TRABAJO PRESENTADO POR CATHERINE VILLALOBOS MESA Y DIEGO SERNA

Pronóstico de ventas, ingresos y egresos de caja, y presupuesto de caja (Millones de $

Naturaleza y crecimiento de los activos
Caso ideal
Ventas 500 articulos a 10,000 c/u. 50% a crédito. Todo se:
Costo de venta unitario 40% (Cv + Cf), 50% contado.
Valor
Item Unidades Unitario Valor Total Contado Crédito
Ventas 500 10,000 5,000,000 2,500,000 2,500,000
Costo 500 4,000 2,000,000 1,000,000 1,000,000

Paso 1 Paso 2
- Supuesto ventas de acuerdo a temporada - Se decide producir 800 unidades mes
- Supóngase inventario inicial (Oct año 2017)

Pronóstico de ventas (Motos - Francia) Cronograma de producción e inventario

Inventario Producción
Mes Cantidad Mes Inicial (1) (2) Ventas (3)
Oct-17 300 Oct-17 800 800 300
Nov-17 150 Nov-17 1,300 800 150
Dec-17 50 Dec-17 1,950 800 50
Jan-18 - Jan-18 2,700 800 -
Feb-18 - Feb-18 3,500 800 -
Mar-18 600 Mar-18 4,300 800 600
Apr-18 1,000 Apr-18 4,500 800 1,000
May-18 2,000 May-18 4,300 800 2,000
Jun-18 2,000 Jun-18 3,100 800 2,000
Jul-18 2,000 Jul-18 1,900 800 2,000
Aug-18 1,000 Aug-18 700 800 1,000
Sep-18 500 Sep-18 500 800 500
Total 9,600 Total

Paso 3
- Se suponen 50% Ventas de contado - Dividendos e intereses
- Ventas septiembre 2017 1,500,000 - Impuestos 300,000
- Gastos generales 400,000 mes - Mínimo requerido en caja

Pronóstico de ventas, ingresos y egresos de caja, y presupuesto de caja (Mil

Item/Mes Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18
Pronóstico de Ventas
Ventas (Unidades) 300 150 50 - - 600
Ventas (Precio) 0.90 0.45 0.15 0.00 0.00 1.80
 Cronograma de ingresos de caja
50% de contado 0.450 0.225 0.075 0.000 0.000 0.900
50% mes anterior 0.750 0.450 0.225 0.075 0.000 0.000
Total ingresos caja 1.200 0.675 0.300 0.075 0.000 0.900
Cronograma de egresos de caja
Costo 1.6 1.6 1.6 1.6 1.6 1.6
Gastos 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4
Dividendos e intereses
Impuestos 0.3 0.3
Total egresos caja 2.3 2.0 2.0 2.3 2.0 2.0
Presupuesto de caja
Flujo de caja (Ing-Eg) -1.100 -1.325 -1.700 -2.225 -2.000 -1.100
Saldo de caja inicial 0.25 0.250 0.250 0.250 0.250 0.250
Saldo caja acumulado -0.850 -1.075 -1.450 -1.975 -1.750 -0.850
Préstamo mes o abono 1.100 1.325 1.700 2.225 2.000 1.100
Préstamo acumulado 1.100 2.425 4.125 6.350 8.350 9.450
Saldo final caja 0.250 0.250 0.250 0.250 0.250 0.250

Paso 4 (Calcular Activo Corriente primer año)

Activo corriente
Total Activo
Mes Ventas Caja CXCobrar Inventario Cte
Oct-17 0.9 0.250 0.450 2.600 3.300
Nov-17 0.45 0.250 0.225 3.900 4.375
Dec-17 0.15 0.250 0.075 5.400 5.725
Jan-18 0.00 0.250 - 7.000 7.250
Feb-18 0.00 0.250 - 8.600 8.850
Mar-18 1.80 0.250 0.900 9.000 10.150
Apr-18 3.00 0.250 1.500 8.600 10.350
May-18 6.00 0.250 3.000 6.200 9.450
Jun-18 6.00 0.250 3.000 3.800 7.050
Jul-18 6.00 1.100 3.000 1.400 5.500
Aug-18 3.00 2.600 1.500 1.000 5.100
Sep-18 1.50 2.850 0.750 1.600 5.200

Paso 5 Realizar cálculos con los mismos supuestos para el Año 2

Item/Mes Fin año 1 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19
Sep-18 Flujo de caja
Flujo de caja (Ing - Egresos) 0.250 -1.100 -1.325 -1.700 -2.225 -2.000
Saldo de caja inicial 2.6 2.850 1.750 0.425 0.250 0.250
Saldo caja acumulado 1.750 0.425 -1.275 -1.975 -1.750
Préstamo mes o abono 1.525 2.225 2.000
Préstamo acumulado 1.525 3.750 5.750
Saldo final caja 2.850 1.750 0.425 0.250 0.250 0.250
Total activo coriente
Saldo final caja 2.850 1.750 0.425 0.250 0.250 0.250
Cuentas por cobrar 0.750 0.450 0.225 0.075 0.000 0.000
Inventario 1.600 2.600 3.900 5.400 7.000 8.600
total activo corriente 5.200 4.800 4.550 5.725 7.250 8.850
MESA Y DIEGO SERNA

o de caja (Millones de $)

Vendió
Cobró Dentro del período
Pagó

Caso complejo
Precio venta unidad 3,000
Costo unidad 2,000
Inventario inicial 800

800 unidades

ción e inventario
Inventario Valor
Final (4) inventario (4
(1+2-3) * 2,000)
1,300 2,600,000
1,950 3,900,000
2,700 5,400,000
3,500 7,000,000
4,300 8,600,000
4,500 9,000,000
4,300 8,600,000
3,100 6,200,000
1,900 3,800,000
700 1,400,000
500 1,000,000
800 1,600,000

1,000,000 en agosto 2018

en Oct 2017, enero, abril y julio 2018
250,000 0.25 en millones

presupuesto de caja (Millones de $)

Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18
tico de Ventas
1,000 2,000 2,000 2,000 1,000 500
3.00 6.00 6.00 6.00 3.00 1.50
 de ingresos de caja
1.500 3.000 3.000 3.000 1.500 0.750
0.900 1.500 3.000 3.000 3.000 1.500
2.400 4.500 6.000 6.000 4.500 2.250
a de egresos de caja
1.6 1.6 1.6 1.6 1.6 1.6
0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4
1.0
0.3 0.3
2.3 2.0 2.0 2.3 3.0 2.0
puesto de caja
0.100 2.500 4.000 3.700 1.500 0.250
0.250 0.250 0.250 0.250 1.100 2.600
0.350 2.750 4.250 3.950 2.600 2.850
-0.100 -2.500 -4.000 -
9.350 6.850 2.850 0
0.250 0.250 0.250 1.100 2.600 2.850

Préstamo Inventar
Meses pico Ventas s io
Pico alto
Pico bajo

Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19

Flujo de caja
-1.100 0.100 2.500 4.000 3.700 1.500 0.250
0.250 0.250 0.250 0.250 0.250 3.700 5.200
-0.850 0.350 2.750 4.250 3.950 5.200 5.450
1.100 -0.100 -2.500 -4.000 -0.250
6.850 6.750 4.250 0.250
0.250 0.250 0.250 0.250 3.700 5.200 5.450
Total activo coriente
0.250 0.250 0.250 0.250 3.700 5.200 5.450
0.900 1.500 3.000 3.000 3.000 1.500 0.750
 9.000 8.600 6.200 3.800 1.400 1.000 1.600
10.150 10.350 9.450 7.050 8.100 7.700 7.800