República Bolivariana De Venezuela
Universidad Nacional Experimental
De los Llanos Occidentales
“Ezequiel Zamora”- UNELLEZ
Barinas.
Sistema de
amortización
Docente: Bachilleres:
Josibel Novoa Leonel Yanez C.I: 30.099.494
Sección: M01
Sistema de amortización.
La amortización es el proceso por el que se extingue una deuda que se tenía
contraída mediante pagos periódicos de importes que cumplan con su
totalidad.
Un sistema de amortización es un sistema que estipula la forma en la que se
realizará el pago adeudado: las cuotas a pagar, el capital, los intereses y
seguros, así como el plazo y la frecuencia.
es un método por el cual un capital cedido en préstamo es devuelto por una
sucesión de pagos o cuotas. Estas cuotas periódicas constituyen una renta
cuyo valor actual deberá ser igual al préstamo otorgado.
Calculo de la renta de amortización.
Calcular la amortización anual de un activo es relativamente sencillo,
especialmente si se calcula de manera lineal. Tan solo es necesario dividir del
valor de compra del bien en cuestión por su vida útil estimada.
Amortización anual = Valor de compra / Vida útil estimada
Ejemplo:
Si hoy compraras una nevera nueva por 1000 € y esperas que te dure 10 años,
su amortización anual será el resultado de dividir su valor (1000 €) por su vida
útil (10 años). Es decir, 100 € al año.
Existen métodos de cálculo no lineales, pensados para bienes que pierden
mucho valor durante los primeros años, y también otros en función de
diferentes variables, como los kilómetros que se le hagan a un coche, por
ejemplo.
Cuota de amortización.
La cuota de amortización de un préstamo es la porción de la cuota mensual
que corresponde a la devolución del dinero recibido.
Cada pago que debe realizar el deudor se divide en dos componentes: El
reembolso de parte del principal y los intereses acumulados.
Es útil diferenciar la cuota de amortización de los intereses porque solo estos
últimos corresponden a los gastos financieros.
Cuota de amortización según método
La cuota varía según el método utilizado para elaborar el cuadro de
amortización, que es una tabla donde se detalla cronológicamente cómo el
deudor devolverá el crédito.
• Método francés: La cuota de amortización varía y es creciente. La
fórmula usada es la siguiente:
En este caso, el pago mensual (incluyendo intereses), es fijo en todos los
períodos.
• Método alemán: La cuota de amortización es constante. Así, solo
varían los intereses por pagar. Estos son decrecientes y se calculan
multiplicando el saldo del principal por el tipo de interés. La fórmula
utilizada es la mostrada a continuación:
• Método inglés: Solo existe una cuota de amortización al final del plazo
de endeudamiento. En cada período, se cancelan únicamente los
intereses acumulados.
Amortización Gradual.
Este consiste en un sistema por cuotas de valor constante, con intereses sobre
saldos. En este tipo de amortización, los pagos son iguales y se hacen en
intervalos iguales.
Esta forma de amortización fue creada en Europa y es la más generalizada y
de mayor aplicación en el campo financiero; es una aplicación de las
anualidades. El problema resuelto muestra una de las modalidades de la
amortización gradual.
Cálculo de los valores de las amortizaciones
En la amortización de una deuda, cada pago o anualidad -que se entrega al
acreedor sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.
En el estudio de la amortización se presentan tres problemas básicos: hallar el
importe de los pagos periódicos, hallar el número de pagos necesarios para
amortizar una deuda y hallar la tasa de interés. Todos estos problemas se
resuelven planteando las ecuaciones según el tipo de anualidad que
corresponda a las condiciones convenidas.
Lo único que difiere es que, en amortizaciones, una vez creado un modelo se
procede a elaborar cuadros de amortización en los que se presente el
desarrollo de la deuda, hasta su extinción. Por regla general, estos cuadros se
aplican a un monto unitario; en el siguiente ejemplo se muestra la distribución
más generalizada de estos cuadros.
Amortización constante.
El préstamo con amortizaciones constantes es una operación en la que se presta
una cantidad determinada de dinero, que se ha de devolver en base a un plan
de amortización de cuotas de importe constante que incluye capital e intereses.
Su plan de amortización permite una mejor planificación de tesorería, en el
sentido que no se han de hacer pagos de grandes cantidades cada trimestre
(intereses) y a cada termino parcial de la operación, sino que se amortiza la
operación de forma gradual mediante cuotas fijas pagadas al final de cada uno
de los períodos que se hayan escogido.
Tipos a aplicarse
Fijo
Cuando el tipo de interés es fijo se pacta al inicio de la operación y se mantiene
invariable durante la vigencia de esta.
Variable
El tipo de interés variable puede ser: Referenciado a la variación EURIBOR; con
base EURIBOR.
Rentas crecientes.
Consiste en dotar sistemáticamente en cada período de amortización sucesivo
cantidades cada vez mayores de amortización, hasta cubrir el valor total de
activo.
Método hamburgués.
Es uno de los métodos para calcular la liquidación de cuentas corrientes, junto
al método directo y al indirecto.
El primer método de liquidación de cuentas corrientes con interés que se utilizó
fue el método directo, pero el cálculo exigía el conocimiento de la fecha de
cierre para calcular los días hasta el mismo día de cada partida desde el
momento de iniciar los asientos en la cuenta o bien había que demorar el
cálculo hasta cuando se conociera tal fecha. Naturalmente, aun conociéndolo
desde el primer momento, en caso de modificarse dicha fecha había también
que modificar los números o intereses calculados. Es, por eso, que se
desarrolló el método indirecto en el que para ir calculando números o intereses
a cada partida no es preciso conocer previamente la fecha de cierre. Ahora
bien, ni uno ni otro método resultaba práctico cuando la compensación se
producía a la introducción de cada partida, de forma que lo que devengaba
interés era el saldo existente en cada momento en la cuenta y, con la
particularidad de que en muchos casos, el tipo aplicable a los saldos deudores
no es el mismo que a los acreedores. Por ello se desarrolló el método
hamburgués. En cualquier caso, los tres métodos mencionados pueden permitir
el cálculo en todas las variadas condiciones que hemos mencionado, pero la
cuestión es que, según dichas condiciones, los métodos directo e indirecto
resultan, por éste orden, más dificultosos.
Para el cálculo de los intereses mediante el método hamburgués se debe
proceder a identificar: saldos, días de cada saldo efectivo (diferencias entre
fechas valor) y los números comerciales (acreedores y deudores), que son el
producto de los saldos mantenidos por el número de días efectivos de
permanencia.
Una vez calculado lo anterior, hay que sumar los números comerciales, tanto
deudores como acreedores y aplicarle el divisor fijo correspondiente (relación
entre la base de cálculo y el tipo de interés anual, acreedor o deudor, según el
saldo).
Dividiendo el sumatorio de números comerciales entre su divisor fijo tenemos
los intereses, deudores y/o acreedores, devengados por la cuenta corriente.
El cálculo de los intereses generados en un período se realiza generalmente
mediante la siguiente expresión:
I = (C1 x i) + (C2 x i) + ... +(Cn x i)
I: Importe bruto de los intereses liquidados.
Ct (con t: 1,2,...n): Saldo de la cuenta, por valoración, al final de cada uno de
los días del período de liquidación
i: tanto por uno de interés nominal aplicado a cada saldo, que será distinto
según éste sea acreedor o deudor.
Este procedimiento de cálculo de intereses en función del saldo diario de la
cuenta se denomina método hamburgués. En definitiva, se trata de aplicar el
interés nominal diario sobre el saldo diario, es decir, se aplica dicho tipo de
interés sobre el total de números acreedores del período (que viene dado por la
suma de saldos ponderados por el plazo de tiempo que se mantiene cada uno
de ellos). Para realizar dicho cálculo se suele recurrir a lo que se denomina el
divisor fijo, que es el cociente entre el número de días del año (normalmente se
consideran 360 o año comercial) y el tipo de interés, de tal modo que los
intereses del período resultan de dividir los referidos números acreedores
resultantes entre dicho divisor fijo.
Número comercial = numero acreedor / 100 = saldo x días / 100.
Divisor fijo = 360 / Tipo de interés anual.
Interés a pagar = Números comerciales / Divisor fijo = Números acreedores /
100 x Divisor fijo.
Método para calcular el pago único que cancela
la deuda
Esta forma de pago implica que tanto los intereses como el principal de un
préstamo se pagan al finalizar el tiempo o plazo estipulado para el pago del
mismo, por tal razón esta figura de préstamo no se presenta en el sistema
financiero. Es posible que, entre amigos o familiares, incluso en “natilleras” este
aplique, o que se presente como parte de un sistema de pago adicional, en
cuyo caso si es posible verlo en funcionamiento dentro del sistema financiero.
Prestamos
Devolución del préstamo más intereses
Ejemplo:
Se hace un préstamo de $2’000.000 al 30% E.A. para pagarlo en un solo pago
al final de 5
años. ¿Cuál será el pago futuro?
Solución:
Reemplazando en la formula F = P(1+i)n
, queda:
F = 2’000.000*(1+0.3)5 = $7’425860
Construcción de tabla de amortización con
pagos constantes y variables.
Un cuadro de amortización es una tabla donde se muestra el calendario de
pagos (principal e intereses) que se tiene que afrontar al concederse un
préstamo.
Es decir, el cuadro de amortización es un resumen de todos los pagos que
tiene que realizar el prestatario (la persona que disfruta del préstamo) durante
la vida del préstamo. Por ejemplo, en el cuadro estará cuánto tendremos que
pagar de intereses, de devolución del principal y cuál es la deuda pendiente en
cada periodo.
De esta forma, podemos saber cuánto pagaremos, por ejemplo, el mes 10 o el
tercer mes del año 3.
También se conoce como tabla de amortización.
Componentes de un cuadro de amortización.
El cuadro de amortización suele estar formado por cinco columnas:
• Periodo: Suele encontrarse en la primera [Link] decir, cada uno
de los periodos se refiere al momento en el que se tiene que realizar el
pago.
• Intereses: Está en la segunda [Link]í se indican los intereses
que el prestatario paga al prestamista en cada periodo. Se calcula
multiplicando el tipo de interés pactado por el capital pendiente (que
como veremos es la quinta columna). El interés puede ser fijo o variable.
• Amortización del capital: Suele estar en la tercera columna. La
amortización consiste en la devolución del préstamo, sin contar los
intereses. Es decir, es lo que se descuenta cada periodo del capital
pendiente.
• Cuota a pagar: Está en la cuarta columna. Se trata de la suma de los
intereses y la amortización.
• Capital del préstamo pendiente de amortizar: Se encuentra en la
quinta columna. Para calcularlo se resta en cada periodo el capital
pendiente del periodo anterior y la amortización del periodo actual.
No obstante, el orden establecido anteriormente por columnas puede cambiar.
Lo importante es tener claros los conceptos.
Fondos de amortización.
Es el método por el cual se provee el monto, por medio de una serie de rentas
o pagos, para liquidar una deuda. Asimismo, funciona para ahorrar o recuperar
el valor histórico de un activo. Esto se realiza invirtiendo una serie de pagos
iguales, en periodos iguales, durante el lapso de vida útil del bien, con la
finalidad de acumular un monto disponible en efectivo para volver a comprar el
sustitutivo del activo al término de su uso. Esta práctica es muy práctica
financieramente, aun cuando, al llegar al fin de su vida útil, la cantidad
acumulada no llegue a cubrir el costo del bien
.
Depreciación.
La depreciación es la disminución del valor de las propiedades físicas con el
paso del tiempo. Aún cuando la depreciación es un hecho que se ve y se
reconoce fácilmente, el determinar con anticipación su magnitud, lo cual debe
hacerse en los estudios económicos, no es fácil. De hecho la magnitud real de
la depreciación no se puede determinar sino hasta que el activo se retire del
servicio. La depreciación es un costo y hay que tomarla en consideración en los
estudios económicos. Es evidente que este costo es una estimación, y lo más
probable es que no sea del todo exacto.
Básicamente desde el punto de vista de un negocio, un activo físico tiene valor
debido a que se espera recibir de él beneficios monetarios futuros a través de
su posesión y uso. Estos beneficios se presentan en la forma de flujos de
efectivo futuros resultantes de a) el uso del activo para producir bienes o
servicios vendibles. b) la venta del activo al completar el servicio.
Es debido a estos flujos de efectivo esperados que el activo tiene valor
comercial. En consecuencia, la depreciación representa una disminución en
valor debido a que, con el paso del tiempo y a una o más de varias causas,
disminuye la habilidad del activo para producir dichos flujos de efectivo futuros.
Agotamiento.
El término agotamiento se usa para indicar la disminución en valor que haya
ocurrido en relación con el consumo de recursos naturales para la producción
de bienes y servicios. El término se usa comúnmente en relación con
propiedades mineras, pozos petroleros y de gas, bosques madereros y otros
conceptos similares.
Depreciación línea recta
Depreciación por suma de dígitos
