4 REVOLUCIÓN INDUSTRIAL
HISTORIA BC Y BITCOIN
Criptografía
Cypherpunks --> Tecnología para la libertad individual
"Manifiesto Crypto Anarchista"
Hal Finney --> "Twitter post"
Adam Back --> Blockstream
Nick Szabo --> ASIC (22 May)
Wei Dai --> B-Money
BITCOIN
"Bitcoin is my first love"
¿QUÉ ES EL DINERO?
Pilar de la sociedad
Preferencia Temporal
Trueque
Evolución al dinero moderno - Evolución Natural
¿Y ahora... qué?
LA VENDIBILIDAD
Vendibilidad
- Valor Reserva
- Unidad de cuenta
- Medio de cambio
Tipo de moneda
- Débil
- Sólida
LA VENDIBILIDAD
Sólida Débil
- Expansión comercial, de - Moneda pierde valor
inversión y empresarial
- No genera confianza y no
- Aporta más libertad genera prosperidad
- La gente adopta - Genera inestabilidad
comportamientos más largo
placistas. Más enfocados en - Baja especialización
ahorrar que en gastar. expansión comercial
- Clave del progreso de una - Comportamientos corto
sociedad placistas. Más enfocados en
gastar y en endeudarse que en
ahorrar e invertir.
EVOLUCIÓN DEL DINERO
Trueque y muchas formas de dinero
Colapse... ¡Oro y plata!
Imperio Romano
Renacimiento
1a Guerra Mundial y 2GM
Bretton Woods
Patrón Dólar
Déificit Sin Lágrimas
DINERO ACTUAL: PURA DEUDA Y HUMO
Fe - Esclavos del [Link]
Dinero más débil
- Devaluación del 98%
- Controlado (valor real por humo)
Tentación del control
Inflación
- Dinero barato
- Efecto psicológico - locura bursátil
Houston, tenemos un problema
DINERO ACTUAL: PURA DEUDA Y HUMO
REPASO
Dinero
- Activo más importante en una sociedad
- Base civilización (trade & savings)
Gran Valor --> Tendencia a controlarse
- Dinero no real
- Mayor estafa de la historia
¿CÓMO SE CREA EL DINERO?
- ¿Quién crea el dinero?
- Banco Central (5% dinero es físico)
- Bancos (95% del dinero es digital)
Bancos Comerciales
- Préstamos SIN DEPÓSITO
- Contrato
Cliente: promesa de devolverlo + aval
Banco: beneficios a cambio de nada
Y... rescates? Expropian propidades?
HISTORIA DE LOS BANCOS
1r Negocio --> Caja Fuerte
2o Negocio --> Préstamos
- Los clientes preferían papel
3r Negocio --> Préstamos no respaldados
- Rompen principio económico
- Relación inversión y ahorro
¡¡¡MUERTE AL BANQUERO!!!
Problema real... --> Invento perverso
- Convertir papelitos en valor!!
¿Y EL GOBIERNO QUÉ DICE...?
Guerra de Waterloo
- Banqueros privados Ingleses
Thomas Jefferson
"Para mantener nuestra independencia no podemos permitir que nuestros reguladores manegen la deuda,
tenemos que escoger entre economía y libertad o esclavitud y lujos. Yo se que la economía está en primer
luyar entre las virtudes de los republicanos. La deuda pública es una amenaza muy peligrosa la cual
debemos temer, y es necesario que cada genración pague su deuda antes de irse."
¿Y EL GOBIERNO QUÉ DICE...?
Thomas Jefferson
“Pienso que las entidades bancarias son más peligrosas para nuestras libertades que todos los ejércitos
listos para el combate. Si el pueblo estadounidense permite un día que los bancos privados controlen su
moneda, los bancos privados, y todas las entidades que florecerán en torno a ellos, privarán a los
ciudadanos de lo que les pertenece, primero con la inflación y más tarde con la recesión, hasta que sus hijos
se despierten, sin casa y sin techo, sobre la tierra que sus padres conquistaron.”
¿Y EL GOBIERNO QUÉ DICE...?
Nueva ley monetaria
- Woodro Wilson
- Bancos Centrales
Sistema
- Banco Central préstamos
- Intereses impagables
- Devaluando moneda
J.F. Kennedy
- Dinero "del pueblo"
¿Y EL GOBIERNO QUÉ DICE...?
Consiente
- Cómplice
- Necesita dinero (expansión)
- "les conviene"
Regulariza esta práctica - Reserva Fraccionaria
- 9$ prestados / 1$ real
- Inspecciones
Problema?
- Banco Central... Crisis sistémica
SISTEMA MONETARIO ACTUAL
Alterado la definición de dinero...
- DINERO = VALOR
- DINERO = DEUDA
DEUDA MUNDIAL
Deuda Total
- 181 Trillones
- 270% PIB
Deuda = Dinero
- Valor real a cambio de "nada"
- África
Pero... la deuda es necesaria
DEUDA MUNDIAL
1. Si no hay deuda, no hay dinero
2. Mundo de deuda perpetua
- No hay dinero para retornar los intereses
- Nacen del nuevo dinero en circulación, generado con más deuda
Objetivo
- Equilibrio entre nueva deuda / cancelación de deuda
- Siempre mayor la generación
- Para la rueda, se rompe
CONCLUSIÓN
Sistema Bancario / Sistema Financiero / Sistema Monetario
- Enfermos e inestables
- "Mantenidos a flote"
Nos guste o no el sistema....
- La inflación es inevitable
Consecuencias
- Aumento de las desigualdades
- Injusticia monetaria
- "Multinacionales" que son TooBig2Fail + inalcanzables
Necesitamos una solución........... 2009 Bitcoin aparece
[Link]
¿QUÉ ES BITCOIN?
Conceptos:
- RED P2P
- PROTOCOLO
- DESCENTRALIZADA
- CRIPTOGRAFÍA
- HASH
¿POR QUÉ EXISTE BITCOIN?
BITCOIN... IS BETTER
Últimas verisón de la evolución
Network Effect - "Telecomunicaciones"
¿CÓMO FUNCIONA?
HALVING
PROOF-OF-WORK (POW)
Adam Back
Máximo rendimiento --> Honesto
BITCOIN: RED MÁS SEGURA DEL MUNDO
Caso 1 --> Realizar un txn falsa
Caso 2 --> Cambiar info bloques
Caso 3 --> Red saturada, muchos mineros deshonestos
Caso 4 --> Mineros controlan el 51%
Caso 5 --> Prohiben el BTC
Caso 6 --> Contamina mucho
Caso 7 --> Cambiar las normal del protocolo
Caso 8 --> Crear otro Bitcoin
BITCOIN, ALTERNATIVA BANCOS CENTRALES
Vendibilidad
- Valor Reserva**
Secundárias
- Escasez
- Divisibilidad
- Portabilidad
- Durabilidad
- Reconocibilidad
¿ES BITCOIN "SOUND MONEY"?
- Descentralizado
- Escaso
- Transparente
- Open-Source (mejorable)
- Apolítico
- Voluntario
- Accesible sin fronteras
- Divisible
- Programable
STOCK-TO-FLOW-RATIO
1r Activo Limitado - Julian Simon "The Ultimate Resource"
Transparencia
Oferta inelástica perfecta
STOCK-TO-FLOW-RATIO
STOCK-TO-FLOW-RATIO
STOCK-TO-FLOW-RATIO
STOCK-TO-FLOW-RATIO
MÁS VENTAJAS...
1. Dinero programable
2. Virus de incentivos
3. La historia lo respalda... el dinero fuerte, siempre acaba ganando
4. No daña al libre mercado
5. No genera "capital misalocation"
6. Solución a la renta fija
7. Proverbio Judío: 33% cash, 33% empresas, 33% patrimonio
LA HISTORIA SE REPITE......... EL MUNDO NECESITA UNA MONEDA SÓLIDA,
EL MUNDO NECESITA ESTABILIDAD....
BTC 1M ES INEVITABLE
MACRO-PERSPECTIVA DE BITCOIN
Dinero
- Activo más importante
- Transformación
- Mucho mas...
Sistema
- Inflación financiar gobiernos
- 1913
- Deuda = Dinero
ARGUMENTOS PARA BITCOIN
Problemas Financieros
- Espiral de deuda - Greg Foss
- Coste del dinero - Jeff Booth
- Fallo en los mecanismos de precio - Parker Lewis
- Devaluación de la moneda - Raoul Pal
Estrategias de Tresorería - Micheal Saylor
- Caso MicroStrategy
- Short de USD
Bitcoin y el consumo de energía - Greg Foss
- Realidad
Wealth Transfer! - Mark Moss
FUENTES DE INFORMACIÓN
- Dan Morehead - Saifedean Ammous
- John Burbank - Parker Lewis
- Mark Yusko - Greg Foss
- Dan Tapiero - Mork Moss
- Mike Novogratz - Micheal Saylor
- Stan Druckenmiller - Preston Pysh
- Paul Tudor - Peter McCormack
- Alan Howard - Lyn Alden
- Raoul Pal - Jack Mallers
ESPIRAL DE DEUDA
ESPIRAL DE DEUDA
ESPIRAL DE DEUDA
COSTE DEL DINERO
COSTE DEL DINERO
[Link]
COSTE DEL DINERO
COSTE DEL DINERO
COSTE DEL DINERO
COSTE DEL DINERO
COSTE DEL DINERO
MECANISMOS DE PRECIO
MECANISMOS DE PRECIO
MECANISMOS DE PRECIO
DEVALUACIÓN CONTÍNUA
EL PRINCIPIO
- 1980 --> Tipos para mantener economía
- 1998 --> Modo operandi
- 2000 --> Crisis + inyecciones
- 2008 --> Burbuja de crédito
- 2021 --> Problema no resuelto
COVID
- Déficit --> Gobiernos en "banca rota"
- Fases (Liquidación, Esperanza, Insolvencia)
- Destruir los ahorros (crisis demográfica)
ÚNICA SOLUCIÓN
- IMPRIMIR!!
- QE, YIELD CURVE, ESTÍMULO FISCAL....
DEVALUACIÓN CONTÍNUA
NO HAY BURBUJAS... TODO ESTA CAYENDO
DOCUMENTACIÓN
Raoul Pal --> [Link]
Parker Lewis --> [Link]
Jeff Booth --> Price of Tomorrow (libro)
Greg Foss --> Thesis
CASO MICROSTRATEGY
CASO MICROSTRATEGY
BITCOIN COMO PROPIEDAD
Propiedad
- Nada es tuyo 100%
- Oro, Equity, Bonos, Tierras, Instrumentos,
depósitos
Garantía de propiedad
- 8 Billones
BITCOIN Y EL CONSUMO DE ENERGÍA
Consumo Mundial
- 160.000 Terawatts/h
- 1/3 pierde en trasporte
- 130 TW/h (0,1%)
Desmonetizar sistema = "Verde"
Eficiente energéticamente
- Google (180B - 1,8T)
- BTC (4B - 800B)
DINERO = TECNOLOGÍA PARA CONSERVAR
"ENERGÍA"
"El dinero no se crea o se destruye, se transforma"
OBJETIVO: mantener nuestro "poder de compra"
BITCOIN = REVOLUCIÓN
Difícil de entender --> Bitcoin es "pasivo"
Permite
- Dinero Sólido
- Coste del Dinero
- Mecanismo de Precios
- Propiedad
- Libertad
BTC 1M ES INEVITABLE
PERO ES QUE... HAY MUCHO MÁS
- DeFi
- NFTs
Valor digitalizado con confianza integrada
- Community Tokens
- Metaversos
Juegos, propiedad, fiestas, galerias de arte
PERO ES QUE... HAY MUCHO MÁS
- 2x World GDP
- Transición de riqueza más importante de la historia
Rápido
No hay otra opción (el otro sistema se muere)
- TODO ES CRYPTO, AUNQUE NO NOS HEMOS DADO CUENTA AÚN
ESCALABILIDAD EN BITCOIN
LIGHTNING NETWORK
HTTPS://[Link]/SOL3/[Link]?ABSTRACT_ID=227357
<<SPECULATIVE ATTACK - PIERRE ROCHARD ARTICLE>>
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