que más se utiliza.

Cálculo del número de días

El número de días en el año también puede variar:

–– año comercial: 360 días –– año calendario: 365 días –– año bisiesto: 366 días

Alfaomega 43
 Armando Mora Zambrano

Con esta premisa, el cálculo de días para encontrar el interés ganado puede
realizarse en forma aproximada o en forma exacta.

En forma aproximada: con el objeto de facilitar los cálculos de tiempo, se

acostumbra suponer el año de 360 días, dividido en 12 meses de 30 días cada
uno; esto se denomina cálculo aproximado del tiempo.

Del 15 de marzo al 15 de junio hay 90 días:

Marzo 15 días
Abril 30 días
Mayo 30 días
Junio 15 días
Total 90 días

En forma exacta: Se toma como referencia el número de días calendario,

es decir, meses de 30 y 31 días, año de 365 o 366 días, según corresponda.
Como puede observarse, tomando el ejemplo anterior y considerando una de
las dos fechas extremas, son 92 días.
Marzo 16 días
Abril 30 días
Mayo 31 días
Junio 15 días
Total 92 días

Variación del cálculo del interés

El cálculo del interés varía igualmente si tomamos el año de 360, 365 o 366
días.

Interés exacto
Cuando se divide el tiempo para 365 o 366 días, si la tasa de interés es anual.

Interés ordinario
Si dividimos el tiempo para 360 días en iguales condiciones, calculamos:

El interés exacto y ordinario de un capital de $ 20.000 al 9% de interés anual,

desde el 10 de abril hasta el 15 de septiembre del mismo año, se calcula así:

f Interés exacto, con tiempo exacto:

158
I = (20.000)(0,09) ——— = $ 779,18
365

44 $ Alfaomega
 Interés simple

f Interés exacto, con tiempo aproximado:

155
I = (20.000)(0,09) —— = $ 764,38
365
f Interés ordinario con tiempo exacto:*
158
I = (20.000)(0,09) —— = $ 790
360
f Interés ordinario con tiempo aproximado:
155
I = (20.000)(0,09) —— = $ 775
360

* Como puede observarse, el mayor interés se obtiene con el tiempo exacto y el

año comercial de 360 días.

Variación de la tasa de interés en función del tiempo

Entre las tasas de interés más empleadas se hallan la anual, semestral, quimestral,
cuatrimestral, trimestral, bimestral, mensual o diaria.

a) La tasa de interés anual se utiliza para el tiempo exacto o

aproximado: 365 o 360 días, respectivamente:
Calculemos el interés que gana un capital de $ 100.000 al 12% de
interés anual durante 180 días:

180 = $ 6.000
I = (100.000)(0,12) ———
360
b) La tasa de interés semestral se utiliza para el tiempo de 180, 181,
182 o 184 días del semestre (primer o segundo semestre del año):
Calculemos el interés que gana un capital de $ 100.000 al 6% de
interés semestral durante 180 días:

180
I = (100.000)(0,06) ——— = $ 6.000
180
c) La tasa de interés trimestral se utiliza para el tiempo de 90, 91 o 92
días. De esta manera, el interés que gana un capital de $ 100.000 al
3% de interés trimestral durante 180 días, en:

180
I = (100.000)(0,03) ——— = $ 6.000
90

Alfaomega 45
 Armando Mora Zambrano

d) La tasa de interés mensual se utiliza para el tiempo de 30 o 31

días del mes. Así, el interés que gana un capital de $ 100.000 al 1%
de interés mensual durante 180 días, es:

180
I = (100.000)(0,01) ——— = $ 6.000
30
e) La tasa de interés diaria se utiliza directamente.
Calculemos el interés que gana un capital de $ 100.000 al
0,0333333% de interés diario durante 180 días.

I = (100.000)(0,000333) = $ 6.000

Como puede notarse, la tasa de interés siempre debe estar en relación con
el tiempo; generalmente, si la tasa es anual, el tiempo estará dividido en 360
días; si es semestral, 180 días; si es trimestral, 90 días; si es mensual, 30 días,
y si es diario, un día. Es necesario hacer esta relación tasa de interés/tiempo
para evitar errores de cálculo.

Procedimientos abreviados de cálculo

Existen también procedimientos abreviados de cálculo para estimar el interés de
acuerdo con la fórmula básica y se conocen como multiplicadores y divisores
fijos.

Multiplicadores fijos
Utilizan la tasa de interés dividida para 36.000 o 36.500, 18.000 o 3.000 si es
anual, semestral o mensual.
Se toma como referencia la fórmula básica del interés simple:
i
(
I = (C)(i)(t) = C —————– (t)
(100)(360) )
i
I = (C)(t) ————
36.000

i
El factor de interés será: ––––––– por día;
36.000

12
Si i = 12%, se tiene: ––––––– = $ 0,000333
36.000

Ejemplo
Aplicando lo anterior, calculamos el interés que ganó en: a) 1 día, b) 2 días, c)
10 días d) 180 días, un capital de $ 1 al 12% de interés anual:

46 $ Alfaomega
 Interés simple

1
a) I = (1)(12) ———— = $ 0,000333
36.000

2
b) I = (1)(12) ———— = $ 0,000666
36.000

10
c) I = (1)(12) ———— = $ 0,00333
36.000

180
d) I = (1)(12) ———— = $ 0,06
36.000

Los números 0,000333; 0,000666; 0,003333 y 0,06 son factores fijos (multiplicadores
fijos), para 1, 2, 10 ó 180 días, respectivamente, con una tasa de interés del 12% anual.
Esos factores se multiplican por cualquier capital.
Lincoyán Portus Govinden, en su obra de Matemáticas financieras, cita el factor de
interés simple como el tanto por ciento en un día y recomienda su utilización en la
elaboración de tablas, así:

Para calcular el interés que gana un capital de $ 120.000 al 12% anual durante 180
días:

180
I = (120.000)(0,12) ——— = $ 7.200
360
Por multiplicadores fijos:
I = (120.000)(0,000333)(180) = $ 7.200

Divisores fijos
Divisor fijo es el cociente de la división de 36.500, 36.000, 18.000 o 3.000 (según sea
la tasa de interés: anual, semestral o mensual), entre la tasa de interés correspondiente,
como se expresa a continuación:

(C)(t) 36.500 36.000 18.000 9.000 3.000

I = ———; Df = —————; ————; ————; ————; ————
Df i i i i i

Entonces:
1. Para calcular el interés de $ 10.000 al 12% mensual durante 180 días, se realiza el
siguiente procedimiento:

(10.000)(180) (10.000)(180)
I = ——————— = ——————— = $ 7.200
3.000 250
–––––––
12

Alfaomega 47
 Armando Mora Zambrano

2. Para conocer que interés gana un capital de $ 1 al 12% de interés anual, se

tiene:

Tabla 2.1. Tabla de interés generado por $ 1 a una tasa del 12% anual

3. Cálculo del interés de $ 12.000 en 180 días al 12% anual, se realiza así:

180 = $ 720,00
I = (12.000) ————
3.000

4. Calcular el interés de $ 90.000 en 240 días al 9% semestral, se obtiene de

la siguiente forma:

240 240
I = (90.000) ————— = (90.000) ———— = $ 10.800
18.000
––––––– 2.000
9

Cálculo del capital

Para el cálculo del capital inicial (C), se toma como base la fórmula del interés
simple (fórmula 2.1), I = Cit, y se despeja C:

I Fórmula 2.2. Cálculo del capital cuando la tasa

C = ——
it es anual y el tiempo en años.

48 $ Alfaomega
 Interés simple

Cuando i es anual y el tiempo en días:

I
C = ————— Fórmula 2.3. Cálculo del capital cuando la tasa es anual
( i ) ——t
y el tiempo en días.
360

Cuando i es semestral

I
C = ————— Fórmula 2.4. Cálculo del capital cuando la tasa
( i ) ——t
es semestral y el tiempo en días.
180

Cuando i es trimestral:

I
C = ————— Fórmula 2.5. Cálculo del capital cuando la tasa
t
( i ) —— es trimestral y el tiempo en días.
90

Cuando i es mensual:

I
C = ————— Fórmula 2.6. Cálculo del capital cuando la tasa
t
( i ) —— es mensual y el tiempo en días.
30

Cuando i es diario:

I Fórmula 2.7. Cálculo del capital cuando la tasa

C = ————
(i)t es diaria y el tiempo en días.

Una vez evaluadas estas fórmulas tomemos la 2.3 para calcular qué capital produjo un
interés de $ 18.000 a una tasa de interés del 20% anual en 180 días

18.000
C = ——————— C = $ 180.000
0,20 180
––––
360

Cálculo de la tasa de interés

Para el cálculo de la tasa de interés se toma como base la fórmula I = Cit y se despeja i:

Cuando la tasa de interés es anual, el tiempo se expresa en años:

I
i = ——— Fórmula 2.8. Cálculo de la tasa de interés anual
(C)t
y el tiempo en años.

Alfaomega 49
 Armando Mora Zambrano

Cuando la tasa de interés es anual, el tiempo se expresa en días:

I
i = —————
t Fórmula 2.9. Cálculo de la tasa de interés anual
(C) ——
360 y el tiempo en días.

Cuando la tasa de interés es semestral, el tiempo se expresa en días:

I
i = —————
t Fórmula 2.10. Cálculo de la tasa de interés
(C) ——
180 semestral y el tiempo en días.

Cuando la tasa de interés es trimestral, el tiempo se expresa en días:

I
i = —————
t Fórmula 2.11. Cálculo de la tasa de interés
(C) ——
90 trimestral y el tiempo en días.

Cuando la tasa de interés es mensual, el tiempo se expresa en días:

I
i = —————
t Fórmula 2.12. Cálculo de la tasa de interés
(C) ——
30 mensual y el tiempo en días.

Cuando la tasa de interés es diaria, el tiempo se expresa en días:

I
i = ——— Fórmula 2.13. Cálculo de la tasa de interés diaria
(C) t y el tiempo en días.

f Tomando como referencia la fórmula 2.9.

¿A qué tasa de interés anual se coloca un capital de $ 180.000 para que
produzca $ 18.000 en 180 días?

18.000
i = ————————— = 0,2
180
180.000 ––––
360

i = 20% anual

Comprobación:

I = Cit = (180.000)(0,20) 180

––––
360

I = $ 18.000

50 $ Alfaomega
 Interés simple

f Y con la fórmula 2.12. calculamos

¿A qué tasa de interés mensual se coloca un capital de $ 50.000 para que produzca
$ 9.000 en 240 días?

9.000
i = ———————— = 0,0225
240
50.000 ––––
30

i = 2 1/4% mensual

Cálculo del tiempo

Despejamos t de la fórmula básica I = Cit.

I
t = ——— Fórmula 2.14. Cálculo del tiempo.
(C)i
Cuando la tasa de interés es anual y se quiere expresar el tiempo en días:

t (I)360 Fórmula 2.15. Cálculo del tiempo en días y la

I = (C)(i) ——— t = ————
360 (C)(i) tasa de interés anual.

Cuando la tasa de interés es semestral y se quiere expresar el tiempo en días:

t (I)180 Fórmula 2.16. Cálculo del tiempo en días y la

I = (C)(i) ——— t = ————
180 (C)(i) tasa de interés semestral.

Cuando la tasa de interés es trimestral y se quiere expresar el tiempo en días:

t (I)90 Fórmula 2.17. Cálculo del tiempo en días y la
I = (C)(i) ——— t = ————
90 (C)(i) tasa de interés trimestral.

Cuando la tasa de interés es mensual y se quiere expresar el tiempo en días:

t (I)30 Fórmula 2.18. Cálculo del tiempo en días y la
I = (C)(i) ——— t = ————
30 (C)(i) tasa de interés mensual.

Cuando la tasa de interés es anual, semestral o mensual y se desea expresar el tiempo

en años o meses, elaboramos la siguiente tabla:

Tabla 2.2. Tabla de cálculo del tiempo con variación de la tasa de interés

Alfaomega 51
 Armando Mora Zambrano

f Apliquemos entonces la fómula 2.15. para calcular:

¿En qué tiempo un capital de $ 85.000 ganará un interés de $ 2.550 al 9%
anual?

(2.550)(360)
t = ——————— = 120 días
(85.000)(0,09)

t = 120 días

f Y la fórmula 2.18 para conocer:

¿En qué tiempo un capital de $ 45.000 ganará un interés de $ 1.350 al 0,5%
mensual?

(1.350)(30)
t = ———————— = 180 días
(45.000)(0,005)
t = 180 días

Cálculo del monto a interés simple

El monto a interés simple es la suma del capital original más los intereses
generados en el transcurso del tiempo. Se representa con la letra M.
Por definición: M = C + I; en la fórmula del interés simple: I = Cit
Reemplazando el valor de I:

M = C + Cit

Al obtener el factor común C, se tiene:

M = C (1 + it) Fórmula 2.19. Fórmula del monto

f Obtenida la fómula calculemos el monto de un capital de $ 1.500,00 al 1,8%

mensual durante 180 días.
M = C(1 + it)

M = 1.500,00 1 + 0,018 180

( –––– )
30
M = $ 1.662,00

Se calcula primero el interés:

180
I = (1.500,00)(0,018) –––– = $ 162,00
30
Sumando el capital, se obtiene el monto:
M = 1.500,00 + 162,00 = $ 1.662,00

52 $ Alfaomega
 Interés simple

Apliquemos la fórmula 2.19 para calcular el monto de un capital de $ 210 al 12%

f
anual, desde el 15 de marzo 15 de agosto del mismo año.

153 = $ 220,71
(
M = 210 1 + 0,12 ––––
360 )
Cálculo del valor actual a interés simple

Valor actual o valor presente de un documento o deuda es el capital calculado en una

fecha anterior a la del vencimiento del documento, deuda o pago. Se representa con
la letra C.
Valor actual o presente de una suma, con vencimiento en una fecha futura, es aquel que,
a una tasa dada y en un período de tiempo determinado hasta la fecha de vencimiento,
alcanzará un valor igual a la suma debida.
Estas definiciones resumen el concepto de valor actual y establecen que el tiempo
faltante para el vencimiento de un documento financiero o deuda es el que interesa, y
el que debe tomarse en cuenta para el cálculo.

Deducción de la fórmula del valor actual

Se deduce de la fórmula del monto a interés simple, M = C(1 + it), de la cual se
despeja C.
M
C = ———— Fórmula 2.20. Fórmula del valor actual a interés simple
1 + it
El valor actual puede calcularse con tasa de interés anual, semestral, mensual, etc., y
con el tiempo expresado en días, meses o años. En el cálculo, se determina siempre
el tiempo que falta para el vencimiento del documento, deuda o pago por cuanto se
considera el monto final.

Por lo anterior, si se desea conocer el valor actual de un documento de $ 100, con

vencimiento en 180 días, 60 días antes de su vencimiento, considerando una tasa de
interés del 18% anual, se tiene:

100
C = ––––––––––––––– = $ 97,08738
( )
60
1 + 0,18 ––––
360

Comprobación:

[ ( )]
60 = $ 100
M = 97,08738 1 + 0,18 ––––
360

Gráfica de tiempos y valores

Antes de explicar los dos casos de valor actual en interés simple, es necesario conocer
la gráfica de tiempos y valores, que consiste en una línea recta en la cual se colocan
los siguientes datos:

Alfaomega 53
 Armando Mora Zambrano

En la parte de abajo de la línea: fecha de suscripción, fecha de negociación o de

descuento y fecha de vencimiento del documento u obligación. En la gráfica se
puede observar y calcular con facilidad el tiempo comprendido entre la fecha
de negociación y la de vencimiento, tiempo pertinente para el cálculo del valor
actual.
En la parte superior de la línea: valor nominal, valor actual o precio y valor al
vencimiento o monto (gráfico 2.1)

Valor nominal Valor actual Monto

2 de enero 15 de marzo 2 de julio

Fecha de suscripción fecha de negociación Fecha de vencimiento

Gráfico 2.1 Tiempos y valores

Esta gráfica es muy útil para el planteamiento y resolución de problemas de

valor actual y otros tipos de problemas en matemática financiera, como se verá
en los ejemplos que se presentan a continuación.

Existen dos casos en el cálculo del valor actual:

a) Cuando se conoce el valor al vencimiento o monto.

b) Cuando hay necesidad de calcular el monto.
Caso A
Vamos a calcular el valor actual, al día de hoy, de un documento de $ 150.000
que vence en 210 días de plazo, considerando una tasa de interés del 18%
anual.
M 150.000
C = ———— C = ——————————— = $ 135.746,61
1 + it 210
1 + (0,18) –––––
360
C1 = $ 135.746,61

En el mismo ejercicio, consideremos el cálculo del valor actual, 90 días antes

del vencimiento.

150.000
C2 = —–––———— = $ 143.540,67
90
(
1 + 0,18 ––––
360 )

54 $ Alfaomega
 Interés simple

El planteamiento y la solución gráfica son:

M = $ 150.000
C1 = $ 135.746,61 C2 = $ 143.540,67

90 días

210 días

Gráfico 2.2. Solución gráfica del caso A

Caso B
El 15 de marzo se suscribió un documento de $ 1.800,00 con vencimiento en 180
días plazo al 1% mensual. Debemos calcular su valor actual al 12 de agosto del
mismo año, considerando una tasa de interés del 18% anual.
Se plantea el problema en forma gráfica y se sitúan los datos para la resolución.

M = $ 1.908,00
$ 1.800 C = $ 1.879,80

15 de marzo 12 de agosto 11 de septiembre

30 días

Gráfico 2.3. Solución gráfica del problema del caso B

Se determina la fecha de vencimiento, 11 de septiembre, y se calcula el monto:

[ ( )]
180 = $ 1.908,00
M =1.800,00 1 + 0,01––––
30
Se determina el tiempo que falta, a partir del 12 de agosto, para el vencimiento:

Agosto 19 días
Septiembre 11 días
————
Total 30 días

Se calcula el valor actual:

1.908,00 1.908,00
C = —————————— = —————— = $ 1.879,80
30 1,015
1 + (0,18) ––––
360

Como puede observarse, para el cálculo del valor actual se toma el tiempo que falta desde
la fecha dada hasta el vencimiento, 30 días, y la tasa de interés del 18% anual, así como
el monto de $ 1.908,00 de acuerdo con las condiciones del problema del ejemplo.

Alfaomega 55
 Armando Mora Zambrano

El interés sobre saldos deudores

En muchas instituciones financieras y casas comerciales que operan con crédito

a clientes, se acostumbra utilizar el mecanismo de calcular el interés sobre los
saldos deudores; es decir, sobre los saldos que van quedando después de deducir
cada cuota que se paga. Otros establecimientos comerciales utilizan el método
de acumulación de intereses o método “lagarto”,* denominado así por el excesivo
interés que se cobra, ya que en este método se acumulan los intereses durante
todo el período de la deuda; es decir, se calcula un monto y luego se divide entre
el número de pagos o cuotas. En los ejemplos que se exponen a continuación se
utilizan los dos métodos para establecer comparaciones.

f Calculemos las cuotas mensuales que debe pagar el cliente.

Una cooperativa de ahorro y crédito otorga un préstamo por $ 6.000 a 12
meses de plazo, al 1% mensual sobre saldos deudores.

a) Método “lagarto”:

[
M = (6.000) 1 + 0,01 360 ( )]
––––– = $ 6.720
30

6.720 = $ 560
Cuota fija = ––––––
12
Intereses = 6.720 – 6.000 = $ 720

b) Método de saldos deudores:

Valor de la cuota sin intereses:
6.000
——— = $ 500
12
Interés pagadero en la primera cuota:
I = (6.000)(0,01)(1) = $ 60

Valor de la primera cuota = cuota de capital + interés:

500 + 60 = $ 560 (Coincide con la del método “lagarto”.)

Segunda cuota: se reduce el capital en $ 500 y queda un saldo de $ 5.500; en

consecuencia, el interés será:
I = (5.500)(0,01)(1) = $ 55,00

Valor de la segunda cuota:

500 + 55 = $ 555

* En algunos países de América también se conoce a este animal como “cocodrilo”.

56 $ Alfaomega
 Interés simple

Tercera cuota: se reduce la deuda en $ 500 y queda un saldo de $ 5.000; por tanto, el
interés pagadero en la tercera cuota será:
I = (5.000)(0,01)(1) = $ 50,00

Valor de la tercera cuota:

500 + 50 = $ 550; y así sucesivamente.

Como puede notarse, las cuotas disminuyen en progresión aritmética en $ –5.

Al calcular el valor de la última cuota (cuota 12) se obtiene:
Saldo de la deuda: $ 500
Intereses:
I = (500)(0,01)(1) = $ 5

Valor de la última cuota:

500 + 5 = $ 505

Se puede elaborar, así, una tabla financiera de las cuotas:

Período Deuda Interés Capital Cuota

1 6.000 60 500 560
2 5.500 55 500 555
3 5.000 50 500 550
4 4.500 45 500 545
5 4.000 40 500 540
6 3.500 35 500 535
7 3.000 30 500 530
8 2.500 25 500 525
9 2.000 20 500 520
10 1.500 15 500 515
11 1.000 10 500 510
12 500 5 500 501
Total $ 390 $ 6.000 $6.390

Tabla 2.3. Tabla de cuotas o pagos mensuales

La cuota fija mensual puede calcularse dividiendo el total de cuotas entre el número
de pagos o cuotas:
Valor total de pagos o cuotas
Cuota fija mensual = ——————————————
Número de pagos o cuotas

6.390
Cuota fija mensual = ———— = $ 532,50
12

Alfaomega 57
 Armando Mora Zambrano

En total, por capital e intereses, se paga el monto de $ 6.390. Si los intereses

generados son de $ 390 durante los 12 meses, se puede calcular la tasa de
interés anual:

I 390
i = ——— = —————— = 0,065 = 6,5% anual
(C)(t) (6.000)(1)
i = 0,54% mensual

Los intereses son: $ 6.390 – $ 6.000 = $ 390 que, comparados con el primer
método, presentan una diferencia notable: $ 720 – 390 = $ 330.
Es decir, la tasa de interés real que se paga en el segundo método es casi la
mitad de la del primero.

Igualmente, si se compara la cuota fija mensual,

por el primer método: $ 560
por el segundo método: $ 532,50

El problema también puede resolverse utilizando una progresión aritmética:

560; 555; 550; ... cuya razón o diferencia común es: –5
u = a + (n – 1)(d) = 560 + (12 – 1)(–5) = 505
u = $ 505

También u = 500(1 + 0,01) = $ 505

n (a + u)
S = ——
2

12
S = ——— (560 + 505) = $ 6.390
2

6.390 = $ 532,50
Cuota fija = ———–
12
Cuota mensual fija = $ 532,50

La cuota fija puede calcularse en forma simplificada:

n(a + u)
————
2 a+u
Cuota fija = —————— = ————— (fórmula simplificada)
n 2

560 + 505
Cuota fija mensual = —————— = $ 532,50
2

58 $ Alfaomega
 Interés simple

Si existiese mora en el pago, deberá pagarse una tasa de interés mayor; en este
ejemplo, puede ser del 4% mensual sobre el valor de la cuota.

De manera que si se demora diez días en el pago, a la cuota de $ 532,50 se deberá

adicionar:

10
I = (532,50)(0,04) —— = $ 7,10
30

Ejemplo
f Una empresa comercial vende automóviles cuyo precio de lista es de $ 6.000, con
una cuota inicial del 20%, y el saldo a 30 meses de plazo. Tenemos que calcular la
cuota fija mensual si se considera una tasa del 24% de interés anual.
Cuota inicial = (6.000)(0,20) = $ 1.200
Saldo a pagar en 30 meses = 6.000 – 1.200 = $ 4.800

Al calcular la cuota fija mediante el método de acumulación de intereses o método

“lagarto” se obtiene:

( )
900 = $ 7.680
M = 4.800 1 + 0,24 –––––
360

7.680 = $ 256
Cuota fija mensual = ————
30
Al calcularla por el método de saldos deudores; es decir, calculando sobre los saldos
que quedan luego de haber realizado el respectivo pago:

4.800
Cuota de capital = ———— = $ 160
30

Primera cuota: capital + interés

I = 160 + 96 = $ 256

30
I = Cit; I = (4.800)(0,24) ——— = $ 96
360

Segunda cuota: 160 + 92,80 = $ 252,80

30
I = (4.640)(0,24) ——— = $ 92,80
360
Tercera cuota: 160 + 89,60 = $ 249,60

30
I = (4.480)(0,24) ——— = $ 89,60
360

Alfaomega 59
 Armando Mora Zambrano

Última cuota: 160 + 3,20 = $ 163,20

30
I = (160)(0,24) ——— = $ 3,20
360
Por lo tanto, puede calcularse la cuota fija:

a+u
Cuota fija = ————
2

256,00 + 163,20
Cuota fija mensual = ————————— = $ 209,60
2

Tabla 2.4. Tabla de reducción de la deuda

También puede calcularse la cuota mensual fija para todos los meses sin elaborar
la tabla, puesto que se trata de una progresión aritmética:

256,00; 252,80; 249,60; ...

u = 256,00 + (30 – 1)(–3,20)
u = 256,00 – 92,80 = $ 163,20

n
S = —— (a + u)
2

60 $ Alfaomega
 Interés simple

30 (256,00 + 163,20) = 15(419,20) = $ 6.288,00

S = ——
2

Valor de todos los pagos

Cuota fija mensual = ————————————
Número de cuotas

6.288,00
Cuota mensual = ————— = $ 209,60
30
Interés: I = 6.288,00 – 4.800 = $ 1.488

1.488,00 1.480,00
Tasa de interés real i = ———————— = —————
900 12.000,00
( )
4.800,00 ——
360

i = 0,124 = 12,4% anual

Ejemplo
f Una cooperativa otorga préstamos por $12.000 a 36 meses de plazo con una tasa de
interés del 1,7% mensual. Calculemos la cuota mensual que debe cobrar a sus clientes.
Entonces:

12.000 = $ 333,33
Cuota de capital = —————
36
Primera cuota:

( )30 = $ 204
I = (12.000)(0,017) ––––
30
Interés + Capital = Cuota
204 + 333,33 = $ 537,33

Segunda cuota:

( )30
I = (11.666,67)(0,017) –––– = $ 198,33
30
Interés + Capital = Cuota
198,333 + 333,33 = $ 531,667

Tercera cuota:

30 = $ 192,67
( )
I = (11.333,33)(0,017) ––––
30
Interés + Capital = Cuota
192,67 + 333,33 = $ 526,00

Alfaomega 61
 Armando Mora Zambrano

Se trata de una progresión aritmética cuya razón es –5,67

u = 537,33 + (36 – 1)(–5,67) = $ 339

36
S = ––– (537,33 + 339) = $ 15.773,94
2
Al dividir entre el número de cuotas se obtiene la cuota fija mensual:

15.773,94
Cuota fija mensual = —————— = $ 438,165
36
Comprobación:
a+u 537,33 + 339
Cuota fija = ——— = ————————– = $ 438,165
2 2

Ejemplo de pesos parciales

f Una empresa solicita un préstamo a un banco por $ 10.000 a 12 meses de
plazo con una tasa de interés del 8% anual, pudiendo hacer pagos trimestrales
de capital e intereses. Si queremos conocer el valor de las cuotas o pagos al
final de cada trimestre, no es necesario calcular la cuota o pago fijo; por lo
tanto, se procede a calcular cada cuota en particular.

10.000
Cuotas de capital = ———— = $ 2.500
4

Primera cuota:

90 = $ 200
I = (10.000)(0,08)——
360
Pago = 2.500 + 20,0 = $ 2.700

Segunda cuota:

90
I = (7.500)(0,08) —— = $ 150
360
Pago = 2.500 + 150 = $ 2.650

Tercera cuota:

90 = $ 100
I = (5.000)(0,08)——
360
Pago = 2.500 + 100 = $ 2.600

62 $ Alfaomega
 Interés simple

Cuarta cuota:

90
I = (2.500)(0,08) —— = $ 50
360

Pago = 2.500 + 50 = $ 2.550

Actividades de ejercitación
1. Calcule el Interés que gana un capital de $ 7.500,00 a una tasa de interés del 12%
anual durante 180 días.

2. Calcule el interés que gana un capital de $ 10.000,00 a una tasa de interés del 4,5%
anual desde el 15 de junio hasta el 15 de diciembre del mismo año, según las siguientes
opciones y luego comente los diferentes resultados: a) con el tiempo aproximado y el
año comercial, b) con el tiempo exacto y el año comercial, c) con el tiempo aproximado
y el año calendario, d) con el tiempo exacto y el año calendario.

3. Calcule el interés que gana un capital de $ 20.500,00, a una tasa de interés del
15% anual, desde el 1º de marzo al 1º de septiembre del mismo año, siguiendo los 4
métodos.

4. Calcule el interés simple y el monto con tiempo exacto y año comercial, en cada uno
de los siguientes casos: a) $ 1.500,00 al 18% anual a 180 días plazo, b) $ 280,00 al
1,7% mensual a 120 días plazo, c) $ 50,00 al 9% anual del 15 de marzo al 31 de agosto
del mismo año, d) $ 85,00 al 14,4% anual del 10 de agosto al 15 de diciembre del
mismo año, e) $ 4.500,00 al 1,7% mensual del 10 de abril al 22 de octubre del mismo
año, f) $ 2.500,00 al 1,5% mensual, del 12 de mayo al 15 de septiembre del mismo año,
y g) $ 3.000,00 al 0,15% diario del 15 de marzo al 14 de abril del mismo año.

5. ¿En qué tiempo se incrementará en $ 205,00 un capital de $ 50.000,00 colocado al

10 ¼% anual?

6. ¿En qué tiempo se convertirá en $ 54.500,00 un capital de $ 50.000,00, colocado a

una tasa de interés del 1,5% mensual?

7. ¿A qué tasa de interés anual se colocó un capital de $ 4.000,00 para que se convierta
en 4.315,00 en 210 días?

8. ¿A qué tasa de interés mensual un capital de $ 1.850,00 se incrementará una cuarta

parte más en 300 días?

Alfaomega 63
 Armando Mora Zambrano

9. ¿Cuál fue el capital que colocado a una tasa de interés del 9% anual, durante
180 días, produjo un interés de $ 1.125,00?

10. Calcule el valor actual de un pagaré de $ 540,00, con vencimiento en 270

días y con una tasa de interés del 12% anual:
a) el día de hoy, b) dentro de 30 días, c) dentro de 90 días, d) dentro de 180 días,
y e) antes de 60 días del vencimiento.

11. Un documento de $ 900,00 suscrito el 19 de abril, con vencimiento en 180

días a una tasa de interés del 1% mensual desde su suscripción, es negociado el
15 de julio del mismo año a una tasa de interés del 18% anual, se desea conocer:
a) la fecha de vencimiento, b) el monto o valor al vencimiento, c) el número de
días comprendidos entre la fecha de negociación y la de vencimiento, d) el valor
actual al 15 de julio.

12. María otorga a Pedro un préstamo por $ 1.500,00, con vencimiento en 300
días, a una tasa de interés del 18% anual desde su suscripción. Si Pedro paga
su deuda 90 días antes de la fecha de vencimiento, a la misma tasa de interés,
calcule cuál sería el valor del pago.

13. Se necesita conocer cuál fue la suma de dinero que, colocada a una tasa de
interés del 7% semestral, produjo $ 95 en 11 meses.

14. Una empresa pagó $ 780,00 en intereses por un pagaré de $ 6.500,00 a una
tasa de interés del 18% anual. Calcule el tiempo transcurrido y el monto.

15. Una persona invierte $ 1.500,00 durante 9 meses, por lo que obtiene un
interés de $135. Calcule la tasa de interés que se le reconoció.

16. El 15 de junio una persona recibe una letra de cambio por $ 220,00, a 240
días de plazo y a una tasa de interés del 1,7% mensual desde la suscripción.
Calcule cuál será su valor actual al 30 de septiembre del mismo año, si se
reconoce una tasa de interés del 1,8% mensual.

17. Calcule el valor actual de un documento de $ 95.000,00, treinta días antes

de su vencimiento, si se considera una tasa de interés del 12% anual.

18. Una empresa comercial ofrece en venta refrigeradoras cuyo precio de lista
es de $ 600,00, con el 10% de cuota inicial y el saldo a 30 meses plazo, con
una tasa de interés del 2% mensual. Calcule la cuota mensual fija que debe
pagar el cliente: a) por el Método de Acumulación de Intereses o “Método
LAGARTO”, b) por el Método de SALDOS DEUDORES. Analice los resultados
y saque conclusiones.

64 $ Alfaomega
 Interés simple

19. Una cooperativa de ahorro y crédito otorga préstamos de $ 3.600 a 36 meses de

plazo, con una tasa de interés del 1,5% mensual. Calcule la cuota fija que debe pagar
el socio o cliente de la cooperativa: a) por el método de acumulación de intereses
o método “lagarto”, b) por el método de saldos deudores, c) la tasa de interés que
realmente paga el cliente.

20. Una persona pide un préstamo de $ 14.500,00 a 90 días de plazo, a una tasa de
interés del 1,8% mensual. Calcule cuánto deberá pagar por el préstamo si se demora
en pagar 60 días más y le cobran el 2% mensual por mora.

21. Una persona adquiere un vehículo cuyo precio es de $ 24.000,00 y paga el 50%
de contado y el saldo a 30 meses de plazo, con una tasa de interés del 1,5% mensual
sobre saldos deudores. Calcule la cuota mensual fija que debe pagar.

Respuestas
1. $ 450,00

2. a) $ 225,00 b) $ 228,75 c) $ 221,9178 d) $ 225,6164

3. a) $ 1.537,50 b) $ 1.571,67 c) $ 1.516,4384 d) $ 1.550,1370

4. a) $ 135,00 y $ 1.635 b) $ 19,40 y $ 299,04 c) $ 2,11 y 52,11

d) $ 4,318 y 89,318 e) $ 497,25 y $ 4.997,25 f) $ 157,50 y $ 2.657,50
g) $ 135,00 y $ 3.135,00

5. 240 días

6. 180 días

7. 13,50 % anual

8. 2,5% mensual

9. C = $ 25.000,00

10. a) $ 495,4128 b) $ 500,00 c) $ 509,4340

d) $ 524,2718 e) $ 529,4118

11. a) 16 de octubre b) $ 954,00 c) $ 911,61

12. $ 1.650,7177

Alfaomega 65
 Armando Mora Zambrano

13. $ 740,26

14. tiempo: 240 días; M = $ 7.280,00

15. i = 12%

16. $ 231,45

17. $ 94.059,4059

18. a) $ 28,80 b) $ 23,58

19. a) $ 127,75 b) $ 154,00 c) tasa: 9,24% anual

20. $ 15.894,30

21. $ 493,00

Actividades de autoevaluación
1. ¿Cuál es la fórmula para calcular el interés simple?

2. Calcule el interés simple que genera un capital de $ 3.000 colocado a una

tasa de interés del 30% anual durante 90 días.

3. ¿De cuántas maneras puede calcularse el interés simple cuando la tasa de

interés es anual y se da el tiempo exacto y aproximado entre dos fechas?

4. ¿Cuál es la fórmula para calcular el monto a interés simple?

5. Calcule el interés simple que producirá un capital de $ 20.000 colocado a una

tasa de interés del 9% anual durante el tiempo comprendido entre el 5 de mayo y
el 5 de noviembre del mismo año, mediante las cuatro formas de cálculo.

6. Calcule el monto en los ejercicios 2 y 5 .

7. Determine la fórmula para calcular: a) la tasa de interés; b) el tiempo y c) el

capital inicial.

8. ¿Cuál es la fórmula para calcular el valor actual en cualquier tiempo

comprendido entre la fecha de negociación y la de vencimiento?

66 $ Alfaomega
 Interés simple

9. Un pagaré de $ 5.000, suscrito el 14 de marzo a 180 días de plazo con una tasa
de interés del 21% anual desde la suscripción, es vendido el 13 de mayo del mismo
año a una tasa de interés del 18% anual. Calcule: a) la fecha de vencimiento; b) la
gráfica de tiempos y valores; c) el valor al vencimiento o monto; d) el número de días
comprendidos entre la fecha de negociación y la fecha de vencimiento y e) el valor
actual o precio del pagaré a la fecha de negociación.

10. Una empresa vende automóviles a un precio de lista de $ 60.000, con el 25%
de cuota inicial y el saldo a 36 meses de plazo y a una tasa de interés del 3%
mensual. Calcular la cuota fija mensual que debe pagar el cliente: a) por el método de
acumulación de intereses “lagarto” y b) por el método de saldos deudores.

Respuestas
1. La fórmula para calcular el interés simple es:
I = Cit
en donde I es el interés generado; C, el capital inicial; i, la tasa de interés (que
puede ser anual, semestral, trimestral, bimestral, mensual, diaria o expresada en
cualquier otra unidad de tiempo y t el tiempo, que generalmente está dado en
días).

2. Se aplica la fórmula para calcular el interés simple:

I = Cit

90
I = (3.000)(0,30) –––– = $ 225,00
360
Se dividió 90 entre 360 pues se trata de una tasa de interés anual, y el tiempo se
expresa en días.

3. El interés simple puede calcularse de las siguientes maneras:

a) El tiempo aproximado y el año comercial.
b) El tiempo aproximado y el año calendario.
c) El tiempo exacto y el año comercial.
d) El tiempo exacto y el año calendario.

4. La fórmula para calcular el monto es:

M = Capital + Interés; M = C + I
También
M = C + Cit
M = C(1 + it)

Alfaomega 67
 Armando Mora Zambrano

5. Se calcula el tiempo:

Tabla 2.5. Tabla de cálculo del tiempo

El año puede ser comercial (360 días) o calendario (365 días).

Entonces tenemos 4 formas de cálculo:

a) Con el tiempo aproximado y el año comercial:

I = (20.000)(0,09) 180
–––– = $ 900,00
360
b) Con el tiempo aproximado y el año calendario:

180
I = (20.000)(0,09) –––– = $ 887,67
365
c) Con el tiempo exacto y el año comercial:

184
I = (20.000)(0,09) –––– = $ 920,00
360
d) Con el tiempo exacto y el año calendario:

184
I = (20.000)(0,09) –––– = $ 907,40
365

6. Se calcula el monto en el ejercicio 2:

M = C + I; M = 3.000 + 225 = $ 3.225
o también:
M = C(1 + it)

90
M = 3.000[1 + (0,30) ––––– ] = $ 3.225
360
Así mismo el monto en el ejercicio 5:
a) M = 20.000 + 900 = $ 20.900
b) M = 20.000 + 887,17= $ 20.887,17

68 $ Alfaomega
 Interés simple

c) M = 20.000 + 920 = $ 20.920,00

d) M = 20.000 + 907,401 = $ 20.907,40

7. Las tres fórmulas solicitadas pueden deducirse de la fórmula principal: I = Cit

I
a) i = —— I
b) t = —— c) C = ——I
Ct Ci it

8. La fórmula para calcular el valor actual puede deducirse de la fórmula del monto,

M = C(1 + it)

M
C = ——— ; C = M(1 + it)-1
1 + it

9. a) Se calcula la fecha de vencimiento:

Tabla 2.6. Tabla de cálculo del tiempo

b) La gráfica de tiempos y valores:

C = $ 5.212,26 M = $ 5.525

14 de marzo 13 de mayo 10 de septiembre

Gráfico 2.4. Solución gráfica del problema

c) El monto:

180
( )
M = 5.000 1 + 0,21 –––– = $ 5.525
360

Alfaomega 69
 Armando Mora Zambrano

d) Número de días comprendidos entre la fecha de negociación y

vencimiento:

Tabla 2.7. Tabla de cálculo del numero de días

e) Valor actual:

5.525
C = ————————— = $ 5.212,26
120
1 + 0,18 ——–
360

10. Calculemos el saldo:

Saldo deuda = 60.000 – 0,25(60.000) = $ 45.000

a) Por el método de acumulación de intereses:

(
M = 45.000 1 + 0,03 1.080 )
–––––– = $ 93.600
30

93.600
Cuota fija = ———— = $ 2.600 cada mes
36
b) Por el método de saldos deudores:

45.000
Cuota de capital= ———— = $ 1.250
36
Interés de la primera cuota

30
I = (45.000)(0,03) –––– = $ 1.350
30
Primera cuota = 1.250 + 1.350 = $ 2.600

Interés de la última cuota:

30
I = (1.250)(0,03) –––– = $ 37,50
30
Última cuota = 1.250 + 37,50 = $ 1.287,50

70 $ Alfaomega
 Interés simple

a + u = —————————
Cuota fija = ——— 2.600 + 1.287,50 = $ 1.943,75
2 2

Actividades de repaso
1. ¿Cuál es la diferencia entre tasa de interés e interés?

2. ¿Cuál es la diferencia entre tiempo exacto y tiempo aproximado?

3. Cuando se calcula el interés simple de un determinado capital con una tasa de interés
semestral y el tiempo en días, ¿entre cuánto debe dividirse el tiempo en la fórmula del
interés simple?

4. Dibujar una gráfica de tiempos y valores.

5. En el cálculo del valor actual, cuando el documento genera intereses desde la

suscripción, ¿es necesario calcular previamente el monto?¿Por qué?

6. En las compras o ventas a plazo, ¿cuál procedimiento o método da como resultado

una cuota fija más elevada?

7. ¿Cómo se calcula la última cuota en el procedimiento o método de saldos

deudores?

8. ¿Se aplican la fórmula del último término y la suma de los términos de una progresión
aritmética para calcular la cuota fija en el método de saldos deudores? ¿Por qué?

9. En la venta de un refrigerador a plazos, ¿cuál de los dos métodos de cálculo preferiría

el cliente de una empresa vendedora? ¿Saldos deudores o método “lagarto”? ¿Por qué?
¿Y si fuera el dueño de la empresa?

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que acompaña a este libro

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