BALANCES
FINANCIEROS
PROFORMA
Actividad 2 – Caso Práctico
Asignatura: Planeación Financiera
Alumna: Yuridiana Taracena Feria
Facilitador: L.C.P. Pedro Rodríguez Ramírez
Fecha de entrega: Domingo 10 de enero 2021
Indicaciones: En páginas electrónicas, busca un ejemplo de estado financieros
proforma y redacta debajo de él un análisis interpretativo de la situación financiera
de la empresa de ejemplo.
En arial 12 lo subes a la plataforma en word
Ejercicio PROFORMA: PRONÓSTICO FINANCIERO. PLANIFICACIÓN Y
PRESUPUESTO
La empresa XYZ.C.A. desea estimar sus planes financieros para el año 2014.
Con base a la información del año anterior que se presentan a continuación
elabore:
A.- Estados de resultado Proforma en base al método porcentual de las ventas.
B.- Elabore el balance general Proforma utilizando el método de cálculo de
estimación.
C.- Con base a los resultados obtenidos que recomendación le daría a la empresa.
A. A partir del Estado de Resultados y la información adicional se elabora el
Estado de Resultados proforma.
XYZ.C.A.
ESTADO DE RESULTADO
DEL 01/01/2013 AL 31/12/2013
Conceptos Bs.
Ingresos por ventas 800.000
( -) Costo de venta 600.000 *
Utilidad Bruta 200.000
( - ) Gastos de operaciones 100.000 *
Utilidad operativa 100.000
( -) Gastos por interés 20.000 *
Utilidad antes el impuesto 80.000
Impuestos 32.000
Utilidad Neta 48.000
Utilidad Neta Va a Ganancias
o Utilidades Retenidas
Información Adicional:
A. Las ventas se estiman en 900.000 Bs. (esto es Ventas estimadas) **.
B. Se calcula impuestos del 25 %.
Solución. Método porcentual de las ventas:
1) Costos de Ventas/Ventas=600.000/800.000=0.75x100=75% ; Costo de
Venta=900.000x75%= 675.000 **
2) Gastos Operativo/Ventas =100.000/800.000=0.125x100= 12.5%;Gasto de
operación=900000x12.5%= 112.500
3) Gastos Financieros/Ventas= 20.000/800.000= 0.025x100= 2.5% ; Gasto de
interés= 900000x2.5%= 22.500 **
XYZ.C.A.
ESTADO DE RESULTADO PROFORMA
DEL 01/11/2014 AL 31/12/2014
Conceptos Bs.
Ingresos por ventas 900.000 **
(estimadas)
Menos ( -) Costo de venta 675.000 **
=Utilidad Bruta 225.000
Menos ( - ) Gastos de 112.500
operaciones **
=Utilidad operativa 112.500
Menos ( -) Gastos por interés 22.500 **
=Utilidad antes del impuesto 90.000
Menos(-) Impuestos 22.500
(90.000X25%)
=Utilidad Neta 67.500
Utilidad Neta va a Utilidad Neta o Superávit en el Balance General Proformal
Le conviene ya que incrementa su utilidad. De 48.000 que fue la utilidad del
año anterior, se incrementara a 67.500 Bs.
Para elaborar el Balance General Proforma. Se dispone de la siguiente
información:
A. Saldo de efectivo es de 30.000 Bs. **
B. Las cuentas por cobrar representan el 18% de las ventas.
C. El inventario representa el 12% de las ventas.
D. Se comprara una nueva maquina cuyo costo es de 90.000 Bs y la
depreciación se estiman en 32.000 Bs
E. Las ventas por pagar constituyen el 14% de las ventas.
F. No se esperan cambios en las siguientes cuentas: valores negociable,
impuestos por pagar, otros pasivos a c/p, pasivo a largo plazo y acciones
comunes.
G. En cuanto a las utilidades del año anterior no se la tomado ninguna
decisión.
H. Las ventas se estiman en 900.000 Bs.
XYZ.C.A.
BALANCE GENERAL
AL 31/12/2013
ACTIVOS Bs. F. PASIVOS Bs. F.
Caja 32.000 Cuentas por Pagar 100.000
Valores negociables 18.000 Impuestos por pagar 20.000
Cuentas por Cobrar 150.000 Otros Pasivos a Corto 5.000
Plazo
Inventarios 100.000 Total Pasivo a Corto 125.000
Plazo
Total Activos 300.000 Pasivo a largo Plazo 200.000
Corrientes
Activos Fijos Netos 350.000 Total Pasivo 325.000
Total Activos 650.000 CAPITAL
Acciones Comunes 277.000
Utilidad Neta -Superávit 48.000
Total Capital 325.000
Total Pasivos y 650.000
Capital
Con base a los Estados Financieros (Balance general) y a la información
adicional elabore el Estado financiero Proforma de la empresa XYZ.C.A. y como
administrador financiero analice sus resultados.
XYZ.C.A
BALANCE GENERALPROFORMA
AL 31/12/2014
ACTIVOS Bs. F. PASIVOS Bs. F.
Caja 30.000 ** Cuentas por Pagar 14% 125.000
de Ventas
Valores negociables 18.000 Impuestos por pagar 20.000
Cuentas por Cobrar 18 162.000 Otros Pasivos a Corto 5.000
% Ventas Plazo
Inventarios 12% de 108.000 Total Pasivo a Corto 151.000
Ventas Plazo
Total Activos 318.000 Pasivo a largo Plazo 200.000
Corrientes
Activos Fijos Netos 408.000 Total Pasivo 351.000
350.000+90.000-32.000
Total Activos 726.000 CAPITAL
Acciones Comunes 277.000
Utilidad Neta -Superávit 67.500 ERProf
Utilidades Retenidas 48.000 ER
Total Capital 392.500
Fondos externos (17.500) **
requeridos
Total Pasivos y Capital 726.000
Aplicando la ecuación contable: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL
726.000 = 351.000 + 392.500
726.000 = 743.500
(Al realizar la resta o diferencia 726000 - 743000). La empresa posee un exceso
de dinero, esto es, 17.500 Bs. **
Este excedente de liquidez se necesita gestionar de manera adecuada,
especialmente por el elevado coste de oportunidad que supone mantener dinero
ocioso dentro de la empresa XYZ, C.A.
Por otro lado, el exceso de liquidez en términos técnicos, a esto se le conoce
como excedente de tesorería.
Hay que tener en cuenta que la tesorería se financia bien con recursos propios
que aportan los accionistas, quienes van a buscar una rentabilidad por sus
inversiones, o bien vía recursos ajenos que proporcionan otros agentes, como los
bancos, que tienen un coste vía intereses. Por esta razón, el coste de oportunidad
que supone tener un dinero ocioso que solo sirve en caso de que se produzca
alguna contingencia que dé lugar a una eventual suspensión de pagos es
demasiado elevada.
