La Econometría (derivado de econo, economía y metría, medición, o sea, medición de
la economía) es la rama de la economía que utiliza métodos y modelos matemáticos. El
cálculo, la probabilidad, la estadística, la programación lineal y la teoría de juegos, así
cómo otras áreas de las matemáticas, se utilizan para analizar, interpretar y predecir
diversos sistemas y variables económicas, como el precio, las reacciones del mercado,
el coste de producción, la tendencia de los negocios y la política económica.
Introducción
La economía, pertenenciente a las ciencias sociales, trata de explicar el funcionamiento
del sistema económico en sus distintos aspectos como producción, consumo, dinero,
distribución del ingreso y todo lo relacionado con los recursos escasos entre distintos
fines posibles. La herramienta básica usada por los economistas para ello es la
construcción de modelos teóricos y matemáticos que describan el comportamiento de
los agentes económicos. Sin embargo, esos modelos deben contrastarse con los datos
disponibles para saber si estos tienen capacidad explicativa y predictiva, y poder en
definitiva elegir unos sobre otros. Para ello es la econometría.
Los econometristas(economistas cuantitativos) han tratado de emular a las ciencias
matemáticas y a las de la naturaleza (física, química) con mejor o peor resultado a través
del tiempo. Hay que considerar que tratan con uno de los fenómenos más complejos que
conocemos, el comportamiento de las personas. Actualmente la econometría no
necesariamente requiere o presupone una teoría económica subyacente al análisis
econométrico. Más aún, la econometría moderna se precia de prescindir
voluntariamente de la teoría económica por considerarla un obstáculo si se quiere
realizar un análisis riguroso (ésta es por ejemplo la filosofía del método de Vector
Autoregresivos - VAR).
En la elaboración de la econometría se unen las matemáticas, y la estadística junto con
la investigación social y la teoría económica.
El mayor problema con el que se enfrentan los económetras en su investigación es la
escasez de datos, los sesgos que pueden causar los mismos y la ausencia o insuficiencia
de una teoría económica adecuada. Aun así, la econometría es la única aproximación
científica al entendimiento de los fenómenos económicos. la econometria se fundamenta
en combinar las ciencias sociales con la estabilidad económica del país o lugar.
Definiciones de Econometría
Entre las definiciones de econometría que los economistas relevantes han formulado a
lo largo de la historia, podemos destacar las siguientes:
Ragnar Frisch (1930): 'La experiencia ha mostrado que cada uno de estos tres
puntos de vista, el de la estadística, la teoría económica y las matemáticas, es
necesario, pero por sí mismo no suficiente para una comprensión real de las
relaciones cuantitativas de la vida económica moderna. Es la unión de los tres
aspectos lo que constituye una herramienta de análisis potente. Es la unión lo
que constituye la econometría".
Samuelson, Koopmans y Stone (1954): '... el análisis cuantitativo de fenómenos
económicos actuales, basado en el desarrollo congruente de teoría y
observaciones, y relacionado por métodos apropiados de inferencia.'
Valavanis (1959): 'El objetivo de la econometría es expresar las teorías
económicas bajo una forma matemática a fin de verificarlas por métodos
estadísticos y medir el impacto de una variable sobre otra, así como predecir
acontecimientos futuros y dar consejos de política económica ante resultados
deseables.'
A.G. Barbancho (1962): 'La econometría es la rama más operativa de la Ciencia
económica, trata de representar numéricamente las relaciones económicas
mediante una adecuada combinación de la Teoría económica matemática y la
Estadística. De forma que las matemáticas, como lenguaje y forma de expresión
simbólica e instrumento eficaz en el proceso deductivo, representan el medio
unificador; y teoría económica, economía matemática o estadística económica
serían consideraciones parciales de su contenido.'
Klein (1962): 'El principal objetivo de la econometría es dar contenido empírico
al razonamiento a priori de la economía.'
Malinvaud (1966): '... aplicación de las matemáticas y método estadístico al
estudio de fenómenos económicos.'
Christ (1966): 'Producción de declaraciones de economía cuantitativa que
explican el comportamiento de variables ya observadas, o predicen la conducta
de variables aún no observadas.'
Intriligator (1978): 'Rama de la economía que se ocupa de la estimación
empírica de relaciones económicas.'
Chow (1983): 'Arte y ciencia de usar métodos para la medida de relaciones
económicas.'
Pero la definición de economía es tan amplia que todas son aceptables.
Descripción somera de la Econometría
La econometría se ocupa de obtener, a partir de los valores reales de variables
económicas y a través del análisis estadístico y matemático (mas no de la teoría
económica, como si se usa en las ciencias naturales, ejem. la física), los valores que
tendrían los parámetros de los modelos en los que esas variables económicas
aparecieran, así como de comprobar el grado de validez de esos modelos, y ver en qué
medida estos modelos pueden usarse para explicar la economía de un agente
económico (como una empresa o un consumidor), o la de un agregado de agentes
económicos, como podría ser un sector del mercado, o una zona de un país, o todo un
país, o cualquier otra zona económica; su evolución en el tiempo (por ejemplo, decir si
ha habido o no cambio estructural), poder predecir valores futuros de la variables, y
sugerir medidas de política económica conforme a objetivos deseados (por ejemplo,
para poder aplicar técnicas de optimización matemática para racionalizar el uso de
recursos dentro de una empresa, o bien para decidir qué valores debería adoptar la
política fiscal de un gobierno para conseguir ciertos niveles de recaudación impositiva).
Usualmente se usan técnicas estadísticas diversas para estudiar la economía, pero uno
de los métodos más usados es el que se mostrará aquí.
Concepto de modelo econométrico
La econometría, igual que la economía, tiene como objetivo explicar una variable en
función de otras. Esto implica que el punto de partida para el análisis econométrico es el
modelo económico y este se transformará en modelo econométrico cuando se han
añadido las especificaciones necesarias para su aplicación empírica. Es decir, cuando se
han definido las variables (endógenas, exógenas) que explican y determinan el modelo,
los parámetros estructurales que acompañan a las variables, las ecuaciones y su
formulación en forma matemática, la perturbación aleatoria que explica la parte no
sistemática del modelo, y los datos estadísticos.
A partir del modelo econométrico especificado, en una segunda etapa se procede a la
estimación, fase estadística que asigna valores numéricos a los parámetros de las
ecuaciones del modelo. Para ello se utilizan métodos estadísticos como pueden ser:
Mínimos cuadrados ordinarios, Máxima verosimilitud, Mínimos cuadrados bietápicos,
etc. Al recibir los parámetros el valor numérico definen el concepto de estructura que ha
de tener valor estable en el tiempo especificado.
La tercera etapa en la elaboración del modelo es la verificación y contrastación, donde
se someten los parámetros y la variable aleatoria a unos contrastes estadísticos para
cuantificar en términos probabilísticos la validez del modelo estimado.
La cuarta etapa consiste en la aplicación del modelo conforme al objetivo del mismo.
En general los modelos econométricos son útiles para:
1. Análisis estructural y entender como funciona la economía.
2. Predicción de los valores futuros de las variables económicas.
3. Simular con fines de planificación distintas posibilidades de las variables
exógenas.
4. Simular con fines de control valores óptimos de variables instrumentales de
política económica y de empresa.
El método de mínimos cuadrados (Estimación MCO)
También se conoce como Teoría de la regresión lineal, y estará más desarrollado en la
parte estadística de la enciclopedia, no obstante, aquí daremos una vista general de en
qué consiste la aplicación del método de mínimos cuadrados.
Se parte de representar las relaciones entre una variable económica endógena y una o
más variables exógenas de forma lineal, de la siguiente manera:
.
"Y" es la variable endógena, cuyo valor es determinado por las exógenas, X1 hasta Xn.
Cuales son las variables elegidas depende de la teoría económica que se tenga en mente,
y también de análisis estadísticos y económicos previos. El objetivo buscado sería
obtener los valores de los parámetros desde a1 hasta βn. A menudo este modelo se suele
completar añadiendo un término más a la suma, llamado término independiente, que es
un parámetro más a buscar.
Así: .
En el que β0 es una constante, que también hay que averiguar. A veces resulta útil, por
motivos estadísticos, suponer que siempre hay una constante en el modelo, y contrastar
la hipótesis de si es distinta, o no, de cero para reescribirlo de acuerdo con ello.
Además, se supone que esta relación no es del todo determinista, esto es, existirá
siempre un cierto grado de error aleatorio (en realidad, se entiendo que encubre a todas
aquellas variables y factores que no se hayan podido incluir en el modelo) que se suele
representar añadiendo a la suma una letra representa una variable aleatoria.
Así:
Se suele suponer que μ es una variable aleatoria normal, con media cero y varianza
constante en todas las muestras (aunque sea desconocida).
Se toma una muestra estadística, que corresponda a observaciones de los valores que
hayan tomado esas variables en distintos momentos del tiempo (o, dependiendo del tipo
de modelo, los valores que hayan tomado en distintas áreas o zonas o agentes
económicos a considerar).
Por ejemplo, en un determinado modelo podemos estar interesados en averiguar como
la renta ha dependido de los niveles de precios, de empleo y de tipos de interés a lo
largo de los años en cierto país, mientras que en otro podemos estar interesados en ver
como, a lo largo de un mismo año, ha dependido la renta de distintos países de esas
mismas variables. Por lo que tendríamos que observar, en el primer caso, la renta,
niveles de empleo, precios y tipos de interés del año 1, lo mismo, pero del año 2,
etcétera, para obtener la muestra a lo largo de varios años, mientras que en el segundo
caso tendríamos que tener en cuenta los valores de cada uno de los países para obtener
la muestra. Cada una de esas observaciones para cada año, o país, se llamaría
observación muestral. Nótese que aún se podría hacer un análisis más ambicioso
teniendo en cuenta país y año.
Una vez tomada la muestra, se aplica un método, que tiene su justificación matemática y
estadística, llamado método de mínimos cuadrados. Este consiste en, básicamente,
minimizar la suma de los errores (elevados al cuadrado) que se tendrían, suponiendo
distintos valores posibles para los parámetros, al estimar los valores de la variable
endógena a partir de los de las variables exógenas en cada una de las observaciones
muestrales, usando el modelo propuesto, y comparar esos valores con los que realmente
tomó la variable endógena. Los parámetros que lograran ese mínimo, el de las suma de
los errores cuadráticos, se acepta que son los que estamos buscando, de acuerdo con
criterios estadísticos.
También, este método nos proporcionará información (en forma de ciertos valores
estadísticos adicionales, que se obtienen además de los de los parámetros) para ver en
qué medida los valores de los parámetros que hemos obtenido resultan fiables, por
ejemplo, para hacer contrastes de hipótesis, esto es, ver si ciertas suposiciones que se
habían hecho acerca del modelo resultan, o no, ciertas. Se puede usar también esta
información adicional para comprobar si se pueden prescindir de algunas de esas
variables, para ver si es posible que los valores de los parámetros hayan cambiado con
el tiempo (o si los valores de los parámetros son diferentes en una zona económica de
los de otra, por ejemplo), o para ver en qué grado son válidas predicciones acerca del
futuro valor de la variable endógena si se supone que las variables exógenas adoptarán
nuevos valores.
Problemas del Método de los Mínimos Cuadrados
El método de Mínimos Cuadrados tiene toda una serie de problemas, cuya solución, en
muchas ocasiones aproximada, ha estado ocupando el trabajo de los investigadores en el
campo de la econometría.
De entrada, el método presupone que la relación entre las variables es lineal y está bien
especificada. Para los casos de no linealidad se recurre, bien a métodos para obtener una
relación lineal que sea equivalente, bien a aproximaciones lineales, o bien a métodos de
optimización que absorban la relación no lineal para obtener también unos valores de
los parámetros que minimicen el error cuadrático.
Otro supuesto del modelo es el de normalidad de los errores del modelo, que es
importante de cara a los contrastes de hipótesis con muestras pequeñas. No obstante, en
muestras grandes el Teorema del límite central justifica el suponer una distribución
normal para el estimador de mínimos cuadrados.
No obstante, el problema se complica considerablemente, sobre todo a la hora de hacer
contrastes de hipótesis, si se cree que la varianza de los errores del modelo cambia con
el tiempo. Es el fenómeno conocido como heterocedasticidad (el fenómeno contrario es
la homocedasticidad). Este fenómeno se puede detectar con ciertas técnicas estadísticas.
Para resolverlo hay que usar métodos que intenten estimar el cambiante valor de la
varianza y usar lo obtenido para corregir los valores de la muestra. Esto nos llevaría al
método conocido como Mínimos Cuadrados Generalizados. Una versión más
complicada de este problema es cuando se supone que, además, no solo cambia la
varianza del error sino que también los errores de distintos periodos están
correlacionados, lo que se llama "Autocorrelación". También hay métodos para detectar
este problema y para corregirlo en cierta medida modificando los valores de la muestra,
que también son parte del método Mínimos Cuadrados Generalizados.
Otro problema que se da es el de la Multicolinealidad, que generalmente sucede cuando
alguna de las variables exógenas en realidad depende, también de forma estadística, de
otra variable exógena del mismo modelo considerado, lo que introduce un sesgo en la
información aportada a la variable endógena y puede hacer que el método de mínimos
cuadrados no se pueda aplicar correctamente. Generalmente la solución suele ser
averiguar qué variables están causando la multicolinealidad y reescribir el modelo de
acuerdo con ello.
También hay que tener en cuenta que en ciertos modelos puede haber relaciones
dinámicas, esto es, que una variable exógena dependa, además, de los valores que ella
misma y/u otras variables tomaron en tiempos anteriores. Para resolver estos problemas
se estudian lo que se llama modelos de Series temporales.
