INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)
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INICIO
QUIPO DE TRABAJO
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000 100% 100% $ 15,000 75.00%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 40% 34% $ 4,000 50.00%
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000 60% 66% $ 11,000 91.67%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 18% 14% $ 1,500 42.86%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 9% 8% $ 1,000 55.56%
(=) EBITDA 6,700 15,200 34% 43% $ 8,500 126.87%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 4% 2% -$ 11 -1.38% En operaciones de venta se puede analizar
(-) AMORTIZACIONES - - 0% 0% que incremento de un año a otro del 55,56 y
participación únicamente respeto a los
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411 30% 41% $ 8,511 144.25% ingreso es de 9% y al año siguiente bajo al 8%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 5% 4% $ 500 50.00% esto quiere decir que necesitamos publicidad
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911 25% 37% $ 8,011 163.49% fuerza de ventas
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777 9% 14% $ 2,964 163.49%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134 15% 23% $ 5,047 163.49%
(-) RESERVAS 309 813 2% 2% $ 505 163.49%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321 14% 21% $ 4,542 163.49%
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829 56% 58.54% $ 3,687 51.62%
DISPONIBLE 1,500 3,000 12% 16.22% $ 1,500 100.00%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 2% 0.54% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 620 2,009 5% 10.86% $ 1,389 224.03%
CLIENTES 2,000 2,600 16% 14.05% $ 600 30.00%
OTROS 403 120 3% 0.65% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 3,000 19% 16.22% $ 581 24.02%
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670 44% 41.46% $ 2,095 37.57%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 2% 1.89% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000 39% 37.84% $ 2,000 40.00%
INTANGIBLES 200 187 2% 1.01% -$ 13 -6.71%
DIFERIDOS 80 56 1% 0.30% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0% 0.42% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499 100% 100.00%
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517 85.33% 92.42% $ 2,700 46.42%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 20.89% 13.02% -$ 224 -15.73%
PROVEEDORES 1,240 1,260 18.19% 13.67% $ 20 1.61%
CUENTAS POR PAGAR 840 850 12.32% 9.22% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777 26.60% 51.83% $ 2,964 163.49%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 7.33% 4.67% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
TOTAL PASIVO 6,817 9,216 100.00% 100.00%
PATRIMONIO 5,900 9,283 100.00% 100.00% $ 3,383 57.33%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 47.68% 9.05% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS 309 1,122 5.23% 12.09% $ 813 263.49%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321 47.09% 78.86% $ 4,542 163.49%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283 100.00% 100.00%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182
PASIVO FINANCIERO 29% 17%
PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%
COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%
COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%
COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)
datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36
N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL
COSTO DEL PATRIMONIO
PATRIMONIO
COSTO PONDERADO DE CAPITAL
PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO
COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO
ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS
IMPUESTO DE RENTA
PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO
COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO
VALOR ECONOMICO AGREGADO
FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS
UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS
PASIVO OPERACIONAL
ACTIVOS OPERACIONALES NETOS
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS
CAPITAL DE TRABAJO
CUENTAS POR COBRAR
CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO
PROVEEDORES
FLUJO DE CAJA BRUTO
FLUJO DE CAJA LIBRE
MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS
RENTABILIDAD OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS OPERACIONALES
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES
MARGEN EBITDA
GASTOS OPERACIONALES
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL
OTROS GASTOS OPERACIONALES
AMORTIZACIONES
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO
GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization
Fixed cost
Expenses
Inventory, stock
Long term financing
Common size statements
Ratio analysis
Balance sheet, general balance sheet
Working capital
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA
MC
GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES
DEFINICION
E RECONOCIMIENTO
FORMULA
Ingresos operacionales-costos y gastos variables
NOS FINANCIEROS EN INGLES
DEFINICION
DESCRIPCIÓN SIGUIENTE
ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia
INICIO
SIGUIENTE
SIGUIENTE
INICIO
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.0% 14.2% 5,900 9,283
WACC PF CP Kd CP K/I CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K
PF NE GF I %IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
29% 17% PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE
EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$
%
UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
0 0 - NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO CXC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
AO NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
FCB
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,000 1,500
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 1,500
A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Servicio de la deuda
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
NA
FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA
FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA NA
FCB KTNO AF
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
50% NA AF NA
NA KTNO NA %FCB NA
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO
NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO RESULTADO FINANCIERO
Ejemplo. Razon de tesorería:
Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE ACTIVIDAD
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE RENTABILIDAD
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
ADO FINANCIERO INTERPRETACION
Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se
interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)
1
2
4
4
5
P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE
ANCIERO
INICIO ANTERIOR
INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE
A TRAVES DEL EVA
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
SIGUIENTE
CIONES
INICIO ANTERIOR
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
INICIO ANTERIOR
SIGUIENTE
CIONES
SIGUIENTE
INICIO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR
CIONES
ANTERIOR
