MÓDULO 3

FORMULACIÓN DE UN PROYECTO APP

Logro de aprendizaje
Analiza la metodología de la viabilidad de un proyecto en la fase de formulación para
fundamentar su selección como una Asociación Público Privada.

Contenidos

3.1 Fase II: Formulación

3.1.1 Normas aplicables

3.1.2 Etapas de la fase de formulación

[Link] Análisis técnico del proyecto

[Link] Análisis de viabilidad

[Link] Conformidad y opinión previa

[Link] Incorporación al Proceso de promoción

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3.1 Fase II: Formulación

Para reflexionar:
❖ ¿En qué consiste la fase de formulación de un proyecto
APP?

❖ ¿Qué etapas considera esta fase?

La fase de Formulación comprende el diseño y/o evaluación

del proyecto. Esta fase se encuentra a cargo de la entidad
pública titular del proyecto (Ministerios, Gobiernos
Regionales y Locales) o de PROINVERSION (cuando éste actúa
como OPIP), en el marco de sus respectivas competencias. (Revisar los apartados
de Asignación de proyectos a PROINVERSION y Proyectos de competencia de los
Gobiernos Regionales y Gobiernos Locales del módulo 01 para más información).
El procedimiento que se sigue en la fase de formulación es el siguiente:

Gráfico N°20: Fase de formulación

Tomado de: Guía Metodológica “La Ruta de la Inversión en Asociaciones Público

Privadas, Proyectos en Activos y Obras por Impuestos”, publicación del Programa
SECOMPETITIVO de la Cooperación Suiza – SECO.

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 La entidad pública titular del proyecto puede encargar la elaboración y/o
contratación de los Estudios Técnicos y/o el Informe de Evaluación, en
adelante, IE, a PROINVERSION mediante la suscripción de un convenio. Sin
embargo, la participación de PROINVERSION no limita la responsabilidad de
la entidad
. pública titular del proyecto de las deficiencias o insuficiencias de la
información que dicha entidad genere.

3.1.1 Normas aplicables

En el caso de APP cofinanciadas, la Formulación comprende: Estudios Técnicos,

en el marco del [Link] y el Informe de Evaluación (IE), conforme a lo
dispuesto por el Sistema Nacional de Promoción de la Inversión Privada. Con
lo cual, la formulación considera en primer lugar las directivas del Sistema
Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones [Link],
cuyo ente rector es la Dirección General de Inversión Pública (DGIP) del MEF,
que regulan las fases y etapas del ciclo de inversión.

La formulación del proyecto en el marco de las normas del [Link] se realiza

sobre propuestas de inversión necesarias para alcanzar las metas establecidas
en la programación multianual de inversiones, considerando los recursos
estimados para la operación y mantenimiento del proyecto y las formas de
financiamiento. En esta fase, las entidades registran y aprueban las inversiones
en el Banco de Inversiones.

En el caso de las APP autofinanciadas, la Formulación comprende los Estudios

Técnicos aplicando los lineamientos del Sistema Nacional de Promoción de la
Inversión Privada y el IE, conforme a lo dispuesto por el referido Sistema. El IE
está a cargo del OPIP, el cual se desarrolla sobre la base de los Estudios
Técnicos.

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3.1.2 Etapas de la fase de formulación

La fase de formulación tiene 4 etapas, las cuales revisaremos a continuación:

1. Análisis técnico del proyecto

2. Análisis de viabilidad
3. Conformidad y opinión previa
4. Incorporación al Proceso de promoción

[Link] Análisis técnico del proyecto

El análisis técnico se realiza sobre la base de los Estudios

Técnicos. Los Estudios Técnicos justifican el desarrollo del
proyecto y sustentan su incorporación al proceso de
promoción para ser estructurado como APP. Los Estudios Técnicos
desarrollados en esta fase tienen por objeto lo siguiente:

- Identificar las causas y el problema a solucionar.

- Identificar los objetivos del proyecto.

- Evaluar alternativas de solución.

- Seleccionar una alternativa de solución, incluyendo la selección de

tecnologías, localización, tamaño e inversión.

Los estudios de demanda e ingresos, estudios de ingeniería, la estimación de

costos y tiempos y plan de costos de operación y mantenimiento, permiten
estimar los ingresos y costos del proyecto en su etapa de construcción y/o
modernización, como de operación y mantenimiento.

Se sugiere estimar los indicadores de rentabilidad del proyecto y el margen de

variabilidad de las estimaciones de costos (este margen debe disminuir a
medida que se profundiza en los estudios de ingeniería conceptual, básica y de
detalle). A continuación, revisaremos los contenidos a considerar en los
estudios técnicos de proyectos de inversión de posibles APP Cofinanciadas.
150
Estudio de preinversión a nivel de Perfil

Los documentos técnicos aplicable según la Directiva N° 001-2019-EF/63.01,

Directiva General del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión
de Inversiones son los estudios de preinversión a nivel de Perfil. Según la
referida Directiva, el estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora para
los proyectos de inversión de alta complejidad que presenten, por lo menos,
una de las siguientes características:

- Exista alto nivel de incertidumbre respecto al valor que puedan tomar las
variables técnicas, económicas, ambientales y similares.
- Experiencia insuficiente en la formulación y ejecución de proyectos de la
misma tipología.
- Su modalidad de ejecución se enfoque como APP cofinanciada o que su
financiamiento demande fondos públicos provenientes de operaciones de
endeudamiento externo.
- Cuando el monto de inversión sea mayor o igual a 407,000 UIT.

El estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora con información

primaria para las variables relevantes para la toma de decisión de inversión
principalmente, complementada con información secundaria (juicios de
expertos, base de datos disponibles, publicaciones especializadas, entre
otros). Su elaboración debe considerar el Anexo N° 07: Contenido Mínimo
del estudio de preinversión a nivel de Perfil para proyectos de inversión de
la Directiva N° 001-2019-EF/63.01.

Los estudios de preinversión a nivel de Perfil deben contar como mínimo,

con el siguiente contenido:

1. Resumen Ejecutivo:
Síntesis del estudio. Este resumen debe reflejar la información empleada y
los resultados más relevantes del proceso de elaboración del estudio de
preinversión.

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2. Identificación
Incluye el (i) Diagnóstico, (ii) Definición del problema, sus causas y efectos,
(iii) Definición de los objetivos del proyecto y (iv) planteamiento de las
alternativas de solución.

3. Formulación:
Incluye la definición del horizonte de evaluación del proyecto.

(i) Estudio de mercado del servicio público que comprende:

- Análisis de la demanda “sin proyecto” y, de corresponder, en la situación

“con proyecto”.

- Análisis de la oferta: estimar la oferta actual que comprende determinar

la oferta actual y su evolución futura en la situación “sin proyecto”;
estimar la oferta “optimizada” considerando las posibilidades de
incrementar la capacidad de los factores de producción restrictivos,
fundamentalmente con mejoras en la gestión o en todo caso, explicar
las razones, de por qué no se ha logrado materializar una situación
optimizada; y proyectar la oferta optimizada (o la oferta actual) en el
horizonte de evaluación del proyecto, detallando los supuestos y
parámetros utilizados.

- Determinación de la brecha, sobre la base de la comparación de la

demanda proyectada (en la situación sin proyecto o con proyecto, según
corresponda) y la oferta optimizada o la oferta “sin proyecto” cuando
no haya sido posible optimizarla.

(ii) Análisis técnico de las alternativas.

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(iii) Costos a precios de mercado, que comprende en términos generales:

- La identificación y medición de los requerimientos de recursos:

identificación y cuantificación de los recursos que se utilizarán en la fase
de ejecución y para la operación y mantenimiento.

- La valorización de los costos a precios de mercado que incluye costos

de inversión, costos de reinversiones y costos de operación y
mantenimiento.

4. Evaluación:
Incluye, a grandes rasgos lo siguiente:

(i) Evaluación Social, de cada alternativa, para lo cual se elabora los flujos
de beneficios y costos sociales; los indicadores de rentabilidad social del
proyecto, según las metodologías de costo beneficio (Valor Actual Neto
Social), o costo / efectividad, cuando no sea posible efectuar una
adecuada valorización de los beneficios sociales en términos monetarios;
y finalmente el análisis de sensibilidad y riesgo de la rentabilidad social.

(ii) Evaluación privada, que deberá efectuarse en proyectos de inversión que

tienen un potencial de generación de ingresos monetarios (por ejemplo,
a través del cobro de peajes, tarifas, tasas, cuotas, entre otros).
Contempla el análisis de flujos de caja (ingresos y egresos) desde el punto
de vista de la institución (entidad pública) responsable de la ejecución y
operación del proyecto, con el objeto de determinar su grado de
autosostenibilidad y/o hasta qué punto tendrá que ser financiado con
recursos públicos.

(iii) Análisis de Sostenibilidad, que debe considerar entre los factores:

disponibilidad oportuna de recursos para la operación y

153
 mantenimiento, arreglos institucionales, capacidad de gestión del
operador, conflictos sociales, capacidad y disposición a pagar de los
usuarios, entre otros.

(iv) Selección de la alternativa, que es seleccionar la alternativa de acuerdo

con los resultados de la evaluación social, del análisis de sensibilidad y
sostenibilidad, aplicando los criterios y razones de la selección.

(v) Gestión del Proyecto para la fase de ejecución y para la fase de

funcionamiento.

(vi) Plan de implementación de actividades previstas para el logro de las

metas del proyecto, indicando secuencia y ruta crítica, duración,
responsables y recursos necesarios.

(vii) Estimación del impacto ambiental para identificar y analizar impactos

positivos y/o negativos que el proyecto puede generar al
medioambiente, y según el resultado plantear medidas de prevención,
corrección y mitigación.

(viii) Matriz de marco lógico para la alternativa seleccionada, en la que se

consignan indicadores relevantes, valores en el año base y valores
esperados para su seguimiento y evaluación expost.

5. Conclusiones
Se indica el resultado (viable o no viable) del proceso de formulación y
evaluación del proyecto y se detallan los principales argumentos que
sustentan dicho resultado, comprendiendo:

- Cumplimiento de los tres atributos que definen la condición de

viabilidad de un proyecto.

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- Alineamiento al cierre de brechas, contribución al bienestar social y
sostenibilidad del bienestar durante el funcionamiento del proyecto-, en
caso es viable.

- Juicio técnico sobre la calidad y la pertinencia del grado de

profundización de la información empleada para la elaboración del
estudio de preinversión, así como la consistencia y coherencia de los
supuestos establecidos, las fuentes de información, las normas técnicas,
los parámetros y metodologías empleadas, entre otros elementos
claves relacionados con el fundamento técnico y económico de la
decisión de inversión.

- Razones técnicas y económicas por las cuales se seleccionó a la

alternativa y se descartaron el resto de las alternativas planteadas en la
primera etapa.

6. Recomendaciones
Recomendaciones para la Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI) que
asumirá la ejecución y posterior operación y mantenimiento.

(i) Recomendaciones para la fase de ejecución:

Las recomendaciones para la Fase de Ejecución incluyen variables críticas

que pueden influir en la estimación de los costos de inversión, así como los
plazos de ejecución del proyecto y las limitaciones de información que
enfrentó la UF.

(ii) Recomendaciones para la fase de funcionamiento:

Las recomendaciones para la Fase de Funcionamiento incluyen condiciones

que podrían afectar la sostenibilidad del proyecto considerando aspectos
financieros, presupuestales de cobros de tarifas, riesgo de demanda, entre
otros.
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Como hemos podido identificar, los estudios de preinversión son documentos
técnicos con información técnica y económica del proyecto de inversión que
permiten analizar y decidir sobre la justificación de la ejecución del proyecto y
por tanto la declaratoria de viabilidad del proyecto o el rechazo por parte de la
Unidad Formuladora (UF), en el marco del [Link]. Una vez elaborados los
Estudios Técnicos, contando con la declaratoria de viabilidad, en caso de APP
cofinanciadas, estos serán considerados en la elaboración del IE.

Si el OPIP contrata un consultor externo, debe realizar el proceso de

selección para la contratación de los servicios de consultoría para
elaborar los estudios, preparando previamente los términos de
referencia del proceso, en los que se establecen los entregables del
consultor. El consultor deberá considerar las normas de [Link] para
la elaboración de los Estudios Técnicos.

A continuación, revisaremos los contenidos que se deben considerar en los

estudios técnicos de proyectos de posibles APP Autofinanciadas, siguiendo los:
Lineamientos para el desarrollo de las fases de formulación y estructuración
en los Proyectos de APP, aprobado por el MEF, mediante Resolución Directoral
005-2016-EF/68.01.

Para ello, debemos tener en cuenta que:

El nivel de madurez recomendable de los Estudios Técnicos depende de

la complejidad (tamaño y plazo del proyecto). A mayor complejidad se
deben realizar estudios más detallados para cuantificar mejor los costos
y riesgos del proyecto.

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Los indicadores para determinar la complejidad son los siguientes:

-Monto y plazo de construcción:

¿Supera el monto de $ 100 millones? ¿Supera el plazo de

construcción los 24 meses?

-Experiencia en el país:

¿Hay menos de 3 proyectos similares ejecutados en los últimos años?

-Ubicación de difícil acceso:

¿Se encuentra ubicado en zona de difícil acceso? ¿Requiere de

campamentos provisionales para la mayor parte del personal de obra?

-Tecnología:

¿Se está implementando alguna tecnología nueva en el país? ¿El

riesgo de diseño es una variable crítica?

-Obras subterráneas:

¿Existe componente importante de obras subterráneas?

-Medio ambiente y comunidades:

¿Habrá impacto significativo en el medio ambiente? ¿Es necesaria la

reubicación de comunidades?

-Gestión predial:

¿Se deben adquirir numerosas propiedades para el desarrollo del

proyecto? ¿En las propiedades a ser adquiridas, se incluyen viviendas,
escuelas u hospitales? ¿En los predios se desarrollan actividades
económicas que usan mano de obra local?

-Interferencias:

¿Existen interferencias significativas como tuberías o líneas de

electricidad a ser reubicadas?

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Los Estudios Técnicos para APP Autofinanciadas, según los Lineamientos de
Formulación y Estructuración aprobados por el MEF, comprenden como
mínimo, lo siguiente.

Estudios de demanda e ingresos

En estos estudios se estiman, preliminarmente, la demanda e ingresos por los

servicios que el proyecto proporcionará, se identifica la oferta actual y
proyectada, y se evalúa si es susceptible la aplicación de precios o tarifas al
usuario. Para este estudio se recomienda cubrir los siguientes aspectos:

(i) Definición del área de influencia directa e indirecta del proyecto, pobla-
ción demandante potencial, y población demandante efectiva.
(ii) Definición del período de estudio.
(iii) Estimación de la demanda actual.
(iv) Análisis de la oferta existente.
(v) Proyección de la demanda, que incluye:

- Identificación y análisis de las variables que tienen correlación con la

demanda, por ejemplo: PBI, población.
- Análisis de tasas de crecimiento de las variables que correlacionan la
demanda; entre otros.

(vi) Proyección de la oferta, que comprende:

- Identificación de proyectos en etapa de planeamiento o construcción,

que sean competencia directa o complementaria del proyecto.
- Identificación de servicios similares o reemplazantes.

(vii) Análisis de la demanda insatisfecha que incluye:

- Estimación de la brecha entre la demanda y la oferta para cada año de

estudio.

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 - Determinación de la demanda para el proyecto: demanda sin
restricción de capacidad o demanda con restricción de capacidad
definida por el proyecto.

(viii) Estimación de ingresos directos que incluye:

- Definición y análisis de tarifas a usuarios.

- Proyección de ingresos a usuarios.
- Elasticidad de la demanda con relación a las tarifas y a otros factores
económicos.

Estudios técnicos o de ingeniería

Para este estudio se recomienda cubrir los siguientes aspectos:

(i) Criterios de diseño: Los criterios de diseño preliminares para el proyecto
que establecen requerimientos físicos y funcionales, y de servicio que la
infraestructura y sus sistemas deben seguir. Se recomienda considerar los
siguientes factores:

- Tamaño y capacidad del proyecto: De existir restricciones que limiten

la capacidad del proyecto, son identificadas y evaluadas; así mismo se
analizan factores que limiten un incremento de capacidad futuro.
- Nivel de servicio: En carreteras o aeropuertos, la capacidad guarda
relación directa con los niveles de servicio a ser provistos. En estos
casos, se explicará el razonamiento para establecer los niveles de
servicio, y el horizonte de tiempo en el cual se espera que el proyecto
los proporcione.
- Calidad de servicio: Proyectos que incluyen procesos, tales como
plantas de tratamiento de aguas residuales, requieren que se evalúe y
defina la calidad del producto o las características del efluente
producido.

159
 - Tecnología: Proyectos con un alto componente de obras electromecá-
nicas, como centrales de generación de energía, requieren un
cuidadoso análisis de ventajas y desventajas de la tecnología a utilizar.
- Regulaciones, códigos y normativa: Listar los principales códigos,
estándares y marco legal que regularán el diseño, la construcción y la
operación y mantenimiento.
- Vida útil de diseño y durabilidad: para los elementos centrales del
proyecto, tanto infraestructura como equipamiento principal.
- Sustentabilidad: que incluye conservación de energía, agua y otros
recursos naturales que impactan sobre el proyecto.

(ii) Análisis de alternativas: Identificar las posibles alternativas de solución y

los obstáculos para su implementación. El análisis de alternativas
permitirá identificar la más conveniente desde los aspectos económico,
técnico y social.

Para proyectos complejos se recomienda seleccionar aquellas dos (02)

alternativas que sean técnica y económicamente preferibles, y luego
desarrollar estudios conceptuales que permitan comparar ambas, a fin
de seleccionar la más favorable.

Se recomienda que se seleccione la alternativa que brinde mayor VAN

social o menor costo-eficiencia.

(iii) Ingeniería conceptual de la alternativa elegida: Seleccionada la

alternativa de solución más conveniente, se procede al desarrollo de su
ingeniería conceptual. Los estudios de ingeniería en esta etapa incluyen
lo siguiente:
- Definición de capacidad o tamaño del proyecto.
- Definición de la vida útil del activo.
- Adopción de especificaciones de diseño, niveles de servicio y/o niveles
de calidad.

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 - Para proyectos de infraestructura social (como colegios u hospitales):
Levantamiento topográfico, estudios de suelos, planos de arquitectura
de plantas típicas de piso y elevaciones, análisis estructural, y
definición del sistema estructural principal, tales como concreto,
acero, etc.
- Para proyectos de infraestructura productiva (transporte, agua,
energía): Levantamiento fotogramétrico y restituciones de planos;
levantamiento batimétrico preliminar en caso de obras marítimas o
fluviales; recopilación y análisis de información geológica y geotécnica;
información hidrológica, hidráulica; estimado preliminar del tráfico
para caminos de acceso, entre otros.
- Para proyectos de infraestructura electromecánica: Diagramas de flujo
de procesos principales; balance de agua, masa y energía; selección de
equipos principales, dibujos de ingeniería preliminares y arreglo
general simple, diagrama de tuberías e instrumentos (P&ID) entre
otros.
- Para proyectos de infraestructura hidráulica: Estudio preliminar de la
hidrología o estimado con datos regionales, volúmenes de agua
requeridos para uso y costos unitarios, y representación estimada de
líneas de drenaje y desagüe.

Estimación de costos y tiempos

Se realiza la estimación de costos y tiempos que aún son preliminares y deben

ser profundizados posteriormente. A nivel conceptual, la estimación del costo
de inversión es un “orden de magnitud” basado en datos históricos,
cotizaciones de proveedores, entre otros para la estimación base de la
inversión.

Asimismo, se debe realizar un diagrama de Gantt que incluya las fechas de

inicio y fin, la identificación de actividades y la ruta crítica, así como el listado
de actividades preliminares de construcción y el plan de ejecución preliminar
del proyecto.

161
Los costos de los estudios posteriores, la dirección y la administración de la
construcción se estimarán como porcentaje del costo directo de construcción
estimado. Estos forman parte de los costos indirectos, gastos generales y
utilidad.

Plan y costos de operación y mantenimiento

El estudio a nivel conceptual deberá proporcionar los requerimientos
preliminares para la operación y el mantenimiento del proyecto, y estimar
en forma preliminar los costos asociados con dichos requerimientos.

Una vez elaborados los Estudios Técnicos estos serán incluidos en la

elaboración del IE.

Notas:
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[Link] Análisis de viabilidad

El análisis de viabilidad comprende analizar si es

conveniente desarrollar el proyecto, desde el
punto de vista técnico, social, económico, legal, de
valor por dinero y de sostenibilidad presupuestal. Comprende el desarrollo
del IE que veremos a continuación:

Informe de Evaluación (IE)

El IE contiene la información para definir si técnica, económica y legalmente

conveniente desarrollar un proyecto como APP. El IE justifica la toma de
decisión del Estado respecto a la incorporación del proyecto al Proceso de
Promoción (que comprende las fases de Estructuración y Transacción) e
identifica las posibles dificultades que puedan suscitarse durante el Proceso
de Promoción, a fin de prever los mecanismos de solución. El IE comprende
un enfoque como un “caso de negocio” donde se muestra por qué es preferible
ejecutarlo como APP.

El documento se va profundizando en la siguiente fase del proyecto APP, a

medida que se complementa el desarrollo del proyecto y se le estructura como
APP. El IE contiene como mínimo la siguiente información:

1. Resumen Ejecutivo

2. Descripción del proyecto

a. Descripción general del proyecto, incluyendo como mínimo:

i. Nombre del proyecto.

ii. Entidad competente.

iii. Antecedentes.

iv. Área de influencia.

163
 v. Objetivos del proyecto.

vi. Clasificación del proyecto.

b. Importancia y consistencia del proyecto con las prioridades nacionales,

regionales o locales, según corresponda, definidas en los planes
nacionales, sectoriales, planes de desarrollo concertados regionales y
locales. Para el caso de APP cofinanciadas se consideran las metas de
cierre de brechas prioritarias establecidas en la Programación Multianual
de Inversiones del sector, Gobierno Regional o Gobierno Local.

c. Diagnóstico sobre la provisión actual de la infraestructura o servicio

público identificando las características de la demanda y la oferta existente
en términos de cobertura y calidad.

3. Evaluación técnica del proyecto

a. Análisis técnico del proyecto.

b. Evaluación de alternativas.

c. Análisis preliminar para la definición de los Niveles de Servicio

esperados.

d. Tratándose de proyectos cofinanciados, debe incluirse la declaración de

viabilidad de acuerdo con las normas del Sistema Nacional de
Programación Multianual y Gestión de Inversiones.

4. Análisis de la brecha de recursos que sustenta la clasificación del

proyecto

a. Análisis de la demanda por el servicio que brinda el proyecto.

b. Proyección anual de ingresos.

164
c. Inversiones y costos de operación y mantenimiento estimados durante
el ciclo de vida del proyecto.

d. Estimación de costos de supervisión.

e. Mecanismo de recuperación de las inversiones propuesto, vía tarifas,

peajes, precios cobrados directamente a los usuarios o indirectamente
a través de empresas, cofinanciamiento o combinación de éstos y
evaluación sobre la viabilidad legal de ejercer dichos cobros.

f. Evaluación económica financiera preliminar del proyecto como APP.

g. Tratándose de proyectos cofinanciados, debe incluirse una proyección

anual de cofinanciamiento.

5. Análisis de Riesgos preliminar del proyecto

a. Identificación preliminar de riesgos.

b. Estimación preliminar de los riesgos.

c. Asignación preliminar.

d. Mecanismos de mitigación.

6. Análisis preliminar de bancabilidad

7. Análisis de la Capacidad Presupuestal para dar cumplimiento con los

Compromisos Firmes del proyecto a ser asumidos por la entidad pública
respectiva, incluyendo:

a. Gastos estimados de adquisición y/o expropiación de terrenos y

reubicaciones o reasentamientos.

b. Gastos estimados para la liberación de interferencias.

165
 c. Gastos por supervisión.

d. Fuentes de financiamiento para asumir los compromisos y gastos.

8. Análisis de valor por dinero, a través de la aplicación de los criterios

de elegibilidad.

9. Cronograma para el desarrollo del Proceso de Promoción, el cual no

excede los dieciocho (18) meses, salvo que el OPIP sustente la
necesidad de un plazo distinto.

10. Plan de implementación del proyecto:

a. Identificación preliminar, diagnóstico técnico legal y estado de

propiedad de los inmuebles, bienes y derechos necesarios para el
desarrollo del proyecto, identificando su naturaleza pública o
privada, así como de las interferencias y una estimación de su
valorización, según corresponda.

b. Cronograma preliminar para la liberación de interferencias y/o

saneamiento de los predios suscrito por el área responsable de la
entidad pública.

c. Descripción y evaluación de los aspectos relevantes en materia

económica, legal, regulatoria, organizacional, ambiental y social para
el desarrollo del proyecto.

d. Identificación de eventuales problemas que pueden retrasar el

proyecto, de ser el caso.

e. Meta de liberación de predios y áreas que requiere el proyecto para

ser adjudicado.

166
Desarrollo del informe de evaluación

Como hemos visto, el IE cuenta con varios aspectos a desarrollar, las cuales
se abordan en 9 secciones, siguiendo los Lineamientos de Formulación y
Estructuración aprobados por el MEF. Veámoslas a continuación:

Sección 1: Resumen Ejecutivo

El objetivo de esta sección es compilar de manera breve lo siguiente:

- Describir la vinculación del proyecto con las políticas y los planes

estratégicos de la entidad pública, así como su adecuación al marco
jurídico aplicable.

- Explicar resultados de la aplicación de los Criterios de Elegibilidad.

- Identificar la clasificación del proyecto y la capacidad de pago del

Estado, de corresponder.

- Presentar un resumen de la ruta crítica del proceso de promoción,

incluyendo su cronograma y precisando los requerimientos de asesores
o consultores.

Sección 2: Descripción del Proyecto

Los objetivos de esta sección son:

- Describir cómo el proyecto se vincula con las políticas y los planes

operativos y estratégicos de la entidad pública y la justificación para
avanzar con el proyecto.

167
- Detallar el análisis realizado para determinar la factibilidad en el marco
del [Link] o en el marco de las normas para proyectos
autofinanciados del Sistema Nacional de Promoción de la Inversión
Privada, incluyendo alcance y naturaleza del proyecto, objetivos y
beneficios esperados y discusión sobre las alternativas.

- Realizar un diagnóstico sobre la provisión actual de infraestructura o de

servicio público a través de la identificación de la demanda y oferta en
términos de cobertura y calidad.

En esta sección se demuestra el grado de preparación, conocimiento y

compromiso de la entidad pública titular del proyecto con el proyecto y
permite tomar conocimiento sobre sus aspectos esenciales, beneficios
esperados, objetivos, importancia y consistencia.

Revisemos las subsecciones de la sección de Descripción del Proyecto:

Subsección: Vinculación con las políticas y planes de la entidad pública

Esta subsección tiene por objetivo determinar el alineamiento del proyecto

APP con las políticas y los planes estratégicos y operativos de la entidad
pública titular del proyecto, de acuerdo con lo señalado en el IMIAPP, así
como en documentos de planificación y gestión de la entidad pública titular
del proyecto.

En el caso de APP cofinanciadas, deben considerarse las metas de cierre de

brechas prioritarias establecidas en la Programación Multianual de
Inversiones del sector, el Gobierno Regional o el Gobierno Local.

Tratándose de iniciativas estatales, es un requisito para la incorporación de

un proyecto al Proceso de Promoción su inclusión en el IMIAPP.

168
 Las fuentes de información son:

- IMIAPP
- Documentos que recojan los lineamientos de política y planes estratégi-
cos y operativos de la entidad titular del proyecto, Plan Estratégico Sec-
torial Multianual, Programa de Inversiones, Plan de Desarrollo Concerta-
do, entre otros.

A continuación, un ejemplo de la vinculación de las políticas y planes de la

entidad pública.

Gráfico N°21: Vinculación de las políticas y planes de la entidad pública

Tomado de: BID-MEF (2019).

169
Subsección: Objetivos y beneficios del proyecto

Se identifican tanto los objetivos generales como los específicos del

proyecto, estableciendo un protocolo para dar seguimiento y medir sus
beneficios en términos cuantitativos y/o cualitativos, con el fin de evaluar
su impacto y el cumplimiento de los niveles de servicio o de desempeño
esperados del proyecto.

Los objetivos y beneficios generales del proyecto corresponderán a

aquellos señalados en los documentos de política y estrategia de alcance
nacional, regional y local; deberán cubrir aspectos socioeconómicos,
ambientales, entre otros. Por su parte, los objetivos específicos son
aquellos que la entidad pública titular del proyecto desea lograr con la
implementación del proyecto.

Las fuentes de información son:

- El IMIAPP.

- Documentos que recojan lineamientos de política, planes estratégicos

y operativos de la entidad pública titular del proyecto, que incluyan
indicadores de impacto y desempeño.

- Estudios técnicos, que incluyen estudios de mercado y de demanda,

así como estudios ambientales y socioeconómicos, entre otros.

Subsección: Descripción y características del proyecto

Incluye:

- Nombre del proyecto.

- Área de influencia, localización del proyecto y zona de influencia.
- Clasificación del proyecto, si es autofinanciado y cofinanciado y su
origen (iniciativa estatal o iniciativa privada).

170
- Diagnóstico sobre la provisión actual de la infraestructura o servicio
público identificando las características de la demanda y la oferta
existente en términos de cobertura y calidad.

En caso de proyectos con competencias compartidas, se deberán pre-

sentar los acuerdos suscritos necesarios que, como mínimo,
determinen de manera indubitable las competencias y
responsabilidades de cada entidad involucrada, así como la entidad que
asumirá el rol de OPIP.

La entidad pública titular del proyecto debe informar sobre su

experiencia y/o la de su equipo técnico en materia de APP, en términos
de años y número de proyectos de similar tipología y complejidad
ejecutados y administrados por dicha entidad pública titular del
proyecto, entre otros.

iii. Antecedentes, incluyendo análisis de mercado, alcance y escala,

monto de inversión.

Las fuentes de información son:

Estudios técnicos, que incluyen estudios de mercado y de demanda, así

como estudios ambientales y socioeconómicos, entre otros.

Subsección: Descripción de la entidad pública competente y otras

entidades involucradas

En esta subsección se identifica la entidad competente, así como de las

otras entidades involucradas, que permitirá conocer de qué forma están
implicadas en el desarrollo del proyecto de APP.

171
 Cuando se trate de proyectos con competencias compartidas o que
tengan más de una entidad competente, se deben presentar acuerdos
suscritos, para determinar las competencias y responsabilidades, así como
la entidad que funcionará como OPIP.

Se debe informar sobre la experiencia de la entidad y del equipo, en

término de años, número de proyectos de similar tipología y complejidad
ejecutados y administrados por la entidad.

Las fuentes de información son:

- Opiniones de las entidades involucradas.

- Convenios y acuerdos entre entidades.

- Marco legal aplicable y modificaciones para implementar el proyecto.

Sección 3: Evaluación Técnica del Proyecto

En esta subsección se sintetiza el estudio de factibilidad del proyecto

atendiendo a las características del mismo, según se trate de un proyecto
autofinanciado o cofinanciado. Se debe explicar el proceso de identificación
y evaluación de soluciones técnicas alternativas, incluyendo en lo que
corresponda, principales supuestos, metodologías y conclusiones.

Asimismo, se debe identificar quien se encargó de la elaboración de los

estudios, así como su fecha de elaboración. Si los estudios superan el
período de vigencia de la normativa de [Link], se debe actualizar la
información.

Esta sección tiene por objetivo sintetizar los estudios técnicos del
proyecto.

172
 - Análisis técnico del proyecto: Revisar el apartado de Estudios técnicos
de este módulo.
- Evaluación de alternativas: Se debe explicar el proceso de
identificación y evaluación de soluciones técnicas alternativas,
incluyendo, en lo que corresponda, los principales supuestos,
metodologías y conclusiones.
- Análisis preliminar: Para la definición de los Niveles de Servicio
esperados

Las fuentes de información son:

- Estudios de viabilidad en función del perfil del proyecto, que pueden

ser estudios de mercado y de demanda, estudios geotécnicos o
estudios de preinversión utilizados en la declaratoria de viabilidad, en
el marco de [Link] (tratándose de proyectos cofinanciados).
- Estudios de ingeniería, incluyendo definición de alternativas y
selección de la alternativa preferida.
- Estimaciones de costos e ingresos.

Sección 4: Análisis preliminar de la brecha de recursos

En esta sección se evalúa la viabilidad financiera preliminar de la APP en la

fase de Formulación, mediante el desarrollo de proyecciones preliminares
del flujo de caja del proyecto, para analizar la brecha de recursos del mismo.

Este análisis permitirá identificar el origen de las distintas fuentes de

ingresos del proyecto, tanto comerciales (directos y/o indirectos, pero
atribuibles al proyecto) como pagos por cofinanciamiento. En ese sentido,
se deben identificar y cuantificar las fuentes de los ingresos del proyecto,
respaldándose en los estudios que soporten su viabilidad.

173
El análisis de brecha de recursos del proyecto consiste en desarrollar dos
escenarios a través de estimaciones de flujo de caja del proyecto, que
permitan realizar análisis de sensibilidad. En términos generales, el
resultado del escenario 1 es la brecha de recursos existentes del proyecto,
mientras que el 2 identificará el cofinanciamiento necesario para cerrar esta
brecha.

En resumen, el análisis de brecha de recursos sustenta la clasificación del

proyecto: autofinanciado o cofinanciado.

Posteriormente, en la fase de estructuración se profundizará sobre el

análisis de brecha de recursos, en base a los estudios técnicos, económicos
y financieros que servirán como insumo para el modelo financiero sombra.

Esta sección se divide en las subsecciones que veremos a continuación:

Sub sección: Descripción de la metodología del análisis de los flujos de caja

Se debe presentar y describir la metodología que se utilizará para la

construcción de los flujos de caja de inversión y operación del proyecto APP.

En el portal del MEF se encuentra una hoja de cálculo modelo, de

construcción de flujos de caja para el análisis de brecha de recursos. Sin
embargo, cada entidad pública titular del proyecto puede realizar el análisis
de los flujos de caja considerando otra metodología, la cual deberá
explicarse detalladamente.

Sub sección: Análisis preliminar de brecha de recursos del proyecto

El objetivo es presentar el listado de los supuestos de la modelación, así

como la explicación de escenarios.

El Escenario N° 1 Corresponde al flujo de caja considerando los costos e

ingresos del proyecto provenientes de los Estudios Técnicos desarrollados.

174
En el caso de proyectos que generen ingresos propios, este análisis debe
servir para corroborar que son suficientes para remunerar la estructura de
capital, compuesta de patrimonio y deuda, que financiará el proyecto. Este
escenario debe considerar los siguientes aspectos:

Ingresos del proyecto, considerando los estudios de demanda realizados

y/o la evolución histórica de los ingresos del proyecto. Estas proyecciones
forman parte del flujo de caja de la operación del proyecto.

- Flujo de caja de la operación, según la estimación de costos de opera-

ción y mantenimiento que indiquen los Estudios Técnicos.
- Flujo de caja de la inversión, según la estimación de costos de inversión
de los Estudios Técnicos, incluyendo los ajustes propios de una APP; por
ejemplo, costos de transacción.
- Tasa de descuento del proyecto (costo promedio ponderado de capital)
en función de una estructura de financiamiento típica para una APP.

Mediante este escenario se determina, o no, la existencia de una brecha

de recursos del proyecto. En específico:

o Un valor presente mayor o igual que cero significa que el proyecto

no presenta una brecha de recursos.
o Un valor presente menor que cero significa que el proyecto
presenta una brecha de recursos y, por ello, se deberá desarrollar
el escenario N° 2.

175
 A continuación, un ejemplo del Escenario 1:

Gráfico N°22: Ejemplos escenario 1

Tomado de: MEF-BID (2019)

176
El Escenario N° 2 que corresponde al flujo de caja del proyecto considerando
las proyecciones del escenario N° 1, así como el cofinanciamiento del Estado
que necesitaría el proyecto para cerrar la brecha de recursos y que sea
rentable para los inversionistas. El mecanismo de pago del cofinanciamiento
se determinará en la fase de Estructuración.

Este escenario debe considerar:

- Ingresos del proyecto, tomando en consideración los estudios de

demanda realizados y/o la evolución histórica de los ingresos del
proyecto. Estas proyecciones forman parte del flujo de caja de la
operación del proyecto.
- Proyección de cofinanciamiento del Estado a favor del inversionista,
durante la etapa de construcción y/u operación del proyecto.
- Flujo de caja de la operación, según la estimación de costos de
operación y mantenimiento, que indiquen los Estudios Técnicos.
- Flujo de caja de la inversión, según la estimación de costos de inversión
de los Estudios Técnicos, incluyendo los ajustes propios de una APP;
por ejemplo, los costos de transacción.
- Tasa de descuento del proyecto (costo promedio ponderado de ca-
pital) en función de una estructura de financiamiento típica para una
APP.
- Flujo de caja del Estado, constituido por los gastos y compromisos
firmes (cofinanciamiento) por parte de la entidad pública titular del
proyecto.

177
La estimación del flujo de caja correspondiente al escenario N° 1
será de aplicación para todos los proyectos, independientemente
de su origen y clasificación. No obstante, el escenario N° 2 se
utilizará especialmente en proyectos cofinanciados, con la
finalidad de estimar el nivel de cofinanciamiento que necesitaría
el proyecto para ser rentable para los inversionistas, así como la
capacidad presupuestaria de la entidad pública titular del
proyecto para asumir dichos compromisos.

Es preciso mencionar que durante el análisis de los escenarios se

debe identificar el mecanismo propuesto de recuperación de las
inversiones, vía tarifas, peajes y precios cobrados directamente a
los usuarios, o indirectamente a través de empresas,
cofinanciamiento o combinación de estos, y evaluación sobre la
viabilidad legal de ejercer dichos cobros.

A continuación, un ejemplo del Escenario 2:

Gráfico N°23: Ejemplo escenario 2

Tomado de: MEF-BID (2019).

178
Las fuentes de información son: Los Estudios Técnicos que contengan las
estimaciones de los costos de inversión, operación y mantenimiento del
proyecto. Asimismo, se puede incluir información de proyectos
comparables para justificar algunas variables, como costos operativos, tasas
de financiamiento, componentes de inversión, entre otros.

Sub sección: Análisis financiero preliminar y de sensibilidad

El objetivo es evaluar si el proyecto APP será viable para potenciales

inversionistas. Las proyecciones del flujo de caja deben incorporar un
análisis de sensibilidad de las siguientes variables: monto de inversión,
costos operativos, ingresos (tarifas, demanda, etc.), ratio deuda/capital,
entre otros.

Este análisis sirve para identificar preliminarmente los factores de

competencia e identificar los factores críticos del proyecto que podrían
impactar en la clasificación del proyecto (autofinanciado o cofinanciado).
Para su desarrollo, se deben considerar las pautas para el análisis financiero
durante la fase de formulación contenidas en el Apéndice 1 de los
Lineamientos para el desarrollo de las Fases de Formulación y
Estructuración en proyectos APP aprobados por el MEF.

A continuación, un ejemplo de análisis de sensibilidad,

179
 Gráfico N°24: Ejemplo análisis de sensibilidad

Tomado de: MEF-BID, (2019).

180
Sección 5: Análisis de riesgos y asignación preliminar

Se deben incorporar los siguientes aspectos:

- Identificación, descripción y explicación de los riesgos que podrían
afectar el desarrollo del proyecto, considerando un análisis cualitativo
de riesgos.
- Asignación preliminar de los riesgos, principales mecanismos de
mitigación y explicación de ambos aspectos.

- Estimación y/o desarrollo de los rangos de variación de aquellos

insumos (costos) relevantes para cada riesgo.

El análisis cualitativo de riesgos consiste en identificar y describir las

consecuencias de un riesgo, y evaluar las estrategias para su mitigación.
Una vez identificados, los riesgos deben ser evaluados en forma preliminar
para determinar su grado de importancia a partir de su probabilidad de
ocurrencia y, de materializarse, el impacto que tiene en los objetivos del
proyecto.

Un riesgo alto es aquel que tiene una alta probabilidad de ocurrir, y que
conlleva impactos negativos considerables en el proyecto. Este primer
análisis arroja sugerencias sobre estrategias de mitigación para varios de
los riesgos identificados. En ese sentido, para el análisis cualitativo se debe
construir una matriz y clasificar los riesgos en función de su probabilidad e
impacto.

Durante la fase de Formulación, la entidad pública titular del proyecto

realizará la estimación cuantitativa preliminar de los riesgos altos
identificados en la matriz de probabilidad/impacto, asociados al proyecto,
que justifiquen el costo de transferencia y/o retención de los riesgos
identificados.

181
 Las fuentes de información de esta sección son los Estudios Técnicos
elaborados y la experiencia de la entidad pública titular del proyecto en
proyectos recientes y de similar tipología y complejidad.

Gráfico N°25: Ejemplo de matriz probabilidad/impacto de los riesgos

Tomado de: MEF, (2016).

Dichos riesgos deben ser analizados acorde a lo indicado en la Resolución

Ministerial N° 167-2016-EF/68.0, Lineamientos para la Asignación de Riesgos
en los Contratos de Asociación Público Privadas (en adelante “Los
Lineamientos de Asignación de Riesgos”), los cuales establecen un listado de
los riesgos más relevantes del proyecto, divididos en dos etapas:

(i) Etapa de Diseño y Construcción

(ii) Etapa de Operación y Mantenimiento

182
 En cada etapa, luego de identificar el riesgo, se establece la práctica
recomendada para su asignación, incluyendo los posibles mecanismos de
mitigación.

El objetivo de priorizar los riesgos es seleccionar los riesgos significativos de

los que resultan insignificantes, haciendo más eficiente la gestión del riesgo,
pues se empleará mayor dedicación a los riesgos significativos con impacto
alto. La asignación del riesgo debe contar con los mecanismos de mitigación
y debe considerarse que el Estado tiene la mejor posición para realizar la
mejor evaluación del riesgo por lo que debe producir información y estudios
relevantes y apropiados.

Por su parte, el documento “PPP Certification Guide” que se aplica para

obtener la certificación4 CP3P -Certified PPP Professional, en su capítulo 5.4
Risk Assessment 5, plantea la utilización del “Libro Naranja” de HM Treasury 6,
que presenta una matriz con dos dimensiones: probabilidad e impacto. La
evaluación debe realizarse evaluando la probabilidad que el riesgo se
materialice como el impacto del riesgo si se realiza. Se considera que una
categorización mínima da como resultado una matriz de riesgo 3x3, siendo la
categorización alto, medio o bajo. Una escala más analítica puede considerar
una matriz 5x5: con un impacto en una escala de insignificante, menor,
moderado, mayor y catastrófico, y una probabilidad en una escala de raro,
improbable, posible, probable, casi seguro o altamente probable.

A continuación, un ejemplo de análisis preliminar de riesgos:

4 [Link] Dicha certificación es administrada por la certificadora inglesa APMG y que ha sido
promovida por el Banco Mundial, BID, European Bank for Reconstruction and Development (EBRD), Asian Development Bank
(ADB), Islamic Development Bank (IsDB) y the Multilateral Investment Fund (MIF).

5 [Link]

6 Departamento del gobierno británico: Management of Risk: A Strategic Overview. Orange Book -
[Link]

183
 Gráfico N°26: Ejemplo análisis preliminar de riesgos

Tomado del: MEF-BID, (2019).

184
Sub sección: Estrategia para la estructuración financiera del proyecto
(análisis preliminar de bancabilidad)

Esta subsección tiene como objetivo presentar un cronograma de la

estrategia del OPIP para determinar la estructuración financiera más
eficiente en la fase de estructuración. Comprende el análisis preliminar de
bancabilidad. Asimismo, deberán realizarse sondeos de mercado a fin de
desarrollar un cronograma tentativo del proceso, que permita que los
postores realicen la debida diligencia técnica y financiera.

Sección 6: Capacidad presupuestaria para dar cumplimiento

con los compromisos y gastos de proyecto

En esta sección, se debe demostrar que la entidad pública titular del

proyecto cuenta con la capacidad presupuestaria y fiscal para afrontar los
compromisos y gastos derivados del proyecto de APP.

En los proyectos cofinanciados, se demostrará que la entidad pública titular

del proyecto tiene la capacidad presupuestaria y fiscal para afrontar los
compromisos firmes del proyecto, estimados en la subsección Análisis pre-
liminar de brecha de recursos.

Adicional e independientemente de la clasificación del proyecto, la entidad

pública titular del proyecto deberá proyectar los gastos derivados de sus
obligaciones durante la ejecución del proyecto (adquisiciones y/o
expropiaciones de terrenos, reubicaciones o reasentamientos,
interferencias, gastos de supervisión, entre otros) sobre la base de la
información disponible correspondiente al escenario base (Escenario N° 2).

Las fuentes de información son:

185
- En el caso de proyectos cofinanciados: Proyecciones de los
compromisos de pagos derivados del proyecto en función de la
información disponible respecto a la ingeniería y costos del proyecto.
Estas proyecciones podrán actualizarse en la fase de Estructuración
(cuando se elabore el IEI), en la medida en que se afinen las
estimaciones de costos de inversión, operación y mantenimiento del
proyecto, y se obtenga retroalimentación por parte del mercado.

Se deberá cuantificar y planificar multianualmente el cofinanciamiento

para remunerar las inversiones de capital (CapEx) como la operación y
el mantenimiento del proyecto (OpEx), al igual que los gastos que
asumirá la entidad pública titular del proyecto, derivados de la
ejecución del proyecto, como expropiaciones, interferencias, gastos de
supervisión, entre otros. Asimismo, la entidad pública titular del
proyecto deberá identificar las fuentes de financiamiento de estos
compromisos y gastos.

- En el caso de proyectos autofinanciados: La entidad pública titular del

proyecto debe cuantificar los gastos que asumirá, derivados de la
ejecución del proyecto, como expropiaciones, interferencias, gastos de
supervisión, entre otros. Asimismo, la entidad pública titular del
proyecto deberá identificar las fuentes de financiamiento de dichos
gastos.

186
Sección 7: Valor por dinero

Se debe demostrar si el proyecto de APP genera Valor por Dinero,

mediante el análisis de los Criterios de Elegibilidad. Estos criterios se
forman sobre la base de análisis cualitativos, por lo que se debe contar
con la evidencia y sustento para la calificación que se otorgue a cada
criterio.

Conforme a los Lineamientos de Criterios de Elegibilidad aprobados por el

MEF, el resultado de la aplicación de los Criterios de Elegibilidad
determina si es más conveniente desarrollar un proyecto como APP en
lugar de una contratación pública tradicional. Para la aplicación de estos
criterios se utiliza el método de matriz multicriterio definido por el MEF,
consistente en la calificación numérica de diversas dimensiones
cualitativas, definiendo los siguientes aspectos críticos:

- Criterios de elegibilidad específicos.

- Asignación de pesos o ponderación de los criterios de elegibilidad.
- Calificación numérica de cada criterio de elegibilidad específico
(puntaje mínimo de 01, puntaje máximo de 03).

Para la aplicación de los criterios de elegibilidad conforme al citado

método, se utiliza la hoja de cálculo publicada por el MEF en su portal
institucional. Tras asignar un puntaje a cada uno de los criterios
considerados en la hoja de cálculo, ésta genera un puntaje final, el cual
es la suma del puntaje ponderado total normalizado a 20, al cual se le
podrá adicionar el punto del criterio de financiamiento por usuarios. El
puntaje máximo posible, por tanto, es 21.

187
 En función del resultado obtenido, se pueden dar los siguientes casos:

- Si el puntaje final obtenido es menor a 11,50 se considera que: frente

al régimen de contratación pública y con la información disponible, el
proyecto no está en condiciones de contemplar la modalidad de APP
para su desarrollo.

- Si el puntaje final obtenido se encuentra entre 11,50 y 21 se considera

que: frente al régimen de contratación pública y con la información
disponible, el proyecto está en condiciones de contemplar la
modalidad de APP para su desarrollo.

Se debe tener en consideración que se deben justificar los indicadores de

respuesta para cada criterio.

En la siguiente tabla se muestran los criterios de elegibilidad y su

ponderación, así como un ejemplo de puntaje final y la recomendación
según el puntaje señalado.

Notas:
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
__________________________________________________

188
 Tabla N°3: Hoja de cálculo- Anexo A del documento de Lineamientos
para la aplicación de los criterios de Elegibilidad de los proyectos APP

Criterios Ponderación

Criterio Específico 1: Nivel de transferencia de riesgos 15%

Criterio Específico 2: Capacidad de medición de la disponibilidad y

10%
calidad del servicio

Criterio Específico 3: Ventajas y limitaciones de la obra pública

20%
tradicional: Pregunta 1

Criterio Específico 3: Ventajas y limitaciones de la obra pública

20%
tradicional: Pregunta 2

Criterio Específico 4: Tamaño del proyecto que justifique los costos

20%
del proceso de APP

Criterio Específico 5: Competencia por el mercado 10%

5% En este
Criterio Específico 6: Fortaleza institucional como factor de éxito
ejemplo, el
del proyecto
puntaje final
arroja la
Puntaje ponderado total siguiente
conclusión:

Criterio Específico 7: Financiamiento por usuarios 10%

Puntaje final 15.0

Conclusión

Frente al régimen general de contratación pública y con la información disponible, el

proyecto está en condiciones de contemplar la modalidad de APP para su desarrollo.

Tomado de: MEF, (2019)

189
 Ahora revisaremos cada uno de los criterios de elegibilidad y la tabla de
puntaje asociado a cada criterio; para ello, continuaremos empleando el
Anexo A del documento de Lineamientos para la aplicación de los criterios
de Elegibilidad de los proyectos APP, publicado por el MEF (2019).

Criterio Específico 1: Nivel de Transferencia de Riesgos

El objetivo de este criterio es determinar si es posible realizar una adecuada

identificación y asignación de riesgos entre el Estado y el Sector Privado. En
línea con esta afirmación, se busca responder la siguiente pregunta:

¿Cuál se espera que sea el nivel de transferencia de riesgos hacia el sector

privado?

Al respecto, en el siguiente cuadro, (elaborado en base a los Lineamientos

para la Asignación de Riesgos en los contratos de APP, aprobados por
Resolución Ministerial 167-2016-EF), se indica la distribución de riesgos del
proyecto:

Tabla N°4: Distribución de riesgos

(Anexo A del documento de Lineamientos para la aplicación de los

criterios de Elegibilidad de los proyectos APP)

Asignación
Tipo de Riesgo
Concesionario Concedente

Etapa de diseño y construcción

1. Riesgo de Diseño

2. Riesgo de Construcción

3. Riesgo de Adquisición de Terrenos

190
4. Riesgo Geológico

5. Riesgo de interferencias/servicios afectados

6. Riesgo Ambiental

7. Riesgo Arqueológico

8. Riesgo de Obtención de Permisos y Licencias

9. Riesgo de infraestructura existente transferida al

Concesionario

10. Riesgo por Inversiones Adicionales

11. Riesgo de terminación anticipada del contrato

12. Riesgo de financiamiento

13. Riesgo de Inflación / variación de precios de

insumos

14. Riesgo de Tasa de Interés

15. Riesgo de Tipo de Cambio

16. Riesgo por Eventos de Fuerza Mayor o Casos

Fortuitos

17. Riesgos regulatorios o normativos

18. Riesgos vinculados a accidentes con terceros.

Etapa de Operación y Mantenimiento

1. Riesgo de Ingresos

2. Riesgos de Sobrecostos de explotación

3. Riesgo de Inflación

191
 4. Riesgos de infraestimación de costos de
mantenimiento extraordinario o mantenimiento
mayor

5. Riesgos de Terminación Anticipada

6. Riesgos de Tipo de Cambio

7. Riesgo por Eventos de Fuerza Mayor o Casos

Fortuitos

8. Riesgo Regulatorio o Normativo

Según el indicador de
9. Riesgo Político / de Impago respuesta seleccionado, se
otorga el puntaje de 1, 2 o
3 punto(s).
Los indicadores de respuesta permiten otorgar el puntaje.

Indicadores de respuesta

1 2 3

Existe una baja o nula Existe una mediana capacidad Existe una alta capacidad
capacidad de transferencia de transferencia de riesgos de transferencia de
de riesgos desde el Estado desde el Estado al sector riesgos desde el Estado
al sector privado. privado. al sector privado.

Puntaje

192
 Criterio Específico 2: Capacidad de Medición de la Disponibilidad y Calidad
del Servicio
Un factor crítico para la gestión y éxito de una APP es la capacidad del
Concesionario de medir la disponibilidad y calidad del servicio ofrecido a los
usuarios, a través de establecer especificaciones de desempeño y
monitorearlas. Es así como, el objetivo de este criterio es “Medir la
disponibilidad de especificaciones e indicadores de desempeño, así como
un sistema de penalidades o deductivos, de modo que la prestación del
servicio a los usuarios sea efectuada con calidad, y con una adecuada
atención a la ocurrencia de interrupciones de dicha prestación, a lo largo
del ciclo de vida del Proyecto”. Siguiendo con lo anterior, se busca
responder a la siguiente pregunta:

¿Se cuenta con especificaciones e indicadores de disponibilidad de servicio

y del desempeño, así como un sistema de penalidades o deducciones?

Los indicadores de respuesta otorgan el siguiente puntaje.

Indicadores de respuesta

1 2 3

No existen especificaciones Existen especificaciones

e indicadores de e indicadores de Existen especificaciones e
desempeño y un sistema de desempeño y un sistema indicadores de desempeño y
penalidades o deductivos de penalidades o un sistema de penalidades o
para proyectos similares deductivos para deductivos para proyectos
tanto a nivel nacional como proyectos similares a similares en el Perú.
internacional. nivel internacional.

Puntaje
El puntaje obtenido en este
criterio se pondera por 10%.
193
 Criterio Específico 3: Ventajas y Limitaciones de la Obra Pública Tradicional

El objetivo es evaluar la conveniencia de desarrollar el proyecto mediante

APP en comparación con el régimen general de contratación pública.

Este criterio busca responder a las siguientes dos preguntas:

¿Existe información que demuestre la ocurrencia de sobrecostos respecto

al monto original del proyecto y/o el incumplimiento de los cronogramas
originalmente establecidos en la provisión mediante el régimen general de
contratación pública?

Los indicadores de respuesta otorgan el siguiente puntaje.

Indicadores de respuesta

1 2 3

No existe evidencia Existe evidencia

Existe evidencia
documentada ni documentada y
documentada en el país o
cuantificable en el país ni cuantificable en el país
en países comparables de
en países comparables de sobrecostos e
sobrecostos e
de sobrecostos e incumplimiento de
incumplimiento de
incumplimiento de cronogramas cuando
cronogramas cuando se
cronogramas cuando se se desarrolla un
desarrolla un proyecto
desarrolla un proyecto proyecto similar
similar mediante el
similar mediante el mediante el régimen
régimen general de
régimen general de general de
contratación pública.
contratación pública. contratación pública.

Puntaje El puntaje obtenido en este

criterio se pondera por 20%.

194
 ¿La entidad pública tiene capacidad para realizar sostenidamente la
operación y el mantenimiento de la infraestructura durante la vida útil del
proyecto?

Indicadores de respuesta

1 2 3

La entidad pública
posee poca o nula
La entidad pública posee La entidad pública posee una
capacidad para
una alta capacidad para capacidad media para
realizar
realizar sostenidamente realizar sostenidamente la
sostenidamente la
la operación y el operación y el
operación y el
mantenimiento de la mantenimiento de la
mantenimiento de la
infraestructura durante infraestructura durante la
infraestructura
la vida útil del proyecto. vida útil del proyecto.
durante la vida útil
del proyecto.

Puntaje

El puntaje obtenido en este

criterio se pondera por 20%.

Criterio Específico 4: Tamaño del Proyecto que Justifique los Costos del
Proceso de APP

Los proyectos bajo la modalidad de APP requieren altos costos del proceso
que incluye el esfuerzo de completar los procedimientos regulares y la
documentación requerida. El objetivo de este criterio es responder a la
siguiente pregunta:

195
 ¿Cuál es el estimado de inversión en el proyecto?

Los indicadores de respuesta otorgan el siguiente puntaje:

Indicadores de respuesta

1 2 3

Gobierno Nacional:
Costo Total de
Gobierno Nacional: Costo
Inversión, o Costo Gobierno Nacional: Costo
Total de Inversión, o Costo
Total del Proyecto en Total de Inversión, o
Total del Proyecto en caso
caso no haya Costo Total del
no haya componente de
componente de Proyecto en caso no
inversión, es mayor o igual a
inversión, es menor a haya componente de
50,000 UIT pero menor a
50,000 UIT pero inversión, es mayor o
250,000 UIT.
mayor a 10,000 UIT. igual a 250,000 UIT.

Gobiernos Regionales y
Gobiernos Regionales y Gobiernos Regionales y
Locales: Costo Total de
Locales: Costo Total Locales: Costo Total de
Inversión, o Costo Total del
de Inversión, o Costo Inversión, o Costo Total
Proyecto en caso no haya
Total del Proyecto en del Proyecto en caso no
componente de inversión,
caso no haya haya componente de
es mayor o igual a 25,000
componente de inversión, es mayor o
UIT pero menor a 100,000
inversión, es menor a igual a 100,000 UIT.
UIT.
25,000 UIT pero
mayor a 7,000 UIT.

Puntaje El puntaje obtenido en este

criterio se pondera por 20%.

196
 Criterio Específico 5: Competencia Del Mercado

Con este criterio se busca medir si existe suficiente capacidad e interés en

el sector privado para desarrollar el proyecto y si existe un clima de
competencia al momento de la adjudicación. El objetivo de este criterio es
responder a la siguiente pregunta:

¿Cuántas empresas del sector privado tienen la capacidad y la experiencia

para hacer potenciales postores para el desarrollo del proyecto?

Los indicadores de respuesta otorgan el siguiente puntaje:

Indicadores de respuesta

1 2 3

Existen suficientes Existen suficientes

Existen suficientes
empresas del sector empresas del sector
empresas del sector
privado para privado para conformar
privado para conformar
conformar hasta 2 más de 5 postores
entre 2 y 5 postores
postores potenciales potenciales al
potenciales al momento
al momento de momento de adjudicar
de adjudicar la buena pro
adjudicar la buena la buena pro del
del proyecto.
pro del proyecto. proyecto.

Puntaje El puntaje obtenido en este

criterio se pondera por 10%.

197
 Criterio Específico 6: Fortaleza Institucional Como Factor Asociado Al Éxito
Del Proyecto

Este criterio busca reflejar la capacidad de la institución para conducir un

proyecto de APP y administrar el respectivo contrato. La pregunta que se
busca responder es:

¿Cuenta la entidad pública con una unidad dentro de su estructura

organizacional y tiene experiencia para conducir un proyecto de APP de
similares características?

Los indicadores de respuesta otorgan el siguiente puntaje:

Indicadores de respuesta

1 2

Entidad pública contratante cuenta con

Entidad pública contratante no cuenta con una
una Unidad APP y tiene experiencia de
Unidad APP o, de contar con ella, no tiene
desarrollo de proyectos de APP y
experiencia de desarrollo de proyectos de
administración de contratos APP de
APP ni administración de contratos APP de
similar tipología, tamaño y
similar tipología, tamaño y complejidad.
complejidad.

El puntaje obtenido en este

Puntaje
criterio se pondera por 5%.

198
 Criterio Específico 7: Financiamiento por usuarios

Este criterio busca aprovechar el potencial de desarrollar proyectos

autofinanciados. La pregunta que se busca responder es:

¿Tiene el proyecto evidencia de generar los suficientes ingresos para

financiar parcial o totalmente el proyecto?

Indicadores de respuesta

0 1

El proyecto no tiene la posibilidad

El proyecto tiene la posibilidad de generar
de generar los suficientes
los suficientes ingresos para financiar
ingresos para financiar total o
total o parcialmente el proyecto.
parcialmente el proyecto.

Puntaje

El puntaje no se pondera. Se
otorga un punto adicional.

199
Sección 8: Estrategia y cronograma de promoción

Esta sección tiene como objetivo identificar oportunamente los recursos

humanos y financieros que serán orientados a la ejecución del Proceso de
Promoción del proyecto. En caso de identificarse limitaciones y/o
restricciones en la disponibilidad de dichos recursos, la entidad pública
titular del proyecto debe planificar las estrategias que adoptará para poder
desarrollar oportunamente el Proceso de Promoción, cuyo cronograma no
debe exceder de los dieciocho (18) meses, salvo que el OPIP sustente la
necesidad de un plazo distinto. El contenido de esta sección involucra lo
señalado en las siguientes subsecciones:

Subsección: Equipo técnico para el proceso de promoción

El objetivo de esta subsección es determinar el recurso humano calificado

en el proceso de promoción y el presupuesto con el que cuenta o deberá
contar el OPIP para realizarlo.

Durante el Proceso de Promoción, el OPIP es el órgano responsable de la

toma de decisiones. Usualmente, las entidades públicas titulares de
proyectos cuentan además con un órgano técnico especializado
(direcciones, oficinas o gerencias) que brinda soporte técnico, y que debe
estar compuesto por profesionales, especialistas en finanzas y asesores
legales que, de preferencia, cuenten con experiencia en procesos de
promoción de la inversión privada.

Dada la complejidad de los proyectos, se recomienda la contratación de

consultores o especialistas técnicos, financieros y legales externos que
brinden el apoyo necesario durante el Proceso de Promoción. El OPIP
deberá estimar el presupuesto tentativo que utilizará para la contratación
de dichos consultores y el proceso que llevará a cabo para dicha
La entidad pública titular del proyecto que, en el marco de sus
contratación.
competencias, opte por desarrollar el Proceso de Promoción a través de su

200
CPIP (OPIP) deberá contar con un equipo de profesionales especialistas en
finanzas, en aspectos técnicos y en temas legales que cuente con
experiencia en el desarrollo de proyectos de APP.

Este equipo será liderado por un jefe o director del proyecto, el cual
constituye un elemento crítico para su resultado exitoso. Las funciones de
dicho equipo, durante todas las fases, están vinculadas a:

- Identificar y definir el alcance de los servicios de consultores para la pro-

moción del proyecto de APP.
- Coordinar e interactuar con las entidades públicas sobre consultas,
aprobaciones y seguimiento a acciones referentes al proyecto.
- Coordinar e interactuar con el mercado sobre consultas o acciones refe-
rentes al proyecto.
- Coordinar con los distintos consultores durante las fases de Estructura-
ción y Transacción, según corresponda.
- Elaborar el Plan de Promoción del proyecto de APP.

En caso PROINVERSION actúe como el OPIP, no será necesario incluir

información de la subsección 9.1

Subsección: Cronograma para el desarrollo del proceso de promoción

Esta subsección tiene como objetivo describir el proceso y los documentos
que se elaborarán durante las fases de Estructuración y Transacción.

En la fase de Formulación, en el IE se deberá adjuntar un cronograma para

el desarrollo del Proceso de Promoción, sobre la base de la normativa
vigente y los documentos elaborados por el OPIP, así como las solicitudes
de recomendaciones o comentarios preliminares solicitadas por el OPIP a la
entidad respectiva (entidad pública titular del proyecto, organismo
regulador —de corresponder— y MEF).

201
El cronograma para el desarrollo del Proceso de Promoción tiene que
contener como mínimo lo siguiente:
- Ruta crítica en la que se identifiquen las actividades necesarias para el
desarrollo del Proceso de Promoción.
- Plazos para el cumplimiento de las actividades que conforman la ruta
crítica.
- Entidad pública responsable de las actividades que conforman la ruta
crítica.

Es importante señalar que las modificaciones al cronograma para el

desarrollo del Proceso de Promoción deben ser aprobadas conforme
a lo siguiente:

En caso de que PROINVERSION sea el OPIP, las modificaciones son

aprobadas por el Director Ejecutivo de PROINVERSION, contando con
el debido sustento por parte del Comité Especial de Inversiones, que
previamente coordina con la entidad pública titular del proyecto. Una
vez aprobadas, las modificaciones son puestas en conocimiento del
Consejo Directivo de PROINVERSION.

En caso de que el CPIP sea el OPIP, las modificaciones son aprobadas por el
órgano máximo del OPIP, previa coordinación con la entidad pública titular
del proyecto.
Sección 9: Plan de implementación del proyecto

Esta sección tiene como objetivo planificar las actividades que deberá
realizar la entidad pública titular del proyecto durante la fase de Ejecución
Contractual, con la finalidad de cumplir con sus obligaciones relacionadas a
la ejecución del proyecto.

En caso el IE sea encargado a PROINVERSION, esta sección es

desarrollada exclusivamente por la entidad pública titular del proyecto
a través del órgano encargado del saneamiento predial.

202
La efectiva y eficiente implementación de proyectos bajo la modalidad de
APP requiere de un manejo proactivo tanto por parte de la entidad pública
titular del proyecto como por el inversionista.

La expectativa generada a partir de la implementación de una APP depende

fundamentalmente de la relación fluida que exista entre las partes
involucradas durante su ejecución, así como de la adecuada gestión
contractual del proyecto.

Esta sección comprende las siguientes subsecciones:

Subsección: Estado actual del proyecto

Tiene como objetivo la descripción de los siguientes puntos:

- Estado actual de la infraestructura existente, de corresponder.

- Identificación preliminar, diagnóstico técnico legal y estado de la pro-

piedad de los inmuebles, bienes y derechos necesarios para realizar el
desarrollo del proyecto, identificando su naturaleza pública o privada, y
el programa de adquisición y servidumbre necesario para el inicio de la
etapa de construcción.

- Estado de la identificación de las interferencias necesarias para el inicio

de la construcción del proyecto.

- Estimación preliminar de la valorización de los literales b y c, según co-

rresponda.

- Estado de los estudios de impacto ambiental, estudios sociales y

estudios arqueológicos.

Subsección: Cronograma de la ejecución del proyecto y plan de

implementación

Esta subsección tiene como objetivo elaborar el plan de implementación del

proyecto, determinando el OPIP todos los hitos y la ruta crítica preliminar

203
desde el inicio de la fase de Estructuración, hasta la culminación de la
construcción del proyecto de APP.

El OPIP debe desarrollar un plan de trabajo con una ruta crítica en la cual se
identificarán las actividades necesarias para la preparación del proyecto y la
ejecución de la obra.

Las fuentes de información son: Documentos elaborados (informes

técnicos, contrato, entre otros) por la entidad pública titular del proyecto y
el OPIP.

Subsección: Gestión contractual

Esta subsección tiene como objetivo identificar las competencias de las

entidades participantes durante la ejecución del contrato. De esta manera
se verificará si la entidad pública titular del proyecto cuenta con un plan de
gestión de la implementación del contrato.

Asimismo, identificará al órgano técnico o unidad orgánica encargada de la

administración del contrato, e informará qué recursos presupuestales le
han sido asignados o se le asignarán para realizar sus funciones.

Debemos entender por gestión contractual al proceso mediante el cual la

entidad pública titular del proyecto monitorea y verifica el cumplimiento de
las obligaciones del inversionista durante la ejecución del proyecto, según
los parámetros y requisitos establecidos en el Contrato de APP, incluyendo
la administración del contrato. Cabe señalar que en algunos casos dicho
proceso es asumido o compartido, total o parcialmente, por el organismo
regulador.

Tratándose de proyectos en sectores que no cuenten con un organismo

regulador, la supervisión de las obras principales y los estudios definitivos
son realizados por una persona jurídica o un consorcio de estas (supervisor
especializado). El objeto de la supervisión durante la etapa de construcción
es controlar la elaboración de los estudios definitivos que se desarrollen

204
para la ejecución de obras y, posteriormente, el avance en la ejecución de
estas.

A efectos de que la gestión contractual sea eficiente y eficaz, se recomienda

que la entidad pública titular del proyecto desarrolle planes de gestión que
sirvan como guía para controlar y gestionar los diferentes aspectos del
proyecto. Dichos planes de gestión comprenden, entre otros:

- Un plan de gestión de costos que permita monitorear el avance físico y

financiero del proyecto.

- Un plan de gestión de riesgos que permita establecer parámetros para

la toma de decisiones relacionadas al manejo, prevención y mitigación
de riesgos.

La elaboración de dichos planes permitirá establecer claramente los

tiempos y obligaciones de cada una de las partes en el contrato, así como
monitorear fácilmente su ejecución. Por ello, se sugiere iniciar la
elaboración de dichos planes en la fase de Estructuración, y finalizarlos
antes de la fecha de adjudicación.

Las fuentes de información son: Documentos elaborados (Informes

Técnicos, entre otros) por la entidad pública titular del proyecto y el OPIP,
tomando en consideración la normativa vigente.

Subsección: Descripción y evaluación de los aspectos relevantes para el

desarrollo del proyecto

Con el desarrollo de esta subsección, el OPIP podrá determinar cuál es la

consistencia del estado de los estudios de impacto ambiental, arqueológico
y/o de rescates con el cronograma preliminar de inicio de construcción.

Asimismo, se detallan los aspectos relevantes en materia económica, legal,

regulatoria, organizacional, ambiental y social para el desarrollo del
proyecto.

205
En este sentido, el OPIP debe detallar el estado de los estudios de impacto
ambiental, estudios sociales y/o estudios arqueológicos preliminares, de co-
rresponder.

Subsección: Identificación de eventuales problemas que pueden retrasar el

proyecto, de ser el caso

En esta subsección, el OPIP debe identificar aquellos potenciales problemas

que puedan retrasar el Proceso de Promoción y/o la ejecución del proyecto.

Subsección: Meta de liberación de predios y áreas que requiere el proyecto

para ser adjudicado, y cronograma preliminar para la liberación de
interferencias y/o predios

El OPIP determina la meta de liberación de predios del proyecto de APP con

el objetivo de iniciar de manera temprana el proceso de adquisición, expro-
piación y saneamiento de los predios, áreas necesarias y de respaldo para
la ejecución de los proyectos.

La meta de liberación de predios y áreas requeridas para ejecutar el

proyecto es definida por el OPIP, sobre la base de la información técnica
elaborada por el área responsable de la adquisición de predios y remitida
por la entidad pública titular del proyecto.

Para la definición de la meta, el área responsable de la entidad pública

titular del proyecto deberá elaborar y suscribir un cronograma preliminar
para la liberación de interferencias y/o saneamiento de predios que
abarquen el Proceso de Promoción y la ejecución del proyecto.

- La meta de manera enunciativa puede ser:

- Un porcentaje en la adquisición de predios (meta cuantitativa).
- Un avance cualitativo en la adquisición de predios (meta cualitativa).

206
 - La entrega de documentos o expedientes técnicos y/o legales relacio-
nados a la adquisición de predios (puede ser cuantitativa o cualitativa,
dependiendo del indicador).
- Cualquier otro tipo de avance vinculado a la adquisición de predios.

La meta debe indicar la forma y los plazos en los que se contará, total o
parcialmente, con la disponibilidad de predios necesarios para la ejecución
del proyecto, la cual deberá ser cumplida en las fases de Estructuración y
Transacción por la entidad pública titular del proyecto. Cabe mencionar que
el cumplimiento de esta meta es vinculante y requisito previo para la
adjudicación del proyecto.

Notas:
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207
[Link]. Conformidad y opinión previa

El OPIP, en el desarrollo del IE, revisa los estudios técnicos

y, de ser el caso, solicita información adicional a la entidad
pública titular del proyecto, según corresponda. En caso de
que el OPIP haya solicitado información adicional, esta debe remitirse en un
plazo máximo de sesenta (60) días hábiles contados desde la fecha de
presentación de la solicitud de información. De lo contrario, el IE y la solicitud
de incorporación al Proceso de Promoción son considerados como no
presentados.

Con la información remitida por la entidad pública titular del proyecto, el OPIP
culminará la elaboración del IE, con lo que podrá solicitar opiniones de
conformidad y opinión favorable a dicho documento a la entidad pública titular
del proyecto y al MEF, respectivamente.

Cuando la elaboración del IE es encargada o es competencia de PROINVERSION

debe enviarlo a la entidad pública titular del proyecto para su conformidad. Si
en el plazo máximo de treinta (30) días hábiles, la entidad no se pronuncia, se
entiende que la conformidad ha sido otorgada. El IE elaborado por la entidad
pública titular del proyecto o por PROINVERSION, es remitido para opinión del
MEF, que cuenta con un plazo de quince (15) días hábiles contados desde el
día siguiente de su recepción.

Dentro de los cinco (05) primeros días hábiles de presentado el IE, el MEF
puede solicitar información adicional por única vez, en cuyo caso el plazo
queda suspendido hasta la presentación de la información solicitada.
Transcurrido el plazo sin emitir opinión, ésta se entiende como favorable.

La opinión del MEF sobre el IE comprende, únicamente, lo siguiente:

- La verificación de la clasificación del proyecto como APP.

- La capacidad de pago del Estado, de corresponder.

208
- El análisis del valor por dinero a través de la aplicación de los criterios de
elegibilidad.
- El impacto del proyecto en el mecanismo de competencia y desempeño de
los mercados.

[Link]. Incorporación al Proceso de

Promoción

Con la opinión favorable del MEF al IE, el OPIP aprueba el IE e incorpora el

proyecto al Proceso de Promoción.

En el caso de que PROINVERSION sea el OPIP, la incorporación del proyecto al

Proceso de Promoción se realiza mediante acuerdo de su Consejo Directivo,
que debe ser publicado en su portal institucional. En caso de que el OPIP esté
a cargo de la entidad pública titular del proyecto, la referida incorporación se
realiza mediante Acuerdo de Consejo Regional o Acuerdo de Concejo
Municipal.

De manera simultánea a la incorporación del proyecto al Proceso de

Promoción, el OPIP aprueba el Plan de Promoción, cuyo contenido mínimo es
el siguiente:

- El esquema general de la APP incluyendo su clasificación.

- El mecanismo del proceso de selección indicando si es Licitación Pública
Especial, Concurso de Proyectos Integrales u otro mecanismo competitivo.
- El cronograma del Proceso de Promoción establecido en el IE.

La exclusión de proyectos del Proceso de Promoción por parte de

PROINVERSION requiere únicamente acuerdo de su Consejo Directivo,
que debe ser publicado en su portal institucional.

En caso de que el OPIP esté a cargo de la entidad pública titular del

proyecto, la referida exclusión se realiza mediante Acuerdo de Consejo
Regional o Acuerdo de Concejo Municipal, o su equivalente en caso de
otras entidades públicas habilitadas mediante ley expresa. 209
RESUMEN DEL MÓDULO 3
En este módulo hemos revisado la fase de Formulación, que comprende el diseño y/o
evaluación del proyecto de APP. Esta fase se encuentra a cargo de la entidad pública
titular del proyecto (Ministerios, Gobiernos Regionales y Locales) o de PROINVERSION
(cuando éste actúa como OPIP), en el marco de sus respectivas competencias.

Como hemos visto, el IE es el documento clave de esta fase y está a cargo del OPIP, este
documento se desarrolla sobre la base de los Estudios Técnicos.

La fase de formulación tiene las siguientes 4 etapas:

-Análisis técnico del proyecto: El análisis técnico se realiza sobre la base de los Estudios
Técnicos. Los Estudios Técnicos justifican el desarrollo del proyecto y sustentan su
incorporación al proceso de promoción para ser estructurado como APP.

-Análisis de viabilidad: El análisis de viabilidad comprende analizar si es conveniente

desarrollar el proyecto, desde el punto de vista técnico, social, económico, legal, de valor
por dinero y de sostenibilidad presupuestal. Comprende el desarrollo del IE que tiene 9
secciones y sus respectivas subsecciones.

-Conformidad y opinión previa: El OPIP, en el desarrollo del IE, revisa los estudios técnicos
y, de ser el caso, solicita información adicional a la entidad pública titular del proyecto,
según corresponda. Con la información remitida por la entidad pública titular del
proyecto, el OPIP culminará la elaboración del IE, con lo que podrá solicitar opiniones de
conformidad y opinión favorable a dicho documento a la entidad pública titular del
proyecto y al MEF, respectivamente.

-Incorporación al Proceso de promoción: Con la opinión favorable del MEF al IE, el OPIP
aprueba el IE e incorpora el proyecto al Proceso de Promoción.
Con ello, se culmina esta fase.

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