ANUALIDADES

DE
AMORTIZACION
UNIVERSITARIOS: ROGER MISAEL CONDORI NINA

JAVIER MANANI HUANCA

RODRIGO CRISTIAN QUISPE CORMINOLA

GRUPO: 32

BOLO: N°4

FECHA: 23 DE MARZO DE 2021

DOCENTE: LIC. ANGER MIRANDA SILES

RESUMEN

INTRODUCCION

Este tema de amortización y fondos de amortización son una de las aplicaciones más
importantes de las anualidades es el proceso financiero, mediante el cual se extingue
gradualmente una deuda que devenga Intereses, por medio de pagos periódicos que
generalmente son iguales, hechos en intervalos de tiempos iguales.

En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar los
intereses y reducir el importe de la deuda por medio de los pagos periódicos.

CONCEPTUALIZACION

¿QUE ES LAS ANUALIDADES?

Una anualidad es una serie de retiros, depósitos o pagos que se efectúan de forma regular,
ya sea en periodos anuales, mensuales, trimestrales, semestrales o de otro tipo.

En simple, una anualidad es un ingreso o desembolso de dinero que se concreta cada

determinado intervalo de tiempo, que no siempre es un año.

Con todo, lo importante es que el lapso tiempo que separa una renta de la otra es siempre el
mismo.

Por ejemplo, nos podemos referir a la anualidad que se paga por un crédito hipotecario. En
este caso, puede tratarse de una cuota mensual constante (amortización contable lineal) que
debe cancelarse por un periodo de endeudamiento de veinte años.

Sin embargo, cabe aclarar que existe un tipo de anualidad denominada impropia o variable
donde el monto de la renta no siempre es el mismo.

Elementos de las anualidades

Los elementos de las anualidades son:

 Renta: Monto retirado, depositado o pagado periódicamente.

 Periodo de pago de renta: Intervalo de tiempo que se ha establecido entre una
renta y otra.
 Plazo de la anualidad: Periodo que transcurre entre la primera y la última renta.
  Tasa de la anualidad: Tipo de interés fijado para la operación, por ejemplo, como
sucede en el caso de un préstamo, donde cada cuota incorporará normalmente el
interés acumulado.

Tipos de anualidades

Las anualidades pueden clasificarse de distinta forma. Por ejemplo, por el momento en que
deben pagarse, se pueden catalogar tal que así:

 Vencida: El pago se hace al final del periodo acordado. Por ejemplo, a fin de cada
mes.
 Diferida: El pago se hace en un periodo posterior, previo acuerdo entre las partes
involucradas. Por ejemplo, cuando los gastos efectuados con la tarjeta de crédito en
el mes de junio se pueden pagar hasta el quince de julio.
 Anualidad anticipada: El pago está programado al inicio del periodo, por ejemplo,
al inicio del mes.

Por otro lado, de acuerdo a la certeza del pago, las anualidades pueden clasificarse como:

 Cierta: Los días exactos de los pagos son establecidos en un contrato, y por un
periodo predeterminado.
 Eventual o contingente: El pago inicial o final se efectúa siempre y cuando se dé
un hecho acordado anteriormente entre las partes involucradas. Por ejemplo, un
seguro de vida que se activa cuando fallece el contratante.

Asimismo, tenemos otros tipos de anualidad. Según su duración, puede ser vitalicia
(mientras viva el rentista) o temporal (por un lapso determinado de tiempo).

Igualmente, existen las anualidades simples, cuando el periodo de pago coincide con el de
capitalización. Por ejemplo, un alquiler que se paga cada quincena del mes.

Sin embargo, en el caso de una anualidad general, el periodo de renta no coincide con el de
capitalización. Puede haber una renta por varios periodos capitalizables o varios periodos
capitalizables que generan una renta. Supongamos el caso de un préstamo con
capitalización trimestral, pero que genera cuotas mensuales.[ CITATION Gui20 \l 16394 ]

¿QUE ES LA AMORTIZACION?

La amortización financiera se refiere a reintegrar un capital, generalmente un pasivo (un

préstamo por ejemplo), a través de la distribución de pagos en el tiempo. Aunque también
se puede acordar el pago de todo el préstamo de una sola vez. 
Cuando tenemos un préstamo, crédito o hipoteca, cada pago que realizamos se compone del
capital prestado y los intereses que acompañan a la financiación.

La amortización financiera se corresponde a la parte del capital devuelto a una determinada

fecha. Este tipo de productos, suelen ser de prestación única (ponen a nuestra disposición
cierta cantidad de dinero que hemos requerido) y contraprestación múltiple, que serán los
pagos a realizar en el tiempo que hayamos acordado la devolución.[ CITATION Ste16 \l
16394 ]

CONCEPTO DE AMORTIZACIONES

Las amortizaciones son los abonos que se hacen para reducir el monto de dinero que se
solicitó inicialmente en préstamo; es decir, los pagos que son amortizaciones no se usan
para el pago de otros conceptos (como los intereses), únicamente para reducir el monto
inicialmente solicitado en préstamo. Generalmente, estos abonos de dinero se hacen
periódicamente; sin embargo, al igual que otras características de los créditos, pueden
variar según el crédito. A medida que se realizan las amortizaciones, la cantidad de dinero
que aún se debe disminuye a este dinero se le llama saldo, que viene a ser el dinero
correspondiente al monto inicial solicitado que aún no se le ha reembolsado al prestamista.

Los tres factores más relevantes para un proceso de amortización son:

1. El importe del préstamo o deuda

2. El tipo de interés
3. El plazo establecido para pagar la deuda.

Ya que los tres elementos están interrelacionados, al contemplar un préstamo se debe tomar
en cuenta que a mayor plazo de amortización, más intereses pagará por su deuda. Sin
embargo, a mayor plazo de amortización, menor será la cuota periódica que deba asumir.
Así pues, el plazo estará determinado en gran medida por la cantidad de dinero que esté
dispuesto a destinar a su deuda cada mes. También, es necesario considerar que los plazos
de amortización varían de acuerdo con el tipo de interés: las operaciones con interés fijo
suelen tener plazos de amortización más cortos que las de interés de tipo variable. [CITATION
MAT16 \l 16394 ]

¿Cómo utilizar la amortización a su favor?

Elegir un tipo de amortización adecuado a las necesidades individuales de cada quien ayuda
a administrar mejor los recursos y a optimizar el pago de deudas. Es importante evaluar las
posibilidades y consultar a un asesor financiero que ayude a decidir  qué clase de
amortización es la más conveniente para usted.
El tipo de amortización más conveniente dependerá de cada caso en particular. El
interesado deberá evaluar sus ingresos pasados, actuales y esperados. Las entidades
financieras sugieren que las cuotas mensuales no sean mayores al 40% del ingreso neto del
cliente puesto que de otra forma, el pago puede verse comprometido.
Así mismo, como sucede con todos los planes a futuro, para planear el tipo de amortización
más conveniente debe tener en cuenta el propósito de su deuda (si es para comprar una casa
que durará muchos años, un carro, tecnología u otros).[CITATION MAT16 \l 16394 ]

Para encontrar cada una de las variables o incógnitas, se utiliza la fórmula del Valor Actual
de los diversos tipos de anualidades. Generalmente, se calcula con base en el valor actual
de las anualidades ordinarias; por eso la fórmula utilizada para determinar la cuota suele
ser:

En la amortización se demuestra que:

 El capital va disminuyendo conforme se van dando los pagos, hasta su liquidación

total.
 Al ir reduciéndose el capital, los intereses también van descendiendo.
 La amortización del capital va aumentando conforme pasan los períodos, al ir
disminuyendo –en la misma proporción- los intereses.
 La suma de las amortizaciones será igual al valor actual o capital inicial del
préstamo.

Tablas de amortización

Para su mayor comprensión, las amortizaciones pueden representarse en una matriz donde:

Las columnas representan lo siguiente:

 La primera muestra los períodos (n)

 La segunda el Saldo inicial de cada período.
 La tercera indica los intereses (I), y resulta de multiplicar el saldo final anterior por
la tasa de interés del período.
 La cuarta señala la amortización del período, y resulta de restar al pago del periodo
los intereses del mismo.
  La quinta muestra el pago periódico.
 La sexta expresa el saldo insoluto de la deuda del período anterior, que se obtiene al
hacer alguno de estos procedimientos.

o Restar al capital inicial la amortización acumulada hasta ese período, o
o Restar al Saldo del período anterior la amortización del período actual.

Los renglones o filas de la tabla representan las operaciones de cada periodo.

Ejemplo: Se obtiene un préstamo por UM 120 000, los cuales se van a liquidar por medio
de 6 pagos trimestrales iguales, con una tasa de interés del 20% convertible
trimestralmente. ¿De cuánto será cada pago? Complete la tabla de amortización.

VA = 120 000 n = 6 i = 0,20/4 = 0,05 trimestral C =?

Solución:

Debido al redondeo se presenta una pequeña variación en el Saldo Final de la operación.

Fondos de amortización
Es el método por el cual se provee el monto, por medio de una serie de cuotas periódicas,
para liquidar una deuda. Asimismo, funciona para ahorrar o recuperar el valor histórico de
un activo. Esto se realiza invirtiendo una serie de pagos iguales, en períodos iguales,
durante el lapso de vida útil del bien, con la finalidad de acumular un monto disponible en
efectivo para volver a comprar el sustitutivo del activo al término de su uso. Esta práctica
es muy común en la actividad financiera, aun cuando, al llegar al fin de su vida útil, la
cantidad acumulada no llegue a cubrir el costo del bien.

En este rubro, se utilizan las fórmulas de cuota periódica considerando el valor futuro de las
diferentes anualidades, generalmente ordinarias:

Tablas de fondos de amortización

Las columnas se conforman así:

 La primera expresa los períodos (n).

 La segunda los pagos o cuotas periódicas (C)
 La tercera los intereses (I) del período, y resulta de multiplicar el saldo final del
período anterior por la tasa de interés (i)
 La cuarta el monto acumulado del fondo de amortización, y se calcula sumando la
cuota periódica más los intereses del período.
 La quinta el saldo final, resulta de la suma del saldo final del período anterior más la
cantidad que se acumula al fondo del período.

Los renglones muestran las operaciones de cada uno de los períodos.

Ejemplo: ¿Cuál será la cuota anual para acumular, al cabo de 6 años, un monto de UM 240
000, si dichas rentas obtienen un rendimiento del 8% anual? (Los UM 240 000 representan
el valor futuro de un activo adquirido, que se pretende reemplazar al final de su vida útil,
que es de 6 años).
[ CITATION Jim15 \l 16394 ]

GRAFICOS

CLASES DE AMORTIZACION
CONSIDERANDO LA NATURALEZA Y EL IMPORTE DE LAS CUOTAS:

 Constantes.
 Variables.

CONSIDERANDO EL MOMENTO DE VALUACION E INICIO DE LA RENTA:

 Inmediatas.
 Diferidas.

CONSIDERNADO EL MOMENTO EN QUE SE APLICA EL VENCIMIENTO DE

CADA CUOTA:

 Vencidas.
 Adelantadas.

METODOS:

AMORTIZACION POR EL SISTEMA FRANCES

Sistema de amortización francés. –

El sistema de amortización francés es aquel mediante el cual el prestatario se compromete a

pagar unas cuotas periódicas constantes, que incluyen capital e intereses. Estas cuotas se
calculan siguiendo una regla financiera.

Mediante este procedimiento de cálculo, se obtiene una cuota de amortización constante en

cada período. De esta forma, siempre pagaremos la misma cantidad, si el préstamo se
concedió a un tipo de interés fijo. Existe una variante cuando el interés es variable,
referenciado con un indicador, que normalmente es el interés interbancario de referencia de
cada país. En este caso, las cuotas son constantes en los períodos de tiempo en que este
indicador no varía.

Los préstamos más habituales amortizados por este método son las hipotecas. En ellas,
como veremos en el ejemplo final, los primeros períodos se pagan sobre todo intereses, que
van decreciendo. Con el capital amortizado sucede lo contrario, creciendo el importe cada
año. Por eso, es habitual comprobar que después de, por ejemplo, diez años de hipoteca,
aún queda mucho capital por amortizar. El motivo es que habremos pagado sobre todo
intereses.

La cuota periódica, los intereses y el capital en el sistema de amortización francés:

La anualidad, en el sistema de amortización francés, se calcula mediante una equivalencia
financiera. De esta forma, lo que el banco nos entrega es el préstamo solicitado y lo que
nosotros nos comprometemos a pagar son las cuotas constantes. De esa ecuación inicial
despejamos la anualidad. Su formulación matemática es relativamente sencilla y se pueden
hacer los cálculos utilizando una hoja de cálculo. La ecuación de la anualidad (a) sería esta.

a: cuota periódica constante

Co: capital prestado

i: tipo de interés anual del préstamo

n: número de períodos

Una vez tenemos el importe de la cuota a pagar, se puede preparar el cuadro de

amortización, aunque el banco nos facilita uno detallado al solicitar cualquier tipo de
préstamo. Aun así, podemos realizar un cálculo aproximado nosotros mismos (que nos será
muy útil) teniendo en cuenta estas dos expresiones:

Ik: interés total de cada año k (1,2…)

Ck: Capital del año k. Año en que se hace el cálculo.

Ck-1: Capital del año anterior a k.

Ejemplo de un préstamo amortizado por el método francés

Imaginemos un préstamo con un capital inicial de 10.000 € (Co), por el que nos cobra el
banco un interés efectivo anual (i) del 3% y a pagar en 5 años (n). El cuadro de
amortización sería el que mostramos a continuación:
Como vemos, comienza con el número de años (k). La cuota constante se calcula
introduciendo la fórmula de ‘a’ en la celda correspondiente de la hoja y el resto de datos los
conocemos. Empezamos siempre por a, que arrastraremos para que su valor sea el mismo
en todos los períodos. Luego calculamos el interés multiplicando el capital vivo cada año, o
pendiente, por el tipo de interés i. El capital amortizado se obtiene de restar a y el interés
total (Ik) y ese capital pendiente es la diferencia entre el anterior y el amortizado (Ck).
[CITATION Enr201 \l 16394 ]

Qué son las amortizaciones de préstamos?

Existen diferentes tipos de sistemas de amortización en el mercado financiero que

permiten aplicar la amortización sobre un financiamiento solicitado a un banco público,
privado o en una casa de préstamos. La amortización es el método, proceso, sistema o
fórmula mediante el que abonan las cuotas de un crédito o préstamo solicitado, la
obligación de la parte solicitante del crédito o préstamo con el banco va reduciéndose mes a
mes.

¿Cuándo se pacta y que se paga en la amortización?

La amortización se pacta al momento de pagar todos los meses la cuota del crédito o
préstamo en la que se incluye todo lo correspondiente como:
  El capital
 Los intereses fijados
 Los seguros cobrados por la operación
 Además de otros aspectos

Características del Sistema de Amortización Francés:

 Anualidad: La cuota anual se calcula según la siguiente fórmula:

Donde:

 C = Cuota a pagar

 V = Cantidad del préstamo hipotecario
 i = tipo de interés del período
 n = número de cuotas

 Cuota de interés: el interés de cada cuota se obtiene al aplicar la tasa de interés

correspondiente al capital del préstamo pendiente de amortizar.

 I (p - 1, p) = tipo de interés del período

 i = tipo de interés
 V (p - 1) = Capital del préstamo hipotecario pendiente de amortizar

 
  Cuota de amortización: corresponde a la parte de la cuota destinada a
amortizar el capital. La cuota de amortización de un año es siempre igual a la
diferencia entre la anualidad y la cuota de interés de ese mismo año.
 Total amortizado: equivale a la suma de todas las cuotas de amortización
canceladas hasta cierto período. O sea, el total de capital que ya se ha cancelado.
 Resto por amortizar: es monto de capital que aún queda pendiente por amortizar.
Corresponde a la diferencia entre el valor del préstamo y el total amortizado hasta
un momento determinado. También puede obtenerse valorando en ese año todas las
anualidades que quedan pendientes.
Es importante señalar que si ocurre un aumento de las tasas de interés, como estamos en
un sistema de amortización de cuotas constantes, se deberá aumentar la duración del
préstamo o aumentar la cuota a pagar (usualmente se ajusta al alza la cuota).
[ CITATION Álv19 \l 16394 ]

AMORTIZACION POR EL SISTEMA AMERICANO

Sistema americano

El sistema Americano consiste en el pago periódico de intereses, devolviendo el capital en

una sola cuota al final de la vida del préstamo.

Sus rasgos distintivos entonces son:

 Cuota total: únicamente paga intereses a excepción del último período donde
cancela la totalidad de capital.

 Intereses: constantes dado que el interés se calcula sobre saldos.

 Cuota de amortización de capital: única al vencimiento.

Vemos el comportamiento de este sistema continuando con el análisis del préstamo, ya

visto en las modalidades anteriores, de $500 cuya devolución fue pactada en cinco cuotas
mensuales a una tasa del 10% TNA esta vez bajo el sistema Americano.
 

Total
Saldo Interés del Amortizac Cuota
P Amortizad
Inicial período ión Total
o

1 500,00 4,11 0,00 4,11 0,00

 2 500,00 4,11 0,00 4,11 0,00

3 500,00 4,11 0,00 4,11 0,00

4 500,00 4,11 0,00 4,11 0,00

5 500,00 4,11 500,00 504,11 500,00

Como se observa en el cuadro de evolución, durante toda la vida de la operación el saldo de

la deuda es igual al monto tomado en préstamo.

Dadas las características del sistema para el cálculo de los componentes se aplican las
siguientes fórmulas:

A) El interés del período se calcula sobre lo tomado en préstamo:

I=i.V

Donde:

V: es el monto tomado en préstamo

i: es la tasa periódica

B) La cuota total resulta igual al interes de cada período a excepción del último pago dónde
se incorpora la amortización del total del capital.

C = i . V =I

En el último período:

C=i.V+V

Existe la posiblidad de que el deudor voluntariamente y con el objetivo de equilibrar sus

flujos futuros de egresos de fondos, decida ahorrar una cuota periódica, que le permita
construir un capital con el que cancelar el principal al vencimiento. Esta variante se
denomina sistema Americano con Fondo Amortizante o sistema de las “dos tasas”. Esto
último hace referencia a que el deudor paga una tasa activa a la entidad financiera por el
capital prestado y percibe una tasa pasiva por el fondo de ahorro voluntario.

En esta variante se hace necesario calcular una cuota destinada a constituir un capital igual
al tomado en péstamo. Para ello debemos utilizar las fórmulas aplicadas para conocer el
valor final de una sucesión de pagos periódicos, equidistantes en el tiempo y remunerados a
una misma tasa.

La fórmula que se aplica para calcular la cuota de ahorro es:

Donde:
Cahorro= cuota de ahorro a depositar
V = capital a cancelar
n = cantidad de cuotas a depositar
i’ = tasa de interés pasiva periódica
 

Es importante tener presente que las cuotas depositadas en el fondo de ahorro no revisten el
carácter de cuota de amortización, es por ello que el importe del préstamo permanece
constante durante toda la vida del mismo.

El pago periódico total a efectuar por el deudor se integra entonces por las dos cuotas, la
de interés y la de ahorro voluntario:

Donde 
Ct = Cuota Total

A los fines prácticos analicemos la aplicación de estas fórmulas para el préstamo ya visto
bajo el sistema Americano con un fondo de ahorro voluntario que pagará una tasa pasiva
del 8% TNA

Vemos que el cuadro de marcha de la suma periódica a abonar al acreedor no varía respecto
a la anterior modalidad:

P Saldo Interés Amortización Cuota Total

Inicial del Amortiza
 período Total do

1 500,00 4,11 0,00 4,11 0,00

2 500,00 4,11 0,00 4,11 0,00

3 500,00 4,11 0,00 4,11 0,00

4 500,00 4,11 0,00 4,11 0,00

5 500,00 4,11 500,00 504,11 500,00

En base a lo visto calculemos la cuota para el fondo de ahorro:

El fondo de ahorro voluntario pagará una tasa pasiva del 8% TNA.

La tasa periódica es: i’30 =0,006575

Cuota de ahorro:
 

Intereses Valor final de cada

P Depósito
ganados cuota

1 98,6936 2,6215 101,3150

2 98,6936 1,9597 100,6532

3 98,6936 1,3022 99,9957

4 98,6936 0,6489 99,3425

5 98,6936 0,0000 98,6936

Total ahorrado 500,00

Cuota Total:
102,8031 = 4,11+98,6936

Respecto a la constitución del fondo de ahorro, se observa que a mayor tasa pasiva pagada
por la entidad financiera, menor será el valor de la cuota a depositar.

Por ejemplo para el caso de que la tasa pasiva sea igual al 15%TNA, el valor de la cuota
voluntaria sería de 97,5645 y la cuota total alcanzaría 101,6740.

Lo expuesto incide en la tasa efectiva del préstamo puesto que, si la tasa del fondo de
ahorro i’ es mayor a la tasa de la financiación, la tasa efectiva de esta última resultará
menor a la tasa activa pactada y viceversa.

Para el caso particular de que la tasa activa cobrada por el préstamo y la tasa pasiva ganada
en el fondo de ahorro coincidan, la suma de los componentes de la cuota total es igual a la
cuota calculada bajo el sistema Francés.

Cuota Total

102,4792= 4,11+98,3696

[ CITATION Let10 \l 16394 ]

AMORTIZACION POR EL SISTEMA BANCARIO O ESPAÑOL

Este método es usado por los bancos y gráficamente se puede interpretar de la siguiente
manera:
Sea el monto que nos deseamos prestar de $us.20000, para un periodo de cinco años, cuya
tasa de interés es del 10%, aplicando el método PRICE, Realizar la tabla que permita
observar la prestación, el interés y la amortización anual.

Este método asume que la prestación es constante, siendo la prestación la cuota que se paga
de manera mensual o anual considerando tanto el interés como la amortización.

Se debe primeramente calcular la prestación constante, con la ecuación de anualidad, la

misma relación es:

La Amortización inicial se calcula con la siguiente expresión:

[ CITATION Geo10 \l 16394 ]

EJERCICIOS.

Denominaciones:

Co= Capital de préstamo

n= Tiempo
i = Tasa de interés

a = Anualidad de amortización

d = Razón aritmética

EJEMPLO:

Sea el monto que nos deseamos prestar de $us.28.102,00 para un periodo de cinco años,
cuya tasa de interés es del 8% anual, amortización semestral, un período de gracia,
aplicando el método PRICE, Realizar la tabla que permita observar la prestación o la cuota
periódica, el interés y la amortización semestral.

La anualidad se calcula con la siguiente relación:

La amortización se calcula con la siguiente expresión:

Dónde:

M1 =es la amortización del período

Sk =es el saldo del capital

i =es la tasa de interés

n= es el período de cálculo

Se debe amortizar un préstamo de 100000 $us con anualidades variables decrecientes en

razón aritmética y amortizaciones constantes si la tasa de interés es del 5% anual durante
cinco años vencidos.

DATOS

Co= 100000

n= 5 años

i = 5% anual

a=?

d=?

CUADRO DE AMORTIZACION
AMORTIZACION POR EL METODO ALEMAN

El sistema de amortización alemán es un método de amortización de prestamos que se

caracteriza por unos términos amortizativos constantes e intereses anticipados, calculados
estos sobre el capital vivo del período anterior.

Esta forma de amortización de préstamos tiene dos vertientes. En una de ellas se equipara al
sistema italiano, de cuotas de amortización de capital (A) constantes. En la otra el término
amortizativo (a) es constante.

Por tanto, podemos decir que es una variante del sistema de amortización francés. La
diferencia entre ambos se debe a que en el método alemán los intereses se calculan por
anticipado, sobre el capital vivo a principios de año, en el francés se calcula sobre el capital
vivo al final del año. Este método es, después del sistema francés, el más utilizado en
hipotecas

Cuota a pagar, intereses y capital en el sistema de amortización alemán

Utilizaremos unas sencillas fórmulas que pueden automatizarse en una hoja de cálculo.
Como dijimos, hay que tener en cuenta que el interés (Ik) se calcula siempre sobre el
capital vivo a principios de año (Ck-1) y que hay que pagar una cuota (Io) al principio,
calculada cobre todo el préstamo concedido (Co).

 a: cuota periódica constante

 Co: capital prestado
 i: tipo de interés anual del préstamo
 n: número de períodos

Una vez calculada la cuota, se hace lo mismo con el capital amortizado, el interés, el capital
amortizado acumulado y el capital vivo, todos ellos en cada período. Podemos utilizar las
siguientes fórmulas. Como vemos, para calcular el interés Ik, se utiliza el capital vivo del
año en cuestión k, no del año anterior, como sucedía en el francés:
  Ak: Capital amortizado en el año k
 a: Termino amortizativo constante (suma de capital más intereses)
 Ik: Interés del año k
 Ck y Ck-1: Capital vivo en el año k y (k-1)
 mk: Capital amortizado acumulado en el año k
 Co: Capital concedido en el préstamo

Ejemplo de préstamo amortizado por este método

Imaginemos un préstamo de 10.000 €, al 3% y a 5 años. En el momento de la concesión

tendremos que pagar los intereses (anticipados) calculados sobre el capital concedido. A
partir de aquí, funciona de forma similar al método francés.

Comenzamos obteniendo el término amortizativo constante (a) con su fórmula y después el

resto de variables. Se puede ver la fórmula en la parte superior de cada columna:

Podemos observar que en el sistema de amortización alemán la cuota (a) es constante. Por
otro lado, los intereses disminuyen cada año y se pagan por anticipado, de manera que en el
año 0 pagamos el primero (300 €). Además, la amortización de capital (A) aumenta en cada
período. Como vemos, tiene bastantes similitudes con el sistema francés.

[ CITATION Enr20 \l 16394 ]

 CUESTIONARIO
1. ¿Que son la anualidad des amortizaciones?
R. Las anualidades de amortización son pagos o aportaciones fijas que se hacen al final de
cada año, para amortizar o cancelar una deuda, junto con sus intereses compuestos, durante
un número determinado, de años.

2. ¿Qué es un modelo de sistema de amortización francés?

R. El sistema de amortización francés es aquel mediante el cual el prestatario se
compromete a pagar unas cuotas periódicas constantes, que incluyen capital e intereses.
Estas cuotas se calculan siguiendo una regla financiera.

3. ¿Qué particularidad cuenta el sistema francés?

R. La particularidad del sistema de amortización francés es que los importes
correspondientes a las cuotas que se van amortizando son siempre iguales durante toda la
vida de la operación. Estas cuotas, incluyen la suma del principal amortizado y de los
intereses correspondientes

4. ¿Cuáles son los componentes de una renta de amortización? 

R: l cuadro de amortización suele estar formado por cinco columnas:

Periodo: Suele encontrarse en la primera columna. Es decir, cada uno de los periodos se

refiere al momento en el que se tiene que realizar el pago.

Intereses: Está en la segunda columna. Aquí se indican los intereses que el prestatario paga

al prestamista en cada periodo. Se calcula multiplicando el tipo de interés pactado por el
capital pendiente (que como veremos es la quinta columna). El interés puede ser fijo o
variable.

Amortización del capital: Suele estar en la tercera columna. La amortización consiste en la

devolución del préstamo, sin contar los intereses. Es decir, es lo que se descuenta cada
periodo del capital pendiente.

Cuota a pagar: Está en la cuarta columna. Se trata de la suma de los intereses y la

amortización.
Capital del préstamo pendiente de amortizar: Se encuentra en la quinta columna. Para
calcularlo se resta en cada periodo el capital pendiente del periodo anterior y la
amortización del periodo actual.

5. ¿Qué es la tasa de interés simple?

R. Se llama tasa de interés simple, cuando los intereses obtenidos a vencimiento no se
suman al capital para generar nuevos intereses. En estos casos el dueño del capital puede
cobrar los intereses generados en cada período. ... En consecuencia, el interés obtenido en
cada período de tiempo es siempre el mismo.

6. ¿Cómo se determina la cuota fija o renta de amortización constante inmediata

y vencida?
R. Representar los datos de una renta de amortización, calcular el valor actual, calcular el
valor actual de la cuota fija, determinar los componentes de una renta y preparar un
programa de amortización.

7. ¿En cuál de los sistemas de amortización se paga menos interés?

R. En el sistema alemán se paga menos interés

8. ¿Qué es la cuota de capital?

R: Es el pago parcial de capital neto constante que reduce efectivamente la deuda en cada
período, en este sentido la cancelación de una cuota parcial es una amortización real de
préstamo en cada período.

9. ¿Qué es la AMORTIZACIÓN POR EL SISTEMA BANCARIO?

R. La amortización por el sistema Bancario es pagar la deuda y los intereses mediante
pagos efectuados, dichos pagos irán disminuyendo en progresión aritmética en un cierto
tiempo y a una tasa de interés.

10. ¿Cuáles son las características de la AMORTIZACIÓN POR EL SISTEMA

BANCARIO?
R. La renta de amortización es una variable en razón aritmética decreciente
La amortización del capital es constante. Se obtiene dividiendo la deuda entre el número de
pagos.

Los intereses van disminuyendo en razón aritmética, son decrecientes en cada periodo,
calculamos con una tasa de interés en base al saldo deudor.

Bibliografía
Arias, E. R. (30 de ENERO de 2020). Economipedia. Obtenido de
[Link]

Dib, L. (30 de AGOSTO de 2010). ZONA BANCOS. Obtenido de

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