Tema 4 - Planeación Financiera de la Empresa

Planeación Financiera: La planeación se refiere a la reunión, clasificación, análisis, interpretación de la

información financiera, con el objeto de formar un plan combinado de las necesidades financieras, así como las
posibles consecuencias de las operaciones. El sistema presupuestario es la herramienta más importante con la
que cuenta la administración moderna para realizar y hacer cumplir sus objetivos.
Concepto de Planeación Financiera: En el ámbito de la administración y las finanzas, se conoce como planeación
financiera o planificación financiera al proceso de determinar cómo una organización, empresa o persona
administrará sus recursos capitales para alcanzar sus objetivos establecidos. En términos más simples, se trata de
la elaboración de un plan de finanzas, o sea, de un presupuesto y/o un esquema de gastos que permita organizar
el manejo del dinero de modo eficaz y conveniente.
la planificación financiera suele ejercerse con antelación, como una forma de organizar el futuro financiero de la
organización, usualmente a manos de asesores financieros y planificadores de gastos.
Este proceso de planificación de las finanzas debe contemplar plazos, costes y objetivos de manera detallada,
personalizada y organizada, para lo cual suele recurrir a las siguientes etapas:
 Establecimiento de objetivos y su prioridad, expresado en términos financieros.
 Definición de los plazos para lograr dichos objetivos.
 Elaboración de un presupuesto financiero que identifique las partidas (o segmentos de dinero) necesarias
para cumplir con los objetivos.
 Medición y control de las decisiones financieras tomadas y su cotejo con planes financieros previos.
Qué hace la Planeación Financiera:
 Establece metas.
 Utiliza de forma óptima los recursos monetarios y humanos.
 Previene las posibles contingencias y minimiza los riesgos.
 Busca la eficiencia y eficacia dentro de todas sus áreas.
Importancia de la planeación financiera: La planeación financiera es una herramienta vital para las empresas y
organizaciones, especialmente a la hora de la toma de decisiones. Al igual que las personas, las empresas cuentan
con un presupuesto y determinadas limitaciones económicas dentro de cuyos márgenes deben manejarse para
alcanzar sus objetivos, por lo que un plan minucioso de cómo invertir el dinero es siempre una buena idea. Esta
es la razón por la cual se invierta tanto en este sector de la administración empresarial.
Objetivo fundamental: El objetivo fundamental de la planeación financiera es la elaboración de un plan de
finanzas, o sea, una hoja de ruta hacia los objetivos empresariales planteados, en lo que atañe al manejo de las
finanzas y recursos capitales. O sea, un horizonte financiero, una estrategia de manejo del dinero para sacarle el
mayor provecho a favor de los lineamientos fundamentales de la organización.
Para ello, todo ejercicio de planeación financiera deberá trazarse un examen riguroso y detallado del estado actual
financiero y de las consecuencias, positivas y negativas, que su manejo determinado supondría a corto, mediano
y largo plazo.
Objetivos específicos:
 Minimizar el riesgo
 Aprovechar las oportunidades
 Aprovechar los recursos financieros
 Decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta aplicación, buscando un mejor
rendimiento y su máxima seguridad financiera.
 Evitar al máximo las situaciones de falta de disponibilidad de recursos financieros.
 Reducir los costes de manutención para disminuir también el costo de oportunidad de la empresa.
 Garantizar la perdurabilidad financiera de la organización.
Proceso de la Planeación Financiera: Este proceso se da a fin de cumplir con:
 Fines: Especificar Metas y Objetivos
 Medios: Elegir políticas, programas, procedimientos y prácticas que permitan lograr los objetivos.
 Recursos: Determinar tipos y cantidades de recursos necesarios, de dónde se originan y a dónde se asignarán.
 Realización: Delinear los procedimientos para tomar decisiones, así como organizarlos para ejecutar el plan.
 Control: Delinear los controles para detectar los errores, así como prevenirlos o corregirlos.
¿Qué permite la planeación Financiera?: permite…
Realizar una proyección sobre los resultados deseados a alcanzar por la empresa, esto porque estudia la relación
de proyecciones de ventas, ingresos, activos o inversiones y financiamiento, tomando como base estrategias
alternativas de producción y mercadotecnia a fin de decidir, posteriormente la forma de satisfacer los
requerimientos financieros.
Pasos para realizar la planeación financiera y los presupuestos de una empresa: La planeación financiera y los
presupuestos tienen como propósito orientar a la administración para definir con planes y actividades claras el
rumbo que tiene que seguir la organización para alcanzar sus objetivos estratégicos a mediano y largo plazo. A
través del proceso de planeación financiera, se busca en un plazo de tiempo determinado, establecer un equilibrio
económico en todos los niveles de la empresa, de tal forma que todos los recursos destinados a las actividades en
un periodo estén invertidos en la generación de resultados positivos para todos los grupos de interés como:
accionistas, clientes, empleados, proveedores, gobierno, entre otros.
Planeación Estratégica (Desarrollo): El primer paso para desarrollar una planeación financiera eficiente, es definir
el plan estratégico de la organización con un plazo de tiempo mínimo a 5 años. El plan estratégico adopta
decisiones en forma numérica y cualitativa, con una estimación lo más cerca posible del carácter futuro de estas
decisiones, organizando en forma sistemática todos los propósitos y esfuerzos necesarios para ejecutarlas. Una
vez definidos los propósitos, se procede a expresar éstos en forma numérica, de tal forma de se puedan medir los
resultados comparándolos con las expectativas plasmadas en el plan. En la definición de la estrategia, se
incorporan tres elementos básicos: Misión, Visión y Valores, los cuales de relacionan y se expresan en la definición
de una Meta Estratégica Grande y Ambiciosa (MEGA).
Análisis y estudio detallado de la situación actual del negocio: El segundo paso a desarrollar en el proceso de
planeación financiera, es realizar un estudio de la situación actual del negocio, donde se deberá efectuar un
análisis detallado de los resultados económicos históricos y actuales de la compañía. Para el efecto se tomarán
los Estados Financieros como mínimo de los tres últimos años, de los cuales se recomienda analizar los siguientes
elementos:
• Del Estado de resultados
• Análisis del Capital de Trabajo Neto Operativo
• Desembolsos históricos por concepto de inversiones en propiedad, planta y equipos.
• Niveles de endeudamiento de la compañía, especialmente si está apalancada con entidades financieras.
Análisis de la estructura de capital.
• Excedentes o déficit de liquidez, basados en la elaboración del Flujo de Caja Libre histórico de la compañía.
• Calculo de otros indicadores financieros que muestran la salud financiera del negocio de financiación del
negocio.
Definición de los objetivos y planes a mediano plazo (Marco Presupuestal e Indicadores estratégicos): El tercer
paso en el proceso de planeación financiera, es establecer los planes de la organización en términos numéricos a
un periodo de un año. Para el efecto, la administración basada en los indicadores históricos y esperados y las
expectativas externas de la economía, procede a elaborar el Marco Presupuestal, el cual consiste en proyectar el
Estado de Resultados, Balance General y Flujo de caja Libre para un periodo de un año completo. La elaboración
del Marco Presupuestal permite a la administración de una manera rápida, definir los objetivos estratégicos y
financieros para un año, sin esperar a que cada área elabore su presupuesto mensual de ventas, costos y gastos.
El Marco Presupuestal deberá contener: Los objetivos e indicadores estratégicos para el año a planear en cuatro
pilares fundamentales financieros, comerciales, de procesos y del personal y las cifras anualizadas expresadas en
el Estado de Resultados Integral, Estado de la Situación Financiera y Flujo de Caja. La finalización de este paso se
da con la aprobación por parte del alto organismo colegiado de la organización (Propietarios, Junta Directiva,
Junta de Socios o Gerencia).
Elaboración del presupuesto: El presupuesto es el apoyo fundamental en una planeación financiera y consiste en
modelar financieramente los propósitos y planes de la organización. El Presupuesto es un plan integrador y
coordinador que se expresa en términos financieros con respecto a las operaciones y recursos que forman parte
de una empresa elaborado mensualmente, con el fin de lograr los objetivos fijados por toda la organización en el
corto plazo. En la elaboración del presupuesto, igualmente debemos proyectar el Estado de resultados Integral,
El estado de la Situación Financiera y el Flujo de Caja, la diferencia con el Marco Presupuestal es que este se
elabora mes a mes mientras que el Marco presupuestal es año completo. Para la elaboración del presupuesto
debemos seguir el siguiente proceso:
 Proyección de las ventas y el comportamiento de los recaudos de acuerdo se estas son a crédito o de
contado. Se debe tener presente que la definición de los plazos de venta afecta directamente el capital y
trabajo.
 Proyección de las compras de materia prima necesarias para atender la demanda y determinación de los
plazos de pago a proveedores
 Presupuesto de mano de obra directa la cual se necesitará para el proceso de producción.
 Presupuesto de Costos Indirectos de fabricación: Arrendamientos, salarios supervisión, mantenimiento,
seguros, etc.
 Proyección de gastos de administración: Salarios, útiles y papelería, seguros, vigilancia, etc.
 Presupuesto de gastos de venta: Corresponden a todas las erogaciones necesarias para colocar los
productos a disposición del cliente y en lo posible se deben presupuestar como variables de acuerdo al
presupuesto de ventas de la compañía, incluyen: Salarios de mercadeo, ventas y logística, comisión
vendedores, mercadeo, material publicitario, almacenamiento, seguros, impuesto de industria y
comercio, gastos puntos de venta, etc.
 Proyección de inversiones: Se establece para el volumen de ventas y operaciones las necesidades de
inversión en propiedad, planta y equipos y en tecnología para el desarrollo de los planes propuestos.
 Presupuesto de gastos financieros: Depende directamente de las necesidades de endeudamiento que
arroja el flujo de caja. Se debe tener el saldo promedio de deuda a mantener y la tasa de interés esperada
en el mercado financiero
 Presupuesto de impuestos: Se establece una vez elaborados todos los presupuestos anteriores y se debe
basar en la normatividad vigente en materia tributaria.
 Con la información anterior, se procese a ensamblar, analizar y aprobar los diferentes estados financieros
y las acciones a seguir para el logro de los objetivos establecidos en la planeación estratégica y propuestos
en el marco presupuestal.
Control y ejecución presupuestal: Para un eficiente proceso de planeación financiera y presupuestal, es
fundamental realizar la ejecución presupuestal, proceso que consiste en validar si los compromisos y metas
financieras y estratégicas se están cumpliendo de acuerdo a lo planeado y aprobado. Una vez analizadas las
desviaciones mes a mes, se propone tomar decisiones inmediatas para corregir las desviaciones presentadas,
estableciendo planes de acción inmediata tendientes a lograr el cumplimiento de los objetivos e indicadores
establecidos. Igualmente, se deberá efectuar con todo el equipo de dirección de la compañía, un análisis
trimestral de los estados financieros y de la misma manera generar los correctivos en aquellas cifras que
presenten desviaciones relevantes.