3.
2 Estados
Financieros
Actividad 2
Asignatura: Planeación Financiera
Alumna: Yuridiana Taracena Feria
Facilitador: L.C.P. Pedro Rodríguez Ramírez
Indicaciones:
a. Realizar ejercicios de cálculos de órdenes de producción y de compras necesarias para los artículos que tienen
demanda dependiente.
b. Extrae de los Estados Financieros por medio de un análisis de los mismos, financieros evaluar la capacidad de
liquidez de rentabilidad de cobertura y de endeudamiento que tendrá el proyecto a un periodo de tiempo.
c. Calcula la TIR a nuestro proyecto para conocer exactamente con que tasa se le regresara la inversión en un
tiempo determinado.
d. Determina también el VPN del proyecto desarrollado, para conocer si el crecimiento de la inversión inicial es
positiva o negativa.
a. Ejercicios:
1. Una empresa fabrica sillas para la cocina, el modelo H, este tiene como componente dos marcos, el componente F
para el asiento y las patas delanteras, el marco G para el respaldo y las patas traseras, ambos con un tiempo de
espera de 2 semanas, el componente F requiere de un subcomponente A con 4 semanas de espera, un
subcomponente C con 2 semanas de espera, 4 remaches E con 1 semana de espera. Para el componente G se
requiere un subcomponente D con 2 semanas de espera, 1 subcomponente B con 4 semanas de TE y también
requiere 4 remaches E con una semana de tiempo de espera. El trabajador necesita 4 remaches adicionales E para
finalmente ensamblar el asiento con las patas traseras, considerando una semana de espera. Con la siguiente
información elabore el MRP del pedido solicitado para entregar al cliente 500 sillas en la semana 8, de igual forma
recuerde que usted tiene programadas 50 unidades de cada uno de los artículos A y D para entrega en la tercera
semana con la finalidad satisfacer las demandas.
Disponible S.S
H 100 50
G 200 30
F 52 30
A 50 20
C 60 20
B 150 20
D 52 20
E 500 300
1. Realizar la estructura de árbol.
2. Realizar el MRP correspondiente.
1.
H Semana 1
F 1 Componente
E 4 Remaches
G 1 Componente
2 Semanas 1 Semana 2 Semanas
A 1 Subcomponente
E 4 Remaches
C 1 Subcomponente
B 1 Componente
E 4 Remaches
D 1 Componente
4 Semanas 1 Semana 2 Semanas 4 Semanas 1 Semana 2 Semanas
2. MRP
Component Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana
Concepto
e 1 2 3 4 5 6 7 8
Requerimiento bruto 500
Recepción 450
programada S.S.=50
H Requerimiento neto 450
Disponibilidad (100) 100 100 100 100 100 100 100 50
Orden planeada 450
Liberación 450
Component Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana
Concepto
e 1 2 3 4 5 6 7 8 S.S.=30
F Requerimiento bruto 450
Recepción 428
programada
Requerimiento neto 428
Disponibilidad (52) 52 52 52 52 52 52 30
Orden planeada 428
Liberación 428
Component Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana
Concepto
e 1 2 3 4 5 6 7 8
Requerimiento bruto 450
Recepción 280
programada S.S.=30
G Requerimiento neto 280
Disponibilidad (200) 200 200 200 200 200 200 30
Orden planeada 280
Liberación 280
Component Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana
Concepto
e 1 2 3 4 5 6 7 8
Requerimiento bruto 428
Recepción 348
programada S.S.=20
A Requerimiento neto 348
Disponibilidad (50) 50 50 50 50 20
Orden planeada 348
Liberación 348
Component Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana
Concepto
e 1 2 3 4 5 6 7 8
Requerimiento bruto 428
S.S.=20
Recepción 380
C
programada
Requerimiento neto 380
Disponibilidad (60) 60 60 60 60 20
Orden planeada 388
Liberación 388
Component Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana
Concepto
e 1 2 3 4 5 6 7 8
Requerimiento bruto 280
Recepción 150
programada S.S.=20
B Requerimiento neto 150
Disponibilidad (150) 150 150 150 150 20
Orden planeada 150
Liberación 150
Component Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana
Concepto
e 1 2 3 4 5 6 7 8
Requerimiento bruto 280
Recepción 50 198
programada S.S.=20
D Requerimiento neto 198
Disponibilidad (52) 52 52 52 52 20
Orden planeada 198
Liberación 198
Component Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana Semana
Concepto
e 1 2 3 4 5 6 7 8
Requerimiento bruto 2832 1800
E
Recepción 2632 0
programada S.S.=300
Requerimiento neto 2632 1800
Disponibilidad (500) 500 500 500 500 300 300 300
Orden planeada 2632 1800
Liberación 2632 1800
2. Clemson Industries fabrica los productos X y Y, los cuales tienen las demandas, existencias de seguridad y los
niveles de estructura del producto que se muestran a continuación. Los inventarios disponibles son los que
siguientes: X=100, Y=30, A=70, B=0, C=200 y D=800. El tamaño del Lote para A = 250, y para D = 1000 (o
múltiplos de esas cantidades); todas las otras partidas son especificadas en base lote por lote (L*L). La única
recepción programada es para X en el periodo 2 con 250 unidades.
a) Realizar el MRP.
DEMANDA EN EL PERIODO
PRODUCTO S.S.
1 2 3 4 5 6 7 8
X 50 300 200 250
Y 30 400
X LT = 2
Y LT = 2
A (1) LT = 3
B (2) LT = 2
C (1) D (1) C (1) LT = 1
D (4) LT = 2
LT = 1 LT = 2
Component Nive T.E Disponibl S. Asignad Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman
Concepto
e l . e S o a1 a2 a3 a4 a5 a6 a7 a8
Requerimiento bruto 300 200 250
Recepción
250 0 200 250
programada
Disponibilidad 50 300 0 0 0 50 50 50
X 1 2 100 50 0
Requerimiento neto 200 250
Orden planeada 200 250
Liberación 0 200 250
Component Nive T.E Disponibl S. Asignad Concepto Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman
e l . e S o a1 a2 a3 a4 a5 a6 a7 a8
Requerimiento bruto 400
Recepción
400
programada
Disponibilidad 0 0 0 0 0 0 30
Y 1 3 30 30 0
Requerimiento neto 400
Orden planeada 400
Liberación 400
Component Nive T.E Disponibl S. Asignad Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman
Concepto
e l . e S o a1 a2 a3 a4 a5 a6 a7 a8
Requerimiento bruto 200 250
Recepción
200 250
programada
Disponibilidad 70 70 70 120 120 120
A 2 3 70 0 0
Requerimiento neto 130 130
Orden planeada 250 250
Liberación 250 250
Component Nive T.E Disponibl S. Asignad Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman
Concepto
e l . e S o a1 a2 a3 a4 a5 a6 a7 a8
Requerimiento bruto 400 500
Recepción
400 500
programada
Disponibilidad 0 0 0 0 0 0
B 2 2 0 0 0
Requerimiento neto 400 500
Orden planeada 400 500
Liberación 400 500
Component Nive T.E Disponibl S. Asignad Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman
Concepto
e l . e S o a1 a2 a3 a4 a5 a6 a7 a8
C 2y3 1 200 0 0 Requerimiento bruto 400 900
Recepción
400 900
programada
Disponibilidad 200 0 0 0
Requerimiento neto 200 900
Orden planeada 400 900
Liberación 400 900
Component Nive T.E Disponibl S. Asignad Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman Seman
Concepto
e l . e S o a1 a2 a3 a4 a5 a6 a7 a8
Requerimiento bruto 400 2100
Recepción
0 2000
programada
Disponibilidad 800 400 400 300
D 2y3 2 800 0 0
Requerimiento neto 0 1700
Orden planeada 0
Liberación 2000
COMPONENTE PRODUCCIÓN/SEMANA ASIGNACIONES/SEMANA INVENTARIO
X 200/4 y 250/6 - 100
Y 400/4 - 30
A 250/1 y 250/3 - 70
B 400/2 y 500/4 - 0
C 200/1 y 900/3 - 200
D 2000/2 - 800
a. Extrae de los Estados Financieros por medio de un análisis de los mismos, financieros evaluar la capacidad de
liquidez, de rentabilidad, de cobertura y de endeudamiento que tendrá el proyecto a un periodo de tiempo.
BALANCE GENERAL
2018 2019
ACTIVO
Activo corriente
Caja y Bancos $ 194,196.00 $ 191,303.00
Deudores por Ventas $ 741,289.00 $ 809,514.00
Mercaderias (inventario) $ 1,452,419.00 $ 1,347,423.00
Gastos pagados por anticipado $ 22,683.00 $ 18,795.00
Otros activos corrientes $ 38,473.00 $ 31,874.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2,449,060.00 $ 2,398,909.00
Activo no corriente
Inmuebles y equipos (1) $ 1,745,231.00 $ 1,681,418.00
Amortizaciones acumuladas (2) -$ 936,425.00 -$ 862,705.00
Activos fijos netos =(1)-(2) $ 808,806.00 $ 818,713.00
Inversión de largo plazo $ 69,263.00
Otros activos no corrientes $ 224,215.00 $ 224,726.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,102,284.00 $ 1,043,439.00
TOTAL ACTIVO $ 3,551,344.00 $ 3,442,348.00
PASIVO
Pasivo corriente
Prestamos Bancarios y Documentos a pagar $ 490,174.00 $ 389,630.00
Proveedores $ 162,215.00 $ 149,501.00
Impuestos a pagar $ 39,566.00 $ 139,295.00
Otros pasivos corrientes $ 208,675.00 $ 179,546.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 900,630.00 $ 857,972.00
Pasivo no corriente
Deudas de largo plazo $ 689,380.00 $ 684,656.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 689,380.00 $ 684,656.00
TOTAL PASIVO $ 1,590,010.00 $ 1,542,628.00
PATRIMONIO NETO
Capital de los accionistas-acciones ($5.50 a la $ 459,921.00 $ 459,917.00
par)
Capital adicional pagado $ 394,708.00 $ 394,600.00
Resultados no asignados $ 1,106,705.00 $ 1,045,203.00
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 1,961,334.00 $ 1,899,720.00
TOTAL PASIVO+TOTAL PATRIMONIO NETO $ 3,551,344.00 $ 3,442,348.00
Estado de Resultados
2018 2019
Ventas $ 4,363,670.00 $ 4,066,930.00
Costos de Ventas -$ 2,929,287.00 -$ 2,732,202.00
Cuentas por cobrar $ 2,181,835.00 $ 2,033,465.00
Utilidad Bruta $ 1,434,383.00 $ 1,334,728.00
Gastos de Administración $ 875,842.00 $ 794,491.00
Gastos de Comercialización - -
Amortizaciones $ 121,868.00 $ 124,578.00
Utilidad Antes de Intereses $ 436,673.00 $ 415,659.00
Otros Ingresos - -
Otros Egresos (Intereses $ 93,196.00 $ 76,245.00
Perdidos)
Utilidad después de Intereses $ 343,477.00 $ 339,414.00
Impuestos a las Ganancias (35%) $ 120,920.10 $ 119,497.70
Dividendos en efectivo $ 156,249.00 $ 142,574.00
Utilidad Neta $ 66,307.90 $ 77,342.30
Total de activo corriente $ 2,449,060.00 $ 2,398,909.00
Total de activo no corriente $ 1,102,284.00 $ 1,043,439.00
Total activo $ 3,551,344.00 $ 3,442,348.00
Total pasivo corriente $ 900,630.00 $ 857,972.00
Total pasivo no corriente $ 689,380.00 $ 684,656.00
Total pasivo $ 1,590,010.00 $ 1,542,628.00
Total patrimonio neto $ 1,961,334.00 $ 1,899,720.00
Total pasivo y patrimonio neto $ 3,551,344.00 $ 3,442,348.00
Se realiza conforme al periodo del año 2018.
a. Razones de liquidez:
Activo circulante 2,449,060
Razón del circulante ¿ = =2.719 veces más activo circulante que pasivo
Pasivo circulante 900 , 630
circulante.
Activo circulante−Inventario 2,449,060−1,452,419
Prueba ácida ¿ = =1.106 grados en que los recursos
Pasivo circulante 900,630
disponibles para hacer frente a las obligaciones a corto plazo.
b. Razones de rentabilidad:
Ganancia neta
Rentabilidad en relación con las ventas¿ después de impuestos = 66,307.90 =0.015 ganancia de la
Ventas netas 4,363,670
empresa relativa a las ventas.
Ganancia neta
Rentabilidad en relación con la inversión ¿ después de impuestos = 66,307.90 =0.018 es la capacidad de
Activos totales 3,551,344
generar ganancias sobre el valor en libros de los activos totales.
Ganancia neta
Rendimiento sobre el capital¿ despuésde impuestos = 66,307.90 =0.144 es la capacidad de generar
Capital de accionistas 459,921
ganancias sobre el valor en libros de la inversión de los accionistas.
c. Razones de cobertura:
Utilidades antes
de intereses e
Razón de cobertura de intereses es la capacidad de la empresa
impuestos( AUII ) 436,673
¿ = =4.685
Interes pagados 93,196
para pagar sus intereses.
d. Razones de actividad:
Ventas netas a
Cuentas por cobrar¿ crédito anuales = 4,363,670 =2 veces que las cuentas por cobrar se han
Cuentas por cobrar 2,181,835
convertido en efectivo durante el año.
Cuentas × Días en el año
En días¿ por cobrar =
2,181,835× 360
=18 0
Ventasa crédito anuales 4,363,670
Ventasnetas a
crédito anuales 4,363,670
Cuentas por cobrar vencidas¿ = =4 veces
Promedio de 1 , 090 , 917
c uentas por cobrar
Cuentas × Días en el año ( 162,215 )×360
Actividad de cuentas por pagar por pagar 2 antigüedad promedio
¿ = =11.10
Compras a crédito anuales 2,629,024
de las cuentas por pagar.
Costos de
bienes vendidos 2,929,287
Actividad de inventarios¿ RI = Promedio de = =4.033
1,452,419
i nventario (2 )
360
¿ =89.26 días, en promedio, pasan antes de que el inventario se convierta en cuentas por pagar
4 .0 33
mediante las ventas.
Ciclo de operación contra ciclo de efectivo
Rotaciónde inventario Rotaciónde cuentas
¿ + =89.26+180=269.26
en días ( RID ) por cobrar en días ( CCD )
Rotación de cuentas
¿ Ciclo de operación− =269.26−11.10=258.16
( RID+CCD) por pagar en días ( CPD )
Ventas netas 4,363,670
Rotación de activos totales (o de capital)¿ = =1.228 eficiencia relativa con la
Activos totales 3,551,344
que la empresa usa sus activos totales para generar ventas
e. Razones de endeudamiento
Deudatotal 1,590,010
Razón de deuda a capital.¿ = =3.45 ×100=34.5 % porcentaje de capital
Capital de los accionistas 459,921
de los accionistas sustentados mediante financiamiento de deuda total.
Deudatotal 1,590,010
Razón de deuda a activo total ¿ = =0.44 × 100=44 % porcentaje de activos de la
Activos totales 3,551,344
empresa sustentados mediante financiamiento de deuda total.
b. Calcula la TIR a nuestro proyecto para conocer exactamente con que tasa se le regresara la inversión en un
tiempo determinado.
c. Determina también el VPN del proyecto desarrollado, para conocer si el crecimiento de la inversión inicial es
positiva o negativa.
Periodo Flujo de
Efectivo
0 - $ 5,000,000
1 $ 1,500,000
2 $ 1,750,000
3 $ 1,720,000
4 $ 1,800,000
Costo de capital del
30%
Cálculo de la TIR por método del valor presente
VP=−$ 5,000,000+ $ 1,500,000 ( PF ,i , n )+ $ 1,750,000 ( PF , i, n)+$ 1,720,000 ( PF , i ,n)+ $ 1,800,000 ( PF ,i , n)
VP=−$ 5,000,000+ $ 1,500,000 ( PF ,11 % , 1)+ $ 1,750,000 ( FP ,11 % , 2)+ $ 1,720,000 ( FP ,11% ,3)+ $ 1,800,000 ( PF ,11 % , 4)
VP=−$ 5,000,000+($ 1,500,000 × 0.9009)+($ 1,750,000 ×0. 8116)+($ 1,720,000× 0.7312)+( $ 1,800,000 ×0. 6 5 87)
VP=214,974
VP=−$ 5,000,000+ $ 1,500,000 ( PF ,i , n )+ $ 1,750,000 ( PF , i, n)+$ 1,720,000 ( PF , i ,n)+ $ 1,800,000 ( PF ,i , n)
VP=−$ 5,000,000+ $ 1,500,000 ( PF ,1 2 % , 1)+ $ 1,750,000 ( PF ,1 2 % , 2)+ $ 1,720,000 ( PF , 12 % ,3 )+ $ 1,800,000 ( FP ,1 2 % , 4 )
VP=−$ 5,000,000+($ 1,500,000 × 0.8929)+($ 1,750,000 ×0. 7972)+($ 1,720,000× 0.7 118)+( $ 1,800,000 ×0.6 355)
VP=102,646
VP=−$ 5,000,000+ $ 1,500,000 ( PF ,i , n )+ $ 1,750,000 ( PF , i, n)+$ 1,720,000 ( PF , i ,n)+ $ 1,800,000 ( PF ,i , n)
VP=−$ 5,000,000+ $ 1,500,000 ( PF ,1 3 % , 1 )+ $ 1,750,000 ( PF , 13 % ,2)+ $ 1,720,000 ( FP ,1 3 % , 3)+ $ 1,800,000( PF , 13 % , 4 )
VP=−$ 5,000,000+($ 1,500,000 × 0.8850)+($ 1,750,000 ×0. 7831)+($ 1,720,000× 0.6931)+( $ 1,800,000 ×0.6 133)
VP=−6,003
INTERPOLACIÓN
( 1−102,646 )
TIR=12+
(( (−6,003−102,646 )) )
× ( 13−12 ) =12.94 %
Cálculo de la VPN
$ 1,500,000 $ 1,750,000 $ 1,7 2 0,000 $ 1,800,000
VPN =−$ 5,000,000+
(( 1+ 0.30 ) )(
1
+
( 1+ 0.30 ))(
2
+
( 1+ 0.30 ))(
3
+
(1+ 0.30 )4 )
VPN =−$ 5,000,000+ $ 1 ,153 , 846.15 4+ $ 1,035,502.959+ $ 782,885.7533+$ 630,230.034=−$ 1,397,535.1 0
