[05 de Noviembre 2021]
Gestión y
Administración de PyMES
Consultoría y Gestión del
Financiamiento.
Unidad 2.
Situación financiera actual y proyectada.
Evidencia de aprendizaje. Proyecto
integrador 2.
Nombre del estudiante:
Oswaldo Reyes García.
Folio escolar:
ES1822022942
Docente:
Magaly Guadalupe González.
Introducción.
Contar con financiamiento es fundamental para toda empresa ya sea para el inicio
de operaciones o para mantenerse en funcionamiento; En el caso de Taller de
Carpintería del Pueblo que ya es una empresa con larga trayectoria el
financiamiento representa la posibilidad para adquirir la nueva maquinaria que se
necesita para implementar su proyecto de crecimiento.
La falta de financiamiento complicaría o imposibilitaría que la empresa logre sus
objetivos de crecimiento y el plan comercial trazado.
Para poder conocer la viabilidad de este proyecto de inversión se realizara un
análisis de proyección financiera a 5 años, en donde en base al estado de
resultados de la PyME, se tomaran en cuenta variables de proyección de ventas y
proyección de costos.
Otras variables que sin duda debemos contemplar, son las variables externas,
tales como: La inflación, la tasa de interés, el impuesto sobre la renta (ISR), el
producto interno bruto (PIB) y hasta el tipo de cambio.
En este ejercicio se estará considerando un 5% de incremento en las ventas
anuales del año 3 al año y una Inflación del 3.5 anual, que impacta en el precio de
la mercancía y de los costos.
Objetivo general de la PyME
La empresa Taller de carpintería del pueblo pretende comprar nueva maquinaria y
herramienta que le permitirá incrementar su producción, esta empresa se dedica a
la fabricación y comercialización de cocinas de madera.
Con la nueva maquinaria se pretende lograr fabricar 1.5 cocinas mensuales
adicionales a la producción actual, lo que significa 18 cocinas anuales sumadas
las 78 que se producen en la actualidad.
Para la compra de esta maquinaria la empresa necesita la cantidad de $ 389,970
pesos, de los cuales se pretenden financiar $126, 470 con recursos propios, es
decir con la aportación de los socios, los $ 263,500 restantes serán financiados
por una institución de crédito.
Adicional a la compra de esta maquinaria la empresa anexara 2 colaboradores
más en su are de producción.
RESUMEN DEL FINANCIAMIENTO
NOMBRE DE LA PYME Taller de Carpintería del Pueblo.
Pueblo
PRODUCTO QUE VENDE Muebles de madera.
ESTADO Chihuahua AÑO DE CONSTITUCIÓN 1991
MUNICIPIO/DELEGACIÓN Chihuahua No. AÑOS DE EXPERIENCIA 30
NOMBRE DEL ALUMNO Oswaldo Reyes García.
OBJETIVO DEL PLAN Incrementar los niveles de Producción a través de la compra de maquinaria.
Automatizada.
META 1.5 muebles mensual.
MONTO A FINANCIAR RECURSOS PROPIOS $ 126,470
RECURSOS EXTERNOS $ 263,500
TOTAL $ $389,970
NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO
Costo total o Monto del financiamiento
Unidad de
Requerimientos Cantidad Costo unitario 1/
medida Monto total a Aportación de Aportación de
Total
financiar socios instituciones financieras
$ $ $ $ $
(a) (b) (c) (d) (e)= (c)(d) (f)=(e)= (g)+(h) (g) (h)
Infraestructura, maquinaria y equipo
Maquina Escuadradora COMEVA Pieza 1 259,819 259,819 259,819 59,819 200,000
Router CNC para madera. Pieza 1 29,872 29,872 29,872 20,000 9,872
Taladro inalambrico Dewalt Pieza 3 3,579 10,737 10,737 737 10,000
Cepillo indusrial makita Pieza 2 24,786 49,572 49,572 19,444 30,128
Subtotal 350,000 350,000 100,000 250,000
Insumos y materiales
Enchapado de MDF Pieza 30 450 13,500 13,500 13,500
Pegamento amarillo Cubeta 1 600 600 600 600
Tornillo chirroquero Kilo 2 45 90 90 90
Clavo para pistola Caja 5 56 280 280 280
Subtotal 14,470 14,470 970 13,500
Recursos humanos
Cortador operario Empleado 1 13,500 13,500 13,500 13,500
Armador operario Empleado 1 12,000 12,000 12,000 12,000
Subtotal 25,500 25,500 25,500
389,970 389,970 126,470 263,500
Total
Estado de resultados actual
Estado de resultados
Nombre de la empresa: Taller de Carpintería del pueblo
Producto que vende: Muebles de Madera.
AÑO
CONCEPTO
$
1. Ventas totales (a x b) 2,730,000
a) Muebles de Cocina 78
b) Precio unitario 35,000
2.- Costo de Ventas 1,170,000
3. Utilidad bruta (1-2) 1,560,000
Gastos de distribución 48,000
Luz 96,000
Teléfono e internet 8,388
Salarios 936,000
Publicidad 144,000
IMSS 28,000
4.- Gastos de operación 1,260,388
5. Utilidad de operación (3-4) 299,612
a) Menos= Depreciaciones 15,000
6. Utilidad antes de impuestos (5-a) 284,612
7. Impuesto a la utilidad ( 34? %) 96,768
Flujo de efectivo neto (6-7) 187,844
Razón de rentabilidad 6.88
EXPLICA LOS RESULTADOS OBTENIDOS EN LA RAZÓN DE RENTABILIDAD
La empresa Taller de Carpintería del Pueblo tiene un margen de utilidad del 6.88%, lo
cual quiere decir que por cada $100 que ingresan por concepto de ventas, obtiene un
margen de utilidad neta de 6.88%
Calculo del efectivo Neto.
Ventas Totales $ 2,730,000
Gastos de operación $ 1,260,388
Costo de ventas. $ 1,170,000
Depreciaciones $ 15,000
Impuestos (34%) $ 96,768
Efectivo Neto $ 187,844
Ventas - gastos de operación – costo de ventas -depreciaciones = Utilidad antes
de impuestos
2, 730,000 – 1, 260,388 – 1, 170,000 - 15,000 = 284,612
Impuestos = utilidad antes de impuestos x 34%
284,612 x 0.34 = 96, 768
Flujo de efectivo neto = utilidad antes de impuestos – impuestos.
Flujo de efectivo neto = 284,612 - 96, 768
Flujo de efectivo neto = $187,844.
Margen de utilidad.
El margen de utilidad es la diferencia que existe entre el precio de venta del
producto y los costos fijos y variables que están involucrados en todo el proceso
de comercialización y el mantenimiento de la PyME.
Formula.
Ingreso Neto
Margen de utilidad =
Ventas
Sustitución con cantidades de la PyME
$ 187,844 x 100 $ 18,78 4,400
Margen de utilidad =
$ 2,730,000
= $ 2,730,000
= 6.88%
Por tanto, Carpintería del pueblo tiene un margen de utilidad del 6.88%.
Tasa de crecimiento.
La tasa de crecimiento determina el porcentaje que ha crecido o decrecido un
valor final respecto de un valor inicial.
Formula
Valor final del período−valor inicial del período x 100
Tasa de crecimiento =
Valor inicial del período
En el caso de carpintería del Pueblo las ventas anuales fueron de 78 cocinas y el
plan es sumar 1.5 más con el plan de financiamiento, dando un total de 96 cocinas
anuales.
96−78 x 100 18 00
Tasa de crecimiento =
78
= 78 = 23.07%
Estado de resultados proyectado al año 5.
RESUMEN DEL FINANCIAMIENTO
NOMBRE DE LA PYME TALLER DE CARPINTERIA DEL PUEBLO
PRODUCTO QUE VENDE Cocinas de madera
ESTADO Chihuahua AÑO DE CONSTITUCION 1991
MUNICIPIO/DELEGACION Chihuahua No. AÑOS EXPERIENCIA 30
NOMBRE DEL ALUMNO Oswaldo Reyes Garcia.
OBJETIVO DEL PLAN
Incrementar los de Produccion y ventas con la compra de nueva maquinaria.
META 1.5 muebles de cocina Mensual.
MONTO A FINANCIAR RECURSOS PROPIOS $ $ 126,470
RECURSOS EXT ERNOS $ $ 263,500
TOTAL $ $ $ 389,970
INDICADORES DE MEDICION VAN $ 1,246,301
T IR % 0.84
INTERPRETA EL VALOR OBTENIDO DEL VAN Y LA TIR
La empres taller de carpinteria del pueblo con la inversion de $389, 970, para expandir sus ventas, generara un
VAN de $1,246,301 y un TIR DEL 0.84%.
¿CONTINUA LA EMPRESA EL PLAN DE PEDIR FINANCIAMIENTO EXTERNO? No
¿POR QUÉ?
El porcentaje de beneficio es muy bajo. Aun que positivo.
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
Nombre de la empresa:
Taller de Carpinteria Del Pueblo
(Cifras en pesos)
AÑO
CONCEPTO
1 2 3 4 5
1. Ventas totales (a x b) 2,730,000 3,477,936 3,618,012 3,763,729 3,915,315
a) Muebles de Cocina 78 96 96 97 97
b) Precio unitario 35,000 36,229 37,500 38,816 40,179
2.- Costo de Ventas 1,170,000 1,440,000 1,490,544 1,542,862 1,597,017
3. Utilidad bruta (1-2) 1,560,000 2,037,936 2,127,468 2,220,867 2,318,298
Gastos de distribución 48,000 49,685 51,429 53,234 55,102
Luz 96,000 99,370 102,857 106,468 110,205
Teléfono e internet 8,388 8,682 8,987 9,303 9,629
Salarios 936,000 968,854 1,002,860 1,038,061 1,074,497
Publicidad 144,000 149,054 154,286 159,702 165,307
IMSS 28,000 28,983 30,000 31,053 32,143
4.- Gastos de operación 1,260,388 1,304,628 1,350,420 1,397,820 1,446,883
5. Utilidad de operación (3-4) 299,612 733,308 777,048 823,047 871,415
a) Menos= Depreciaciones 15,000 25,200 25,200 25,200 25,200
6. Utilidad antes de impuestos (5-a) 284,612 708,108 751,848 797,847 846,215
7. Impuesto a la utilidad, ISR ( 34? %) 96,768 240,757 255,628 271,268 287,713
Flujo de efectivo neto (6-7) 187,844 467,352 496,219 526,579 558,502
Razón de rentabilidad 6.88 13.44 13.72 13.99 14.26
Promedio anual 12.46
Razón de crecimiento del flujo neto de efectivo. 149 6 6 6
Promedio anual %_ 42
Cálculo del valor actual neto (VAN) y de la tasa interna de retorno (TIR),
proyectada a los 5 años.
Evaluación Financiera
Cálculo del VAN y TIR
Año Flujo Efectivo Neto
0 -389,970
1 187,844
2 467,352
3 496,219
4 526,579
5 558,502
Tasa de descuento% 10%
Valor actual neto (VAN) 1,246,301
Tasa interna de retorno(TIR) $0.84
El valor actual neto, también conocido como valor actualizado neto o valor
presente neto, cuyo acrónimo es VAN, corresponde al valor presente de los flujos
de caja netos originados por la inversión, en este caso de la Pyme, corresponde a
la cantidad de $ 1, 246301.
La Tasa Interna de Retorno es el porcentaje de beneficio que conllevará la
inversión propuesta esta corresponde al %0.84 en el caso de la empresa taller de
carpintería del pueblo.
Análisis de los resultados.
Los resultados arrogan que con la inversión de $389,970, utilizados para la compra
de maquinaria se incrementa el flujo de efectivo la siguiente manera 187,844
correspondientes al primer año, considerando la meta de crecimiento, $467,352 para el
segundo año, $496,219 para el tercer año, $526,579 para el cuarto año y $ 558,502 para
el año 5, esto estimando un 5% anual de incremento de ventas y considerando factores
de impuestos e inflación.
La tasa de retorno quedo en un 0.84%, aunque es un numero positivo, que
significa que se recupera lo invertido y con una leve utilidad, es un porcentaje bajo,
por lo que será decisión de los socios de la Pyme si se continua con el plan de
financiamiento.
Conclusiones.
Al analizar los cálculos o beneficios que se obtendrían con la inversión da como
resultado una tasa de retorno baja, pero positiva y dado que la empresa necesita
el incremento de la producción para satisfacer sus necesidades de demanda, se
podría predecir que los socios continuaran con el proyecto de inversión.
Si bien los beneficios no parecen muchos monetariamente hablando se puede ir
recalculando sobre la marcha y realizar ajustes que maximicen la utilidad.
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IBXDOTiN0LNx8XEBstKeoitA?e=JJn5i4
Bibliografías.
UNADM. (2021). Consultoría y gestión del financiamiento Unidad 2. Situación financiera
actual y proyectada. Noviembre 04, 2021., de UNADM Sitio web:
https://campus.unadmexico.mx/contenidos/DCSA/BLOQUE2/GAP/06/GCGF/U2/descarga
bles/GCGF_U2_Contenido.pdf.
