Examen Final
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RUBI CAROLINA ESPICHAN MORENOExamen Final
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EXAMEN FINAL
MATEMÁTICA FINANCIERA
PERIODO ACADÉMICO 2021-20
Asignatura: Matemática Financiera Apellidos: ESPICHAN MORENO
Docente: Mag. Sara M. Dávila Flores Nombres: RUBI CAROLINA
Fecha: Oct/2021 Duración: 90 min
INSTRUCCIONES:
Resuelva cada pregunta de forma ordenada.
1. Usted recibe un préstamo por el monto de S/. 80 000, el mismo que debe pagar en 12 cuotas
semestrales y las cuotas son vencidas. El banco le cobra una TNA de 14% con capitalización mensual.
Se le pide elaborar el programa de pago de la deuda.
Las cuotas son semestrales y la capitalización es mensual, por ello, se realiza el cambio de tasa a TES con
capitalización mensual:
(12)
TNA
TEA = 1+ ( 12 ) −1=14.93 %
( 12 )
TE S=( 1+TEA ) −1=7.21%
El programa de pago de la deuda se muestra en el siguiente cuadro.
Semestre
s Deuda inicial Cuota Interés Amortización Deuda final
1 S/ 80,000.00 S/ 10,183.76 S/ 5,765.90 S/ 4,417.87 S/ 75,582.13
2 S/ 75,582.13 S/ 10,183.76 S/ 5,447.48 S/ 4,736.28 S/ 70,845.86
3 S/ 70,845.86 S/ 10,183.76 S/ 5,106.12 S/ 5,077.64 S/ 65,768.22
4 S/ 65,768.22 S/ 10,183.76 S/ 4,740.16 S/ 5,443.60 S/ 60,324.61
5 S/ 60,324.61 S/ 10,183.76 S/ 4,347.82 S/ 5,835.94 S/ 54,488.67
6 S/ 54,488.67 S/ 10,183.76 S/ 3,927.20 S/ 6,256.56 S/ 48,232.11
7 S/ 48,232.11 S/ 10,183.76 S/ 3,476.27 S/ 6,707.50 S/ 41,524.61
8 S/ 41,524.61 S/ 10,183.76 S/ 2,992.83 S/ 7,190.93 S/ 34,333.68
9 S/ 34,333.68 S/ 10,183.76 S/ 2,474.56 S/ 7,709.21 S/ 26,624.48
10 S/ 26,624.48 S/ 10,183.76 S/ 1,918.92 S/ 8,264.84 S/ 18,359.64
11 S/ 18,359.64 S/ 10,183.76 S/ 1,323.25 S/ 8,860.51 S/ 9,499.13
12 S/ 9,499.13 S/ 10,183.76 S/ 684.64 S/ 9,499.13 S/ 0.00
2. ¿Cuántas cuotas mensuales vencidas de S/. 1 650 son necesarias para cancelar un préstamo de S/. 8
500? La deuda se contrajo en un banco que cobra una TEA de 24%.
Se realiza el cambio de tasa a TEM:
1
12
TEM =( 1+24 % ) =1.81%
De acuerdo a la fórmula de NPER:
Cuotas=NPER ( 1.81 % , 1650 ,−8500 ) =5.46
El número de cuotas sería 5.46, lo que significa más de 5 cuotas. De manera específica, el programa de
pago de deuda podría ser cuando se paga una cuota inicial de 833.18 y 5 cuotas vencidas de 1650 (cuadro
1), o, 5 cuotas vencidas de 1650 y la última cuota de S/ 756.59 (cuadro 2).
Cuadro 1. Programa de pago de deuda con una cuota inicial de 833.18
# cuota Deuda inicial Cuota Interés Amortización Deuda final
1 S/ 8,500.00 S/ 833.18 S/ 153.74 S/ 679.44 S/ 7,820.56
2 S/ 7,820.56 S/ 1,650.00 S/ 141.46 S/ 1,508.54 S/ 6,312.02
3 S/ 6,312.02 S/ 1,650.00 S/ 114.17 S/ 1,535.83 S/ 4,776.19
4 S/ 4,776.19 S/ 1,650.00 S/ 86.39 S/ 1,563.61 S/ 3,212.58
5 S/ 3,212.58 S/ 1,650.00 S/ 58.11 S/ 1,591.89 S/ 1,620.69
6 S/ 1,620.69 S/ 1,650.00 S/ 29.31 S/ 1,620.69 S/ 0.00
Cuadro 2. Programa de pago de deuda con una cuota final de 756.59
# cuota Deuda inicial Cuota Interés Amortización Deuda final
1 S/ 8,500.00 S/ 1,650.00 S/ 153.74 S/ 1,496.26 S/ 7,003.74
2 S/ 7,003.74 S/ 1,650.00 S/ 126.68 S/ 1,523.32 S/ 5,480.43
3 S/ 5,480.43 S/ 1,650.00 S/ 99.13 S/ 1,550.87 S/ 3,929.55
4 S/ 3,929.55 S/ 1,650.00 S/ 71.08 S/ 1,578.92 S/ 2,350.63
5 S/ 2,350.63 S/ 1,650.00 S/ 42.52 S/ 1,607.48 S/ 743.15
6 S/ 743.15 S/ 756.59 S/ 13.44 S/ 743.15 S/ 0.00
3. Hans depositó cierta cantidad de dinero en un banco durante 2 años y medio. Después de este tiempo
retiró $ 12 495. Determine el valor de la TEC con la que trabajó el banco, si el depósito generó $ 2 561
de intereses.
Se sabe que:
t
M =C∗( 1+i )
Despejando la tasa:
M 1t
i= ( )
C
−1
Reemplazamos los valores correspondientes. El capital inicial se obtiene restando el monto retirado
menos el interés, $ 9 934. En el caso del tiempo, se considera los cuatrimestres, ya que se desea el
TEC, entonces, en 2 años y medio, equivalen a 30 meses y a 7.50 cuatrimestres.
12 495 ( 7.501 )−1=3.11 %
TEC = (
9 934 )
4. El 01 de marzo se abrió una cuenta bancaria con S/. 23 000 con una TET de 3.2%, a partir de esa fecha
se efectuaron los siguientes cambios:
Fecha Operación Importe (S/.) Tasa
24 de mayo Retiro 12 000
17 de junio TEM 0.8%
27 de agosto Depósito 8 300 TEB 2.2%
01 de octubre Cancelación
Se requiere calcular el monto disponible en la fecha de cancelación de la cuenta.
Se realizan los cambios de tasas a TED:
(901 )
TET =3.20 % →TED= (1+3.20 % ) =0.035 %
1
( )
30
TE M =0.8 0 % → TED=( 1+0.80 % ) =0.026 %
1
( )
18 0
TE B=2 .20 % →TED= (1+ 2.20 % ) =0.0 12 %
Las operaciones realizadas y montos disponibles por fecha se muestran en el siguiente cuadro:
Fecha Operación Importe Tasa Interés ganado Monto disponible
01/03/2021 Depósito S/ 23,000.00 0.03500% S/ - S/ 23,000.00
24/05/2021 Retiro -S/ 12,000.00 0.03500% S/ 686.21 S/ 11,686.21
17/06/2021 S/ - 0.02656% S/ 98.57 S/ 11,784.78
27/08/2021 Depósito S/ 8,300.00 0.01209% S/ 224.35 S/ 20,309.13
01/10/2021 Cancelación S/ - - S/ 86.12 S/ 20,395.25
El 1 de marzo hay un importe de S/ 23 000 a una TED de 0.035%. El 24 de mayo se retira S/ 12 000, y el
interés ganado desde el 1 de marzo al 24 de mayo fue de S/ 686.21, por lo que el monto disponible en
dicha fecha fue: 23 000 + 686.21 – 12 000 = 11 686.21. El 17 de junio se realiza un cambio de tasa, y a esa
fecha (con la tasa anterior TED 0.035%) se ganó un interés de 98.57, y el monto disponible fue de S/ 11
784.78. El 27 de agosto se realiza un depósito de S/ 8 300, se realiza un cambio de tasa a 0.012% TED, el
interés ganado (TED 0.026%) desde el 17 de junio al 27 de agosto fue de S/ 224.35, por ello, el monto
disponible a dicha fecha es de 11 784.78 + 224.35 + 8300 = 20 309.13. Por último, la cancelación ocurre el
1 de octubre, y el interés ganado (TED 0.012%) del 27 de agosto al 1 de octubre fue de S/ 86.12, por lo
tanto, el monto disponible en la fecha de cancelación de la cuenta es de 20 309.25 + 86.12 = S/ 20 395.25
5. Según los siguientes datos cuál de los dos proyectos, hallar el Valor Actual Neto y la TIR para cada
proyecto e indicar cuál sería el más conveniente:
Año 0 1 2 3 4
Flujo Proyecto A -16000.00 13000.00 1000.00 8300.00 8000.00
Flujo Proyecto B -18000.00 9500.00 9500.00 9400.00 9800.00
Tasa de costo de oportunidad 17%
Se realizan los cálculos del Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR) con las fórmulas de
EXCEL:
VA N A =VNA ( 17 % ;−16000 ; 13000 ; 1000; 8300; 8000 )
VA N B =VNA ( 17 % ;−18000 ; 9500 ; 95 00 ; 94 00 ; 9 800 )
TI R A =TIR (−16000 ; 13000 ; 1000 ; 8300; 8000 )
TI R A =TIR (−18000 ; 9500 ; 9500 ; 9400 ; 9800 )
Los resultados obtenidos fueron:
Proyecto VAN TIR
A S/ 4,524.02 35%
B S/ 6,972.98 39%
En conclusión, el proyecto B sería más conveniente, ya que tiene un mayor valor de VAN, el proyecto tiene
mayor rentabilidad, asimismo, la TIR es mayor, esto significa que se recuperará en menor tiempo la
inversión.
Rúbrica
Puntos 4 puntos c/u 3 puntos c/u 2 puntos c/u 1 punto c/u 0 punto c/u
Desarrolla el El procedimiento El procedimiento Las El
procedimiento adecuado es adecuado es operaciones procedimiento
adecuado - incompleto (se incompleto (se se es incorrecto o
completo y el visualiza un 70% de visualiza un 50% de encuentran no responde
20
resultado es las operaciones) y las operaciones) y realizadas;
correcto el resultado es el resultado es pero no
parcialmente parcialmente emplearon
correcto correcto fórmulas.
