FUNCIONES FINANCIERAS
INFORMÁTICA PARA LOS NEGOCIOS
LOGRO DE LA SESIÓN
Al finalizar la sesión, el estudiante aprende y practica el uso
de MS Excel en los temas de Funciones financieras y diseño
de tabla de amortización de pago; demostrando análisis y
resultados en el desarrollo de ejercidos propuestos por el
docente.
FUNCIONES FINANCIERAS
FUNCIONES FINANCIERAS
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FUNCIONES FINANCIERAS
FUNCIONES FINANCIERAS
FUNCIONES FINANCIERAS
FUNCIONES FINANCIERAS
VF
VF
VA
VA
Por ejemplo, tomemos el siguiente enunciado:
¿Cuál será el valor inicial de un préstamo que
ahora vale S/1700.00 y se recibirá dentro de 8
años, siendo el costo de oportunidad de 8%
efectivo anual?
Teniendo los valores finales debemos obtener el
valor inicial, claramente apreciamos el uso de la
función
VA
PAGO
PAGO
PAGO
TASA
NPER
PAGOINT
PAGOPRIN
Veamos el siguiente ejemplo
Se tiene un préstamo de 160000 a un interés nominal anual de 7% en un período de 5 años ¿Cuál es el valor del interés
de la primera cuota? ¿Cuál es el valor del capital pagado en la primera
cuota? ¿Cuál es el valor de la primera cuota?
Prestamo 160000
Ínteres 7%
nper 5
Período 1
PAGOINT
¿Cuál es el valor del interés de la primera cuota?
PAGOPRIN
¿Cuál es el valor del capital pagado en la primera
cuota?
¿Cuál es el valor de la primera cuota?
Funciones Financieras: VA
La función VA nos permite calcular el valor actual de una serie de pagos futuros, periódicos y
constantes a un interés fijo.
Sintaxis: VA (tasa, nper, pago, vf, tipo)
• tasa: es la tasa de interés que se aplica en
un periodo de pago.
• nper: es el número total de periodos de
pago.
• pago: es el monto o importe del pago
periódico y constante durante el plazo de la
operación. Se introduce en negativo para
que el valor actual resultante aparezca en
positivo y viceversa.
• vf: es el valor futuro o valor final al que se
llegará como después de realizado el último
pago.
• tipo: es la modalidad de pago. Se usa cero si
el pago es al final del periodo y 1 si el pago
es al inicio del periodo
Funciones Financieras: VA
Ejemplo:
Se ha tomado un préstamo, que para poder pagarlo se tiene que abonar 1000 al final
de cada año durante 5 años a una cuenta bancaria que paga 4% anual de intereses,
¿Cuál es el monto del préstamo?
• tasa: Es 4%, se usa esta tasa
debido a que coincide con la
duración de cada periodo.
• nper: Es 5 ya que el préstamo
tiene una duración de 5 años y el
periodo de pago es anual.
• pago: De acuerdo al ejemplo el
pago es de -1000 cada año
• vf: Es cero, ya que al final del
pago se habrá concluido con el
pago del préstamo.
• tipo: como se paga al final de
cada año, o periodo, se debe usar
cero.
Funciones Financieras: VF
La función VF se usa para calcular el valor final correspondiente a de pagos futuros, periódicos y
constantes a un tipo de interés fijo.
Sintaxis: VF (tasa, nper, pago, va, tipo)
• tasa: tipo de interés correspondiente al
periodo de pago.
• nper: número total de periodos de pago.
• pago: importe o monto correspondiente al
pago que se realiza en cada periodo, se
coloca en negativo si se desea que el
resultado sea positivo y viceversa.
• va: es el valor actual, o capital inicial en caso
exista.
• tipo: es la modalidad de pago, se usa cero si
el pago se produce al final de cada periodo, y
1 en caso el pago se produce al inicio de
cada periodo.
Funciones Financieras: VF
Ejemplo:
¿Cuál es el valor final de un ahorro de 1 000 realizados al inicio de cada año, durante
5 años, a una cuenta bancaria retribuida al 4% anual?
• tasa: la tasa definida en el ejemplo es
del 4% anual
• nper: es 5 ya que el abono se realizaría
cada año durante 5 años.
• pago: de acuerdo al ejemplo es de -
1.000
• va: dado que no existe información se
asume que no existe un ahorro inicial,
por lo que se coloca cero.
• tipo: como es prepagable (que se paga
al inicio del periodo) corresponde usar 1.
Funciones Financieras: NPER
La función NPER sirve para calcular el número de pagos periódicos necesarios para que se pueda
amortizar un préstamo por el método francés, para ello es necesario conocer el capital valor actual, la
cuota de pago, y la tasa de interés de la operación.
Sintaxis: NPER (tasa, pago, va, vf, tipo)
tasa: es la tasa de interés nominal, la cual debe corresponder a la duración del periodo,
por ejemplo si el periodo son meses la tasa indicada debe estar en meses.
pago: importe a pagar de forma periódica y constante durante a lo largo de la
operación. Se coloca en negativo cuando el valor actual está en positivo, y viceversa.
va: valor actual o valor presente, si se trata de un préstamo correspondería al monto
que se recibe al inicio del préstamo.
vf: valor final o saldo restante luego de pago del último periodo.
tipo: corresponde a la modalidad de pago, se emplea cero si el pago es al final del
periodo, y 1 cuando el pago es al inicio del periodo.
Funciones Financieras: NPER
Calcular el número de meses necesarios para amortizar un préstamo de 30 000, con una
cuota mensual prepagable (que se paga al inicio del periodo) de 800 al 12% nominal anual
• tasa: Es 1% , el cual se obtiene por la división de la tasa anual (12%) entre el número de
periodos (12), ya que existen 12 periodos en un año (cada periodo es de un mes).
• pago: En este caso se indica que el pago es de -800.
• va: En este ejemplo se señala que el préstamo es de 30 000.
• vf: Es cero, ya que luego de realizar todos los pagos la deuda debe quedar
completamente cancelada.
• tipo: Se debe utilizar 1 ya que el pago es al inicio del periodo.
Función Financiera: Tasa
La función TASA se usa para calcular el tipo de interés nominal, o tasa nominal, a partir de un capital
inicial, unas rentas o pagos periódicos y constantes, y un capital final.
Sintaxis: TASA (nper, pago, va, vf, tipo, estimar)
• nper: número total de periodos a utilizarse
• pago: importe del pago a realizarse en cada periodo, este monto es fijo (no
varía en cada periodo)
• va: valor actual correspondiente a los pagos periódicos, si se trata de un
préstamo sería el valor inicial del préstamo.
• vf: valor final o saldo residual que se tiene luego de efectuarse el pago del
último periodo, si se trata de un préstamo se debe usar cero para indicar que se
cancelará la deuda con el pago del último periodo.
• tipo: es la modalidad de pago, se usa cero si el pago es al final del periodo, y 1
si es al inicio del periodo.
• estimar: valor de estimación de la tasa de interés, sirve para facilitar el cálculo
realizado por el Excel para determinar la tasa, en la mayoría de los casos se
puede dejar este valor en blanco.
Función Financiera: Tasa
Por la financiación para la compra de un bien que vale 30 000, nos ofrecen las siguientes condiciones:
pago de una cuota mensual prepagable (que se paga al inicio del periodo) durante 4 años de 800. ¿Qué
tipo de interés tiene la operación?
• nper: Son 4 años x 12 meses = 48 periodos.
• pago: En el ejemplo lo pagos son de -800 .
• va: de acuerdo a lo descrito en el ejemplo son 30 000
• vf: Es cero ya que se concluirá la financiación luego de pagar el último periodo.
• tipo: Como es prepagable (que se paga al inicio del periodo) se debe usar 1 .
• estimar: Podemos dejar este valor vacío.
Por tanto la fórmula quedaría con la siguiente sintaxis:
=TASA(48,-800,30000,0,1)
Obteniendo como resultado 1.11%
Este tipo de interés corresponde al periodo de pago
utilizado por lo que en este ejemplo se trata del 1.11%
mensual.
Función Financiera: Pago
La función PAGO recibe 3 parámetros obligatorios y 2 opcionales, asumiendo
que se trata de un préstamo de 10000 a 2 años, con una tasa nominal de 0.6
(60%) anual con devengue (o capitalización) mensual, se buscará determinar el
monto mensual a pagar para pagar todo el préstamo.
Como resultado del ejercicio obtenemos, por medio de la función PAGO, que el
monto a pagar mensualmente por el préstamo es de 724.71
Función Financiera: Pagoint
La Función PAGOINT sirve para calcular el importe correspondiente a los
intereses que contiene la cuota de un préstamo amortizable de acuerdo al
método francés y con tipo de interés fijo.
Sintaxis: PAGOINT (tasa, periodo, nper, va, vf, tipo)
• tasa: corresponde a la tasa de tipo nominal aplicable al préstamo.
• periodo: es el momento o periodo en la vida del préstamo, para el
cual se desea calcular la parte de intereses pagada en la cuota del
préstamo.
• nper: es el número de periodos o pagos previstos que durará el
préstamo.
• va: es el valor actual del préstamo, corresponde al importe
correspondiente al préstamo
• vf: es valor final del préstamo.
• tipo: 0 o 1 . Donde 1 indica si el pago es prepagable (que se paga al
inicio del periodo), y 0 que es postpagable (pagable al final del
periodo).
Diseño de tabla de amortización de pago
La tabla de amortización en Excel será el desglose de cada uno de los pagos mensuales
para conocer el monto exacto destinado tanto al pago de intereses como al pago del capital
de nuestra deuda. El cálculo de pago de intereses lo haremos con la función PAGOINT de
Excel. Esta función utilizará los mismos argumentos que la función PAGO pero agregará un
cuarto argumento para indicar el número de período para el cual deseamos calcular el monto
del interés a pagar.
Suponiendo que vamos a solicitar un crédito por un monto de $150,000 y que tenemos una tasa de
interés anual del 12% y queremos realizar 24 pagos mensuales. La fórmula que debemos utilizar para
calcular el pago mensual será similar a la siguiente:
La institución financiera nos proporcionó el dato de 12% de interés anual, pero para la función
PAGO necesita utilizar la tasa de interés para cada período, que en este caso es mensual,
así que debo hacer la división entre 12 para obtener el resultado de 1% de interés mensual.
El segundo argumento de la función es el número de mensualidades en las
que pagaremos el rédito y finalmente el monto del crédito. Observa el cálculo del pago y la
fórmula implementada al leer los valores de los argumentos de las celdas en la columna B:
Diseño de tabla de amortización de pago
Diseño de tabla de amortización de pago
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