Portada

Contenido
Introducción.................................................................................................................................3
Justificación..................................................................................................................................4
Misión:.........................................................................................................................................5
Visión:..........................................................................................................................................5
Objetivos......................................................................................................................................5
Objetivo general.......................................................................................................................5
Objetivos específicos................................................................................................................5
SITUACIÓN INICIAL.......................................................................................................................6
ESTRATEGIA GENERAL..................................................................................................................7
DECISIONES..................................................................................................................................8
Primera decisión.......................................................................................................................8
Segunda decisión......................................................................................................................9
Tercera decisión.....................................................................................................................10
Cuarta decisión.......................................................................................................................11
Quinta decisión......................................................................................................................12
Sexta decisión.........................................................................................................................13
SITUACIÓN FINAL.......................................................................................................................14
Conclusiones..............................................................................................................................16
Recomendaciones......................................................................................................................16
Introducción
La toma de decisiones para las empresas es uno de los aspectos más importantes los cuales se
les debe de prestar la mayor atención y cuidado posible, ya que las buenas o malas que se
tomen, se verán reflejadas en el desarrollo de la corporación. Por lo que se busca el alcance de
los objetivos y metas planteadas por la organización, las cuales tienden a una búsqueda
constante de la rentabilidad y el continuo crecimiento del negocio, puesto que las utilidades y
la rentabilidad de la empresa dependen de las decisiones que se vayan a tomar.

En este curso se llevará el simulador SIMDEF en el cual se deben de utilizar mucho de los
conocimientos aprendidos a lo largo de la carrera, sin embargo, una de los mayores desafíos
que presenta es que se debe de ser crítico y además analizar cuidadosamente cada una de las
decisiones que se tomen a lo largo de cada uno de los trimestres.

Además del análisis que se debe aplicar en cada uno de las decisiones, se considera que uno de
los objetivos primordiales y más importantes de este simulador, es el trabajo en equipo, ya
que las decisiones se tomaran en grupos de trabajo; con los aportes y puntos de vista de cada
uno se tendrán las decisiones más adecuadas, con la intención de que en cada una de las
decisiones se aumente el precio de la acción lo mayor posible.

Esto permite que los integrantes de los grupos, tengan una visión y conozca la importancia de
analizar las situaciones que se vayan presentando y de esto modo no tomar decisiones
precipitadas; no obstante, permite que los estudiantes tengan la noción de los malos
resultados que se pueden llegar a obtener por una mala planificación; además permitirá que se
conozcan los riesgos que a veces se deben de tomar por alguna de las situaciones que se
presente.

En el desarrollo del trabajo se irán tomando las decisiones que se consideren asertivas para en
todo momento buscar el aumento del precio de la acción, sin embargo, se tomara el simulador
con la mayor responsabilidad y seriedad, se espera adquirir el mayor conocimiento posible.

Los alumnos de la Universidad Privada del Norte del curso de Finanzas, se complacen en
sustentar y explicar las decisiones tomadas para el desarrollo del Simulador de Toma de
decisiones Financieras, SIMDEF, representando a la Firma 4.
Justificación

Esta empresa se dedica a ofrecer la calidad de un producto, con las decisiones que se tomen
cada trimestre se intentara aumentar el precio de las acciones de la empresa; sin embargo, se
deben de tomar en cuenta algunos factores del mercado. Cabe resaltar la importancia del
trabajo en equipo ya que se cuenta con el apoyo de la cada uno de los gerentes de las
diferentes áreas las cuales se deben de tomar en cuenta en el análisis que se realizara para
cada decisión.

Este trabajo permitirá que los gerentes propongan y desarrollen todos sus habilidades o
destrezas para buscar las mejores estrategias para llegar a alcanzar los objetivos y metas antes
propuestas, una de ellas es llegar el precio de acción lo más alto posible. Este grupo de trabajo
está integrado por cuatro personas, los cuales se encargarán del análisis a cada una de los
escenarios que se presenten en la empresa.

Las decisiones que se tomen en el desarrollo de este trabajo se verán reflejadas en el aumento
o la disminución del precio de la acción; por lo tanto, se dará énfasis en el análisis de cada una
de las situaciones que se vayan presentando a lo largo de las ocho decisiones. Además, el costo
de oportunidad y el nivel de riesgo que se tengan con cada uno de los aspectos que se evalúen.
Misión:
Esta empresa busca ser líder en el mercado, orientada a ofrecer la mejor calidad de producto,
brindándoles a nuestros clientes la mejor opción de compra, contando con los
establecimientos que poseen el mejor ambiente, comodidad y seguridad, obteniendo de esta
manera una confianza y lealtad de parte de los clientes.

Visión:

Ser reconocidos como una empresa que brinde la mejor calidad de producto a sus clientes, por
medio del trabajo en equipo y relación armoniosa con su clientela.

Objetivos

Objetivo general.

Analizar las diferentes posibilidades, riesgos y costos de oportunidad en la toma de decisiones

que presente el simulador SIMDEF.

Objetivos específicos.

 Analizar de la forma más adecuada y profesional las situaciones que presente el

simulador para la toma de decisiones.
 Desarrollar estrategias y proyecciones para conocer es estado actual y futuro de la
empresa, para la toma de decisiones.
 Investigar y conocer los aspectos necesarios e importantes sobre la competencia.
 Desarrollar diferentes estrategias e implementarlas.
 Crear proyecciones para conocer los tiempos que se requieren para las decisiones que
se vayan a tomar.
SITUACIÓN INICIAL

El grupo de trabajo SIMDEF revisó los documentos entregados “Básico y Avanzado” con objeto
de conocer el funcionamiento general del juego. A continuación, analizó la situación inicial
enviada con objeto de conocer con qué situación empresarial se disponía. Las conclusiones
fueron:

-La empresa tiene una estructura financiera saneada

-La estructura de la deuda es muy buena de origen

-La demanda es estable en precio y cantidad, siendo inelástica en precio (aumentos de precio,
no reducen en proporción la demanda)

-Es más beneficioso endeudarse a largo plazo vía bonos que ninguna otra vía (acciones,
preferentes o préstamos a corto)

-Las depreciaciones de planta son mucho más gravosas que las depreciaciones de maquinaria y
el tiempo de antelación es mayor que un periodo.

-Los descuentos comerciales son muy efectivos para obtener liquidez de un periodo para otro

-El cálculo de las inversiones de capital siempre es muy beneficioso (ROI > 20% siempre y a
veces hasta 60%)

-Los valores negociables no son realmente clave en el juego, sino parte complementaria. El
juego se centra en el cálculo de Balance, estructura de deuda y economía real.

El grupo planteo una hoja de cálculo interna para conocer cada periodo:

- Estado de Flujos de Caja periodo a periodo

- Rentabilidad de las inversiones de Capital

-Necesidades de Reinversión en Capital y Maquinaria

ESTRATEGIA GENERAL

Los objetivos del grupo han sido, apoyándose en la hoja de cálculo los siguientes:

-Mantener la capacidad de producción en torno a 100.000 o que no sea demasiada baja en

todos los periodos

-Jugar con los “stocks” para disponer siempre de un volumen de ventas en torno a 100.000

-Jugar con el precio de mercado

-Priorizar los bonos a largo plazo sobre el resto de opciones de financiación

-No emitir acciones preferentes

-Probar las acciones ordinarias tanto en compra como en venta (finalmente obtuvimos en 2ª
opción cada una de las acciones enviadas de compra-venta de valores)

-Tener estructuras de deuda estables siempre por debajo del 100% de capital

-Tratar de tener los menores inventarios posible, aun así, debido a la baja volatilidad de la
demanda, sabíamos que el resultado iba a ser vendido en la siguiente ocasión

-No tener liquidez ociosa en los periodos, tratando de disponer de poca liquidez final tras
realizar inversiones de capital (todas ellas productivas)

-Repartir dividendo en todos los periodos para mejorar el precio de la acción

-Respeto y observación a nuestros rivales de juego para valorar sus actuaciones (no emitieron
acciones, algunos tiraron la toalla, otros maduraron la acción muy pronto,
sobreendeudamiento)

-Valoración dinámica de ratios mediante análisis de los rivales (benchmarking)

DECISIONES

En el siguiente cuadro se puede observar los principales resultados de las decisiones tomadas
en el simulador de Simdef.

Primera decisión
Resultado: 53.75

La primera decisión fue tomada analizando los datos del trimestre 1, para que posteriormente
los resultados de esta decisión se vieran reflejados en el siguiente trimestre, los resultados que
se obtuvieron en este trimestre, fueron de una manera positiva.

Analizando estos resultados se puede comprobar el buen funcionamiento financiero de la

empresa en este trimestre.

Segunda decisión
Resultado: 74.68

En este trimestre se puede observar que el precio de la acción continua en crecimiento

pasando de a $ 53.75 a $ 74.68, posterior a esto se mantener una producción de 100.000
unidades, siendo esta la máxima capacidad de planta y de maquinaria de este trimestre. En
esta decisión se logra un retorno sobre activos de 6.11, permitiendo una liquidez de 3.60 y una
rentabilidad en ventas de 32.27, y un retorno sobre capital de 31.74.

Se puede observar que en este trimestre la situación financiera de la empresa fue superior al
trimestre anterior. Si bien es cierto, con los resultados obtenidos la empresa se encuentra en
un excelente funcionamiento, también es importante rescatar que las decisiones tomadas en
este trimestre no fueron proyectadas a futuro.

Tercera decisión

Resultado: 52.30

En este trimestre se presentó la primera disminución del precio de la acción, pasando de $

74.68 a $ 52.30, con estos resultados la decisión se puede catalogar como ineficientes, ya que
se presentó un rendimiento sobre activos de tan solo 2.40, dejando así una liquidez de tan solo
3.85 y una rentabilidad sobre ventas de 26.82 y con un retorno sobre la inversión de 9.58.
Estos bajos resultados fueron producto de una decisión poco acertada, ya que se presentó una
disminución en la producción de 5.000 unidades, esta problemática no fue compensada con un
aumento del precio del producto que fuese ajustado al comportamiento de la oferta y la
demanda, adicional a eso se decide comprar maquinas, sin realizar el respectivo análisis de
rendimiento de esta inversión, lo que provoco que se convirtiera en un gasto y no en una
inversión como se pensó al inicio de su compra, esto se debió a la baja producción de la
empresa.

Cuarta decisión

Resultado: 38.91
En este trimestre se bajó el precio de la acción pasando de $ 52.30 a $ 38.91, siendo así un
resultado inesperado, ya que con la decisión anterior se esperaba un incremento y no
disminución como ocurrió. En este trimestre el rendimiento sobre el activo fue 2.45 dejando
así una liquidez de tan solo 4.40 con una rentabilidad en ventas de 27.77 y dejando un retorno
sobre la inversión de 9.79 es muy evidente que con estos resultados la empresa no iba a lograr
incrementar el precio de la acción, ya que su situación financiera es sumamente ineficiente, es
muy importante mencionar, que todavía en este trimestre no se ve considerado la
depreciación de la planta y de la maquinaria.

Quinta decisión
Resultado: 22.16

Como se puede observar en este trimestre, el precio de acción siguió disminuyendo, y pasó de
$ 38.91 a $ 22.16, en esta decisión la situación financiera de la empresa fue la siguiente, con un
retorno sobre el activo de -.73 dejando una liquidez de tan solo 1.91 y una rentabilidad sobre
las ventas de 21.79 y un retorno sobre la inversión de -2,90 analizando dichos resultados se
puede visualizar que la decisión tomada para este trimestre fue ineficiente, ya que aun
teniendo malos resultados no se analizó detalladamente cual debía ser el total de unidades a
producir para equilibrar la situación financiera de la empresa, adicional a eso el precio en todas
las decisiones anteriores así como en esta no fue ajustado correctamente al comportamiento
de la oferta y de la demanda.

Sexta decisión

Resultado: 9.86

En este trimestre se presentó la caída más significativa de la acción, ya que paso de $ 22.16 a $
9.86, por lo que se considera que la empresa sigue estando en un estado crítico a nivel
financiero y se puede demostrar por medio de los siguientes datos, con un retorno sobre
activo de -1.28 con una liquidez de 0,33, y con una rentabilidad sobre las ventas de 23.93 un
retorno sobre la inversión de -5.12.

En esta decisión se logra analizar la situación en la que se encuentra la maquinaria y la planta,

por lo que se decide ordenar 55.000 unidades en planta.
SITUACIÓN FINAL

Resultado: 5.00
En este trimestre se presentó la caída más baja de la acción, ya que paso de $ 9.86 a $ 5.00,
por lo que se considera que la empresa empero a gran medida y se puede demostrar por
medio de los siguientes datos, con un retorno sobre activo de -2.02 con una liquidez de 0,82, y
con una rentabilidad sobre las ventas de 20.79 un retorno sobre la inversión de -8.08.
Conclusiones

Al concluir con este trabajo se pudo apreciar la importancia del trabajo en equipo en la toma
de decisiones, al reunirnos en cada sesión y analizar los casos en los que debimos tomar la
mejor opción de inversión, además de los conocimientos que se tenían en grupo se pudo
analizar cada una de las premisas y tomar las mejores decisiones.

Estas decisiones se asemejan a las existentes en la vida real, a las que como futuros
administradores nos veremos obligados a tomar el día a día, por ende, este trabajo nos
prepara para enfrentarnos a estas situaciones, SIMDEF es una herramienta que ayuda al
estudiante a prepararse y estar más familiarizado con la práctica de la toma de decisiones.

Esto es sumamente importante ya que se cuenta con experiencia en lo que corresponde a

tomar decisiones, en otros cursos se ve la teoría, se aprende formulas y conceptos, que,
aunque son utilices y en cierto modo necesarios para el papel del administrador, no son
suficientes por si solos, se necesita la parte práctica para mejorar las habilidades de
administrador, ya que muchas veces es muy distinto, tener los conocimientos y poner los en
práctica.

Al entrar en el proceso de toma de decisiones, ayuda al estudiante a desarrollar una mente

más analítica, que es la capacidad de analizar cada situación y encontrar la mejor solución a
cada problema, ayuda a la resolución de problemas ya que se llega a una solución más
concluyente o más beneficiosa.

Con estos conocimientos en la resolución de problemas no solo se podrán gestionar empresas

a futuro, sino también saben cómo gestionar y organizar una vida, el tiempo del día, el dinero y
todo lo que a largo plazo pase.

Recomendaciones

Al trabajar con el simulador SIMDEF se colocaron en práctica conocimientos de la carrera de

administración de empresas, con énfasis en el área financiera, el trabajo en equipo fue de
suma importancia y la comunicación entre los compañeros del grupo fue de gran valor, como
sería en la vida real al tomar y llevar metas y objetivos de la empresa a la realidad y lograr que
la organización en la que a futuro podríamos trabajar mejore. La herramienta nos permite
colocar los datos de las decisiones de una manera muy sencilla y amigable con el usuario.

Para la siguiente administración de la empresa existen algunas recomendaciones a hacer, esto

con el fin de lograr el éxito a futuro del negocio, la más importante sería realizar una
proyección de los estados para conocer cuáles serían las decisiones más acertadas e
importantes para la empresa.

Determinar algunos aspectos importantes y prestarles la mayor atención posible, por ejemplo,
la depreciación de la máquina y estudiar de manera muy delicada y prestando la mayor
atención posible a todos los datos que contienen los estados financieros anteriores de este
modo se dan cuenta de la liquidez, grado de apalancamiento, entre otros puntos de suma
importancia para la toma de decisiones.